Abstrakt: Ser frem til 2022, forventes det at Kinas kommersielle LED-skjermindustri vil opprettholde en tosifret høyhastighetsvekst under påvirkning av substitusjonsoverføringseffekt, og varme applikasjonsfelt vil gradvis vende seg til nye applikasjonsfelt som smart belysning, liten skjerm, og dyp ultrafiolett desinfeksjon.
I 2021 vil Kinas kommersielle LED-industri komme tilbake og vokse under påvirkning av substitusjonseffekten av den nye krone-lungebetennelsesepidemien, og eksporten av LED-produkter vil nå rekordhøye.Fra industriens perspektiv har LED-utstyr og materialinntekter sett en stor økning, men LED-brikkesubstratet, emballasjen og applikasjonsfortjenesten blir tynnere, og de står fortsatt overfor større konkurransepress.
Ser frem til 2022, forventes det at Kinas kommersielle LED-skjermindustri vil opprettholde en tosifret høyhastighetsvekst under påvirkning av substitusjonsoverføringseffekten, og de varme applikasjonsfeltene vil gradvis vende seg til nye applikasjonsfelt som smart belysning, liten skjerm, og dyp ultrafiolett desinfeksjon.
Grunnleggende vurdering av situasjonen i 2022
01 Substitusjonsoverføringseffekten fortsetter, Kinas produksjonsetterspørsel er sterk
Påvirket av virkningen av en ny runde med COVID-19, vil gjenopprettingen av den globale kommersielle LED-industriens etterspørsel i 2021 bringe tilbake vekst.Substitusjonseffekten av mitt lands kommersielle LED-industri for skjermer fortsetter, og eksporten i første halvdel av året nådde rekordhøye.
På den ene siden startet Europa og USA og andre land økonomiene sine på nytt under pengepolitikken, og importetterspørselen etter LED-produkter tok seg kraftig opp igjen.I følge data fra China Lighting Association nådde eksportverdien av Kinas LED-belysningsprodukter i første halvdel av 2021 20,988 milliarder amerikanske dollar, en år-til-år økning på 50,83%, og satte en ny historisk eksportrekord for det samme. periode.Blant dem utgjorde eksporten til Europa og USA 61,2 %, en økning på 11,9 % fra år til år.
På den annen side har storskala infeksjoner forekommet i mange asiatiske land bortsett fra Kina, og etterspørselen i markedet har snudd fra sterk vekst i 2020 til en liten nedgang.Når det gjelder global markedsandel, falt Sørøst-Asia fra 11,7 % i første halvdel av 2020 til 9,7 % i første halvdel av 2021, Vest-Asia gikk ned fra 9,1 % til 7,7 %, og Øst-Asia gikk ned fra 8,9 % til 6,0 %.Etter hvert som epidemien rammet LED-produksjonsindustrien i Sørøst-Asia ytterligere, ble land tvunget til å stenge flere industriparker, noe som sterkt hindret forsyningskjeden, og substitusjonseffekten av mitt lands LED-industri fortsatte.
I første halvdel av 2021 tok Kinas LED-industri for kommersielle skjermer effektivt opp for forsyningsgapet forårsaket av den globale epidemien, og fremhevet ytterligere fordelene med produksjonssentre og forsyningskjedene.
Ser frem til 2022, forventes det at den globale kommersielle LED-skjermindustrien vil ytterligere øke markedsetterspørselen under påvirkning av "hjemmeøkonomien", og den kinesiske kommersielle LED-skjermindustrien vil dra nytte av substitusjonsoverføringseffekten.
På den ene siden, under påvirkning av den globale epidemien, gikk innbyggerne mindre ut, og markedets etterspørsel etter innendørs belysning, LED-skjerm, etc. fortsatte å øke, og injiserte ny vitalitet i LED-industrien.
