Resumo: De cara a 2022, espérase que a industria LED de pantallas comerciais de China manteña un crecemento de alta velocidade de dous díxitos baixo a influencia do efecto de transferencia de substitución, e os campos de aplicación quentes se convertan gradualmente en campos de aplicación emerxentes, como a iluminación intelixente. pantalla de paso pequeno e desinfección ultravioleta profunda.
En 2021, a industria LED comercial de China repuntará e crecerá baixo a influencia do efecto de substitución da nova epidemia de pneumonía da coroa, e a exportación de produtos LED alcanzará un récord.Desde a perspectiva da industria, os ingresos por equipamentos LED e materiais experimentaron un gran aumento, pero o substrato de chip LED, os envases e os beneficios das aplicacións están a diminuír e aínda se enfrontan a unha maior presión competitiva.
De cara a 2022, espérase que a industria LED de pantallas comerciais de China manteña un crecemento de alta velocidade de dous díxitos baixo a influencia do efecto de transferencia de substitución, e os campos de aplicación quentes irán gradualmente cara a campos de aplicación emerxentes, como a iluminación intelixente. pantalla de paso pequeno e desinfección ultravioleta profunda.
Xuízo básico da situación en 2022
01 O efecto de transferencia de substitución continúa, a demanda de fabricación de China é forte
Afectado polo impacto dunha nova rolda de COVID-19, a recuperación da demanda global da industria LED de pantallas comerciais en 2021 traerá un crecemento repunte.O efecto de substitución da industria LED de pantallas comerciais do meu país continúa e as exportacións no primeiro semestre do ano alcanzaron un máximo histórico.
Por unha banda, Europa e Estados Unidos e outros países reiniciaron as súas economías baixo a política de flexibilización monetaria, e a demanda de importación de produtos LED repuntou con forza.Segundo datos da Asociación de Iluminación de China, no primeiro semestre de 2021, o valor de exportación dos produtos de iluminación LED de China alcanzou os 20.988 millóns de dólares estadounidenses, o que supón un aumento interanual do 50,83%, establecendo un novo récord histórico de exportación para o mesmo. período.Entre elas, as exportacións a Europa e Estados Unidos supuxeron o 61,2%, o que supón un incremento do 11,9% interanual.
Por outra banda, ocorreron infeccións a gran escala en moitos países asiáticos, excepto en China, e a demanda do mercado reverteu desde un forte crecemento en 2020 a unha lixeira contracción.En termos de cota de mercado global, o sueste asiático diminuíu do 11,7% no primeiro semestre de 2020 ao 9,7% no primeiro semestre de 2021, o oeste de Asia diminuíu do 9,1% ao 7,7% e o leste de Asia diminuíu do 8,9% ao 6,0%.A medida que a epidemia golpeou aínda máis a industria de fabricación de LED no sueste asiático, os países víronse obrigados a pechar varios parques industriais, o que dificultou gravemente a cadea de subministración e continuou o efecto de substitución da industria LED do meu país.
No primeiro semestre de 2021, a industria LED de pantallas comerciais de China compensou eficazmente a brecha de subministración causada pola epidemia global, destacando aínda máis as vantaxes dos centros de fabricación e dos centros da cadea de subministración.
De cara a 2022, espérase que a industria LED de pantallas comerciais global aumente aínda máis a demanda do mercado baixo a influencia da "economía doméstica", e a industria chinesa de LED de pantallas comerciais se beneficie do efecto de transferencia de substitución.
Por unha banda, baixo a influencia da epidemia global, os residentes saíron menos e a demanda do mercado de iluminación interior, pantalla LED, etc. continuou aumentando, inxectando nova vitalidade á industria LED.
Por outra banda, as rexións asiáticas distintas de China víronse obrigadas a abandonar a eliminación de virus e a adoptar unha política de coexistencia de virus debido a infeccións a gran escala, o que pode provocar a reaparición e o deterioro da epidemia e aumentar a incerteza da reanudación do traballo. e produción.
As institucións de investigación prevén que en 2022 continuará o efecto de substitución da industria LED de pantallas comerciais de China, e a demanda de fabricación e exportación de LED seguirá sendo forte.
02 Os beneficios da fabricación continuaron diminuíndo e a competencia da industria fíxose máis intensa
En 2021, as marxes de beneficio dos envases e aplicacións LED de pantallas comerciais de China reduciranse e a competencia da industria farase máis intensa;a capacidade de produción da fabricación de substrato de chip, equipos e materiais aumentará moito e espérase que a rendibilidade mellore.
