Samenvatting: Vooruitkijkend naar 2022, wordt verwacht dat China's commerciële LED-display-industrie een dubbelcijferige snelle groei zal behouden onder invloed van het substitutie-overdrachtseffect, en populaire toepassingsgebieden zullen geleidelijk veranderen in opkomende toepassingsgebieden zoals slimme verlichting, display met kleine toonhoogte en diepe ultraviolette desinfectie.
In 2021 zal de commerciële LED-industrie in China herstellen en groeien onder invloed van het substitutie-effect van de nieuwe kroonpneumonie-epidemie, en de export van LED-producten zal een recordhoogte bereiken.Vanuit het perspectief van de industrie zijn de inkomsten uit LED-apparatuur en materialen sterk gestegen, maar de winsten op het gebied van LED-chipsubstraten, verpakkingen en toepassingen nemen af en ze staan nog steeds onder grotere concurrentiedruk.
Vooruitkijkend naar 2022, wordt verwacht dat de Chinese led-industrie voor commerciële displays onder invloed van het substitutie-overdrachtseffect een tweecijferige groei met hoge snelheid zal behouden, en dat de hete toepassingsgebieden geleidelijk zullen veranderen in opkomende toepassingsgebieden zoals slimme verlichting, display met kleine toonhoogte en diepe ultraviolette desinfectie.
Basisinschatting van de situatie in 2022
01 Substitutie-overdrachtseffect houdt aan, de Chinese productievraag is sterk
Beïnvloed door de impact van een nieuwe ronde van COVID-19, zal het herstel van de wereldwijde vraag in de commerciële display-LED-industrie in 2021 zorgen voor een heropleving van de groei.Het substitutie-effect van de LED-industrie voor commerciële displays in mijn land houdt aan en de export bereikte in de eerste helft van het jaar een recordhoogte.
Enerzijds herstartten Europa en de Verenigde Staten en andere landen hun economieën onder het monetaire verruimingsbeleid, en herstelde de importvraag naar LED-producten zich sterk.Volgens gegevens van de China Lighting Association bereikte de exportwaarde van Chinese LED-verlichtingsproducten in de eerste helft van 2021 20,988 miljard US dollar, een jaar-op-jaar stijging van 50,83%, waarmee een nieuw historisch exportrecord voor dezelfde periode.Onder hen was de export naar Europa en de Verenigde Staten goed voor 61,2%, een stijging van 11,9% op jaarbasis.
Aan de andere kant hebben zich grootschalige besmettingen voorgedaan in veel Aziatische landen behalve China, en is de marktvraag omgeslagen van een sterke groei in 2020 naar een lichte krimp.In termen van wereldwijd marktaandeel daalde Zuidoost-Azië van 11,7% in de eerste helft van 2020 tot 9,7% in de eerste helft van 2021, West-Azië daalde van 9,1% naar 7,7% en Oost-Azië daalde van 8,9% naar 6,0%.Naarmate de epidemie de LED-productie-industrie in Zuidoost-Azië verder trof, werden landen gedwongen meerdere industrieparken te sluiten, wat de toeleveringsketen ernstig belemmerde, en het substitutie-effect van de LED-industrie in mijn land hield aan.
In de eerste helft van 2021 compenseerde de Chinese LED-industrie voor commerciële displays effectief de leveringskloof die werd veroorzaakt door de wereldwijde epidemie, wat de voordelen van productiecentra en supply chain-hubs verder benadrukte.
Vooruitkijkend naar 2022, wordt verwacht dat de wereldwijde commerciële display-LED-industrie de marktvraag verder zal vergroten onder invloed van de "thuiseconomie", en dat de Chinese commerciële display-LED-industrie zal profiteren van het substitutie-overdrachtseffect.
Enerzijds gingen bewoners onder invloed van de wereldwijde epidemie minder naar buiten en bleef de marktvraag naar binnenverlichting, LED-display, enz. toenemen, waardoor de LED-industrie nieuw leven werd ingeblazen.
Aan de andere kant zijn andere Aziatische regio's dan China gedwongen af te zien van het opruimen van virussen en een coëxistentiebeleid voor virussen te voeren vanwege grootschalige infecties, wat kan leiden tot herhaling en verergering van de epidemie, en de onzekerheid over werkhervatting kan vergroten en productie.
