Abstrakt: Pri pohľade na rok 2022 sa očakáva, že čínsky priemysel LED s komerčnými displejmi si udrží dvojciferný vysokorýchlostný rast pod vplyvom efektu substitučného prenosu a horúce aplikačné oblasti sa postupne premenia na nové aplikačné oblasti, ako je inteligentné osvetlenie, displej s malým rozstupom a hĺbková ultrafialová dezinfekcia.
V roku 2021 sa čínsky komerčný priemysel LED odrazí a porastie pod vplyvom substitučného efektu novej epidémie korunovej pneumónie a vývoz produktov LED dosiahne rekordnú výšku.Z pohľadu priemyslu zaznamenali príjmy z LED zariadení a materiálu veľký nárast, ale LED čipový substrát, obaly a zisky z aplikácií sa stenčujú a stále čelia väčšiemu konkurenčnému tlaku.
Pri pohľade na rok 2022 sa očakáva, že čínsky priemysel komerčných displejov LED si zachová dvojciferný vysokorýchlostný rast pod vplyvom substitučného prenosového efektu a horúce aplikačné oblasti sa postupne obrátia na vznikajúce aplikačné oblasti, ako je inteligentné osvetlenie, displej s malým rozstupom a hĺbková ultrafialová dezinfekcia.
Základné posúdenie situácie v roku 2022
01 Efekt substitučného transferu pokračuje, čínsky výrobný dopyt je silný
Ovplyvnené vplyvom nového kola COVID-19 prinesie oživenie globálneho dopytu v priemysle komerčných displejov LED v roku 2021 odrazový rast.Substitučný efekt priemyslu komerčných displejov LED v mojej krajine pokračuje a vývoz v prvej polovici roka dosiahol rekordnú výšku.
Na jednej strane Európa a Spojené štáty americké a ďalšie krajiny znovu naštartovali svoje ekonomiky v rámci politiky menového uvoľňovania a dovozný dopyt po produktoch LED sa výrazne zvýšil.Podľa údajov z China Lighting Association dosiahla v prvej polovici roku 2021 exportná hodnota čínskych LED osvetľovacích produktov 20,988 miliardy amerických dolárov, čo predstavuje medziročný nárast o 50,83 %, čo predstavuje nový historický exportný rekord. obdobie.Z nich export do Európy a Spojených štátov tvoril 61,2 %, čo predstavuje medziročný nárast o 11,9 %.
Na druhej strane, rozsiahle infekcie sa vyskytli v mnohých ázijských krajinách okrem Číny a dopyt na trhu sa obrátil zo silného rastu v roku 2020 na mierny pokles.Pokiaľ ide o podiel na svetovom trhu, juhovýchodná Ázia sa znížila z 11,7 % v prvej polovici roku 2020 na 9,7 % v prvej polovici roku 2021, západná Ázia klesla z 9,1 % na 7,7 % a východná Ázia klesla z 8,9 % na 6,0 %.Keď epidémia ďalej zasiahla výrobný priemysel LED v juhovýchodnej Ázii, krajiny boli nútené zatvoriť viacero priemyselných parkov, čo vážne narušilo dodávateľský reťazec a substitučný efekt priemyslu LED v mojej krajine pokračoval.
V prvej polovici roku 2021 čínsky priemysel s komerčnými displejmi LED efektívne vyrovnal medzeru v ponuke spôsobenú globálnou epidémiou, čím ďalej zdôraznil výhody výrobných centier a uzlov dodávateľského reťazca.
Pri pohľade na rok 2022 sa očakáva, že globálny priemysel komerčných displejov LED ďalej zvýši dopyt na trhu pod vplyvom „domácej ekonomiky“ a čínsky priemysel LED s komerčnými displejmi bude profitovať z efektu substitučného prenosu.
Na jednej strane pod vplyvom globálnej epidémie obyvatelia menej vychádzali von a dopyt na trhu po vnútornom osvetlení, LED displejoch atď. sa naďalej zvyšoval, čo vnášalo do LED priemyslu novú vitalitu.