En termos de chips e substratos LED, espérase que os ingresos de 8 empresas nacionais cotizadas en 2021 alcancen os 16.840 millóns de yuans, un aumento interanual do 43,2%.Aínda que o beneficio neto medio dalgunhas empresas líderes baixou ata o 0,96 % en 2020, grazas á mellora da eficiencia da produción a grande escala, espérase que o beneficio neto das empresas de chips e substratos LED aumente en certa medida en 2021 e prevese que a marxe de beneficio bruto do negocio LED de Sanan Optoelectronics aumente.Correcto.
No segmento de envases LED, espérase que os ingresos de 10 empresas nacionais cotizadas en 2021 alcancen os 38,64 millóns de yuans, un aumento do 11,0% interanual.En 2021, espérase que a marxe de beneficio bruto dos envases LED continúe coa tendencia xeral á baixa en 2020, pero grazas ao crecemento máis rápido da produción, espérase que o beneficio neto das empresas nacionais de envases LED aumente lixeiramente nun 5% aproximadamente. 2021.
No segmento de aplicacións LED, espérase que os ingresos de 43 empresas cotizadas nacionais (principalmente iluminación LED) alcancen os 97,12 millóns de yuans en 2021, un aumento interanual do 18,5%;10 deles terán beneficios netos negativos en 2020. Dado que o crecemento do negocio de iluminación LED non pode compensar o aumento do custo, o segmento de aplicacións LED (especialmente a aplicación de iluminación) reducirase moito en 2021 e un maior número de empresas veranse obrigados a reducir ou transformar os negocios tradicionais.
En termos de materiais LED, espérase que os ingresos de cinco empresas cotizadas nacionais alcancen os 4.910 millóns de yuans en 2021, un aumento interanual do 46,7%.En termos de equipos LED, espérase que os ingresos de seis empresas nacionais cotizadas alcancen os 19.630 millóns de yuans en 2021, un aumento interanual do 38,7%.
De cara a 2022, o ríxido aumento dos custos de fabricación espremerá o espazo habitable da maioría das empresas de envases e aplicacións LED en China, e algunhas empresas líderes teñen unha tendencia obvia de pechar e dar a volta.Non obstante, grazas ao aumento da demanda do mercado, as empresas de equipos e materiais LED beneficiáronse significativamente e o status quo das empresas de substratos de chip LED mantívose basicamente sen cambios.
Segundo as estatísticas das institucións de investigación, os ingresos das empresas cotizadas de China Commercial Display LED alcanzarán os 177.132 millóns de yuans en 2021, un aumento interanual do 21,3%;espérase que manteña un rápido crecemento de dous díxitos en 2022 e o valor total da produción alcanzará os 214.840 millóns de yuans.
03 O investimento en aplicacións emerxentes crece e o entusiasmo polo investimento industrial é alto
En 2021, moitos campos emerxentes da industria LED de pantallas comerciais entrarán na etapa de rápida industrialización e o rendemento do produto seguirá optimizándose.
Entre eles, a eficiencia de conversión fotoeléctrica do LED UVC superou o 5,6% e entrou nos mercados de esterilización de aire para grandes espazos, esterilización dinámica de auga e complexos mercados de esterilización superficial;
Co desenvolvemento de tecnoloxías avanzadas, como faros intelixentes, luces traseiras de tipo pasante, pantallas de automóbiles HDR e luces ambientais, a taxa de penetración dos LED de automóbiles segue aumentando e espérase que o crecemento do mercado LED de automóbiles supere o 10% en 2021. ;
A legalización do cultivo de cultivos económicos especiais en América do Norte estimulou a popularización da iluminación LED das plantas.O mercado espera que a taxa de crecemento anual do mercado de iluminación de plantas LED alcance o 30% en 2021.
Actualmente, a tecnoloxía de visualización LED de paso pequeno foi recoñecida polos principais fabricantes de máquinas e entrou nunha canle de desenvolvemento de produción en masa rápida.Por unha banda, fabricantes completos de máquinas como Apple, Samsung e Huawei ampliaron as súas liñas de produtos de retroiluminación LED Mini, e fabricantes de televisores como TCL, LG e Konka lanzaron de forma intensiva televisores de retroiluminación LED Mini de gama alta.
Por outra banda, os paneis Mini LED que emiten luz activa tamén entraron na fase de produción en masa.En maio de 2021, BOE anunciou a produción en masa dunha nova xeración de paneis Mini LED activos a base de vidro, que teñen as vantaxes dun brillo, contraste, gama de cores e empalme perfectos ultra altos.
