Resumen: De cara al 2022, se espera que la industria LED de pantallas comerciales de China mantenga un crecimiento de alta velocidad de dos dígitos bajo la influencia del efecto de transferencia de sustitución, y los campos de aplicaciones populares se convertirán gradualmente en campos de aplicaciones emergentes como la iluminación inteligente, pantalla de paso pequeño y desinfección ultravioleta profunda.
En 2021, la industria LED comercial de China se recuperará y crecerá bajo la influencia del efecto de sustitución de la nueva epidemia de neumonía corona, y la exportación de productos LED alcanzará un récord.Desde la perspectiva de la industria, los ingresos por equipos y materiales LED han experimentado un gran aumento, pero las ganancias del sustrato, el empaque y las aplicaciones del chip LED están disminuyendo, y aún enfrentan una mayor presión competitiva.
De cara a 2022, se espera que la industria LED de pantallas comerciales de China mantenga un crecimiento de alta velocidad de dos dígitos bajo la influencia del efecto de transferencia de sustitución, y los campos de aplicaciones populares se convertirán gradualmente en campos de aplicaciones emergentes como la iluminación inteligente, pantalla de paso pequeño y desinfección ultravioleta profunda.
Juicio básico de la situación en 2022
01 El efecto de transferencia de sustitución continúa, la demanda manufacturera de China es fuerte
Afectada por el impacto de una nueva ronda de COVID-19, la recuperación de la demanda global de la industria LED de pantallas comerciales en 2021 traerá un crecimiento de rebote.El efecto de sustitución de la industria LED de pantallas comerciales de mi país continúa, y las exportaciones en la primera mitad del año alcanzaron un récord.
Por un lado, Europa, Estados Unidos y otros países reiniciaron sus economías bajo la política de relajación monetaria, y la demanda de importación de productos LED se recuperó con fuerza.Según datos de la Asociación de Iluminación de China, en la primera mitad de 2021, el valor de exportación de los productos de iluminación LED de China alcanzó los 20,988 mil millones de dólares estadounidenses, un aumento interanual del 50,83 %, estableciendo un nuevo récord histórico de exportación para el mismo período.Entre ellos, las exportaciones a Europa y Estados Unidos representaron el 61,2%, un aumento del 11,9% interanual.
Por otro lado, se han producido infecciones a gran escala en muchos países asiáticos excepto China, y la demanda del mercado ha pasado de un fuerte crecimiento en 2020 a una ligera contracción.En términos de participación de mercado global, el sudeste asiático disminuyó del 11,7 % en la primera mitad de 2020 al 9,7 % en la primera mitad de 2021, el oeste de Asia disminuyó del 9,1 % al 7,7 % y el este de Asia disminuyó del 8,9 % al 6,0 %.A medida que la epidemia afectó aún más a la industria de fabricación de LED en el sudeste asiático, los países se vieron obligados a cerrar múltiples parques industriales, lo que obstaculizó gravemente la cadena de suministro, y el efecto de sustitución de la industria de LED de mi país continuó.
En la primera mitad de 2021, la industria de pantallas LED comerciales de China compensó efectivamente la brecha de suministro causada por la epidemia mundial, destacando aún más las ventajas de los centros de fabricación y los centros de la cadena de suministro.
Mirando hacia 2022, se espera que la industria global de pantallas LED comerciales aumente aún más la demanda del mercado bajo la influencia de la "economía doméstica", y la industria china de pantallas LED comerciales se beneficiará del efecto de transferencia de sustitución.
Por un lado, bajo la influencia de la epidemia mundial, los residentes salieron menos y la demanda del mercado de iluminación interior, pantallas LED, etc. continuó aumentando, inyectando nueva vitalidad a la industria LED.
Por otro lado, las regiones asiáticas distintas de China se han visto obligadas a abandonar la eliminación de virus y adoptar una política de coexistencia de virus debido a infecciones a gran escala, lo que puede provocar la recurrencia y el deterioro de la epidemia, y aumentar la incertidumbre sobre la reanudación del trabajo. y producción
Las instituciones de investigación predicen que en 2022, el efecto de sustitución de la industria LED de pantallas comerciales de China continuará, y la demanda de fabricación y exportación de LED seguirá siendo fuerte.
02 Las ganancias de fabricación continuaron cayendo y la competencia de la industria se volvió más intensa
En 2021, los márgenes de beneficio de las aplicaciones y los envases LED de pantalla comercial de China se reducirán y la competencia en la industria se volverá más intensa;la capacidad de producción de fabricación de sustratos para chips, equipos y materiales aumentará considerablemente, y se espera que mejore la rentabilidad.