Onderzoeksinstellingen voorspellen dat in 2022 het substitutie-effect van de Chinese led-industrie voor commerciële displays zal aanhouden en dat de vraag naar productie en export van leds sterk zal blijven.
02 De productiewinsten bleven dalen en de concurrentie in de industrie werd heviger
In 2021 zullen de winstmarges van China's commerciële display LED-verpakkingen en -toepassingen krimpen en zal de concurrentie in de industrie heviger worden;de productiecapaciteit van de fabricage, apparatuur en materialen van chipsubstraten zal sterk toenemen en de winstgevendheid zal naar verwachting verbeteren.
Wat LED-chips en -substraten betreft, wordt verwacht dat de omzet van 8 binnenlandse beursgenoteerde bedrijven in 2021 16,84 miljard yuan zal bedragen, een jaar-op-jaar stijging van 43,2%.Hoewel de gemiddelde nettowinst van enkele toonaangevende bedrijven in 2020 is gedaald tot 0,96%, dankzij de verbeterde efficiëntie van grootschalige productie, wordt verwacht dat de nettowinst van LED-chip- en substraatbedrijven in 2021 enigszins zal toenemen, en de brutowinstmarge van de LED-activiteiten van Sanan Optoelectronics zal naar verwachting toenemen.Juist.
In het LED-verpakkingssegment wordt verwacht dat de omzet van 10 binnenlandse beursgenoteerde bedrijven in 2021 38,64 miljard yuan zal bedragen, een stijging van 11,0% op jaarbasis.In 2021 zal de brutowinstmarge van LED-verpakkingen naar verwachting de algehele neerwaartse trend in 2020 voortzetten, maar dankzij de snellere productiegroei zal de nettowinst van binnenlandse LED-verpakkingsbedrijven naar verwachting licht stijgen met ongeveer 5% in 2021.
In het LED-toepassingssegment wordt verwacht dat de omzet van 43 binnenlandse beursgenoteerde bedrijven (voornamelijk LED-verlichting) in 2021 97,12 miljard yuan zal bedragen, een jaar-op-jaar stijging van 18,5%;10 van hen zullen in 2020 een negatieve nettowinst hebben. Aangezien de groei van de LED-verlichtingsactiviteiten de stijging van de kosten niet kan compenseren, zal het LED-toepassingssegment (vooral de verlichtingstoepassing) in 2021 sterk krimpen en zal een groter aantal ondernemingen gedwongen worden om traditionele bedrijven verminderen of transformeren.
Wat LED-materialen betreft, wordt verwacht dat de omzet van vijf binnenlandse beursgenoteerde bedrijven in 2021 4,91 miljard yuan zal bedragen, een jaar-op-jaar stijging van 46,7%.Wat LED-apparatuur betreft, wordt verwacht dat de omzet van zes binnenlandse beursgenoteerde bedrijven in 2021 19,63 miljard yuan zal bedragen, een jaar-op-jaar stijging van 38,7%.
Vooruitkijkend naar 2022, zal de rigide stijging van de productiekosten de leefruimte van de meeste LED-verpakkings- en toepassingsbedrijven in China onder druk zetten, en sommige toonaangevende bedrijven hebben een duidelijke trend om te sluiten en om te keren.Dankzij de toename van de marktvraag hebben LED-apparatuur- en materiaalbedrijven echter aanzienlijk geprofiteerd en is de status-quo van LED-chipsubstraatbedrijven in wezen ongewijzigd gebleven.
Volgens de statistieken van onderzoeksinstellingen zal de omzet van beursgenoteerde bedrijven van China Commercial Display LED in 2021 177,132 miljard yuan bedragen, een jaar-op-jaar stijging van 21,3%;het zal naar verwachting in 2022 een snelle groei met dubbele cijfers behouden en de totale outputwaarde zal 214,84 miljard yuan bereiken.
03 Investeringen in opkomende toepassingen nemen toe en het enthousiasme voor industriële investeringen is groot
In 2021 zullen veel opkomende gebieden van de led-industrie voor commerciële displays het stadium van snelle industrialisatie ingaan en de productprestaties zullen verder worden geoptimaliseerd.