En 2021, as empresas líderes e os gobernos locais están entusiasmados con investir na industria LED.Entre eles, no campo da terminal posterior, en maio de 2021, China investiu 6.500 millóns de yuans para construír o parque industrial de pantallas LED Mini, e espérase que o valor de saída supere os 10.000 millóns de yuans despois da súa finalización;no campo de envases de media tensión, en xaneiro de 2021, China planea investir 5.100 millóns de yuans para construír 3500 A liña de produción de LED de paso pequeno, cun valor de produción anual estimado de máis de 10.000 millóns de yuans despois de alcanzar a produción.Estímase que en 2021, o novo investimento en toda a cadea da industria Mini/Micro LED superará os 50.000 millóns de yuans.
De cara a 2022, debido ao descenso dos beneficios das aplicacións tradicionais de iluminación LED, espérase que máis empresas recurran á pantalla LED, LED automoción, LED UV e outros campos de aplicación.
En 2022, espérase que o novo investimento na industria de pantallas LED comerciais manteña a escala actual, pero debido á formación preliminar do patrón de competencia no campo da pantalla LED, espérase que o novo investimento diminúe en certa medida.
Varias cuestións que precisan atención
01 O exceso de capacidade acelera a consolidación da industria
O rápido crecemento do valor de produción comercial do LED tamén provocou un exceso de capacidade no conxunto da industria.O exceso de capacidade acelera aínda máis a integración e a deficiencia na industria e promove o crecemento e desenvolvemento da industria LED na flutuación.
No campo dos chips epitaxiais LED, a presión de desabastecemento das principais empresas está aumentando e o exceso de capacidade transfírese a produtos de gama baixa, o que provoca unha competencia feroz no mercado de chips LED de propósito xeral e un continuo descenso dos prezos.As pequenas e medianas empresas de chips LED comprimiron a capacidade de produción ou incluso pecharon, o que reduce indirectamente a demanda do mercado de equipos front-end LED.
No campo do envasado, afectado pola liberación continua da capacidade de envasado LED e a continua redución dos beneficios, os prezos dos envases dos produtos de pequena e media potencia caeron significativamente e os prezos dos dispositivos de alta potencia tamén mostraron unha lixeira tendencia á baixa. .Está obrigado a desenvolverse na dirección das características da fonte de luz personalizadas.
No campo da aplicación LED, os beneficios da iluminación xeral tradicional seguen a diminuír, e as grandes empresas con fortes capacidades de deseño, recursos de canle mestre e vantaxes da marca tamén se ven afectadas e obrigadas a recurrir a campos emerxentes como a pantalla LED.As pequenas e medianas empresas son cada vez máis difíciles de sobrevivir.
En 2021, a vontade de investir da industria LED de pantallas comerciais global diminuíu no seu conxunto baixo a nova epidemia de pneumonía da coroa.No contexto da fricción comercial entre China e Estados Unidos e a apreciación do tipo de cambio do RMB, o proceso de automatización das empresas LED acelerouse e a intensa integración da industria converteuse nunha nova tendencia.
Coa aparición gradual do exceso de capacidade e a diminución dos beneficios na industria LED, os fabricantes internacionais de LED integráronse e retiráronse con frecuencia nos últimos anos, e a presión de supervivencia das principais empresas LED do meu país aumentou aínda máis.Aínda que as empresas LED do meu país recuperaron as súas exportacións debido ao efecto de substitución de transferencias, a longo prazo, é inevitable que a substitución de exportacións do meu país a outros países se debilite e a industria LED doméstica aínda se enfronta ao dilema do exceso de capacidade.
02 O aumento dos prezos das materias primas provoca fluctuacións de prezos
En 2021, os prezos dos produtos da industria LED de pantallas comerciais seguirán aumentando.Compañías nacionais e estranxeiras relevantes como GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen, etc. elevaron os prezos dos produtos moitas veces, cun aumento medio de preto do 5%, dos cales o prezo de moi poucos produtos. a escaseza aumentou ata un 30%.A razón fundamental é que o prezo dos produtos LED varía debido ao aumento dos prezos das materias primas.
En primeiro lugar, debido ao impacto da nova epidemia de pneumonía da coroa, o ciclo da cadea de subministración da industria global de LED bloqueouse, o que provocou un aumento dos prezos das materias primas.
Debido á tensión entre a oferta e a demanda de materias primas, os fabricantes ascendentes e descendentes da cadea da industria axustaron os prezos das materias primas en diferentes graos, incluídos os controladores de pantalla LED, os dispositivos de envasado RGB, as placas de PCB e outras materias primas anteriores e posteriores. .
En segundo lugar, afectado pola fricción comercial entre China e Estados Unidos, o fenómeno da "falta de núcleo" estendeuse en China e moitos fabricantes relacionados aumentaron o seu investimento en investigación e desenvolvemento de produtos nos campos da IA e 5G, o que comprimiu o capacidade de produción orixinal da industria LED, o que levará aínda máis ao aumento dos prezos das materias primas..