En términos de chips y sustratos LED, se espera que los ingresos de 8 empresas nacionales que cotizan en bolsa alcancen los 16.840 millones de yuanes en 2021, un aumento interanual del 43,2%.Aunque el beneficio neto medio de algunas empresas líderes ha caído al 0,96 % en 2020, gracias a la mejora de la eficiencia de la producción a gran escala, se espera que el beneficio neto de las empresas de sustratos y chips LED aumente en cierta medida en 2021, y se espera que aumente el margen de beneficio bruto del negocio de LED de Sanan Optoelectronics.Correcto.
En el segmento de empaques LED, se espera que los ingresos de 10 empresas nacionales que cotizan en bolsa alcancen los 38.640 millones de yuanes en 2021, un aumento del 11,0% interanual.En 2021, se espera que el margen de beneficio bruto de los envases de LED continúe con la tendencia general a la baja en 2020, pero gracias al crecimiento más rápido de la producción, se espera que el beneficio neto de las empresas nacionales de envases de LED aumente ligeramente en aproximadamente un 5 % en 2021.
En el segmento de aplicaciones LED, se espera que los ingresos de 43 empresas nacionales que cotizan en bolsa (principalmente iluminación LED) alcancen los 97.120 millones de yuanes en 2021, un aumento interanual del 18,5 %;10 de ellos tendrán ganancias netas negativas en 2020. Dado que el crecimiento del negocio de iluminación LED no puede compensar el aumento en el costo, el segmento de aplicaciones LED (especialmente aplicaciones de iluminación) se reducirá considerablemente en 2021, y un mayor número de empresas se verán obligadas a reducir o transformar los negocios tradicionales.
En términos de materiales LED, se espera que los ingresos de cinco empresas nacionales que cotizan en bolsa alcancen los 4910 millones de yuanes en 2021, un aumento interanual del 46,7 %.En términos de equipos LED, se espera que los ingresos de seis empresas nacionales que cotizan en bolsa alcancen los 19.630 millones de yuanes en 2021, un aumento interanual del 38,7%.
De cara a 2022, el rígido aumento de los costes de fabricación reducirá el espacio habitable de la mayoría de las empresas de aplicaciones y embalaje de LED en China, y algunas empresas líderes tienen una tendencia obvia a cerrar y dar la vuelta.Sin embargo, gracias al aumento de la demanda del mercado, las empresas de equipos y materiales LED se han beneficiado significativamente, y el statu quo de las empresas de sustratos de chips LED se ha mantenido básicamente sin cambios.
Según las estadísticas de las instituciones de investigación, los ingresos de las empresas que cotizan en China Commercial Display LED alcanzarán los 177.132 mil millones de yuanes en 2021, un aumento interanual del 21,3%;se espera que mantenga un rápido crecimiento de dos dígitos en 2022, y el valor de producción total alcanzará los 214.840 millones de yuanes.
03 La inversión en aplicaciones emergentes crece y el entusiasmo por la inversión industrial es alto
En 2021, muchos campos emergentes de la industria LED de pantallas comerciales entrarán en la etapa de rápida industrialización y se seguirá optimizando el rendimiento del producto.
Entre ellos, la eficiencia de conversión fotoeléctrica de UVC LED ha superado el 5,6 % y ha entrado en los mercados de esterilización de aire de grandes espacios, esterilización de agua dinámica y esterilización de superficies complejas;
Con el desarrollo de tecnologías avanzadas como faros inteligentes, luces traseras de tipo pasante, pantallas HDR para automóviles y luces ambientales, la tasa de penetración de los LED para automóviles sigue aumentando y se espera que el crecimiento del mercado de LED para automóviles supere el 10 % en 2021. ;
La legalización del cultivo de cultivos económicos especiales en América del Norte ha estimulado la popularización de la iluminación LED para plantas.El mercado espera que la tasa de crecimiento anual del mercado de iluminación LED para plantas alcance el 30 % en 2021.
En la actualidad, la tecnología de pantalla LED de paso pequeño ha sido reconocida por los principales fabricantes de máquinas y ha entrado en un canal de desarrollo de producción en masa rápido.Por un lado, los fabricantes de máquinas completas como Apple, Samsung y Huawei han ampliado sus líneas de productos de retroiluminación LED Mini, y los fabricantes de televisores como TCL, LG y Konka han lanzado de forma intensiva televisores retroiluminados Mini LED de gama alta.
Por otro lado, los paneles Mini LED emisores de luz activos también han entrado en la etapa de producción en masa.En mayo de 2021, BOE anunció la producción en masa de una nueva generación de paneles Mini LED activos a base de vidrio, que tienen las ventajas de un brillo, un contraste, una gama de colores y un empalme perfectos ultraaltos.
