Abstract: Inaasahan ang 2022, inaasahan na ang komersyal na display ng LED na industriya ng China ay mapanatili ang isang double-digit na high-speed na paglago sa ilalim ng impluwensya ng substitution transfer effect, at ang mga hot application field ay unti-unting lilipat sa mga umuusbong na field ng application tulad ng smart lighting, maliit na pitch na display, at malalim na pagdidisimpekta ng ultraviolet.
Sa 2021, ang komersyal na industriya ng LED ng China ay tataas at lalago sa ilalim ng impluwensya ng epekto ng pagpapalit ng bagong epidemya ng crown pneumonia, at ang pag-export ng mga produktong LED ay aabot sa pinakamataas na rekord.Mula sa pananaw ng industriya, ang LED equipment at materyal na kita ay nakakita ng malaking pagtaas, ngunit ang LED chip substrate, packaging, at kita ng application ay lumiliit, at sila ay nahaharap pa rin sa mas mataas na competitive pressure.
Inaasahan ang 2022, inaasahan na ang komersyal na display ng LED na industriya ng China ay mapanatili ang isang double-digit na high-speed na paglago sa ilalim ng impluwensya ng substitution transfer effect, at ang mainit na mga patlang ng aplikasyon ay unti-unting bumaling sa mga umuusbong na larangan ng aplikasyon tulad ng matalinong pag-iilaw, maliit na pitch na display, at malalim na pagdidisimpekta ng ultraviolet.
Pangunahing paghatol sa sitwasyon sa 2022
01 Ang epekto ng pagpapalit ng paglipat ay nagpapatuloy, ang pangangailangan sa pagmamanupaktura ng China ay malakas
Apektado ng epekto ng bagong pag-ikot ng COVID-19, ang pagbawi ng global commercial display LED industry demand sa 2021 ay magdadala ng rebound growth.Ang epekto ng pagpapalit ng komersyal na display ng LED na industriya ng aking bansa ay nagpapatuloy, at ang mga pag-export sa unang kalahati ng taon ay tumama sa mataas na rekord.
Sa isang banda, muling sinimulan ng Europa at Estados Unidos at iba pang mga bansa ang kanilang mga ekonomiya sa ilalim ng patakaran sa pagpapaluwag ng pananalapi, at ang demand sa pag-import para sa mga produktong LED ay tumaas nang husto.Ayon sa data mula sa China Lighting Association, sa unang kalahati ng 2021, ang halaga ng pag-export ng mga produkto ng LED lighting ng China ay umabot sa 20.988 bilyong US dollars, isang taon-sa-taon na pagtaas ng 50.83%, na nagtatakda ng isang bagong makasaysayang rekord ng pag-export para sa parehong panahon.Kabilang sa mga ito, ang mga pag-export sa Europa at Estados Unidos ay umabot ng 61.2%, isang pagtaas ng 11.9% taon-sa-taon.
Sa kabilang banda, ang mga malalaking impeksyon ay naganap sa maraming bansa sa Asya maliban sa China, at ang demand sa merkado ay bumagsak mula sa malakas na paglago noong 2020 hanggang sa bahagyang pag-urong.Sa mga tuntunin ng pandaigdigang bahagi ng merkado, ang Timog Silangang Asya ay bumaba mula 11.7% sa unang kalahati ng 2020 hanggang 9.7% sa unang kalahati ng 2021, ang Kanlurang Asya ay bumaba mula 9.1% hanggang 7.7%, at ang Silangang Asya ay bumaba mula 8.9% hanggang 6.0%.Habang ang epidemya ay lalong tumama sa industriya ng pagmamanupaktura ng LED sa Timog-silangang Asya, napilitan ang mga bansa na isara ang maramihang mga parkeng pang-industriya, na lubhang humadlang sa supply chain, at nagpatuloy ang pagpapalit na epekto ng industriya ng LED ng aking bansa.
