Streszczenie: Oczekuje się, że w 2022 r. chiński przemysł wyświetlaczy LED utrzyma dwucyfrowy szybki wzrost pod wpływem efektu transferu substytucji, a obszary gorących zastosowań będą stopniowo zamieniać się w nowe obszary zastosowań, takie jak inteligentne oświetlenie, wyświetlacz o małym skoku i dezynfekcja w głębokim ultrafiolecie.
W 2021 roku komercyjny przemysł LED w Chinach odbije się i wzrośnie pod wpływem efektu substytucyjnego nowej epidemii koronowego zapalenia płuc, a eksport produktów LED osiągnie rekordowy poziom.Z punktu widzenia branży przychody ze sprzętu LED i materiałów odnotowały duży wzrost, ale zyski z substratów, opakowań i zastosowań chipów LED są coraz mniejsze, a oni wciąż muszą stawić czoła większej presji konkurencyjnej.
Oczekuje się, że w 2022 r. branża komercyjnych wyświetlaczy LED w Chinach utrzyma dwucyfrowy szybki wzrost pod wpływem efektu transferu substytucji, a obszary gorących zastosowań będą stopniowo zamieniać się w nowe obszary zastosowań, takie jak inteligentne oświetlenie, wyświetlacz o małym skoku i dezynfekcja w głębokim ultrafiolecie.
Podstawowa ocena sytuacji w 2022 roku
01 Kontynuacja efektu transferu substytucji, popyt na produkcję w Chinach jest silny
Dotknięty wpływem nowej rundy COVID-19, ożywienie globalnego popytu branży komercyjnych wyświetlaczy LED w 2021 r. przyniesie odbicie wzrostu.Efekt substytucji komercyjnego przemysłu wyświetlaczy LED w moim kraju trwa, a eksport w pierwszej połowie roku osiągnął rekordowy poziom.
Z jednej strony Europa i Stany Zjednoczone oraz inne kraje ponownie uruchomiły swoje gospodarki w ramach polityki luzowania monetarnego, a popyt importowy na produkty LED mocno się odbił.Według danych China Lighting Association, w pierwszej połowie 2021 r. wartość eksportu chińskich produktów oświetleniowych LED osiągnęła 20,988 mld USD, co oznacza wzrost rok do roku o 50,83%, ustanawiając nowy historyczny rekord eksportu dla tego samego okres.Wśród nich eksport do Europy i Stanów Zjednoczonych stanowił 61,2%, co oznacza wzrost o 11,9% rok do roku.
Z drugiej strony infekcje na dużą skalę wystąpiły w wielu krajach azjatyckich z wyjątkiem Chin, a popyt rynkowy odwrócił się od silnego wzrostu w 2020 r. do lekkiego spadku.Pod względem udziału w rynku światowym Azja Południowo-Wschodnia spadła z 11,7% w pierwszej połowie 2020 r. do 9,7% w pierwszej połowie 2021 r., Azja Zachodnia spadła z 9,1% do 7,7%, a Azja Wschodnia spadła z 8,9% do 6,0%.Gdy epidemia jeszcze bardziej uderzyła w przemysł wytwórczy LED w Azji Południowo-Wschodniej, kraje zostały zmuszone do zamknięcia wielu parków przemysłowych, co poważnie utrudniło łańcuch dostaw, a efekt substytucji przemysłu LED w moim kraju trwał nadal.
W pierwszej połowie 2021 r. chiński przemysł wyświetlaczy LED skutecznie nadrobił lukę podażową spowodowaną globalną epidemią, dodatkowo podkreślając zalety centrów produkcyjnych i węzłów łańcucha dostaw.
Patrząc w przyszłość na rok 2022, oczekuje się, że światowy przemysł wyświetlaczy komercyjnych LED będzie jeszcze bardziej zwiększał popyt rynkowy pod wpływem „gospodarki krajowej”, a chiński przemysł wyświetlaczy LED skorzysta na efekcie transferu substytucji.
Z jednej strony, pod wpływem globalnej epidemii, mieszkańcy mniej wychodzili z domu, a popyt rynkowy na oświetlenie wewnętrzne, wyświetlacze LED itp. nadal rósł, wprowadzając nową żywotność w branżę LED.
