Анотація: Очікується, що до 2022 року індустрія комерційних світлодіодних дисплеїв у Китаї буде підтримувати двозначне високошвидкісне зростання під впливом ефекту передачі заміщення, а гарячі сфери застосування поступово перетворяться на нові сфери застосування, такі як розумне освітлення, дрібний дисплей і глибока ультрафіолетова дезінфекція.
У 2021 році комерційна світлодіодна промисловість Китаю відновиться та зросте під впливом ефекту заміщення нової епідемії коронарної пневмонії, а експорт світлодіодної продукції досягне рекордного рівня.З точки зору галузі, доходи від світлодіодного обладнання та матеріалів значно зросли, але прибуток від підкладки світлодіодних чіпів, упаковки та застосування зменшується, і вони все ще стикаються з більшим конкурентним тиском.
З нетерпінням чекаючи на 2022 рік, очікується, що китайська індустрія комерційних світлодіодних дисплеїв підтримуватиме двозначне високошвидкісне зростання під впливом ефекту передачі заміщення, а гарячі сфери застосування поступово перетворяться на нові сфери застосування, такі як розумне освітлення, дрібний дисплей і глибока ультрафіолетова дезінфекція.
Основне судження про ситуацію в 2022 році
01 Ефект передачі заміни продовжується, виробничий попит у Китаї високий
Під впливом нового витку COVID-19 відновлення світового попиту на комерційну світлодіодну індустрію дисплеїв у 2021 році призведе до відновлення зростання.Ефект заміщення комерційної світлодіодної індустрії моєї країни триває, і експорт у першій половині року досяг рекордного рівня.
З одного боку, Європа, Сполучені Штати та інші країни відновили свою економіку в рамках політики пом’якшення монетарної політики, і імпортний попит на світлодіодну продукцію сильно відновився.Згідно з даними Асоціації освітлення Китаю, у першій половині 2021 року вартість експорту світлодіодних освітлювальних приладів Китаю сягнула 20,988 мільярдів доларів США, що на 50,83% більше, ніж у минулому році, встановивши новий історичний рекорд експорту за той самий період. період.Серед них експорт до Європи та США становив 61,2%, що на 11,9% більше, ніж у минулому році.
З іншого боку, масштабні зараження відбулися в багатьох азіатських країнах, окрім Китаю, і ринковий попит змінився від сильного зростання у 2020 році до невеликого скорочення.З точки зору частки світового ринку, Південно-Східна Азія скоротилася з 11,7% у першій половині 2020 року до 9,7% у першій половині 2021 року, Західна Азія зменшилася з 9,1% до 7,7%, а Східна Азія скоротилася з 8,9% до 6,0%.Оскільки епідемія ще більше вразила індустрію виробництва світлодіодів у Південно-Східній Азії, країни були змушені закрити численні індустріальні парки, що серйозно перешкоджало ланцюжку постачання, і ефект заміщення світлодіодної промисловості моєї країни тривав.
У першій половині 2021 року індустрія комерційних світлодіодних дисплеїв Китаю ефективно компенсувала дефіцит продукції, спричинений глобальною епідемією, ще більше підкреслюючи переваги виробничих центрів і центрів ланцюга поставок.
З нетерпінням чекаючи на 2022 рік, очікується, що світова індустрія світлодіодів комерційних дисплеїв ще більше збільшить ринковий попит під впливом «домашньої економіки», а індустрія світлодіодів комерційних дисплеїв Китаю виграє від ефекту передачі заміщення.
З одного боку, під впливом глобальної епідемії жителі менше виходили на вулицю, а ринковий попит на внутрішнє освітлення, світлодіодні дисплеї тощо продовжував зростати, вводячи нову життєву силу в світлодіодну індустрію.
З іншого боку, азіатські регіони, окрім Китаю, були змушені відмовитися від очищення від вірусів і прийняти політику співіснування вірусів через масштабні інфекції, що може призвести до повторення та погіршення епідемії та збільшити невизначеність щодо відновлення роботи і виробництва.