Sa unang kalahati ng 2021, ang komersyal na display ng LED na industriya ng China ay epektibong nakaayos para sa agwat ng suplay na dulot ng pandaigdigang epidemya, na higit na binibigyang-diin ang mga pakinabang ng mga sentro ng pagmamanupaktura at mga hub ng supply chain.
Inaasahan ang 2022, inaasahan na ang pandaigdigang komersyal na display LED na industriya ay higit na magtataas ng demand sa merkado sa ilalim ng impluwensya ng "home economy", at ang Chinese commercial display LED industry ay makikinabang mula sa substitution transfer effect.
Sa isang banda, sa ilalim ng impluwensya ng pandaigdigang epidemya, ang mga residente ay lumabas nang mas kaunti, at ang pangangailangan sa merkado para sa panloob na pag-iilaw, LED display, atbp ay patuloy na tumaas, na nag-iniksyon ng bagong sigla sa industriya ng LED.
Sa kabilang banda, ang mga rehiyon sa Asya maliban sa China ay napilitang talikuran ang virus clearance at magpatibay ng isang virus coexistence policy dahil sa malakihang impeksyon, na maaaring humantong sa pag-ulit at paglala ng epidemya, at dagdagan ang kawalan ng katiyakan ng pagpapatuloy ng trabaho. at produksyon.
Hinuhulaan ng mga institusyong pananaliksik na sa 2022, magpapatuloy ang pagpapalit na epekto ng komersyal na display ng LED na industriya ng China, at mananatiling malakas ang LED manufacturing at export demand.
02 Patuloy na bumaba ang kita sa pagmamanupaktura, at naging mas matindi ang kompetisyon sa industriya
Sa 2021, ang mga margin ng kita ng komersyal na display LED packaging ng China at mga aplikasyon ay bababa, at ang kompetisyon sa industriya ay magiging mas matindi;ang kapasidad ng produksyon ng paggawa ng chip substrate, kagamitan, at materyales ay tataas nang husto, at inaasahang bubuti ang kakayahang kumita.
Sa mga tuntunin ng LED chips at substrates, ang kita ng 8 domestic listed na kumpanya sa 2021 ay inaasahang aabot sa 16.84 bilyong yuan, isang taon-sa-taon na pagtaas ng 43.2%.Bagaman ang average na netong kita ng ilang nangungunang kumpanya ay bumaba sa 0.96% noong 2020, salamat sa pinabuting kahusayan ng malakihang produksyon, inaasahan na ang netong kita ng LED chip at mga kumpanya ng substrate ay tataas sa ilang lawak sa 2021, at inaasahang tataas ang gross profit margin ng LED na negosyo ng Sanan Optoelectronics.Tama.
Sa segment ng LED packaging, ang kita ng 10 domestic listed na kumpanya sa 2021 ay inaasahang aabot sa 38.64 billion yuan, isang pagtaas ng 11.0% year-on-year.Sa 2021, ang gross profit margin ng LED packaging ay inaasahang magpapatuloy sa pangkalahatang pababang trend sa 2020, ngunit salamat sa mas mabilis na paglago sa produksyon, inaasahan na ang netong kita ng mga domestic LED packaging company ay tataas nang bahagya ng humigit-kumulang 5% sa 2021.
Sa segment ng LED application, ang kita ng 43 domestic listed na kumpanya (pangunahin ang LED lighting) ay inaasahang aabot sa 97.12 bilyong yuan sa 2021, isang taon-sa-taon na pagtaas ng 18.5%;10 sa mga ito ay magkakaroon ng negatibong netong kita sa 2020. Dahil ang paglago ng LED lighting business ay hindi makabawi sa pagtaas ng gastos, ang LED application segment (lalo na ang lighting application) ay bababa nang husto sa 2021, at mas malaking bilang ng mga negosyo ang mapipilitang bawasan o baguhin ang mga tradisyonal na negosyo.
Sa mga tuntunin ng LED na materyales, ang kita ng limang domestic na nakalistang kumpanya ay inaasahang aabot sa 4.91 bilyong yuan sa 2021, isang taon-sa-taon na pagtaas ng 46.7%.Sa mga tuntunin ng LED equipment, ang kita ng anim na domestic listed na kumpanya ay inaasahang aabot sa 19.63 bilyong yuan sa 2021, isang taon-sa-taon na pagtaas ng 38.7%.