Z drugiej strony regiony Azji inne niż Chiny zostały zmuszone do rezygnacji z usuwania wirusów i przyjęcia polityki współistnienia wirusów ze względu na infekcje na dużą skalę, co może prowadzić do nawrotu i nasilenia się epidemii oraz zwiększać niepewność co do wznowienia pracy i produkcja.
Instytucje badawcze przewidują, że w 2022 r. efekt substytucyjny chińskiego przemysłu wyświetlaczy LED będzie się utrzymywał, a produkcja LED i popyt eksportowy pozostaną silne.
02 Zyski z produkcji nadal spadały, a konkurencja w branży stała się bardziej intensywna
W 2021 r. marże zysku na opakowaniach i aplikacjach wyświetlaczy LED w Chinach zmniejszą się, a konkurencja w branży stanie się bardziej intensywna;zdolności produkcyjne w zakresie produkcji podłoży wiórowych, sprzętu i materiałów znacznie wzrosną, a rentowność ma się poprawić.
Jeśli chodzi o chipy LED i podłoża, oczekuje się, że przychody 8 krajowych spółek giełdowych w 2021 r. wyniosą 16,84 mld juanów, co oznacza wzrost o 43,2% rok do roku.Chociaż średni zysk netto niektórych wiodących firm spadł do 0,96% w 2020 r., dzięki poprawie wydajności produkcji na dużą skalę, oczekuje się, że zysk netto firm produkujących chipy i podłoża LED w 2021 r. oczekuje się, że marża zysku brutto z działalności Sanan Optoelectronics LED wzrośnie.Prawidłowy.
Oczekuje się, że w segmencie opakowań LED przychody 10 krajowych spółek giełdowych w 2021 r. wyniosą 38,64 mld juanów, co oznacza wzrost o 11,0% rok do roku.W 2021 roku spodziewana jest kontynuacja ogólnej tendencji spadkowej marży brutto na opakowaniach LED w 2020 roku, jednak dzięki szybszemu wzrostowi produkcji oczekuje się, że zysk netto krajowych spółek produkujących opakowania LED wzrośnie nieznacznie o około 5% w 2020 roku 2021.
Oczekuje się, że w segmencie aplikacji LED przychody 43 krajowych spółek notowanych na giełdzie (głównie oświetlenie LED) osiągną w 2021 r. 97,12 mld juanów, co oznacza wzrost o 18,5% rok do roku;10 z nich będzie miało w 2020 r. ujemne zyski netto. Ponieważ rozwój branży oświetleniowej LED nie jest w stanie zrekompensować wzrostu kosztów, segment aplikacji LED (zwłaszcza aplikacji oświetleniowych) znacznie się skurczy w 2021 r., a większa liczba przedsiębiorstw będzie zmuszona do ograniczyć lub przekształcić tradycyjne firmy.
Jeśli chodzi o materiały LED, oczekuje się, że przychody pięciu krajowych spółek giełdowych osiągną 4,91 miliarda juanów w 2021 roku, co oznacza wzrost o 46,7% rok do roku.Jeśli chodzi o sprzęt LED, oczekuje się, że przychody sześciu krajowych spółek giełdowych osiągną 19,63 miliarda juanów w 2021 roku, co oznacza wzrost o 38,7% rok do roku.
Patrząc z niecierpliwością na rok 2022, sztywny wzrost kosztów produkcji ograniczy przestrzeń życiową większości firm zajmujących się opakowaniami i aplikacjami LED w Chinach, a niektóre wiodące firmy mają oczywistą tendencję do zamykania się i odwracania.Jednak dzięki wzrostowi popytu rynkowego firmy produkujące sprzęt i materiały LED odniosły znaczne korzyści, a status quo firm zajmujących się podłożami do chipów LED pozostał zasadniczo niezmieniony.
Według statystyk instytucji badawczych przychody spółek giełdowych China Commercial Display LED osiągną 177,132 miliardów juanów w 2021 roku, co oznacza wzrost o 21,3% rok do roku;oczekuje się utrzymania dwucyfrowego szybkiego wzrostu w 2022 r., a łączna wartość produkcji osiągnie 214,84 mld juanów.
03 Inwestycje w nowe zastosowania rosną, a entuzjazm dla inwestycji przemysłowych jest wysoki
W 2021 r. wiele wschodzących dziedzin komercyjnego przemysłu wyświetlaczy LED wejdzie w fazę szybkiej industrializacji, a wydajność produktów będzie nadal optymalizowana.