Науково-дослідні установи прогнозують, що в 2022 році ефект заміщення китайської індустрії світлодіодів комерційних дисплеїв продовжиться, а попит на виробництво світлодіодів та експортний попит залишатимуться високими.
02 Виробничі прибутки продовжували падати, а галузева конкуренція ставала гострішою
У 2021 році рентабельність китайської комерційної упаковки світлодіодних дисплеїв і додатків зменшиться, а конкуренція в галузі стане більш інтенсивною;виробничі потужності виробництва підкладок для чіпів, обладнання та матеріалів значно зростуть, а також очікується підвищення прибутковості.
Що стосується світлодіодних чіпів і підкладок, очікується, що дохід 8 вітчизняних компаній, зареєстрованих на біржі, у 2021 році досягне 16,84 мільярда юанів, що на 43,2% більше, ніж у минулому році.Хоча середній чистий прибуток деяких провідних компаній впав до 0,96% у 2020 році, завдяки підвищенню ефективності великомасштабного виробництва очікується, що чистий прибуток компаній, що займаються виробництвом світлодіодних чіпів і підкладок, певною мірою зросте в 2021 році, і Очікується, що валовий прибуток світлодіодного бізнесу Sanan Optoelectronics зросте.Правильно.
Очікується, що в сегменті світлодіодної упаковки дохід 10 вітчизняних зареєстрованих компаній у 2021 році досягне 38,64 млрд юанів, що на 11,0% більше, ніж у минулому році.Очікується, що в 2021 році валовий прибуток світлодіодної упаковки продовжить загальну тенденцію до зниження в 2020 році, але завдяки швидшому зростанню виробництва очікується, що чистий прибуток вітчизняних компаній світлодіодної упаковки трохи зросте приблизно на 5% у 2020 році. 2021 рік.
Очікується, що в сегменті світлодіодних додатків дохід 43 вітчизняних компаній (переважно світлодіодне освітлення) досягне 97,12 мільярдів юанів у 2021 році, що на 18,5% більше, ніж у минулому році;10 із них матимуть від’ємний чистий прибуток у 2020 році. Оскільки зростання бізнесу світлодіодного освітлення не може компенсувати збільшення витрат, сегмент застосування світлодіодів (особливо застосування освітлення) значно скоротиться у 2021 році, і більша кількість підприємств буде змушена зменшити або трансформувати традиційний бізнес.
Що стосується світлодіодних матеріалів, очікується, що дохід п’яти вітчизняних компаній, зареєстрованих на біржі, у 2021 році досягне 4,91 мільярда юанів, що на 46,7% більше, ніж у минулому році.Що стосується світлодіодного обладнання, очікується, що дохід шести вітчизняних компаній, зареєстрованих на біржі, у 2021 році досягне 19,63 мільярда юанів, що на 38,7% більше, ніж у минулому році.
З нетерпінням чекаючи на 2022 рік, жорстке збільшення виробничих витрат скоротить життєвий простір більшості компаній, що займаються виробництвом світлодіодної упаковки та застосувань у Китаї, а деякі провідні компанії мають очевидну тенденцію до закриття та повернення.Однак завдяки збільшенню ринкового попиту компанії, що займаються виробництвом світлодіодного обладнання та матеріалів, отримали значну вигоду, а статус-кво компаній, що займаються виготовленням світлодіодних чіпів, залишився практично незмінним.
Згідно зі статистичними даними дослідницьких установ, дохід зареєстрованих компаній China Commercial Display LED досягне 177,132 мільярда юанів у 2021 році, що на 21,3% більше, ніж у минулому році;Очікується, що у 2022 році він зберігатиме двозначне швидке зростання, а загальна вартість виробництва досягне 214,84 мільярда юанів.
