Sammanfattning: Ser fram emot 2022 förväntas det att Kinas kommersiella LED-displayindustri kommer att upprätthålla en tvåsiffrig höghastighetstillväxt under påverkan av substitutionsöverföringseffekten, och heta applikationsfält kommer gradvis att vända sig till framväxande applikationsområden som smart belysning, liten skärm och djup ultraviolett desinfektion.
År 2021 kommer Kinas kommersiella LED-industri att återhämta sig och växa under påverkan av substitutionseffekten av den nya kronlunginflammationsepidemin, och exporten av LED-produkter kommer att nå rekord.Ur branschens perspektiv har intäkterna från LED-utrustning och material sett en stor ökning, men LED-chipsubstratet, förpackningar och applikationsvinster minskar, och de står fortfarande inför ett större konkurrenstryck.
Ser fram emot 2022 förväntas det att Kinas kommersiella LED-displayindustri kommer att upprätthålla en tvåsiffrig höghastighetstillväxt under påverkan av substitutionsöverföringseffekten, och de heta applikationsfälten kommer gradvis att vända sig till framväxande applikationsområden som smart belysning, liten skärm och djup ultraviolett desinfektion.
Grundläggande bedömning av situationen 2022
01 Substitutionsöverföringseffekten fortsätter, Kinas tillverkningsefterfrågan är stark
Påverkad av effekterna av en ny omgång av COVID-19, kommer återhämtningen av den globala efterfrågan på LED-skärmar i den globala industrin under 2021 att ge en återhämtningstillväxt.Substitutionseffekten av mitt lands kommersiella LED-industri för displayer fortsätter, och exporten under första halvåret slog rekord.
Å ena sidan startade Europa och USA och andra länder om sina ekonomier under den monetära lättnadspolitiken, och importefterfrågan på LED-produkter återhämtade sig kraftigt.Enligt uppgifter från China Lighting Association nådde exportvärdet av Kinas LED-belysningsprodukter under första halvåret 2021 20,988 miljarder US-dollar, en ökning på 50,83% från år till år, vilket satte ett nytt historiskt exportrekord för samma sak. period.Bland dem stod exporten till Europa och USA för 61,2 %, en ökning med 11,9 % på årsbasis.
Å andra sidan har storskaliga infektioner förekommit i många asiatiska länder utom Kina, och efterfrågan på marknaden har vänt från stark tillväxt 2020 till en liten nedgång.När det gäller global marknadsandel minskade Sydostasien från 11,7 % under första halvåret 2020 till 9,7 % under första halvåret 2021, Västasien minskade från 9,1 % till 7,7 % och Östasien minskade från 8,9 % till 6,0 %.När epidemin ytterligare drabbade LED-tillverkningsindustrin i Sydostasien, tvingades länder stänga flera industriparker, vilket allvarligt hindrade leveranskedjan, och substitutionseffekten av mitt lands LED-industri fortsatte.
Under första halvåret 2021 kompenserade Kinas LED-industri för kommersiella displayer effektivt utbudsgapet som orsakats av den globala epidemin, vilket ytterligare lyfter fram fördelarna med tillverkningscentra och försörjningskedjan.
Ser fram emot 2022 förväntas den globala kommersiella LED-skärmsindustrin ytterligare öka efterfrågan på marknaden under påverkan av "hemekonomin", och den kinesiska LED-industrin för kommersiella displayer kommer att dra nytta av substitutionsöverföringseffekten.
Å ena sidan, under påverkan av den globala epidemin, gick invånarna ut mindre och marknadens efterfrågan på inomhusbelysning, LED-display, etc. fortsatte att öka, vilket injicerade ny vitalitet i LED-industrin.
Å andra sidan har andra asiatiska regioner än Kina tvingats överge virusrensningen och anta en samexistenspolitik för virus på grund av storskaliga infektioner, vilket kan leda till att epidemin återkommer och förvärras, och ökar osäkerheten om återupptagande av arbetet. och produktion.
Forskningsinstitutioner förutspår att under 2022 kommer substitutionseffekten av Kinas LED-industri för kommersiella displayer att fortsätta, och LED-tillverkning och exportefterfrågan kommer att förbli stark.
02 Tillverkningsvinsten fortsatte att minska och konkurrensen inom industrin blev hårdare
År 2021 kommer vinstmarginalerna för Kinas kommersiella LED-förpackningar och applikationer att krympa, och konkurrensen i branschen kommer att bli mer intensiv;produktionskapaciteten för tillverkning av spånsubstrat, utrustning och material kommer att öka kraftigt och lönsamheten förväntas förbättras.
