Riassunto: Guardando al 2022, si prevede che l'industria cinese dei LED per display commerciali manterrà una crescita ad alta velocità a due cifre sotto l'influenza dell'effetto di trasferimento di sostituzione e che i campi di applicazione caldi si trasformeranno gradualmente in campi di applicazione emergenti come l'illuminazione intelligente, display a passo ridotto e disinfezione ultravioletta profonda.
Nel 2021, l'industria LED commerciale cinese riprenderà e crescerà sotto l'influenza dell'effetto di sostituzione della nuova epidemia di polmonite coronarica e l'esportazione di prodotti LED raggiungerà un livello record.Dal punto di vista del settore, le apparecchiature LED e le entrate dei materiali hanno registrato un forte aumento, ma i substrati dei chip LED, gli imballaggi e i profitti delle applicazioni si stanno assottigliando e devono ancora affrontare una maggiore pressione competitiva.
Guardando al 2022, si prevede che l'industria cinese dei LED per display commerciali manterrà una crescita ad alta velocità a due cifre sotto l'influenza dell'effetto del trasferimento di sostituzione e che i campi di applicazione caldi si trasformeranno gradualmente in campi di applicazione emergenti come l'illuminazione intelligente, display a passo ridotto e disinfezione ultravioletta profonda.
Giudizio di base sulla situazione nel 2022
01 L'effetto del trasferimento di sostituzione continua, la domanda manifatturiera cinese è forte
Colpita dall'impatto di un nuovo ciclo di COVID-19, la ripresa della domanda globale dell'industria dei LED per display commerciali nel 2021 porterà una crescita di rimbalzo.L'effetto di sostituzione dell'industria dei LED per display commerciali del mio paese continua e le esportazioni nella prima metà dell'anno hanno raggiunto un livello record.
Da un lato, l'Europa, gli Stati Uniti e altri paesi hanno riavviato le loro economie sotto la politica di allentamento monetario e la domanda di importazione di prodotti a LED è rimbalzata fortemente.Secondo i dati della China Lighting Association, nella prima metà del 2021, il valore delle esportazioni di prodotti di illuminazione a LED cinesi ha raggiunto i 20,988 miliardi di dollari USA, con un aumento anno su anno del 50,83%, stabilendo un nuovo record storico di esportazioni per lo stesso periodo.Tra questi, le esportazioni verso l'Europa e gli Stati Uniti hanno rappresentato il 61,2%, con un aumento dell'11,9% su base annua.
D'altra parte, si sono verificate infezioni su larga scala in molti paesi asiatici, ad eccezione della Cina, e la domanda del mercato è passata da una forte crescita nel 2020 a una leggera contrazione.In termini di quota di mercato globale, il sud-est asiatico è diminuito dall'11,7% nella prima metà del 2020 al 9,7% nella prima metà del 2021, l'Asia occidentale è scesa dal 9,1% al 7,7% e l'Asia orientale è scesa dall'8,9% al 6,0%.Poiché l'epidemia ha colpito ulteriormente l'industria manifatturiera dei LED nel sud-est asiatico, i paesi sono stati costretti a chiudere più parchi industriali, il che ha gravemente ostacolato la catena di approvvigionamento e l'effetto di sostituzione dell'industria dei LED del mio paese è continuato.
Nella prima metà del 2021, l'industria cinese dei LED per display commerciali ha effettivamente compensato il divario di offerta causato dall'epidemia globale, evidenziando ulteriormente i vantaggi dei centri di produzione e degli hub della catena di approvvigionamento.
Guardando al 2022, si prevede che l'industria globale dei LED per display commerciali aumenterà ulteriormente la domanda di mercato sotto l'influenza dell '"economia domestica" e l'industria cinese dei LED per display commerciali beneficerà dell'effetto del trasferimento di sostituzione.
Da un lato, sotto l'influenza dell'epidemia globale, i residenti sono usciti meno e la domanda del mercato di illuminazione per interni, display a LED, ecc. ha continuato ad aumentare, iniettando nuova vitalità nell'industria dei LED.