På den annen side har andre asiatiske regioner enn Kina blitt tvunget til å forlate virusrydding og vedta en sameksistenspolitikk for virus på grunn av storskala infeksjoner, noe som kan føre til gjentakelse og forverring av epidemien, og øke usikkerheten om gjenopptakelse av arbeidet. og produksjon.
Forskningsinstitusjoner spår at i 2022 vil substitusjonseffekten av Kinas kommersielle LED-industri for skjermer fortsette, og etterspørselen etter LED-produksjon og eksport vil forbli sterk.
02 Produksjonsoverskuddet fortsatte å synke, og industrikonkurransen ble mer intens
I 2021 vil fortjenestemarginene til Kinas kommersielle LED-emballasje og applikasjoner krympe, og industrikonkurransen vil bli mer intens;Produksjonskapasiteten for produksjon av chipsubstrat, utstyr og materialer vil øke kraftig, og lønnsomheten forventes å bli bedre.
Når det gjelder LED-brikker og substrater, forventes inntektene til 8 innenlandske børsnoterte selskaper i 2021 å nå 16,84 milliarder yuan, en år-til-år økning på 43,2%.Selv om gjennomsnittlig nettofortjeneste for noen ledende selskaper har falt til 0,96 % i 2020, takket være den forbedrede effektiviteten til storskalaproduksjon, forventes det at nettofortjenesten til LED-brikke- og substratselskaper vil øke til en viss grad i 2021, og brutto fortjenestemarginen til Sanan Optoelectronics' LED-virksomhet forventes å øke.Riktig.
I LED-emballasjesegmentet forventes inntektene til 10 innenlandske børsnoterte selskaper i 2021 å nå 38,64 milliarder yuan, en økning på 11,0 % fra år til år.I 2021 forventes bruttofortjenestemarginen til LED-emballasje å fortsette den generelle nedadgående trenden i 2020, men takket være den raskere veksten i produksjonen forventes det at nettoresultatet til innenlandske LED-emballasjeselskaper vil øke litt med ca. 5 % i 2021.
I LED-applikasjonssegmentet forventes inntektene til 43 innenlandske børsnoterte selskaper (hovedsakelig LED-belysning) å nå 97,12 milliarder yuan i 2021, en år-til-år økning på 18,5 %;10 av dem vil ha negativ nettofortjeneste i 2020. Siden veksten i LED-belysningsvirksomheten ikke kan kompensere for kostnadsøkningen, vil LED-applikasjonssegmentet (spesielt belysningsapplikasjoner) krympe kraftig i 2021, og et større antall virksomheter vil bli tvunget til å redusere eller transformere tradisjonelle virksomheter.
Når det gjelder LED-materialer, forventes inntektene til fem innenlandske børsnoterte selskaper å nå 4,91 milliarder yuan i 2021, en år-til-år økning på 46,7%.Når det gjelder LED-utstyr, forventes inntektene til seks innenlandske børsnoterte selskaper å nå 19,63 milliarder yuan i 2021, en år-til-år økning på 38,7%.
Ser vi frem til 2022, vil den stive økningen i produksjonskostnadene presse boarealet til de fleste LED-emballasje- og applikasjonsselskaper i Kina, og noen ledende selskaper har en åpenbar trend med å stenge ned og snu.Takket være økningen i markedsetterspørselen har imidlertid LED-utstyr og materialselskaper hatt betydelig fordel, og status quo for LED-brikkesubstratselskaper har i hovedsak holdt seg uendret.
I følge statistikken til forskningsinstitusjoner vil inntektene til børsnoterte selskaper i China Commercial Display LED nå 177,132 milliarder yuan i 2021, en år-til-år økning på 21,3%;det forventes å opprettholde en tosifret rask vekst i 2022, og den totale produksjonsverdien vil nå 214,84 milliarder yuan.
03 Investeringene i nye applikasjoner vokser, og entusiasmen for industrielle investeringer er høy
I 2021 vil mange nye felt av den kommersielle LED-skjermindustrien gå inn i stadiet med rask industrialisering, og produktytelsen vil fortsette å bli optimalisert.