Inaasahan ang 2022, ang mahigpit na pagtaas ng mga gastos sa pagmamanupaktura ay pipigain ang living space ng karamihan sa mga kumpanya ng LED packaging at application sa China, at ang ilang nangungunang kumpanya ay may halatang trend ng pagsasara at pag-ikot.Gayunpaman, salamat sa pagtaas ng demand sa merkado, ang mga kagamitan sa LED at materyal na kumpanya ay nakinabang nang malaki, at ang status quo ng mga kumpanya ng LED chip substrate ay nanatiling hindi nagbabago.
Ayon sa istatistika ng mga institusyong pananaliksik, ang kita ng mga nakalistang kumpanya ng China Commercial Display LED ay aabot sa 177.132 bilyong yuan sa 2021, isang taon-sa-taon na pagtaas ng 21.3%;ito ay inaasahang mapanatili ang isang double-digit na mabilis na paglago sa 2022, at ang kabuuang halaga ng output ay aabot sa 214.84 bilyong yuan.
03 Ang pamumuhunan sa mga umuusbong na aplikasyon ay lumalaki, at ang sigasig para sa pamumuhunan sa industriya ay mataas
Sa 2021, maraming mga umuusbong na larangan ng komersyal na display LED na industriya ang papasok sa yugto ng mabilis na industriyalisasyon, at ang pagganap ng produkto ay patuloy na ma-optimize.
Kabilang sa mga ito, ang photoelectric conversion efficiency ng UVC LED ay lumampas sa 5.6%, at ito ay pumasok sa malaking space air sterilization, dynamic water sterilization, at complex surface sterilization markets;
Sa pag-unlad ng mga advanced na teknolohiya tulad ng mga smart headlight, through-type na taillights, HDR car display, at ambient lights, ang penetration rate ng automotive LEDs ay patuloy na tumataas, at ang paglago ng automotive LED market ay inaasahang lalampas sa 10% sa 2021 ;
Ang legalisasyon ng espesyal na pang-ekonomiyang paglilinang ng pananim sa Hilagang Amerika ay nagpasigla sa pagpapasikat ng LED plant lighting.Inaasahan ng merkado na ang taunang rate ng paglago ng LED plant lighting market ay aabot sa 30% sa 2021.
Sa kasalukuyan, ang small-pitch LED display technology ay kinikilala ng mga pangunahing tagagawa ng makina at pumasok sa isang mabilis na mass production development channel.Sa isang banda, pinalawak ng mga kumpletong manufacturer ng makina gaya ng Apple, Samsung, at Huawei ang kanilang mga linya ng produkto ng Mini LED backlight, at ang mga manufacturer ng TV gaya ng TCL, LG, at Konka ay masinsinang naglabas ng mga high-end na Mini LED backlight TV.
Sa kabilang banda, ang aktibong light-emitting Mini LED panels ay pumasok na rin sa mass production stage.Noong Mayo 2021, inanunsyo ng BOE ang mass production ng isang bagong henerasyon ng mga glass-based na aktibong Mini LED panel, na may mga bentahe ng napakataas na liwanag, contrast, color gamut, at seamless splicing.
Sa 2021, ang mga nangungunang kumpanya at lokal na pamahalaan ay masigasig tungkol sa pamumuhunan sa industriya ng LED.Kabilang sa mga ito, sa downstream terminal field, noong Mayo 2021, ang China ay namuhunan ng 6.5 bilyong yuan upang itayo ang Mini LED display industrial park, at ang halaga ng output ay inaasahang lalampas sa 10 bilyong yuan pagkatapos makumpleto;sa midstream packaging field, noong Enero 2021, plano ng China na mamuhunan ng 5.1 bilyong yuan upang bumuo ng 3500 A small-pitch LED production line, na may tinantyang taunang halaga ng output na higit sa 10 bilyong yuan pagkatapos maabot ang produksyon.Tinatayang sa 2021, ang bagong pamumuhunan sa buong Mini/Micro LED industry chain ay lalampas sa 50 bilyong yuan.