Finalmente, debido ao aumento dos custos de loxística e transporte, tamén se incrementou o custo das materias primas.
Tanto se se trata de iluminación como de campos de exhibición, a tendencia ao alza dos prezos non diminuirá a curto prazo.Non obstante, desde a perspectiva do desenvolvemento a longo prazo da industria, o aumento dos prezos axudará aos fabricantes a optimizar e actualizar a súa estrutura de produtos e aumentar o valor do produto.
03 Hai investimentos máis repetitivos en campos emerxentes
Dado que o investimento da industria LED de pantallas comerciais está relativamente disperso por todo o país, hai un problema de investimento repetido en campos emerxentes.
Por exemplo, a tecnoloxía de visualización Mini/Micro LED ten excelentes características como alto brillo, alta integración, alta actualización e pantalla flexible, e converteuse nunha nova xeración de tecnoloxía de visualización recoñecida pola industria despois do OLED e LCD.Os produtos de visualización Mini/Micro LED están nunha fase de demanda explosiva e a ampla perspectiva do mercado fai que Mini/Micro LED sexa un investimento quente.
Por exemplo, Ruifeng Optoelectronics recadou preto de 700 millóns de yuans para proxectos de investigación e desenvolvemento de tecnoloxía Mini/Micro LED, espérase que Huacan Optoelectronics investirá 1.500 millóns de yuans para proxectos de investigación e desenvolvemento e fabricación de Mini/Micro LED, Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics lanzaron conxuntamente. o primeiro Micro LED Research Institute en China.Aínda que se lanzaron novos proxectos de liñas de produción para Mini/Micro LED, moitas dificultades técnicas como a transferencia masiva e a reparación, a condución e a conversión de cores non se resolveron de forma eficaz, e os materiais e equipos clave aínda se enfrontan ao problema do "pescozo atrapado".
Existe incerteza sobre a afluencia de diversos tipos de capital social, fondos orientadores e fondos industriais neste campo.Para resolver estes problemas, non só é necesario investimento profesional para liderar e impulsar a vinculación entre as industrias ascendentes e descendentes, senón que tamén se precisan vínculos clave.Compensar as deficiencias.
Suxestións de contramedidas a adoptar
01 Coordinar o desenvolvemento das industrias en varias rexións e orientar grandes proxectos
A Comisión Nacional de Desenvolvemento e Reforma, o Ministerio de Industria e Tecnoloxía da Información e outros departamentos de xestión deben coordinar o desenvolvemento da industria LED comercial en varios lugares, explorar o mecanismo de "orientación de fiestras" para os principais proxectos LED e promover o axuste da Estrutura da industria LED.Fomentar a transformación das liñas de produción de envases e fabricación de substratos de chip LED, reducir moderadamente o apoio aos proxectos de iluminación LED tradicionais e fomentar a actualización e localización de equipos e materiais LED.Apoiar ás empresas líderes nacionais de LED para levar a cabo a cooperación técnica e de talento con empresas de rexións avanzadas como Europa e os Estados Unidos, e fomentar que os grandes proxectos de liñas de produción se instalen nos principais clusters industriais.
02 Fomentar a innovación e a I+D conxuntas para formar vantaxes en campos emerxentes
Utilizar as canles de financiamento existentes para mellorar especialmente a construción da cadea de subministración en áreas emerxentes da industria LED.A ligazón do substrato do chip céntrase en mellorar o rendemento dos chips LED Mini/Micro de ultra-alta definición e UV LED profundos;a ligazón de embalaxe céntrase na mellora dos procesos de envasado avanzados como o envasado vertical e flip-chip e na redución dos custos de fabricación;a ligazón da aplicación céntrase no desenvolvemento de iluminación intelixente, iluminación saudable, plantas Iluminación e outros segmentos de mercado proxectos piloto de demostración para acelerar a formación de estándares do grupo da industria;para materiais e equipos, coopere con empresas de circuítos integrados para mellorar o nivel de localización de equipos e materiais LED de gama alta.
03 Reforzar a supervisión dos prezos da industria e ampliar as canles de exportación de produtos
Cooperar con empresas de circuítos integrados para construír un sistema de seguimento de prezos de chips de semicondutores, reforzar a supervisión do mercado LED e acelerar a investigación e o castigo dos actos ilegais de aumentar os prezos dos chips e materiais LED segundo as pistas informadas.Fomentar a construción de organizacións nacionais da industria LED, construír unha plataforma de servizo público que abrangue estándares, probas, dereitos de propiedade intelectual, etc., concentrar recursos superiores, axudar ás empresas a fortalecer os intercambios e a cooperación internacionais e ampliar as canles de exportación de produtos nos mercados estranxeiros.
Hora de publicación: 21-xan-2022