Blant dem har den fotoelektriske konverteringseffektiviteten til UVC LED overskredet 5,6%, og den har gått inn i markedet for store romluftsterilisering, dynamisk vannsterilisering og komplekse overflatesteriliseringsmarkeder;
Med utviklingen av avanserte teknologier som smarte frontlykter, gjennomgående baklys, HDR-bilskjermer og omgivelseslys, fortsetter penetrasjonshastigheten til LED-er for biler å øke, og veksten i LED-markedet for biler forventes å overstige 10 % i 2021 ;
Legaliseringen av spesiell økonomisk avlingsdyrking i Nord-Amerika har stimulert populariseringen av LED-plantebelysning.Markedet forventer at den årlige vekstraten for LED-plantebelysningsmarkedet vil nå 30 % i 2021.
For tiden er LED-skjermteknologien med liten tonehøyde blitt anerkjent av vanlige maskinprodusenter og har gått inn i en rask masseproduksjonsutviklingskanal.På den ene siden har komplette maskinprodusenter som Apple, Samsung og Huawei utvidet sine Mini LED-bakgrunnsbelysningsproduktlinjer, og TV-produsenter som TCL, LG og Konka har intensivt sluppet high-end Mini LED-bakgrunnsbelysnings-TVer.
På den annen side har aktive lysemitterende Mini LED-paneler også gått inn i masseproduksjonsstadiet.I mai 2021 annonserte BOE masseproduksjonen av en ny generasjon glassbaserte aktive Mini LED-paneler, som har fordelene med ultrahøy lysstyrke, kontrast, fargespekter og sømløs skjøting.
I 2021 er ledende selskaper og lokale myndigheter entusiastiske for å investere i LED-industrien.Blant dem, i nedstrøms terminalfeltet, i mai 2021, har Kina investert 6,5 milliarder yuan for å bygge Mini LED-skjermindustriparken, og produksjonsverdien forventes å overstige 10 milliarder yuan etter ferdigstillelse;i midten av emballasjefeltet, i januar 2021, planlegger Kina å investere 5,1 milliarder yuan for å bygge 3500 LED-produksjonslinje med liten tonehøyde, med en estimert årlig produksjonsverdi på mer enn 10 milliarder yuan etter å ha nådd produksjonen.Det er anslått at i 2021 vil den nye investeringen i hele Mini/Micro LED-industrikjeden overstige 50 milliarder yuan.
Ser frem til 2022, på grunn av nedgangen i fortjenesten til tradisjonelle LED-belysningsapplikasjoner, forventes det at flere selskaper vil henvende seg til LED-skjermer, automotive LED, UV LED og andre bruksområder.
I 2022 forventes den nye investeringen i den kommersielle LED-display-industrien å opprettholde dagens skala, men på grunn av den foreløpige dannelsen av konkurransemønsteret i LED-displayfeltet, forventes det at den nye investeringen vil avta til en viss grad.
Flere saker som trenger oppmerksomhet
01 Overkapasitet akselererer industrikonsolidering
Den raske veksten av innenlandsk kommersiell LED-utgangsverdi har også ført til overkapasitet i bransjen som helhet.Overkapasiteten akselererer ytterligere integrasjonen og de-kapasiteten i industrien, og fremmer vekst og utvikling av LED-industrien i svingningene.
Innen LED-epitaksiale brikker øker presset fra lagernedbygging av ledende bedrifter, og overskuddskapasiteten overføres til lavprisprodukter, noe som resulterer i hard konkurranse i det generelle LED-brikkemarkedet og kontinuerlig prisnedgang.Små og mellomstore LED-brikkeselskaper har komprimert produksjonskapasitet eller til og med stengt ned, noe som indirekte reduserer markedets etterspørsel etter LED-frontutstyr.