03 Інвестиції в нові додатки зростають, і ентузіазм щодо промислових інвестицій високий
У 2021 році багато нових галузей світлодіодної індустрії комерційних дисплеїв увійдуть у стадію швидкої індустріалізації, а продуктивність продукції продовжуватиметься оптимізуватися.
Серед них ефективність фотоелектричного перетворення UVC LED перевищила 5,6%, і він вийшов на ринки повітряної стерилізації у великих просторах, динамічної стерилізації води та складної поверхневої стерилізації;
З розвитком передових технологій, таких як «розумні» фари, задні ліхтарі наскрізного типу, автомобільні дисплеї HDR і розсіяне освітлення, рівень проникнення автомобільних світлодіодів продовжує зростати, і очікується, що зростання ринку автомобільних світлодіодів перевищить 10% у 2021 році. ;
Легалізація спеціального економічного вирощування сільськогосподарських культур у Північній Америці стимулювала популяризацію світлодіодного освітлення рослин.Ринок очікує, що річний темп зростання ринку світлодіодного освітлення рослин сягне 30% у 2021 році.
В даний час технологія світлодіодних дисплеїв з малим кроком була визнана основними виробниками машин і увійшла в канал швидкого розвитку масового виробництва.З одного боку, виробники комп’ютерів, такі як Apple, Samsung і Huawei, розширили лінійку продуктів зі світлодіодним підсвічуванням Mini, а виробники телевізорів, такі як TCL, LG і Konka, інтенсивно випускають телевізори високого класу з підсвічуванням Mini LED.
З іншого боку, активні світлодіодні панелі Mini LED також вийшли на стадію масового виробництва.У травні 2021 року BOE оголосила про масове виробництво нового покоління активних міні-світлодіодних панелей на основі скла, які мають переваги надвисокої яскравості, контрастності, колірної гами та безшовного з’єднання.
У 2021 році провідні компанії та органи місцевого самоврядування з ентузіазмом інвестують у світлодіодну галузь.У травні 2021 року Китай інвестував 6,5 мільярдів юанів у будівництво індустріального парку міні-світлодіодних дисплеїв, і очікується, що після завершення будівництва обсяг виробництва перевищить 10 мільярдів юанів;У галузі упаковки середнього потоку, у січні 2021 року Китай планує інвестувати 5,1 мільярда юанів у будівництво 3500 світлодіодних виробничих ліній малого кроку з орієнтовною річною вартістю понад 10 мільярдів юанів після досягнення виробництва.За оцінками, у 2021 році нові інвестиції у всю ланцюжок індустрії Mini/Micro LED перевищать 50 мільярдів юанів.
З нетерпінням чекаючи на 2022 рік, очікується, що через зниження прибутку від традиційних світлодіодних систем освітлення більше компаній звернуться до світлодіодних дисплеїв, автомобільних світлодіодів, ультрафіолетових світлодіодів та інших галузей застосування.
У 2022 році очікується, що нові інвестиції в промисловість світлодіодних дисплеїв збережуть поточний масштаб, але через попереднє формування конкуренції в галузі світлодіодних дисплеїв очікується, що нові інвестиції певною мірою зменшаться.
Кілька питань, які потребують уваги
01 Надлишок потужностей прискорює консолідацію галузі
Швидке зростання внутрішнього комерційного виробництва світлодіодів також спричинило надлишок потужностей у галузі в цілому.Надлишок потужностей ще більше прискорює інтеграцію та скорочення потужностей у галузі та сприяє зростанню та розвитку світлодіодної індустрії в умовах коливань.
У сфері світлодіодних епітаксійних чіпів тиск скорочення запасів провідних підприємств зростає, а надлишкові потужності переходять до недорогих продуктів, що призводить до жорсткої конкуренції на ринку світлодіодних чіпів загального призначення та постійного зниження цін.Малі та середні компанії, що займаються виробництвом світлодіодних мікросхем, скоротили виробничі потужності або навіть припинили роботу, що опосередковано зменшує ринковий попит на світлодіодне фронтальне обладнання.