Na druhej strane ázijské regióny iné ako Čína boli nútené opustiť odstraňovanie vírusov a prijať politiku koexistencie vírusov v dôsledku rozsiahlych infekcií, čo môže viesť k opätovnému výskytu a zhoršeniu epidémie a zvýšiť neistotu obnovenia práce a výrobu.
Výskumné inštitúcie predpovedajú, že v roku 2022 bude substitučný efekt čínskeho priemyslu s komerčnými displejmi LED pokračovať a dopyt po výrobe LED a vývoze zostane silný.
02 Zisky vo výrobe naďalej klesali a konkurencia v odvetví sa zintenzívnila
V roku 2021 sa ziskové rozpätia čínskych komerčných displejových LED balení a aplikácií znížia a priemyselná konkurencia sa zintenzívni;Výrobná kapacita výroby čipových substrátov, zariadení a materiálov sa výrazne zvýši a očakáva sa zlepšenie ziskovosti.
Pokiaľ ide o LED čipy a substráty, očakáva sa, že tržby 8 domácich kótovaných spoločností v roku 2021 dosiahnu 16,84 miliardy juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 43,2 %.Hoci priemerný čistý zisk niektorých popredných spoločností klesol v roku 2020 na 0,96 %, vďaka zlepšenej efektívnosti veľkovýroby sa očakáva, že čistý zisk spoločností s LED čipmi a substrátmi sa v roku 2021 do určitej miery zvýši a očakáva sa, že hrubé ziskové rozpätie divízie LED spoločnosti Sanan Optoelectronics sa zvýši.Správne.
V segmente LED obalov sa očakáva, že tržby 10 domácich kótovaných spoločností v roku 2021 dosiahnu 38,64 miliardy juanov, čo je medziročný nárast o 11,0 %.V roku 2021 sa očakáva, že hrubá zisková marža LED obalov bude v roku 2020 pokračovať v celkovom klesajúcom trende, no vďaka rýchlejšiemu rastu výroby sa predpokladá, že čistý zisk domácich LED obalových spoločností mierne vzrastie o cca 5 % v r. 2021.
V segmente LED aplikácií sa očakáva, že tržby 43 domácich kótovaných spoločností (hlavne LED osvetlenie) dosiahnu v roku 2021 97,12 miliárd juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 18,5 %;10 z nich bude mať v roku 2020 záporné čisté zisky. Keďže rast podnikania v oblasti LED osvetlenia nemôže kompenzovať zvýšenie nákladov, segment aplikácií LED (najmä aplikácie osvetlenia) sa v roku 2021 výrazne zmenší a väčší počet podnikov bude nútený zredukovať alebo transformovať tradičné podniky.
Pokiaľ ide o materiály LED, očakáva sa, že tržby piatich domácich kótovaných spoločností v roku 2021 dosiahnu 4,91 miliardy juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 46,7 %.Pokiaľ ide o LED zariadenia, očakáva sa, že príjmy šiestich domácich kótovaných spoločností v roku 2021 dosiahnu 19,63 miliárd juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 38,7 %.
Pri pohľade na rok 2022 strnulé zvýšenie výrobných nákladov stlačí životný priestor väčšiny spoločností zaoberajúcich sa balením a aplikáciami LED v Číne a niektoré popredné spoločnosti majú evidentný trend zatvárania a otáčania.Vďaka nárastu dopytu na trhu však spoločnosti LED zariadení a materiálov výrazne profitovali a status quo spoločností so substrátmi LED čipov zostal v podstate nezmenený.
Podľa štatistík výskumných inštitúcií tržby kótovaných spoločností China Commercial Display LED dosiahnu v roku 2021 177,132 miliárd juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 21,3 %;očakáva sa, že v roku 2022 si udrží rýchly dvojciferný rast a celková hodnota produkcie dosiahne 214,84 miliardy juanov.
03 Investície do nových aplikácií rastú a nadšenie pre priemyselné investície je vysoké
V roku 2021 mnohé novovznikajúce oblasti priemyslu komerčných displejov LED vstúpia do fázy rýchlej industrializácie a výkon produktu sa bude naďalej optimalizovať.