Wśród nich wydajność konwersji fotoelektrycznej UVC LED przekroczyła 5,6% i weszła na rynki sterylizacji powietrza w dużych przestrzeniach, dynamicznej sterylizacji wody i złożonych rynków sterylizacji powierzchni;
Wraz z rozwojem zaawansowanych technologii, takich jak inteligentne reflektory, tylne światła typu przelotowego, wyświetlacze samochodowe HDR i oświetlenie otoczenia, wskaźnik penetracji samochodowych diod LED nadal rośnie, a wzrost rynku samochodowych diod LED ma przekroczyć 10% w 2021 r. ;
Legalizacja specjalnych upraw ekonomicznych w Ameryce Północnej pobudziła popularyzację oświetlenia roślin LED.Rynek oczekuje, że roczna dynamika rynku oświetlenia roślin LED osiągnie 30% w 2021 roku.
Obecnie technologia wyświetlaczy LED o małym rozstawie została uznana przez głównych producentów maszyn i weszła w kanał szybkiego rozwoju produkcji masowej.Z jednej strony producenci kompletnych maszyn, tacy jak Apple, Samsung i Huawei, rozszerzyli swoje linie produktów z podświetleniem Mini LED, a producenci telewizorów, tacy jak TCL, LG i Konka, intensywnie wypuszczali wysokiej klasy telewizory Mini z podświetleniem LED.
Z drugiej strony, w fazę masowej produkcji weszły również aktywne świecące panele Mini LED.W maju 2021 roku firma BOE ogłosiła masową produkcję nowej generacji aktywnych szklanych paneli Mini LED, które mają zalety ultrawysokiej jasności, kontrastu, gamy kolorów i płynnego łączenia.
W 2021 roku czołowe firmy i samorządy z entuzjazmem podchodzą do inwestowania w branżę LED.Wśród nich, w dziedzinie terminali downstream, w maju 2021 r. Chiny zainwestowały 6,5 miliarda juanów w budowę parku przemysłowego Mini LED, a wartość wyjściowa ma przekroczyć 10 miliardów juanów po ukończeniu;w dziedzinie opakowań średniego szczebla, w styczniu 2021 r., Chiny planują zainwestować 5,1 miliarda juanów w budowę linii produkcyjnej LED 3500 A o małym skoku, o szacowanej rocznej wartości produkcji przekraczającej 10 miliardów juanów po osiągnięciu produkcji.Szacuje się, że w 2021 roku nowa inwestycja w cały łańcuch branży Mini/Micro LED przekroczy 50 miliardów juanów.
Patrząc z niecierpliwością na rok 2022, ze względu na spadek zysków z tradycyjnych zastosowań oświetlenia LED, oczekuje się, że więcej firm zwróci się w stronę wyświetlaczy LED, samochodowych diod LED, diod UV LED i innych dziedzin zastosowań.
Oczekuje się, że w 2022 roku nowa inwestycja w branży wyświetlaczy komercyjnych LED utrzyma obecną skalę, ale ze względu na wstępne ukształtowanie się wzorca konkurencji w dziedzinie wyświetlaczy LED oczekuje się, że nowa inwestycja w pewnym stopniu spadnie.
Kilka kwestii wymagających uwagi
01 Nadmiar mocy produkcyjnych przyspiesza konsolidację branży
Szybki wzrost krajowej komercyjnej wartości wyjściowej LED spowodował również nadwyżkę mocy produkcyjnych w całej branży.Nadmiar mocy produkcyjnych dodatkowo przyspiesza integrację i zmniejszanie mocy produkcyjnych w branży oraz sprzyja wzrostowi i rozwojowi branży LED w okresie wahań.
W dziedzinie chipów epitaksjalnych LED rośnie presja wycofywania zapasów wiodących przedsiębiorstw, a nadwyżka mocy przenoszona jest na produkty z niższej półki, co skutkuje ostrą konkurencją na rynku chipów LED ogólnego przeznaczenia i ciągłym spadkiem cen.Małe i średnie firmy zajmujące się chipami LED zmniejszyły moce produkcyjne lub nawet zostały zamknięte, co pośrednio zmniejsza zapotrzebowanie rynku na sprzęt LED typu front-end.