D'altra parte, le regioni asiatiche diverse dalla Cina sono state costrette ad abbandonare l'eliminazione del virus e ad adottare una politica di coesistenza del virus a causa di infezioni su larga scala, che possono portare alla ricorrenza e al deterioramento dell'epidemia e aumentare l'incertezza della ripresa del lavoro e produzione.
Gli istituti di ricerca prevedono che nel 2022 l'effetto di sostituzione dell'industria cinese dei LED per display commerciali continuerà e la domanda di produzione e esportazione di LED rimarrà forte.
02 I profitti del settore manifatturiero hanno continuato a diminuire e la concorrenza del settore è diventata più intensa
Nel 2021, i margini di profitto degli imballaggi e delle applicazioni LED per display commerciali in Cina si ridurranno e la concorrenza del settore diventerà più intensa;la capacità produttiva della produzione di substrati di chip, attrezzature e materiali aumenterà notevolmente e si prevede che la redditività migliorerà.
In termini di chip LED e substrati, le entrate di 8 società quotate nazionali nel 2021 dovrebbero raggiungere i 16,84 miliardi di yuan, con un aumento anno su anno del 43,2%.Sebbene l'utile netto medio di alcune aziende leader sia sceso allo 0,96% nel 2020, grazie alla maggiore efficienza della produzione su larga scala, si prevede che l'utile netto delle società di chip e substrati LED aumenterà in una certa misura nel 2021 e il margine di profitto lordo dell'attività LED di Sanan Optoelectronics dovrebbe aumentare.Corretto.
Nel segmento degli imballaggi a LED, le entrate di 10 società quotate nazionali nel 2021 dovrebbero raggiungere i 38,64 miliardi di yuan, con un aumento dell'11,0% su base annua.Nel 2021, si prevede che il margine di profitto lordo degli imballaggi LED continuerà la tendenza generale al ribasso nel 2020, ma grazie alla crescita più rapida della produzione, si prevede che l'utile netto delle aziende nazionali di imballaggi LED aumenterà leggermente di circa il 5% in 2021.
Nel segmento delle applicazioni LED, le entrate di 43 società quotate nazionali (principalmente illuminazione a LED) dovrebbero raggiungere i 97,12 miliardi di yuan nel 2021, con un aumento anno su anno del 18,5%;10 di loro avranno utili netti negativi nel 2020. Poiché la crescita del business dell'illuminazione a LED non può compensare l'aumento dei costi, il segmento delle applicazioni LED (in particolare le applicazioni di illuminazione) si ridurrà notevolmente nel 2021 e un numero maggiore di imprese sarà costretto a ridurre o trasformare le imprese tradizionali.
In termini di materiali LED, le entrate di cinque società quotate nazionali dovrebbero raggiungere i 4,91 miliardi di yuan nel 2021, con un aumento anno su anno del 46,7%.In termini di apparecchiature LED, le entrate di sei società quotate nazionali dovrebbero raggiungere i 19,63 miliardi di yuan nel 2021, con un aumento anno su anno del 38,7%.
Guardando al 2022, il rigido aumento dei costi di produzione comprimerà lo spazio vitale della maggior parte delle aziende di imballaggi e applicazioni LED in Cina, e alcune aziende leader hanno un'ovvia tendenza a chiudere e tornare indietro.Tuttavia, grazie all'aumento della domanda del mercato, le società di apparecchiature e materiali LED hanno beneficiato in modo significativo e lo status quo delle società di substrati di chip LED è rimasto sostanzialmente invariato.
Secondo le statistiche degli istituti di ricerca, le entrate delle società quotate di China Commercial Display LED raggiungeranno 177,132 miliardi di yuan nel 2021, con un aumento anno su anno del 21,3%;si prevede che manterrà una rapida crescita a due cifre nel 2022 e il valore totale della produzione raggiungerà i 214,84 miliardi di yuan.
03 Crescono gli investimenti nelle applicazioni emergenti e l'entusiasmo per gli investimenti industriali è alto
Nel 2021, molti settori emergenti dell'industria dei LED per display commerciali entreranno nella fase di rapida industrializzazione e le prestazioni del prodotto continueranno a essere ottimizzate.