Medzi nimi účinnosť fotoelektrickej konverzie UVC LED presiahla 5,6% a vstúpila na trhy sterilizácie veľkého priestoru vzduchu, dynamickej sterilizácie vody a komplexnej povrchovej sterilizácie;
S rozvojom pokročilých technológií, ako sú inteligentné svetlomety, zadné svetlomety, HDR automobilové displeje a ambientné svetlá, miera prieniku automobilových LED stále rastie a očakáva sa, že rast automobilového LED trhu v roku 2021 presiahne 10 %. ;
Legalizácia špeciálneho ekonomického pestovania plodín v Severnej Amerike podnietila popularizáciu LED osvetlenia rastlín.Trh očakáva, že ročná miera rastu trhu s LED osvetlením rastlín dosiahne v roku 2021 30 %.
V súčasnosti je technológia LED displeja s malým rozstupom uznávaná hlavnými výrobcami strojov a vstúpila do rýchleho kanála vývoja hromadnej výroby.Na jednej strane výrobcovia kompletných strojov ako Apple, Samsung a Huawei rozšírili svoje produktové rady s podsvietením Mini LED a výrobcovia televízorov ako TCL, LG a Konka intenzívne vydali špičkové televízory s podsvietením Mini LED.
Na druhej strane, aktívne svetlo vyžarujúce Mini LED panely sa dostali aj do štádia sériovej výroby.V máji 2021 spoločnosť BOE oznámila masovú výrobu novej generácie aktívnych mini LED panelov na báze skla, ktoré majú výhody ultra vysokého jasu, kontrastu, farebného gamutu a bezproblémového spájania.
V roku 2021 sú popredné spoločnosti a miestne samosprávy nadšené investíciami do priemyslu LED.Medzi nimi, v oblasti terminálov po prúde, Čína v máji 2021 investovala 6,5 miliardy juanov do vybudovania priemyselného parku s mini LED displejmi a očakáva sa, že výstupná hodnota po dokončení presiahne 10 miliárd juanov;v oblasti midstream package plánuje Čína v januári 2021 investovať 5,1 miliardy juanov do vybudovania 3500 A malorozmerovej výrobnej linky LED s odhadovanou ročnou hodnotou produkcie viac ako 10 miliárd juanov po dosiahnutí výroby.Odhaduje sa, že v roku 2021 nové investície do celého priemyselného reťazca Mini/Micro LED presiahnu 50 miliárd juanov.
Vzhľadom na rok 2022 sa vzhľadom na pokles ziskov z tradičných LED osvetľovacích aplikácií očakáva, že sa viac spoločností obráti na LED displeje, automobilové LED, UV LED a ďalšie aplikačné oblasti.
V roku 2022 sa očakáva, že nová investícia do priemyslu komerčných displejov LED zachová súčasný rozsah, ale vzhľadom na predbežné vytvorenie konkurenčného vzoru v oblasti LED displejov sa očakáva, že nová investícia do určitej miery klesne.
Niekoľko problémov, ktoré si vyžadujú pozornosť
01 Nadmerná kapacita urýchľuje konsolidáciu priemyslu
Rýchly rast domácej hodnoty komerčného LED výstupu tiež priniesol nadmernú kapacitu v priemysle ako celku.Nadmerná kapacita ďalej urýchľuje integráciu a znižovanie kapacity v tomto odvetví a podporuje rast a rozvoj odvetvia LED pri kolísaní.
V oblasti LED epitaxných čipov sa zvyšuje tlak na znižovanie zásob popredných podnikov a prebytočná kapacita sa prenáša na produkty nižšej kategórie, čo vedie k tvrdej konkurencii na trhu s LED čipmi na všeobecné účely a neustálemu poklesu cien.Malé a stredné spoločnosti vyrábajúce LED čipy znížili výrobnú kapacitu alebo sa dokonca zastavili, čo nepriamo znižuje dopyt na trhu po LED front-end zariadeniach.