Inaasahan ang 2022, dahil sa pagbaba ng kita ng mga tradisyonal na LED lighting application, inaasahang mas maraming kumpanya ang lilipat sa LED display, automotive LED, UV LED at iba pang larangan ng aplikasyon.
Sa 2022, ang bagong pamumuhunan sa komersyal na industriya ng LED display ay inaasahang mapanatili ang kasalukuyang sukat, ngunit dahil sa paunang pagbuo ng pattern ng kumpetisyon sa LED display field, inaasahan na ang bagong pamumuhunan ay bababa sa ilang lawak.
Ilang mga isyu na nangangailangan ng pansin
01 Ang sobrang kapasidad ay nagpapabilis sa pagsasama-sama ng industriya
Ang mabilis na paglaki ng domestic commercial LED output value ay nagdulot din ng labis na kapasidad sa industriya sa kabuuan.Ang sobrang kapasidad ay lalong nagpapabilis sa integrasyon at de-kapasidad sa industriya, at nagtataguyod ng paglago at pag-unlad ng industriya ng LED sa pagbabagu-bago.
Sa larangan ng LED epitaxial chips, ang presyon ng destocking ng mga nangungunang negosyo ay tumataas, at ang labis na kapasidad ay inililipat sa mga low-end na produkto, na nagreresulta sa matinding kompetisyon sa pangkalahatang layunin ng LED chip market at patuloy na pagbaba ng mga presyo.Ang mga maliliit at katamtamang laki ng mga kumpanya ng LED chip ay nag-compress ng kapasidad ng produksyon o kahit na nagsara, na hindi direktang binabawasan ang pangangailangan sa merkado para sa LED front-end na kagamitan.
Sa larangan ng packaging, na apektado ng patuloy na pagpapalabas ng kapasidad ng packaging ng LED at ang patuloy na pagbabawas ng mga kita, ang mga presyo ng packaging ng mga maliliit at katamtamang kapangyarihan na mga produkto ay bumagsak nang malaki, at ang mga presyo ng mga high-power na aparato ay nagpakita din ng bahagyang pababang trend .Pinipilit itong bumuo sa direksyon ng na-customize na mga katangian ng pinagmumulan ng liwanag.
Sa larangan ng LED application, ang mga kita ng tradisyonal na pangkalahatang pag-iilaw ay patuloy na lumiliit, at ang mga malalaking negosyo na may malakas na kakayahan sa disenyo, mga mapagkukunan ng master channel, at mga bentahe ng tatak ay apektado din at napipilitang lumiko sa mga umuusbong na larangan tulad ng LED display.Ang mga maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo ay lalong mahirap mabuhay.
Noong 2021, ang pagpayag ng pandaigdigang komersyal na display LED na industriya na mamuhunan ay bumaba sa kabuuan sa ilalim ng bagong epidemya ng crown pneumonia.Sa ilalim ng background ng alitan sa kalakalan ng Sino-US at ang pagpapahalaga sa halaga ng palitan ng RMB, ang proseso ng automation ng mga LED na negosyo ay pinabilis at ang masinsinang pagsasama ng industriya ay naging isang bagong kalakaran.
Sa unti-unting paglitaw ng sobrang kapasidad at pagnipis ng mga kita sa industriya ng LED, ang mga internasyonal na tagagawa ng LED ay madalas na nagsama at nag-withdraw sa mga nakaraang taon, at ang presyon ng kaligtasan ng mga nangungunang LED na negosyo ng aking bansa ay tumaas pa.Bagama't ang mga LED enterprise ng aking bansa ay nakabawi sa kanilang mga export dahil sa transfer substitution effect, sa katagalan, hindi maiiwasan na humina ang export substitution ng aking bansa sa ibang mga bansa, at ang domestic LED industry ay nahaharap pa rin sa dilemma ng overcapacity.