När det gäller LED-chips och substrat förväntas intäkterna för 8 inhemska börsnoterade företag 2021 uppgå till 16,84 miljarder yuan, en ökning med 43,2 % jämfört med föregående år.Även om den genomsnittliga nettovinsten för vissa ledande företag har sjunkit till 0,96 % under 2020, tack vare den förbättrade effektiviteten i storskalig produktion, förväntas nettovinsten för LED-chip- och substratföretag att öka i viss utsträckning under 2021, och Bruttovinstmarginalen för Sanan Optoelectronics LED-verksamhet förväntas öka.Korrekt.
Inom LED-förpackningssegmentet förväntas intäkterna för 10 inhemska börsnoterade företag år 2021 uppgå till 38,64 miljarder yuan, en ökning med 11,0% från år till år.År 2021 förväntas bruttovinstmarginalen för LED-förpackningar fortsätta den övergripande nedåtgående trenden 2020, men tack vare den snabbare tillväxten i produktionen förväntas nettovinsten för inhemska LED-förpackningsföretag öka något med cirka 5 % i 2021.
Inom LED-applikationssegmentet förväntas intäkterna för 43 inhemska börsnoterade företag (främst LED-belysning) uppgå till 97,12 miljarder yuan år 2021, en ökning med 18,5 % från år till år;10 av dem kommer att ha negativa nettovinster 2020. Eftersom tillväxten inom LED-belysningsverksamheten inte kan kompensera för kostnadsökningen, kommer LED-applikationssegmentet (särskilt belysningsapplikationer) att krympa kraftigt 2021, och ett större antal företag kommer att tvingas att minska eller förändra traditionella företag.
När det gäller LED-material förväntas intäkterna för fem inhemska börsnoterade företag uppgå till 4,91 miljarder yuan år 2021, en ökning med 46,7 % jämfört med föregående år.När det gäller LED-utrustning förväntas intäkterna för sex inhemska börsnoterade företag uppgå till 19,63 miljarder yuan 2021, en ökning med 38,7 % från år till år.
Ser vi fram emot 2022 kommer den stela ökningen av tillverkningskostnaderna att pressa livsytan för de flesta LED-förpacknings- och applikationsföretag i Kina, och några ledande företag har en uppenbar trend att stänga ner och vända.Men tack vare den ökade efterfrågan på marknaden har LED-utrustning och materialföretag gynnats avsevärt, och status quo för LED-chipsubstratföretag har förblivit i princip oförändrad.
Enligt statistik från forskningsinstitutioner kommer intäkterna från börsnoterade företag i Kina Commercial Display LED att nå 177,132 miljarder yuan år 2021, en ökning med 21,3% från år till år;den förväntas upprätthålla en tvåsiffrig snabb tillväxt 2022, och det totala produktionsvärdet kommer att nå 214,84 miljarder yuan.
03 Investeringarna i nya applikationer växer, och entusiasmen för industriella investeringar är stor
År 2021 kommer många framväxande områden inom den kommersiella LED-skärmsindustrin att gå in i stadiet av snabb industrialisering, och produktprestanda kommer att fortsätta att optimeras.
Bland dem har den fotoelektriska omvandlingseffektiviteten för UVC LED överstigit 5,6%, och den har kommit in på marknaderna för stora rymdluftsterilisering, dynamisk vattensterilisering och komplexa ytsteriliseringsmarknader;
Med utvecklingen av avancerad teknik som smarta strålkastare, genomgående baklyktor, HDR-bildisplayer och omgivande ljus fortsätter penetrationsgraden för LED-lampor för fordon att öka, och tillväxten på LED-marknaden för fordon förväntas överstiga 10 % 2021 ;
Legaliseringen av speciell ekonomisk växtodling i Nordamerika har stimulerat populariseringen av LED-växtbelysning.Marknaden förväntar sig att den årliga tillväxttakten för LED-växtbelysningsmarknaden kommer att nå 30% 2021.
För närvarande har den lilla LED-displaytekniken erkänts av vanliga maskintillverkare och har gått in i en snabb massproduktionsutvecklingskanal.Å ena sidan har kompletta maskintillverkare som Apple, Samsung och Huawei utökat sina Mini LED-bakgrundsbelysningsproduktlinjer och TV-tillverkare som TCL, LG och Konka har intensivt släppt avancerade Mini LED-bakgrundsbelysnings-TV-apparater.
Å andra sidan har aktiva ljusemitterande Mini LED-paneler också kommit in i massproduktionsstadiet.I maj 2021 tillkännagav BOE massproduktionen av en ny generation av glasbaserade aktiva Mini LED-paneler, som har fördelarna med ultrahög ljusstyrka, kontrast, färgomfång och sömlös skarvning.