På emballasjefeltet, påvirket av kontinuerlig utgivelse av LED-emballasjekapasitet og kontinuerlig reduksjon av fortjeneste, har emballasjeprisene på små og mellomstore produkter falt betydelig, og prisene på høyeffektsenheter har også vist en svak nedadgående trend. .Det er tvunget til å utvikle seg i retning av tilpassede lyskildeegenskaper.
Innen LED-applikasjoner fortsetter fortjenesten av tradisjonell generell belysning å krympe, og store bedrifter med sterke designevner, masterkanalressurser og merkefordeler blir også påvirket og tvunget til å vende seg til nye felt som LED-skjerm.Små og mellomstore bedrifter blir stadig vanskeligere å overleve.
I 2021 har den globale kommersielle LED-industriens vilje til å investere falt som helhet under den nye krone lungebetennelsesepidemien.Under bakgrunn av kinesisk-amerikansk handelsfriksjon og styrkingen av RMB-kursen, har automatiseringsprosessen til LED-bedrifter akselerert og industriens intensive integrasjon har blitt en ny trend.
Med den gradvise fremveksten av overkapasitet og uttynning av fortjeneste i LED-industrien, har internasjonale LED-produsenter ofte integrert og trukket seg tilbake de siste årene, og overlevelsespresset til mitt lands ledende LED-bedrifter har økt ytterligere.Selv om mitt lands LED-bedrifter har gjenvunnet sin eksport på grunn av overføringssubstitusjonseffekten, er det på lang sikt uunngåelig at mitt lands eksportsubstitusjon til andre land vil svekkes, og den innenlandske LED-industrien står fortsatt overfor dilemmaet med overkapasitet.
02 Stigende råvarepriser forårsaker prissvingninger
I 2021 vil prisene på produkter i den kommersielle LED-skjermindustrien fortsette å stige.Relevante innenlandske og utenlandske selskaper som GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen osv. har hevet produktprisene mange ganger, med en gjennomsnittlig økning på ca 5 %, hvorav prisen på svært få produkter mangelvare har økt med hele 30 %.Den grunnleggende årsaken er at prisen på LED-produkter svinger på grunn av stigende råvarepriser.
Først av alt, på grunn av virkningen av den nye krone-lungebetennelsesepidemien, har forsyningskjedesyklusen til den globale LED-industrien blitt blokkert, noe som resulterer i stigende råvarepriser.
På grunn av spenningen mellom tilbud og etterspørsel av råvarer, har oppstrøms- og nedstrømsprodusenter i industrikjeden justert prisene på råvarer i ulik grad, inkludert LED-displaydriver-ICer, RGB-emballasjeenheter, PCB-kort og andre oppstrøms- og nedstrømsråvarer .
For det andre, påvirket av den kinesisk-amerikanske handelsfriksjonen, har fenomenet "mangel på kjerne" spredt seg i Kina, og mange relaterte produsenter har økt investeringene sine i forskning og utvikling av produkter innen AI og 5G, noe som har komprimert original produksjonskapasitet i LED-industrien, noe som ytterligere vil føre til stigende råvarepriser..
Til slutt, på grunn av økningen i logistikk- og transportkostnader, har også råvarekostnadene økt.
Enten det er belysning eller utstillingsfelt, vil ikke trenden med stigende priser avta på kort sikt.Men fra perspektivet til den langsiktige utviklingen av industrien, vil stigende priser hjelpe produsenter med å optimalisere og oppgradere produktstrukturen og øke produktverdien.
03 Det er mer repeterende investeringer i nye felt
Siden den kommersielle LED-industriens investering er relativt spredt over hele landet, er det et problem med gjentatte investeringer i nye felt.
For eksempel har Mini/Micro LED-skjermteknologi utmerkede egenskaper som høy lysstyrke, høy integrasjon, høy oppdatering og fleksibel skjerm, og har blitt en ny generasjon skjermteknologi anerkjent av industrien etter OLED og LCD.Mini/Micro LED-skjermprodukter er i et stadium med eksplosiv etterspørsel, og det brede markedsutsikten gjør Mini/Micro LED til en het investering.