En 2021, las empresas líderes y los gobiernos locales están entusiasmados con la inversión en la industria LED.Entre ellos, en el campo de terminales aguas abajo, en mayo de 2021, China invirtió 6.500 millones de yuanes para construir el parque industrial de pantallas Mini LED, y se espera que el valor de producción supere los 10.000 millones de yuanes después de la finalización;En el campo del empaque intermedio, en enero de 2021, China planea invertir 5100 millones de yuanes para construir una línea de producción de LED de paso pequeño de 3500 A, con un valor de producción anual estimado de más de 10 mil millones de yuanes después de alcanzar la producción.Se estima que en 2021, la nueva inversión en toda la cadena de la industria Mini/Micro LED superará los 50 mil millones de yuanes.
Mirando hacia 2022, debido a la disminución de las ganancias de las aplicaciones de iluminación LED tradicionales, se espera que más empresas recurran a las pantallas LED, LED automotriz, LED UV y otros campos de aplicación.
En 2022, se espera que la nueva inversión en la industria de pantallas LED comerciales mantenga la escala actual, pero debido a la formación preliminar del patrón de competencia en el campo de las pantallas LED, se espera que la nueva inversión disminuya hasta cierto punto.
Varios problemas que requieren atención
01 El exceso de capacidad acelera la consolidación de la industria
El rápido crecimiento del valor de producción de LED comerciales domésticos también ha provocado un exceso de capacidad en la industria en su conjunto.El exceso de capacidad acelera aún más la integración y la falta de capacidad en la industria y promueve el crecimiento y desarrollo de la industria LED en la fluctuación.
En el campo de los chips epitaxiales LED, la presión de liquidación de existencias de las empresas líderes está aumentando y el exceso de capacidad se transfiere a productos de gama baja, lo que genera una competencia feroz en el mercado de chips LED de uso general y una disminución continua de los precios.Las pequeñas y medianas empresas de chips LED han comprimido la capacidad de producción o incluso han cerrado, lo que reduce indirectamente la demanda del mercado de equipos frontales LED.
En el campo del empaque, afectado por la continua liberación de capacidad de empaque LED y la continua reducción de las ganancias, los precios de los empaques de productos de pequeña y mediana potencia han caído significativamente, y los precios de los dispositivos de alta potencia también han mostrado una ligera tendencia a la baja. .Se ve obligado a desarrollarse en la dirección de características de fuente de luz personalizadas.
En el campo de la aplicación de LED, las ganancias de la iluminación general tradicional continúan reduciéndose, y las grandes empresas con sólidas capacidades de diseño, recursos de canal maestro y ventajas de marca también se ven afectadas y obligadas a recurrir a campos emergentes como la pantalla LED.Las pequeñas y medianas empresas tienen cada vez más dificultades para sobrevivir.
En 2021, la voluntad de invertir de la industria mundial de pantallas LED comerciales ha disminuido en su conjunto debido a la nueva epidemia de neumonía corona.En el contexto de la fricción comercial chino-estadounidense y la apreciación del tipo de cambio del RMB, el proceso de automatización de las empresas LED se ha acelerado y la integración intensiva de la industria se ha convertido en una nueva tendencia.
Con la aparición gradual del exceso de capacidad y la disminución de las ganancias en la industria de LED, los fabricantes internacionales de LED se han integrado y retirado con frecuencia en los últimos años, y la presión de supervivencia de las principales empresas de LED de mi país ha aumentado aún más.Aunque las empresas de LED de mi país han recuperado sus exportaciones debido al efecto de sustitución de transferencia, a largo plazo es inevitable que la sustitución de exportaciones de mi país a otros países se debilite, y la industria nacional de LED aún enfrenta el dilema del exceso de capacidad.
02 El aumento de los precios de las materias primas provoca fluctuaciones de precios
En 2021, los precios de los productos en la industria LED de pantallas comerciales seguirán aumentando.Empresas nacionales y extranjeras relevantes como GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen, etc. han aumentado los precios de los productos muchas veces, con un aumento promedio de alrededor del 5%, de los cuales el precio de muy pocos productos escasos ha aumentado hasta en un 30%.La razón fundamental es que el precio de los productos LED fluctúa debido al aumento de los precios de las materias primas.
En primer lugar, debido al impacto de la nueva epidemia de neumonía coronaria, el ciclo de la cadena de suministro de la industria mundial de LED se ha bloqueado, lo que ha provocado un aumento de los precios de las materias primas.
Debido a la tensión entre la oferta y la demanda de materias primas, los fabricantes ascendentes y descendentes de la cadena industrial han ajustado los precios de las materias primas en diversos grados, incluidos los circuitos integrados de controladores de pantalla LED, los dispositivos de embalaje RGB, las placas PCB y otras materias primas ascendentes y descendentes. .
En segundo lugar, afectado por la fricción comercial chino-estadounidense, el fenómeno de la "falta de núcleo" se ha extendido en China, y muchos fabricantes relacionados han aumentado su inversión en investigación y desarrollo de productos en los campos de IA y 5G, lo que ha comprimido el capacidad de producción original de la industria LED, lo que conducirá aún más a un aumento de los precios de las materias primas..