År 2021 är ledande företag och lokala myndigheter entusiastiska över att investera i LED-industrin.Bland dem, i nedströms terminalfältet, i maj 2021, har Kina investerat 6,5 miljarder yuan för att bygga industriparken Mini LED-display, och produktionsvärdet förväntas överstiga 10 miljarder yuan efter färdigställandet;i mittströmsförpackningsområdet planerar Kina i januari 2021 att investera 5,1 miljarder yuan för att bygga 3500 A LED-produktionslinje med liten tonhöjd, med ett uppskattat årligt produktionsvärde på mer än 10 miljarder yuan efter att ha nått produktion.Det beräknas att 2021 kommer den nya investeringen i hela Mini/Micro LED-industrikedjan att överstiga 50 miljarder yuan.
Ser fram emot 2022, på grund av vinsterna för traditionella LED-belysningstillämpningar, förväntas det att fler företag kommer att vända sig till LED-display, automotive LED, UV LED och andra applikationsområden.
År 2022 förväntas den nya investeringen i den kommersiella LED-skärmsindustrin behålla den nuvarande skalan, men på grund av den preliminära bildandet av konkurrensmönstret inom LED-displayområdet förväntas den nya investeringen minska i viss utsträckning.
Flera frågor som kräver uppmärksamhet
01 Överkapacitet påskyndar industrikonsolidering
Den snabba tillväxten av inhemskt kommersiellt LED-utgångsvärde har också lett till överkapacitet i branschen som helhet.Överkapaciteten påskyndar ytterligare integrationen och de-kapaciteten i branschen, och främjar tillväxten och utvecklingen av LED-industrin i fluktuationen.
Inom området för LED-epitaxialkretsar ökar trycket från lageravveckling av ledande företag, och överkapaciteten överförs till lågprisprodukter, vilket resulterar i hård konkurrens på den allmänna LED-chipmarknaden och kontinuerlig prisnedgång.Små och medelstora LED-chipföretag har komprimerad produktionskapacitet eller till och med lagt ner, vilket indirekt minskar marknadens efterfrågan på LED-front-end-utrustning.
På förpackningsområdet, påverkat av den kontinuerliga frisättningen av LED-förpackningskapacitet och den kontinuerliga vinstminskningen, har förpackningspriserna för små och medelstora produkter sjunkit avsevärt, och priserna på högeffektsenheter har också visat en svag nedåtgående trend .Den är tvungen att utvecklas i riktning mot anpassade ljuskällas egenskaper.
När det gäller LED-applikationer fortsätter vinsterna för traditionell allmänbelysning att krympa, och stora företag med starka designmöjligheter, masterkanalresurser och varumärkesfördelar påverkas också och tvingas vända sig till framväxande områden som LED-display.Små och medelstora företag blir allt svårare att överleva.
År 2021 har den globala kommersiella LED-industrins investeringsvilja minskat som helhet under den nya kronlunginflammationsepidemin.Under bakgrunden av kinesisk-amerikansk handelsfriktion och apprecieringen av RMB-växelkursen har automatiseringsprocessen för LED-företag accelererat och branschens intensiva integration har blivit en ny trend.
Med den gradvisa uppkomsten av överkapacitet och tunnade vinster i LED-industrin har internationella LED-tillverkare ofta integrerat och dragit sig tillbaka under de senaste åren, och överlevnadstrycket från mitt lands ledande LED-företag har ökat ytterligare.Även om mitt lands LED-företag har återhämtat sin export på grund av överföringssubstitutionseffekten, är det i det långa loppet oundvikligt att mitt lands exportsubstitution till andra länder kommer att försvagas, och den inhemska LED-industrin står fortfarande inför dilemmat med överkapacitet.
02 Stigande råvarupriser orsakar prisfluktuationer
Under 2021 kommer priserna på produkter i den kommersiella LED-skärmsindustrin att fortsätta att stiga.Relevanta inhemska och utländska företag som GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen etc. har höjt produktpriserna många gånger, med en genomsnittlig ökning på cirka 5 %, varav priset på väldigt få produkter bristen har ökat med så mycket som 30 %.Den grundläggande orsaken är att priset på LED-produkter fluktuerar på grund av stigande råvarupriser.
Först och främst, på grund av effekterna av den nya kronlunginflammationsepidemin, har leveranskedjan för den globala LED-industrin blockerats, vilket resulterar i stigande råvarupriser.
På grund av spänningen mellan utbud och efterfrågan på råvaror, har uppströms- och nedströmstillverkare i industrikedjan justerat priserna på råvaror i varierande grad, inklusive LED-displaydrivrutiner IC, RGB-förpackningsenheter, PCB-kort och andra uppströms- och nedströmsråmaterial .
För det andra, påverkat av den kinesisk-amerikanska handelsfriktionen, har fenomenet "brist på kärna" spridit sig i Kina, och många relaterade tillverkare har ökat sina investeringar i forskning och utveckling av produkter inom områdena AI och 5G, vilket har komprimerat LED-industrins ursprungliga produktionskapacitet, vilket ytterligare kommer att leda till stigande råvarupriser..