W branży opakowań, na którą miało wpływ ciągłe zwalnianie pojemności opakowań LED oraz ciągłe zmniejszanie zysków, ceny opakowań produktów małej i średniej mocy znacząco spadły, a ceny urządzeń dużej mocy również wykazały lekką tendencję spadkową .Wymuszony jest rozwój w kierunku niestandardowych charakterystyk źródeł światła.
W dziedzinie zastosowań LED zyski z tradycyjnego oświetlenia ogólnego nadal maleją, a duże przedsiębiorstwa o dużych możliwościach projektowych, zasobach kanału głównego i zaletach marki również są dotknięte i zmuszone do zwrócenia się w stronę nowych dziedzin, takich jak wyświetlacze LED.Małe i średnie przedsiębiorstwa mają coraz większe trudności z przetrwaniem.
W 2021 r. gotowość do inwestowania w globalny przemysł komercyjny LED spadła jako całość w związku z nową epidemią koronnego zapalenia płuc.Na tle tarć handlowych chińsko-amerykańskich i aprecjacji kursu wymiany RMB proces automatyzacji przedsiębiorstw LED przyspieszył, a intensywna integracja branży stała się nowym trendem.
Wraz ze stopniowym pojawianiem się nadwyżki mocy produkcyjnych i zmniejszaniem się zysków w branży LED, międzynarodowi producenci LED często integrowali się i wycofywali w ostatnich latach, a presja przetrwania wiodących przedsiębiorstw LED w moim kraju jeszcze bardziej wzrosła.Chociaż przedsiębiorstwa LED w moim kraju odzyskały eksport dzięki efektowi substytucji transferu, w dłuższej perspektywie nieuniknione jest, że substytucja eksportu mojego kraju do innych krajów osłabnie, a krajowy przemysł LED nadal stoi przed dylematem nadwyżki mocy produkcyjnych.
02 Rosnące ceny surowców powodują wahania cen
W 2021 roku ceny produktów w branży wyświetlaczy komercyjnych LED będą nadal rosły.Odpowiednie firmy krajowe i zagraniczne, takie jak GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen itp. wielokrotnie podnosiły ceny produktów, ze średnim wzrostem o około 5%, z czego cena bardzo niewielu produktów niedoboru wzrosła aż o 30%.Podstawowym powodem są wahania cen produktów LED spowodowane rosnącymi cenami surowców.
Przede wszystkim ze względu na wpływ nowej koronowej epidemii zapalenia płuc cykl łańcucha dostaw światowego przemysłu LED został zablokowany, co skutkuje wzrostem cen surowców.
Ze względu na napięcia między podażą a popytem na surowce, producenci wyższego i niższego szczebla w łańcuchu przemysłowym w różnym stopniu dostosowali ceny surowców, w tym układów scalonych sterowników wyświetlaczy LED, urządzeń pakujących RGB, płytek drukowanych i innych surowców wyższego i niższego szczebla .
Po drugie, pod wpływem chińsko-amerykańskich tarć handlowych, zjawisko „braku rdzenia” rozprzestrzeniło się w Chinach, a wielu powiązanych producentów zwiększyło swoje inwestycje w badania i rozwój produktów w dziedzinie AI i 5G, co skompresowało pierwotne moce produkcyjne branży LED, co dodatkowo doprowadzi do wzrostu cen surowców..
Wreszcie, ze względu na wzrost kosztów logistyki i transportu, wzrosły również koszty surowców.
Niezależnie od tego, czy chodzi o oświetlenie, czy o ekspozycje, trend rosnących cen nie wyhamuje w krótkim okresie.Jednak z perspektywy długoterminowego rozwoju branży rosnące ceny pozwolą producentom optymalizować i unowocześniać strukturę produktów oraz zwiększać ich wartość.
03 Jest więcej powtarzalnych inwestycji w nowe dziedziny
Ponieważ inwestycje przemysłu LED w wyświetlacze komercyjne są stosunkowo rozproszone po całym kraju, istnieje problem powtarzających się inwestycji w wschodzące dziedziny.
Na przykład technologia wyświetlaczy Mini/Micro LED ma doskonałe właściwości, takie jak wysoka jasność, wysoka integracja, wysokie odświeżanie i elastyczny wyświetlacz, i stała się nową generacją technologii wyświetlania uznawaną przez branżę po OLED i LCD.Produkty z wyświetlaczami Mini/Micro LED są w fazie gwałtownego popytu, a szerokie perspektywy rynkowe sprawiają, że Mini/Micro LED są gorącą inwestycją.