Onder hen is de foto-elektrische conversie-efficiëntie van UVC-LED meer dan 5,6%, en is het de markten voor grote luchtsterilisatie, dynamische watersterilisatie en complexe oppervlaktesterilisatie betreden;
Met de ontwikkeling van geavanceerde technologieën zoals slimme koplampen, doorlopende achterlichten, HDR-autodisplays en omgevingsverlichting, blijft de penetratiegraad van auto-LED's stijgen en zal de groei van de auto-LED-markt naar verwachting in 2021 meer dan 10% bedragen ;
De legalisering van de teelt van bijzondere economische gewassen in Noord-Amerika heeft de populariteit van LED-plantverlichting gestimuleerd.De markt verwacht dat de jaarlijkse groei van de markt voor LED-installatieverlichting in 2021 30% zal bedragen.
Op dit moment wordt de LED-displaytechnologie met kleine toonhoogte erkend door reguliere machinefabrikanten en is deze een snel ontwikkelingskanaal voor massaproductie binnengegaan.Aan de ene kant hebben complete machinefabrikanten zoals Apple, Samsung en Huawei hun Mini LED-backlight-productlijnen uitgebreid en hebben tv-fabrikanten zoals TCL, LG en Konka intensief high-end Mini LED-backlight-tv's uitgebracht.
Aan de andere kant zijn ook actief lichtgevende Mini LED-panelen in de fase van massaproductie gekomen.In mei 2021 kondigde BOE de massaproductie aan van een nieuwe generatie op glas gebaseerde actieve Mini LED-panelen, die de voordelen hebben van ultrahoge helderheid, contrast, kleurengamma en naadloze splitsing.
In 2021 zijn toonaangevende bedrijven en lokale overheden enthousiast om te investeren in de LED-industrie.Onder hen heeft China in mei 2021 in het stroomafwaartse terminalveld 6,5 miljard yuan geïnvesteerd om het industriepark Mini LED-display te bouwen, en de outputwaarde zal naar verwachting na voltooiing meer dan 10 miljard yuan bedragen;op het gebied van midstream-verpakkingen is China van plan om in januari 2021 5,1 miljard yuan te investeren in de bouw van 3500 A small-pitch LED-productielijn, met een geschatte jaarlijkse outputwaarde van meer dan 10 miljard yuan na het bereiken van de productie.Geschat wordt dat in 2021 de nieuwe investering in de hele Mini/Micro LED-industrieketen meer dan 50 miljard yuan zal bedragen.
Vooruitkijkend naar 2022, als gevolg van de daling van de winst van traditionele LED-verlichtingstoepassingen, wordt verwacht dat meer bedrijven zich zullen wenden tot LED-displays, auto-LED's, UV-LED's en andere toepassingsgebieden.
In 2022 zal de nieuwe investering in de LED-industrie voor commerciële displays naar verwachting de huidige schaal behouden, maar vanwege de voorlopige vorming van het concurrentiepatroon op het gebied van LED-displays, wordt verwacht dat de nieuwe investering enigszins zal afnemen.
Verschillende zaken die aandacht behoeven
01 Overcapaciteit versnelt de consolidatie van de sector
De snelle groei van de binnenlandse commerciële LED-outputwaarde heeft ook geleid tot overcapaciteit in de industrie als geheel.De overcapaciteit versnelt de integratie en de capaciteitsvermindering in de industrie verder en bevordert de groei en ontwikkeling van de LED-industrie in de fluctuatie.
Op het gebied van LED-epitaxiale chips neemt de druk van de voorraadafbouw van toonaangevende ondernemingen toe en wordt de overtollige capaciteit overgedragen aan low-end producten, wat resulteert in hevige concurrentie op de LED-chipmarkt voor algemeen gebruik en een voortdurende prijsdaling.Kleine en middelgrote LED-chipbedrijven hebben de productiecapaciteit gecomprimeerd of zelfs stilgelegd, waardoor indirect de marktvraag naar LED-front-endapparatuur afneemt.
Op het gebied van verpakkingen, beïnvloed door de continue vrijgave van LED-verpakkingscapaciteit en de voortdurende vermindering van de winst, zijn de verpakkingsprijzen van kleine en middelgrote producten aanzienlijk gedaald, en de prijzen van apparaten met hoog vermogen hebben ook een lichte neerwaartse trend laten zien .Het wordt gedwongen zich te ontwikkelen in de richting van aangepaste lichtbronkarakteristieken.