Slutligen, på grund av de ökade logistik- och transportkostnaderna, har också kostnaderna för råvaror ökat.
Oavsett om det gäller belysning eller visningsfält kommer trenden med stigande priser inte att avta på kort sikt.Men ur perspektivet av den långsiktiga utvecklingen av branschen kommer stigande priser att hjälpa tillverkarna att optimera och uppgradera sin produktstruktur och öka produktvärdet.
03 Det finns fler repetitiva investeringar i framväxande områden
Eftersom de kommersiella LED-industrins investeringar i LED-skärmar är relativt spridda över landet, finns det ett problem med upprepade investeringar i framväxande områden.
Till exempel har Mini/Micro LED-displayteknik utmärkta egenskaper som hög ljusstyrka, hög integration, hög uppdatering och flexibel display, och har blivit en ny generation av displayteknik som erkänns av branschen efter OLED och LCD.Mini/Micro LED-displayprodukter befinner sig i ett stadium av explosiv efterfrågan, och de breda marknadsutsikterna gör Mini/Micro LED till en het investering.
Till exempel samlade Ruifeng Optoelectronics in cirka 700 miljoner yuan för forsknings- och utvecklingsprojekt inom Mini/Micro LED-teknik, Huacan Optoelectronics förväntas investera 1,5 miljarder yuan för forsknings- och utvecklings- och tillverkningsprojekt för Mini/Micro LED, Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics lanserades gemensamt det första Micro LED Research Institute i Kina.Även om nya produktionslinjeprojekt för Mini/Micro LED har lanserats, har många tekniska svårigheter som massöverföring och reparation, körning och färgkonvertering inte lösts effektivt, och nyckelmaterial och utrustning står fortfarande inför problemet med "fast hals".
Det råder osäkerhet om inflödet av olika typer av socialt kapital, styrfonder och industrifonder till detta område.För att lösa dessa problem krävs inte bara professionella investeringar för att leda och driva kopplingen mellan uppströms- och nedströmsindustrier, utan också viktiga länkar.Ta igen bristerna.
Förslag på motåtgärder som ska vidtas
01 Samordna utvecklingen av industrier i olika regioner och vägleda större projekt
Den nationella utvecklings- och reformkommissionen, ministeriet för industri och informationsteknologi och andra förvaltningsavdelningar måste samordna utvecklingen av den kommersiella LED-industrin på olika platser, utforska mekanismen för "fönstervägledning" för stora LED-projekt och främja anpassningen av LED-industrins struktur.Uppmuntra omvandlingen av tillverknings- och förpackningslinjer för LED-chipsubstrat, minska stödet för traditionella LED-belysningsprojekt måttligt och uppmuntra uppgradering och lokalisering av LED-utrustning och -material.Stöd inhemska ledande LED-företag att genomföra tekniskt och talangsamarbete med företag i avancerade regioner som Europa och USA, och uppmuntra stora produktionslinjeprojekt att bosätta sig i stora industriella kluster.
02 Uppmuntra gemensam innovation och FoU för att skapa fördelar inom framväxande områden
Använd befintliga finansieringskanaler för att speciellt förbättra leveranskedjans konstruktion i framväxande områden inom LED-industrin.Chipsubstratlänken fokuserar på att förbättra prestandan hos ultrahögupplösta Mini/Micro LED och djupa UV LED-chips;förpackningslänken fokuserar på att förbättra avancerade förpackningsprocesser såsom vertikal och flip-chip-förpackning och att minska tillverkningskostnaderna;applikationslänken fokuserar på att utveckla smart belysning, hälsosam belysning, växtbelysning och andra marknadssegment pilotdemonstrationsprojekt för att påskynda bildandet av industrigruppstandarder;för material och utrustning, samarbeta med integrerade kretsföretag för att förbättra lokaliseringsnivån för avancerad LED-utrustning och material.
03 Stärka prisövervakningen för industrin och utöka produktexportkanalerna
Samarbeta med integrerade kretsföretag för att bygga ett prisövervakningssystem för halvledarchips, stärka övervakningen av LED-marknaden och påskynda utredningen och bestraffningen av olagliga handlingar som driver upp priserna på LED-chips och material enligt rapporteringsspår.Uppmuntra byggandet av inhemska LED-industriorganisationer, bygg en plattform för offentliga tjänster som täcker standarder, tester, immateriella rättigheter, etc., koncentrera överlägsna resurser, hjälp företag att stärka internationellt utbyte och samarbete och utöka exportkanalerna för produkter på utomeuropeiska marknader.
Posttid: 2022-jan-21