V oblasti balenia, ovplyvnenej neustálym uvoľňovaním LED baliacich kapacít a neustálym znižovaním ziskov, výrazne klesli ceny obalov produktov malého a stredného výkonu a mierne klesajúci trend zaznamenali aj ceny zariadení s vysokým výkonom. .Je nútený vyvíjať sa v smere prispôsobených charakteristík svetelného zdroja.
V oblasti aplikácií LED sa zisky z tradičného všeobecného osvetlenia naďalej zmenšujú a veľké podniky so silnými dizajnovými schopnosťami, zdrojmi hlavných kanálov a výhodami značky sú tiež ovplyvnené a nútené obrátiť sa na nové oblasti, ako je LED displej.Pre malé a stredné podniky je čoraz ťažšie prežiť.
V roku 2021 ochota globálneho priemyslu komerčných displejov LED investovať ako celok poklesla v dôsledku novej epidémie korunnej pneumónie.Na pozadí čínsko-amerického obchodného trenia a zhodnocovania výmenného kurzu RMB sa proces automatizácie podnikov LED zrýchlil a intenzívna integrácia odvetvia sa stala novým trendom.
S postupným vznikom nadmernej kapacity a znižovaním ziskov v odvetví LED sa medzinárodní výrobcovia LED v posledných rokoch často integrovali a stiahli a tlak na prežitie popredných podnikov LED v mojej krajine sa ďalej zvýšil.Hoci podniky LED v mojej krajine obnovili svoj vývoz vďaka efektu nahradenia transferu, z dlhodobého hľadiska je nevyhnutné, aby sa nahradenie vývozu mojej krajiny do iných krajín oslabilo a domáci priemysel LED stále čelí dileme nadmernej kapacity.
02 Rast cien surovín spôsobuje kolísanie cien
V roku 2021 budú ceny produktov v priemysle komerčných displejov LED naďalej rásť.Relevantné domáce a zahraničné spoločnosti ako GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen a pod. nedostatok sa zvýšil až o 30 %.Základným dôvodom je, že cena LED produktov kolíše v dôsledku rastúcich cien surovín.
Po prvé, v dôsledku vplyvu novej epidémie korunovej pneumónie bol cyklus dodávateľského reťazca globálneho priemyslu LED zablokovaný, čo viedlo k zvýšeniu cien surovín.
Kvôli napätiu medzi ponukou a dopytom po surovinách upravili výrobcovia na dodávateľskom a nadväzujúcom trhu v priemyselnom reťazci v rôznej miere ceny surovín, vrátane integrovaných obvodov s ovládačmi LED displeja, baliacich zariadení RGB, dosiek plošných spojov a iných surovín na dodávateľskom a nadväzujúcom trhu. .
Po druhé, ovplyvnený obchodným trením medzi Čínou a USA, fenomén „nedostatku jadra“ sa rozšíril v Číne a mnohí príbuzní výrobcovia zvýšili svoje investície do výskumu a vývoja produktov v oblasti AI a 5G, čo stlačilo pôvodnej výrobnej kapacity LED priemyslu, čo ďalej povedie k rastu cien surovín..
Napokon, v dôsledku nárastu nákladov na logistiku a dopravu sa zvýšili aj náklady na suroviny.
Či už ide o osvetlenie alebo zobrazovacie polia, trend rastu cien v krátkom čase neustúpi.Z pohľadu dlhodobého rozvoja odvetvia však rastúce ceny pomôžu výrobcom optimalizovať a modernizovať štruktúru výrobkov a zvýšiť hodnotu výrobkov.
03 Opakujúcich sa investícií je viac v rozvíjajúcich sa oblastiach
Keďže investície do priemyselného odvetvia LED s komerčnými displejmi sú relatívne roztrúsené po celej krajine, vzniká problém opakovaných investícií do nových oblastí.
Napríklad zobrazovacia technológia Mini/Micro LED má vynikajúce vlastnosti, ako je vysoký jas, vysoká integrácia, vysoká obnovovacia schopnosť a flexibilný displej, a stala sa novou generáciou zobrazovacej technológie, ktorú priemysel uznáva po OLED a LCD.Produkty Mini/Micro LED displejov sú v štádiu explozívneho dopytu a široká perspektíva trhu robí z Mini/Micro LED horúcu investíciu.