Op het gebied van LED-toepassingen blijven de winsten van traditionele algemene verlichting krimpen, en grote ondernemingen met sterke ontwerpmogelijkheden, master channel-bronnen en merkvoordelen worden ook beïnvloed en gedwongen zich te wenden tot opkomende gebieden zoals LED-display.Kleine en middelgrote ondernemingen hebben het steeds moeilijker om te overleven.
In 2021 is de investeringsbereidheid van de wereldwijde LED-industrie voor commerciële beeldschermen als geheel afgenomen onder de nieuwe epidemie van kroonlongontsteking.Tegen de achtergrond van de Chinees-Amerikaanse handelswrijving en de appreciatie van de RMB-wisselkoers is het automatiseringsproces van LED-ondernemingen versneld en is de intensieve integratie van de industrie een nieuwe trend geworden.
Met de geleidelijke opkomst van overcapaciteit en afnemende winsten in de LED-industrie, hebben internationale LED-fabrikanten zich de afgelopen jaren vaak geïntegreerd en teruggetrokken, en de overlevingsdruk van de toonaangevende LED-ondernemingen in mijn land is verder toegenomen.Hoewel de LED-ondernemingen van mijn land hun export hebben hersteld als gevolg van het overdrachtssubstitutie-effect, is het op de lange termijn onvermijdelijk dat de exportsubstitutie van mijn land naar andere landen zal verzwakken, en de binnenlandse LED-industrie staat nog steeds voor het dilemma van overcapaciteit.
02 Stijgende grondstofprijzen zorgen voor prijsfluctuaties
In 2021 zullen de prijzen van producten in de LED-industrie voor commerciële displays blijven stijgen.Relevante binnenlandse en buitenlandse bedrijven zoals GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen, enz. hebben de productprijzen vele malen verhoogd, met een gemiddelde stijging van ongeveer 5%, waarvan de prijs van zeer weinig producten schaarste is met maar liefst 30% toegenomen.De fundamentele reden is dat de prijs van LED-producten fluctueert als gevolg van stijgende grondstofprijzen.
Ten eerste is door de impact van de nieuwe kroonpneumonie-epidemie de supply chain-cyclus van de wereldwijde LED-industrie geblokkeerd, met stijgende grondstofprijzen tot gevolg.
Vanwege de spanning tussen vraag en aanbod van grondstoffen hebben upstream- en downstreamfabrikanten in de industriële keten de prijzen van grondstoffen in verschillende mate aangepast, waaronder led-display driver-IC's, RGB-verpakkingsapparaten, printplaten en andere upstream- en downstream-grondstoffen .
Ten tweede, beïnvloed door de handelswrijving tussen China en de VS, heeft het fenomeen van "gebrek aan kern" zich verspreid in China, en veel gerelateerde fabrikanten hebben hun investeringen in onderzoek en ontwikkeling van producten op het gebied van AI en 5G verhoogd, wat de oorspronkelijke productiecapaciteit van de LED-industrie, wat verder zal leiden tot stijgende grondstofprijzen..
Ten slotte zijn door de stijging van de logistieke en transportkosten ook de kosten van grondstoffen gestegen.
Of het nu gaat om verlichting of displayvelden, de trend van stijgende prijzen zal op korte termijn niet afnemen.Vanuit het perspectief van de langetermijnontwikkeling van de industrie zullen stijgende prijzen fabrikanten echter helpen hun productstructuur te optimaliseren en te upgraden en de productwaarde te verhogen.
03 Er zijn meer herhaalde investeringen in opkomende gebieden
Aangezien de investeringen van de LED-industrie voor commerciële displays relatief verspreid zijn over het land, is er een probleem van herhaalde investeringen in opkomende gebieden.
Mini/Micro LED-displaytechnologie heeft bijvoorbeeld uitstekende eigenschappen, zoals hoge helderheid, hoge integratie, hoge verversing en flexibele weergave, en is een nieuwe generatie displaytechnologie geworden die door de industrie wordt erkend na OLED en LCD.Mini/Micro LED-displayproducten bevinden zich in een fase van explosieve vraag en het brede marktperspectief maakt Mini/Micro LED tot een aantrekkelijke investering.