Tra questi, l'efficienza di conversione fotoelettrica del LED UVC ha superato il 5,6% ed è entrata nei mercati della sterilizzazione dell'aria di grandi spazi, della sterilizzazione dinamica dell'acqua e della sterilizzazione di superfici complesse;
Con lo sviluppo di tecnologie avanzate come fari intelligenti, luci posteriori passanti, display per auto HDR e luci ambientali, il tasso di penetrazione dei LED per autoveicoli continua a crescere e si prevede che la crescita del mercato dei LED per autoveicoli supererà il 10% nel 2021 ;
La legalizzazione della coltivazione di colture economiche speciali in Nord America ha stimolato la divulgazione dell'illuminazione delle piante a LED.Il mercato prevede che il tasso di crescita annuale del mercato dell'illuminazione degli impianti a LED raggiungerà il 30% nel 2021.
Allo stato attuale, la tecnologia di visualizzazione a LED a passo ridotto è stata riconosciuta dai principali produttori di macchine ed è entrata in un rapido canale di sviluppo della produzione di massa.Da un lato, produttori di macchine complete come Apple, Samsung e Huawei hanno ampliato le loro linee di prodotti con retroilluminazione Mini LED e produttori di TV come TCL, LG e Konka hanno rilasciato intensamente TV con retroilluminazione Mini LED di fascia alta.
D'altra parte, anche i pannelli Mini LED attivi a emissione di luce sono entrati nella fase di produzione di massa.Nel maggio 2021, BOE ha annunciato la produzione in serie di una nuova generazione di pannelli Mini LED attivi a base di vetro, che presentano i vantaggi di luminosità, contrasto, gamma cromatica e giunzione senza soluzione di continuità.
Nel 2021, le principali aziende e i governi locali sono entusiasti di investire nel settore dei LED.Tra questi, nel campo dei terminali a valle, nel maggio 2021, la Cina ha investito 6,5 miliardi di yuan per costruire il parco industriale Mini display a LED e il valore della produzione dovrebbe superare i 10 miliardi di yuan dopo il completamento;nel campo degli imballaggi midstream, nel gennaio 2021, la Cina prevede di investire 5,1 miliardi di yuan per costruire una linea di produzione di LED a passo ridotto 3500 A, con un valore di produzione annuale stimato di oltre 10 miliardi di yuan dopo aver raggiunto la produzione.Si stima che nel 2021 il nuovo investimento nell'intera filiera Mini/Micro LED supererà i 50 miliardi di yuan.
Guardando al 2022, a causa del calo dei profitti delle tradizionali applicazioni di illuminazione a LED, si prevede che più aziende si rivolgeranno a display a LED, LED per autoveicoli, LED UV e altri campi di applicazione.
Nel 2022, il nuovo investimento nel settore dei display a LED commerciali dovrebbe mantenere la scala attuale, ma a causa della formazione preliminare del modello di concorrenza nel campo dei display a LED, si prevede che il nuovo investimento diminuirà in una certa misura.
Diversi problemi che richiedono attenzione
01 La sovraccapacità accelera il consolidamento del settore
La rapida crescita del valore della produzione di LED commerciali domestici ha anche determinato un eccesso di capacità nell'industria nel suo complesso.La sovraccapacità accelera ulteriormente l'integrazione e la decapacità nel settore e promuove la crescita e lo sviluppo dell'industria dei LED nella fluttuazione.
Nel campo dei chip epitassiali a LED, la pressione della riduzione delle scorte delle imprese leader è in aumento e la capacità in eccesso viene trasferita a prodotti di fascia bassa, con conseguente forte concorrenza nel mercato dei chip LED per uso generico e continuo calo dei prezzi.Le aziende di chip LED di piccole e medie dimensioni hanno una capacità di produzione compressa o addirittura chiudono, il che riduce indirettamente la domanda del mercato di apparecchiature LED front-end.