У сфері упаковки, що вплинуло на безперервне випускання потужностей світлодіодної упаковки та постійне скорочення прибутку, ціни на упаковку продуктів малої та середньої потужності значно впали, а ціни на пристрої високої потужності також показали невелику тенденцію до зниження. .Він змушений розвиватися в напрямку індивідуальних характеристик джерела світла.
У сфері застосування світлодіодів прибутки від традиційного загального освітлення продовжують скорочуватися, і великі підприємства з сильними дизайнерськими можливостями, основними ресурсами та перевагами брендів також страждають і змушені звертатися до нових сфер, таких як світлодіодні дисплеї.Малим і середнім підприємствам все важче виживати.
У 2021 році глобальна індустрія комерційних світлодіодних дисплеїв готова інвестувати в цілому знизилася через епідемію нової коронарної пневмонії.На тлі торгових суперечок між Китаєм і США та підвищення обмінного курсу юаня процес автоматизації світлодіодних підприємств прискорився, а інтенсивна інтеграція галузі стала новою тенденцією.
З поступовим виникненням надлишкових потужностей і зменшенням прибутків у світлодіодній індустрії останніми роками міжнародні виробники світлодіодів часто інтегрувалися та виходили з виробництва, а тиск на виживання провідних світлодіодних підприємств моєї країни ще більше зріс.Незважаючи на те, що світлодіодні підприємства моєї країни відновили свій експорт завдяки ефекту трансфертного заміщення, у довгостроковій перспективі неминуче, що експортне заміщення моєї країни в інші країни послабиться, а вітчизняна світлодіодна галузь все ще стикається з дилемою надлишку потужностей.
02 Зростання цін на сировину викликає коливання цін
У 2021 році ціни на продукти в індустрії комерційних світлодіодних дисплеїв продовжуватимуть зростати.Відповідні вітчизняні та іноземні компанії, такі як GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen тощо, неодноразово підвищували ціни на продукцію, із середнім зростанням приблизно на 5%, з яких ціна дуже небагатьох продуктів дефіцит зріс аж на 30%.Основна причина полягає в тому, що ціни на світлодіодну продукцію коливаються через зростання цін на сировину.
Перш за все, через наслідки нової епідемії коронарної пневмонії цикл постачання світової світлодіодної індустрії був заблокований, що призвело до зростання цін на сировину.
Через напругу між пропозицією та попитом на сировину виробники на першому та нижчому рівнях у галузевому ланцюжку різною мірою відкоригували ціни на сировину, включаючи мікросхеми драйверів світлодіодних дисплеїв, пакувальні пристрої RGB, друковані плати та іншу сировину на першому та нижчому рівнях. .
По-друге, під впливом китайсько-американських торговельних суперечок явище «браку ядра» поширилося в Китаї, і багато пов’язаних виробників збільшили свої інвестиції в дослідження та розробку продуктів у сферах ШІ та 5G, що стиснуло вихідні виробничі потужності світлодіодної промисловості, що в подальшому призведе до зростання цін на сировину..
Нарешті, через збільшення витрат на логістику та транспортування зросла вартість сировини.
Будь то освітлення чи виставкові поля, тенденція зростання цін не вщухне в короткостроковій перспективі.Однак, з точки зору довгострокового розвитку галузі, зростання цін допоможе виробникам оптимізувати та оновити структуру своєї продукції та збільшити вартість продукції.
03 Є більше повторюваних інвестицій у галузі, що розвиваються
Оскільки інвестиції в світлодіодну індустрію комерційних дисплеїв відносно розпорошені по всій країні, існує проблема повторних інвестицій у галузі, що розвиваються.
Наприклад, технологія міні-/мікро-світлодіодного дисплея має чудові характеристики, такі як висока яскравість, висока інтеграція, висока частота оновлення та гнучкий дисплей, і стала новим поколінням технології відображення, визнаною в галузі після OLED та LCD.Світлодіодні дисплеї Mini/Micro LED перебувають у стадії вибухового попиту, і широкі ринкові перспективи роблять Mini/Micro LED гарячою інвестицією.