02 Ang tumataas na presyo ng hilaw na materyales ay nagdudulot ng pagbabagu-bago ng presyo
Sa 2021, ang mga presyo ng mga produkto sa komersyal na display LED industriya ay patuloy na tumaas.Ang mga nauugnay na domestic at dayuhang kumpanya tulad ng GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen, atbp. ay maraming beses na nagtaas ng mga presyo ng produkto, na may average na pagtaas ng humigit-kumulang 5%, kung saan ang presyo ng napakakaunting mga produkto sa maikling supply ay tumaas ng hanggang 30%.Ang pangunahing dahilan ay ang presyo ng mga produktong LED ay nagbabago dahil sa pagtaas ng presyo ng hilaw na materyales.
Una sa lahat, dahil sa epekto ng bagong epidemya ng crown pneumonia, na-block ang supply chain cycle ng pandaigdigang industriya ng LED, na nagreresulta sa pagtaas ng presyo ng hilaw na materyales.
Dahil sa tensyon sa pagitan ng supply at demand ng mga hilaw na materyales, inayos ng mga upstream at downstream na tagagawa sa chain ng industriya ang mga presyo ng mga hilaw na materyales sa iba't ibang antas, kabilang ang mga LED display driver IC, RGB packaging device, PCB board at iba pang upstream at downstream na hilaw na materyales .
Pangalawa, naapektuhan ng alitan sa kalakalan ng Sino-US, ang kababalaghan ng "kakulangan ng core" ay kumalat sa China, at maraming kaugnay na mga tagagawa ang nagtaas ng kanilang pamumuhunan sa pananaliksik at pagpapaunlad ng mga produkto sa larangan ng AI at 5G, na nag-compress sa orihinal na kapasidad ng produksyon ng industriya ng LED, na higit na hahantong sa pagtaas ng mga presyo ng hilaw na materyales..
Sa wakas, dahil sa pagtaas ng mga gastos sa logistik at transportasyon, tumaas din ang halaga ng mga hilaw na materyales.
Maging ito ay mga patlang ng pag-iilaw o pagpapakita, ang takbo ng pagtaas ng mga presyo ay hindi humupa sa maikling panahon.Gayunpaman, mula sa pananaw ng pangmatagalang pag-unlad ng industriya, ang pagtaas ng mga presyo ay makakatulong sa mga tagagawa na i-optimize at i-upgrade ang kanilang istraktura ng produkto at pataasin ang halaga ng produkto.
03 Mas maraming paulit-ulit na pamumuhunan sa mga umuusbong na larangan
Dahil ang komersyal na display LED na pamumuhunan sa industriya ay medyo nakakalat sa buong bansa, may problema sa paulit-ulit na pamumuhunan sa mga umuusbong na larangan.
Halimbawa, ang Mini/Micro LED display technology ay may mahuhusay na katangian tulad ng mataas na ningning, mataas na integration, mataas na pag-refresh, at flexible na display, at naging isang bagong henerasyon ng display technology na kinikilala ng industriya pagkatapos ng OLED at LCD.Ang Mini/Micro LED display na mga produkto ay nasa yugto ng explosive demand, at ang malawak na market prospect ay ginagawang mainit na pamumuhunan ang Mini/Micro LED.
Halimbawa, ang Ruifeng Optoelectronics ay nagtaas ng humigit-kumulang 700 milyong yuan para sa Mini/Micro LED technology research and development projects, ang Huacan Optoelectronics ay inaasahang mamumuhunan ng 1.5 bilyong yuan para sa Mini/Micro LED research and development at manufacturing projects, Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics na magkasamang inilunsad ang unang Micro LED Research Institute sa China.Bagama't inilunsad ang mga bagong proyekto sa linya ng produksyon para sa Mini/Micro LED, maraming mga teknikal na problema tulad ng mass transfer at repair, pagmamaneho at conversion ng kulay ay hindi pa mabisang nalutas, at ang mga pangunahing materyales at kagamitan ay nahaharap pa rin sa problema ng "stuck neck".