Ruifeng Optoelectronics haalde bijvoorbeeld ongeveer 700 miljoen yuan op voor onderzoeks- en ontwikkelingsprojecten op het gebied van Mini/Micro LED-technologie, Huacan Optoelectronics zal naar verwachting 1,5 miljard yuan investeren voor onderzoeks- en ontwikkelings- en productieprojecten voor Mini/Micro LED's, Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics gezamenlijk gelanceerd het eerste Micro LED-onderzoeksinstituut in China.Hoewel er nieuwe productielijnprojecten voor Mini/Micro LED zijn gelanceerd, zijn veel technische problemen, zoals massaoverdracht en reparatie, aansturen en kleurconversie, niet effectief opgelost, en belangrijke materialen en apparatuur hebben nog steeds te maken met het probleem van een "vastzittende nek".
Er bestaat onzekerheid over de instroom van verschillende soorten sociaal kapitaal, die fondsen en industriële fondsen naar dit gebied leiden.Om deze problemen op te lossen, zijn niet alleen professionele investeringen nodig om de koppeling tussen upstream- en downstream-industrieën te leiden en aan te sturen, maar zijn ook sleutelkoppelingen vereist.Maak tekortkomingen goed.
Suggesties voor te nemen tegenmaatregelen
01 Coördineer de ontwikkeling van industrieën in verschillende regio's en begeleid grote projecten
De Nationale Ontwikkelings- en Hervormingscommissie, het Ministerie van Industrie en Informatietechnologie en andere managementafdelingen moeten de ontwikkeling van de commerciële LED-industrie op verschillende plaatsen coördineren, het "window guidance"-mechanisme voor grote LED-projecten onderzoeken en de aanpassing van de LED-industrie structuur.Stimuleer de transformatie van productielijnen voor LED-chipsubstraten en verpakkingsproductielijnen, verminder de steun voor traditionele LED-verlichtingsprojecten matig en moedig de upgrade en lokalisatie van LED-apparatuur en -materialen aan.Ondersteun binnenlandse toonaangevende LED-bedrijven om technische en talentsamenwerking uit te voeren met bedrijven in geavanceerde regio's zoals Europa en de Verenigde Staten, en moedig grote productielijnprojecten aan om zich in grote industriële clusters te vestigen.
02 Moedig gezamenlijke innovatie en R&D aan om voordelen te behalen op opkomende gebieden
Gebruik bestaande financieringskanalen om de constructie van de toeleveringsketen speciaal te verbeteren in opkomende gebieden van de LED-industrie.De chipsubstraatlink richt zich op het verbeteren van de prestaties van ultra-high-definition Mini/Micro LED en diepe UV LED-chips;de verpakkingslink richt zich op het verbeteren van geavanceerde verpakkingsprocessen zoals verticaal en flip-chip verpakken en het verlagen van productiekosten;de toepassingslink richt zich op het ontwikkelen van slimme verlichting, gezonde verlichting, plantenverlichting en andere marktsegmenten, proefdemonstratieprojecten om de vorming van industriegroepstandaarden te versnellen;werk voor materialen en apparatuur samen met geïntegreerde circuitbedrijven om het lokalisatieniveau van hoogwaardige LED-apparatuur en -materialen te verbeteren.
03 Versterk het prijstoezicht in de industrie en breid de exportkanalen voor producten uit
Samenwerken met geïntegreerde circuitbedrijven om een prijsbewakingssysteem voor halfgeleiderchips te bouwen, het toezicht op de LED-markt te versterken en het onderzoek naar en de bestraffing van illegale handelingen van het opdrijven van de prijzen van LED-chips en -materialen volgens rapportageaanwijzingen te versnellen.Stimuleer de opbouw van binnenlandse LED-industrieorganisaties, bouw een platform voor openbare dienstverlening met betrekking tot normen, testen, intellectuele eigendomsrechten, enz., concentreer superieure middelen, help ondernemingen internationale uitwisselingen en samenwerking te versterken en exportkanalen voor producten op overzeese markten uit te breiden.
Posttijd: 21-jan-2022