Наприклад, Ruifeng Optoelectronics зібрала близько 700 мільйонів юанів для проектів досліджень і розробок технологій Mini/Micro LED, Huacan Optoelectronics, як очікується, інвестує 1,5 мільярда юанів для проектів досліджень і розробок Mini/Micro LED і виробничих проектів, Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics спільно запустили перший мікросвітлодіодний дослідницький інститут у Китаї.Незважаючи на те, що були запущені проекти нових виробничих ліній для Mini/Micro LED, багато технічних труднощів, таких як масопередача та ремонт, водіння та перетворення кольору, не були ефективно вирішені, а ключові матеріали та обладнання все ще стикаються з проблемою "застряглої шиї".
Існує невизначеність щодо припливу різних видів соціального капіталу, спрямовуючих фондів і промислових фондів у цю сферу.Щоб вирішити ці проблеми, потрібні не лише професійні інвестиції, щоб очолити та налагодити зв’язок між галузями, які виробляють і випускають, але також потрібні ключові зв’язки.Надолужуйте недоліки.
Пропозиції щодо контрзаходів, які необхідно вжити
01 Координуйте розвиток промисловості в різних регіонах і керуйте великими проектами
Національна комісія з питань розвитку та реформ, Міністерство промисловості та інформаційних технологій та інші управлінські департаменти повинні координувати розвиток комерційної світлодіодної індустрії в різних місцях, досліджувати механізм «віконного керівництва» для великих світлодіодних проектів та сприяти налагодженню Структура світлодіодної галузі.Заохочуйте трансформацію ліній виробництва підкладок для світлодіодних чіпів і пакувальних ліній, помірно скорочуйте підтримку традиційних проектів світлодіодного освітлення та заохочуйте модернізацію та локалізацію світлодіодного обладнання та матеріалів.Підтримуйте вітчизняні провідні світлодіодні компанії у здійсненні технічної та кадрової співпраці з компаніями в розвинутих регіонах, таких як Європа та Сполучені Штати, і заохочуйте великі виробничі проекти до основних промислових кластерів.
02 Заохочуйте спільні інновації та науково-дослідні розробки для створення переваг у нових сферах
Використовуйте існуючі канали фінансування для спеціального вдосконалення побудови ланцюга постачання в нових сферах світлодіодної індустрії.Посилання на підкладку мікросхеми зосереджено на покращенні продуктивності чіпів міні/мікро світлодіодів надвисокої чіткості та світлодіодів глибокого УФ;пакувальна ланка зосереджена на вдосконаленні передових процесів пакування, таких як вертикальне та фліп-чіп пакування, і зниження виробничих витрат;посилання на програму зосереджено на розробці інтелектуального освітлення, здорового освітлення, освітлення рослин та інших сегментів ринку пілотних демонстраційних проектів для прискорення формування стандартів промислових груп;для матеріалів та обладнання, співпрацюйте з компаніями, що займаються інтегральними схемами, щоб покращити рівень локалізації високоякісного світлодіодного обладнання та матеріалів.
03 Посилити нагляд за галузевими цінами та розширити канали експорту продукції
Співпрацювати з компаніями, що займаються інтегральними схемами, для створення системи моніторингу цін на напівпровідникові чіпи, посилення нагляду за ринком світлодіодів, а також прискорення розслідування та покарання незаконних дій щодо підвищення цін на світлодіодні чіпи та матеріали згідно з повідомленнями.Заохочуйте створення вітчизняних організацій світлодіодної індустрії, створюйте платформу суспільних послуг, що охоплює стандарти, тестування, права інтелектуальної власності тощо, зосереджуйте чудові ресурси, допомагайте підприємствам зміцнювати міжнародні обміни та співпрацю, а також розширювати канали експорту продукції на закордонні ринки.
Час публікації: 21 січня 2022 р