Nel campo degli imballaggi, influenzato dal continuo rilascio di capacità di confezionamento dei LED e dalla continua riduzione dei profitti, i prezzi degli imballaggi dei prodotti di piccola e media potenza sono diminuiti in modo significativo e anche i prezzi dei dispositivi ad alta potenza hanno mostrato una leggera tendenza al ribasso .È costretto a svilupparsi nella direzione delle caratteristiche personalizzate della sorgente luminosa.
Nel campo dell'applicazione LED, i profitti dell'illuminazione generale tradizionale continuano a ridursi e anche le grandi imprese con forti capacità di progettazione, risorse del canale principale e vantaggi del marchio sono interessate e costrette a rivolgersi a campi emergenti come i display a LED.Le piccole e medie imprese sono sempre più difficili da sopravvivere.
Nel 2021, la volontà di investire dell'industria globale dei LED per display commerciali è diminuita nel suo complesso a causa della nuova epidemia di polmonite coronarica.Sullo sfondo dell'attrito commerciale sino-americano e dell'apprezzamento del tasso di cambio RMB, il processo di automazione delle imprese LED è accelerato e l'intensa integrazione del settore è diventata una nuova tendenza.
Con il graduale emergere della sovraccapacità e l'assottigliamento dei profitti nell'industria dei LED, i produttori internazionali di LED si sono spesso integrati e ritirati negli ultimi anni e la pressione per la sopravvivenza delle principali imprese LED del mio paese è ulteriormente aumentata.Sebbene le imprese LED del mio paese abbiano recuperato le loro esportazioni a causa dell'effetto di sostituzione del trasferimento, a lungo termine è inevitabile che la sostituzione delle esportazioni del mio paese verso altri paesi si indebolisca e l'industria LED domestica stia ancora affrontando il dilemma della sovraccapacità.
02 L'aumento dei prezzi delle materie prime causa fluttuazioni dei prezzi
Nel 2021, i prezzi dei prodotti nel settore dei LED per display commerciali continueranno a salire.Importanti società nazionali ed estere come GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen, ecc. Hanno aumentato i prezzi dei prodotti molte volte, con un aumento medio di circa il 5%, di cui il prezzo di pochissimi prodotti scarseggiare è aumentato di ben il 30%.Il motivo fondamentale è che il prezzo dei prodotti LED oscilla a causa dell'aumento dei prezzi delle materie prime.
Innanzitutto, a causa dell'impatto della nuova epidemia di polmonite coronarica, il ciclo della catena di approvvigionamento dell'industria globale dei LED è stato bloccato, con conseguente aumento dei prezzi delle materie prime.
A causa della tensione tra domanda e offerta di materie prime, i produttori a monte ea valle della catena industriale hanno adeguato i prezzi delle materie prime a vari livelli, inclusi circuiti integrati per driver di display a LED, dispositivi di imballaggio RGB, schede PCB e altre materie prime a monte e a valle .
In secondo luogo, colpito dall'attrito commerciale sino-americano, il fenomeno della "mancanza di core" si è diffuso in Cina e molti produttori correlati hanno aumentato i loro investimenti in ricerca e sviluppo di prodotti nei campi dell'IA e del 5G, che ha compresso il capacità di produzione originale dell'industria dei LED, che porterà ulteriormente all'aumento dei prezzi delle materie prime..
Infine, a causa dell'aumento dei costi logistici e di trasporto, è aumentato anche il costo delle materie prime.
Che si tratti di illuminazione o di campi espositivi, la tendenza all'aumento dei prezzi non diminuirà nel breve termine.Tuttavia, dal punto di vista dello sviluppo a lungo termine del settore, l'aumento dei prezzi aiuterà i produttori a ottimizzare e aggiornare la struttura del prodotto e ad aumentare il valore del prodotto.
03 Ci sono investimenti più ripetitivi nei settori emergenti
Poiché l'investimento nel settore dei LED per display commerciali è relativamente sparso in tutto il paese, esiste un problema di investimenti ripetuti nei settori emergenti.
Ad esempio, la tecnologia di visualizzazione Mini/Micro LED ha caratteristiche eccellenti come alta luminosità, alta integrazione, aggiornamento elevato e visualizzazione flessibile ed è diventata una nuova generazione di tecnologia di visualizzazione riconosciuta dall'industria dopo OLED e LCD.I prodotti con display a LED Mini/Micro sono in una fase di domanda esplosiva e l'ampia prospettiva di mercato rende i LED Mini/Micro un ottimo investimento.