Finalmente, debido al aumento de los costos de logística y transporte, también se ha incrementado el costo de las materias primas.
Ya sea en la iluminación o en los campos de exhibición, la tendencia al alza de los precios no disminuirá a corto plazo.Sin embargo, desde la perspectiva del desarrollo a largo plazo de la industria, el aumento de los precios ayudará a los fabricantes a optimizar y actualizar su estructura de productos y aumentar el valor del producto.
03 Hay inversiones más repetitivas en campos emergentes
Dado que la inversión en la industria de pantallas LED comerciales está relativamente dispersa en todo el país, existe el problema de la inversión repetida en campos emergentes.
Por ejemplo, la tecnología de pantalla Mini/Micro LED tiene excelentes características como alto brillo, alta integración, alta actualización y pantalla flexible, y se ha convertido en una nueva generación de tecnología de pantalla reconocida por la industria después de OLED y LCD.Los productos de pantalla Mini/Micro LED se encuentran en una etapa de demanda explosiva, y la amplia perspectiva del mercado hace que Mini/Micro LED sea una gran inversión.
Por ejemplo, Ruifeng Optoelectronics recaudó alrededor de 700 millones de yuanes para proyectos de investigación y desarrollo de tecnología Mini/Micro LED, se espera que Huacan Optoelectronics invierta 1.500 millones de yuanes para proyectos de investigación y desarrollo y fabricación de Mini/Micro LED, Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics lanzaron conjuntamente el primer Instituto de Investigación Micro LED en China.Aunque se han lanzado nuevos proyectos de línea de producción para Mini/Micro LED, muchas dificultades técnicas, como la transferencia y reparación de masa, la conducción y la conversión de color, no se han resuelto de manera efectiva, y los materiales y equipos clave aún enfrentan el problema del "cuello atascado".
Existe incertidumbre sobre la entrada de varios tipos de capital social, fondos de orientación y fondos industriales en este campo.Para resolver estos problemas, no solo se necesita una inversión profesional para liderar e impulsar el vínculo entre las industrias upstream y downstream, sino que también se requieren vínculos clave.Compensar las deficiencias.
Sugerencias de contramedidas a tomar
01 Coordinar el desarrollo de industrias en varias regiones y guiar proyectos importantes
La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información y otros departamentos de gestión deben coordinar el desarrollo de la industria comercial de LED en varios lugares, explorar el mecanismo de "guía de ventana" para los principales proyectos de LED y promover el ajuste de la Estructura de la industria LED.Fomentar la transformación de las líneas de producción de embalaje y fabricación de sustratos de chips LED, reducir moderadamente el apoyo a los proyectos tradicionales de iluminación LED y fomentar la actualización y localización de equipos y materiales LED.Apoyar a las principales empresas de LED nacionales para llevar a cabo la cooperación técnica y de talento con empresas en regiones avanzadas como Europa y los Estados Unidos, y alentar los principales proyectos de líneas de producción para que se establezcan en los principales grupos industriales.
02 Fomentar la innovación y la I+D conjuntas para formar ventajas en campos emergentes
Utilizar los canales de financiación existentes para mejorar especialmente la construcción de la cadena de suministro en áreas emergentes de la industria LED.El enlace de sustrato del chip se enfoca en mejorar el rendimiento de los chips LED Mini/Micro LED de ultra alta definición y LED ultravioleta profundo;el enlace de empaque se enfoca en mejorar los procesos de empaque avanzados, como el empaque vertical y flip-chip, y reducir los costos de fabricación;el enlace de la aplicación se centra en el desarrollo de iluminación inteligente, iluminación saludable, iluminación de plantas y otros segmentos del mercado proyectos piloto de demostración para acelerar la formación de estándares de grupos industriales;para materiales y equipos, coopere con empresas de circuitos integrados para mejorar el nivel de localización de equipos y materiales LED de alta gama.
03 Fortalecer la supervisión de precios de la industria y ampliar los canales de exportación de productos
Cooperar con las empresas de circuitos integrados para construir un sistema de monitoreo de precios de chips de semiconductores, fortalecer la supervisión del mercado de LED y acelerar la investigación y sanción de actos ilegales de aumento de los precios de los chips y materiales de LED de acuerdo con pistas de informes.Alentar la construcción de organizaciones nacionales de la industria LED, construir una plataforma de servicio público que cubra estándares, pruebas, derechos de propiedad intelectual, etc., concentrar recursos superiores, ayudar a las empresas a fortalecer los intercambios y la cooperación internacionales y expandir los canales de exportación de productos en mercados extranjeros.
Hora de publicación: 21-ene-2022