Na przykład Ruifeng Optoelectronics zebrał około 700 milionów juanów na projekty badawczo-rozwojowe technologii Mini/Micro LED, Huacan Optoelectronics ma zainwestować 1,5 miliarda juanów w projekty badawczo-rozwojowe i produkcyjne Mini/Micro LED, Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics wspólnie uruchomili pierwszy instytut badawczy Micro LED w Chinach.Chociaż uruchomiono nowe projekty linii produkcyjnych dla Mini/Micro LED, wiele trudności technicznych, takich jak przenoszenie i naprawa masy, prowadzenie i konwersja kolorów, nie zostało skutecznie rozwiązanych, a kluczowe materiały i urządzenia nadal borykają się z problemem „zakleszczonego karku”.
Istnieje niepewność co do napływu różnego rodzaju kapitału społecznego, kierującego fundusze i fundusze przemysłowe w tę dziedzinę.Aby rozwiązać te problemy, potrzebne są nie tylko profesjonalne inwestycje w kierowanie i napędzanie powiązań między przemysłami wyższego i niższego szczebla, ale także kluczowe powiązania.Uzupełnij braki.
Sugestie dotyczące środków zaradczych, które należy podjąć
01 Koordynuj rozwój przemysłu w różnych regionach i kieruj dużymi projektami
Krajowa Komisja ds. Rozwoju i Reform, Ministerstwo Przemysłu i Technologii Informacyjnych oraz inne departamenty zarządzania muszą koordynować rozwój komercyjnego przemysłu LED w różnych miejscach, badać mechanizm „naprowadzania okien” dla dużych projektów LED i promować dostosowanie Struktura przemysłu LED.Zachęcanie do przekształcania linii produkcyjnych podłoży do chipów LED i linii do produkcji opakowań, umiarkowane ograniczanie wsparcia dla tradycyjnych projektów oświetlenia LED oraz zachęcanie do modernizacji i lokalizacji sprzętu i materiałów LED.Wspieraj wiodące krajowe firmy LED w prowadzeniu współpracy technicznej i talentów z firmami w zaawansowanych regionach, takich jak Europa i Stany Zjednoczone, oraz zachęcaj do osiedlania się dużych projektów linii produkcyjnych w głównych klastrach przemysłowych.
02 Zachęcanie do wspólnych innowacji oraz prac badawczo-rozwojowych w celu uzyskania przewagi w rozwijających się dziedzinach
Wykorzystaj istniejące kanały finansowania, aby specjalnie ulepszyć konstrukcję łańcucha dostaw w rozwijających się obszarach branży LED.Łącze z podłożem chipowym koncentruje się na poprawie wydajności chipów Mini/Micro LED o ultrawysokiej rozdzielczości i głębokich chipach UV LED;link do pakowania koncentruje się na ulepszaniu zaawansowanych procesów pakowania, takich jak pakowanie pionowe i typu flip-chip oraz zmniejszaniu kosztów produkcji;łącze aplikacji koncentruje się na opracowywaniu inteligentnego oświetlenia, zdrowego oświetlenia, oświetlenia roślin i innych segmentów rynku pilotażowych projektów demonstracyjnych w celu przyspieszenia tworzenia standardów grup branżowych;w przypadku materiałów i sprzętu, współpracują z firmami zajmującymi się układami scalonymi, aby poprawić poziom lokalizacji wysokiej klasy sprzętu i materiałów LED.
03 Wzmocnienie nadzoru cenowego w branży i rozszerzenie kanałów eksportu produktów
Współpracuj z firmami zajmującymi się układami scalonymi, aby zbudować system monitorowania cen chipów półprzewodnikowych, wzmocnić nadzór nad rynkiem LED oraz przyspieszyć dochodzenie i karanie nielegalnych aktów zawyżania cen chipów i materiałów LED zgodnie ze wskazówkami zgłaszania.Zachęcaj do tworzenia krajowych organizacji branżowych LED, buduj platformę usług publicznych obejmującą standardy, testy, prawa własności intelektualnej itp., koncentruj doskonałe zasoby, pomagaj przedsiębiorstwom wzmacniać międzynarodową wymianę i współpracę oraz rozszerzaj kanały eksportu produktów na rynki zagraniczne.
Czas postu: 21-01-2022