Napríklad spoločnosť Ruifeng Optoelectronics získala približne 700 miliónov juanov na výskumné a vývojové projekty technológie Mini/Micro LED, očakáva sa, že spoločnosť Huacan Optoelectronics investuje 1,5 miliardy juanov do výskumných a vývojových a výrobných projektov Mini/Micro LED, spoločne spustené spoločnosti Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics prvý výskumný ústav Micro LED v Číne.Hoci boli spustené nové projekty výrobnej linky pre Mini/Micro LED, mnohé technické problémy, ako je prenos a oprava hmoty, riadenie a konverzia farieb, neboli efektívne vyriešené a kľúčové materiály a vybavenie stále čelia problému „zaseknutého krku“.
Panuje neistota v súvislosti s prílevom rôznych druhov sociálneho kapitálu, smerovania fondov a priemyselných fondov do tejto oblasti.Na vyriešenie týchto problémov sú potrebné nielen profesionálne investície na vedenie a riadenie prepojenia medzi dodávateľskými a nadväzujúcimi odvetviami, ale sú potrebné aj kľúčové prepojenia.Doplňte nedostatky.
Návrhy na prijatie protiopatrení
01 Koordinujte rozvoj priemyslu v rôznych regiónoch a usmerňujte veľké projekty
Národná komisia pre rozvoj a reformu, Ministerstvo priemyslu a informačných technológií a ďalšie riadiace oddelenia musia koordinovať rozvoj komerčného priemyslu MHR na rôznych miestach, preskúmať mechanizmus „okna usmerňovania“ pre veľké projekty MHR a podporovať úpravu Štruktúra priemyslu LED.Podporte transformáciu výrobných liniek na výrobu a balenie substrátov LED čipov, mierne znížte podporu pre tradičné projekty osvetlenia LED a podporte modernizáciu a lokalizáciu LED zariadení a materiálov.Podporte domáce popredné spoločnosti LED pri realizácii technickej a talentovej spolupráce so spoločnosťami vo vyspelých regiónoch, ako je Európa a Spojené štáty, a povzbuďte veľké projekty výrobných liniek, aby sa usadili vo veľkých priemyselných zoskupeniach.
02 Podporovať spoločné inovácie a výskum a vývoj s cieľom vytvoriť výhody v rozvíjajúcich sa oblastiach
Využite existujúce kanály financovania na špeciálne zlepšenie konštrukcie dodávateľského reťazca vo vznikajúcich oblastiach priemyslu LED.Prepojenie so substrátom čipu sa zameriava na zlepšenie výkonu čipov Mini/Micro LED s ultra vysokým rozlíšením a LED s hlbokým UV svetlom;prepojenie na balenie sa zameriava na zlepšenie pokročilých baliacich procesov, ako je vertikálne a flip-chip balenie, a na zníženie výrobných nákladov;aplikačné prepojenie sa zameriava na vývoj inteligentného osvetlenia, zdravého osvetlenia, osvetlenia rastlín a iných segmentov trhu pilotné demonštračné projekty na urýchlenie tvorby štandardov priemyselných skupín;pre materiály a zariadenia, spolupracovať so spoločnosťami s integrovanými obvodmi na zlepšení úrovne lokalizácie špičkových LED zariadení a materiálov.
03 Posilniť dohľad nad cenami v odvetví a rozšíriť kanály na export produktov
Spolupracovať so spoločnosťami s integrovanými obvodmi na vybudovaní systému monitorovania cien polovodičových čipov, posilniť dohľad nad trhom s LED a urýchliť vyšetrovanie a postihovanie nezákonných činov zvyšovania cien LED čipov a materiálov podľa oznamovacích indícií.Podporte budovanie domácich priemyselných organizácií LED, vybudujte platformu verejných služieb zahŕňajúcu normy, testovanie, práva duševného vlastníctva atď., koncentrujte špičkové zdroje, pomôžte podnikom posilniť medzinárodné výmeny a spoluprácu a rozšírte exportné kanály pre produkty na zámorských trhoch.
Čas odoslania: 21. januára 2022