Ad esempio, Ruifeng Optoelectronics ha raccolto circa 700 milioni di yuan per progetti di ricerca e sviluppo della tecnologia Mini/Micro LED, Huacan Optoelectronics dovrebbe investire 1,5 miliardi di yuan per progetti di ricerca e sviluppo e produzione di Mini/Micro LED, Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics lanciati congiuntamente il primo Micro LED Research Institute in Cina.Sebbene siano stati avviati nuovi progetti di linee di produzione per Mini/Micro LED, molte difficoltà tecniche come il trasferimento e la riparazione di massa, la guida e la conversione del colore non sono state risolte in modo efficace e i materiali e le attrezzature chiave devono ancora affrontare il problema del "collo bloccato".
C'è incertezza sull'afflusso di vari tipi di capitale sociale, fondi guida e fondi industriali in questo campo.Per risolvere questi problemi, non sono necessari solo investimenti professionali per guidare e guidare il collegamento tra le industrie a monte ea valle, ma sono necessari anche collegamenti chiave.Compensa le carenze.
Suggerimenti per le contromisure da adottare
01 Coordinare lo sviluppo delle industrie in varie regioni e guidare i grandi progetti
La Commissione nazionale per lo sviluppo e la riforma, il Ministero dell'industria e della tecnologia dell'informazione e altri dipartimenti di gestione devono coordinare lo sviluppo dell'industria LED commerciale in vari luoghi, esplorare il meccanismo di "guida alla finestra" per i principali progetti LED e promuovere l'adeguamento del Struttura del settore dei LED.Incoraggiare la trasformazione della produzione di substrati di chip LED e linee di produzione di imballaggi, ridurre moderatamente il supporto per i tradizionali progetti di illuminazione a LED e incoraggiare l'aggiornamento e la localizzazione di apparecchiature e materiali LED.Supportare le principali aziende nazionali di LED a svolgere collaborazioni tecniche e di talento con aziende in regioni avanzate come l'Europa e gli Stati Uniti e incoraggiare i principali progetti di linee di produzione a stabilirsi nei principali distretti industriali.
02 Incoraggiare l'innovazione congiunta e la ricerca e lo sviluppo per creare vantaggi nei settori emergenti
Utilizzare i canali di finanziamento esistenti per migliorare in particolare la costruzione della catena di fornitura nelle aree emergenti dell'industria dei LED.Il collegamento del substrato del chip si concentra sul miglioramento delle prestazioni dei chip Mini/Micro LED ad altissima definizione e dei chip LED UV profondi;il collegamento all'imballaggio si concentra sul miglioramento dei processi di imballaggio avanzati come l'imballaggio verticale e flip-chip e sulla riduzione dei costi di produzione;il collegamento dell'applicazione si concentra sullo sviluppo di illuminazione intelligente, illuminazione sana, impianti Illuminazione e altri segmenti di mercato progetti dimostrativi pilota per accelerare la formazione di standard di gruppo industriale;per materiali e attrezzature, collaborare con società di circuiti integrati per migliorare il livello di localizzazione di apparecchiature e materiali LED di fascia alta.
03 Rafforzare la supervisione dei prezzi del settore ed espandere i canali di esportazione dei prodotti
Cooperare con le società di circuiti integrati per costruire un sistema di monitoraggio dei prezzi dei chip semiconduttori, rafforzare la supervisione del mercato dei LED e accelerare le indagini e la punizione di atti illegali di aumento dei prezzi dei chip e dei materiali LED in base agli indizi riportati.Incoraggiare la costruzione di organizzazioni nazionali del settore dei LED, costruire una piattaforma di servizio pubblico che copra standard, test, diritti di proprietà intellettuale, ecc., concentrare risorse superiori, aiutare le imprese a rafforzare gli scambi e la cooperazione internazionali ed espandere i canali di esportazione per i prodotti nei mercati esteri.
Tempo di pubblicazione: 21 gennaio 2022