For eksempel samlet Ruifeng Optoelectronics inn rundt 700 millioner yuan til Mini/Micro LED teknologi forsknings- og utviklingsprosjekter, Huacan Optoelectronics forventes å investere 1,5 milliarder yuan for Mini/Micro LED forskning og utvikling og produksjonsprosjekter, Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics lansert i fellesskap det første Micro LED Research Institute i Kina.Selv om nye produksjonslinjeprosjekter for Mini/Micro LED har blitt lansert, har mange tekniske vanskeligheter som masseoverføring og reparasjon, kjøring og fargekonvertering ikke blitt effektivt løst, og nøkkelmaterialer og utstyr står fortsatt overfor problemet med "stuck neck".
Det er usikkerhet om tilstrømningen av ulike typer sosial kapital, veiledende fond og industrifond til dette feltet.For å løse disse problemene er det ikke bare nødvendig med profesjonelle investeringer for å lede og drive koblingen mellom oppstrøms- og nedstrømsnæringer, men også nøkkelledd er nødvendig.Gjør opp for mangler.
Forslag til mottiltak
01 Koordinere utvikling av næringer i ulike regioner og veilede større prosjekter
Den nasjonale utviklings- og reformkommisjonen, departementet for industri og informasjonsteknologi og andre forvaltningsavdelinger må koordinere utviklingen av den kommersielle LED-industrien på forskjellige steder, utforske "vindusveiledning"-mekanismen for store LED-prosjekter og fremme justeringen av LED industristruktur.Oppmuntre til transformasjon av produksjons- og emballeringslinjer for LED-brikkesubstrater, reduser støtten til tradisjonelle LED-belysningsprosjekter moderat, og oppmuntre til oppgradering og lokalisering av LED-utstyr og -materialer.Støtt innenlandske ledende LED-selskaper til å gjennomføre teknisk og talentsamarbeid med selskaper i avanserte regioner som Europa og USA, og oppmuntre store produksjonslinjeprosjekter til å bosette seg i store industrielle klynger.
02 Oppmuntre felles innovasjon og FoU for å skape fordeler på nye felt
Bruk eksisterende finansieringskanaler for å spesielt forbedre forsyningskjedekonstruksjonen i nye områder av LED-industrien.Brikkesubstratkoblingen fokuserer på å forbedre ytelsen til ultra-high-definition Mini/Micro LED og dype UV LED-brikker;emballasjekoblingen fokuserer på å forbedre avanserte emballasjeprosesser som vertikal og flip-chip emballasje og redusere produksjonskostnadene;applikasjonslenken fokuserer på å utvikle smart belysning, sunn belysning, planter Belysning og andre markedssegmenter pilotdemonstrasjonsprosjekter for å akselerere dannelsen av industrigruppestandarder;for materialer og utstyr, samarbeid med integrerte kretsselskaper for å forbedre lokaliseringsnivået til high-end LED-utstyr og materialer.
03 Styrke pristilsyn og utvide produkteksportkanaler
Samarbeid med integrerte kretsselskaper for å bygge et prisovervåkingssystem for halvlederbrikker, styrke tilsynet med LED-markedet og fremskynde etterforskningen og straffen av ulovlige handlinger for å øke prisene på LED-brikker og materialer i henhold til rapporteringsspor.Oppmuntre byggingen av innenlandske LED-bransjeorganisasjoner, bygg en offentlig tjenesteplattform som dekker standarder, testing, immaterielle rettigheter, etc., konsentrer overlegne ressurser, hjelper bedrifter med å styrke internasjonal utveksling og samarbeid, og utvide eksportkanaler for produkter i utenlandske markeder.
Innleggstid: 21. januar 2022