May kawalang-katiyakan tungkol sa pagdagsa ng iba't ibang uri ng panlipunang kapital, mga pondong gabay at mga pondong pang-industriya sa larangang ito.Upang malutas ang mga problemang ito, hindi lamang propesyonal na pamumuhunan ang kailangan upang mamuno at humimok ng ugnayan sa pagitan ng upstream at downstream na mga industriya, ngunit kailangan din ng mga pangunahing link.Puntahan ang mga pagkukulang.
Mga mungkahi para sa mga hakbang na dapat gawin
01 I-coordinate ang pagpapaunlad ng mga industriya sa iba't ibang rehiyon at gabayan ang mga pangunahing proyekto
Ang National Development and Reform Commission, ang Ministri ng Industriya at Teknolohiya ng Impormasyon at iba pang mga departamento ng pamamahala ay kailangang i-coordinate ang pagbuo ng komersyal na industriya ng LED sa iba't ibang lugar, galugarin ang mekanismo ng "guide ng bintana" para sa mga pangunahing proyekto ng LED, at itaguyod ang pagsasaayos ng istraktura ng industriya ng LED.Hikayatin ang pagbabago ng LED chip substrate manufacturing at packaging production lines, katamtamang bawasan ang suporta para sa tradisyonal na LED lighting projects, at hikayatin ang pag-upgrade at localization ng LED equipment at materyales.Suportahan ang mga nangungunang kumpanya ng LED sa domestic na magsagawa ng teknikal at talentong pakikipagtulungan sa mga kumpanya sa mga advanced na rehiyon tulad ng Europa at Estados Unidos, at hikayatin ang mga pangunahing proyekto ng linya ng produksyon na manirahan sa mga pangunahing kumpol ng industriya.
02 Hikayatin ang magkasanib na pagbabago at R&D upang bumuo ng mga pakinabang sa mga umuusbong na larangan
Gamitin ang mga kasalukuyang channel ng pagpopondo upang espesyal na pahusayin ang pagtatayo ng supply chain sa mga umuusbong na lugar ng industriya ng LED.Ang link ng chip substrate ay nakatuon sa pagpapabuti ng pagganap ng ultra-high-definition na Mini/Micro LED at malalim na UV LED chips;nakatutok ang link sa packaging sa pagpapabuti ng mga advanced na proseso ng packaging tulad ng vertical at flip-chip packaging at pagbabawas ng mga gastos sa pagmamanupaktura;nakatutok ang link ng application sa pagbuo ng matalinong pag-iilaw, malusog na pag-iilaw, pag-iilaw ng mga halaman at iba pang mga segment ng merkado ng mga pilot demonstration project upang mapabilis ang pagbuo ng mga pamantayan ng grupo ng industriya;para sa mga materyales at kagamitan, makipagtulungan sa mga kumpanya ng integrated circuit upang mapabuti ang antas ng lokalisasyon ng mga high-end na kagamitan at materyales ng LED.
03 Palakasin ang pangangasiwa sa presyo ng industriya at palawakin ang mga channel sa pagluluwas ng produkto
Makipagtulungan sa mga kumpanya ng integrated circuit upang bumuo ng isang semiconductor chip price monitoring system, palakasin ang pangangasiwa ng LED market, at pabilisin ang pagsisiyasat at pagpaparusa sa mga ilegal na pagkilos ng pagpapataas ng mga presyo ng LED chips at mga materyales ayon sa mga pahiwatig sa pag-uulat.Hikayatin ang pagtatayo ng mga domestic LED na organisasyon ng industriya, bumuo ng isang public service platform na sumasaklaw sa mga pamantayan, pagsubok, mga karapatan sa intelektwal na ari-arian, atbp., pag-concentrate ng superior resources, tulungan ang mga negosyo na palakasin ang internasyonal na pagpapalitan at kooperasyon, at palawakin ang mga export channel para sa mga produkto sa mga merkado sa ibang bansa.
Oras ng post: Ene-21-2022