Abstrakt: S výhledem na rok 2022 se očekává, že si čínský průmysl komerčních displejů LED udrží dvouciferný vysokorychlostní růst pod vlivem substitučního transferového efektu a horké aplikační oblasti se postupně obrátí na nově vznikající aplikační oblasti, jako je chytré osvětlení, displej s malou roztečí a hluboká ultrafialová dezinfekce.
V roce 2021 se čínský komerční LED průmysl odrazí a poroste pod vlivem substitučního efektu nové epidemie korunové pneumonie a vývoz LED produktů dosáhne rekordní výše.Z pohledu průmyslu zaznamenaly příjmy z LED zařízení a materiálu velký nárůst, ale substrát LED čipů, obaly a zisky aplikací se tenčí a stále čelí většímu konkurenčnímu tlaku.
Při pohledu na rok 2022 se očekává, že čínský průmysl komerčních displejů LED si udrží dvouciferný vysokorychlostní růst pod vlivem efektu substitučního přenosu a horké aplikační oblasti se postupně obrátí na vznikající aplikační oblasti, jako je chytré osvětlení, displej s malou roztečí a hluboká ultrafialová dezinfekce.
Základní úsudek o situaci v roce 2022
01 Efekt substitučního transferu pokračuje, čínská výrobní poptávka je silná
Oživení globální poptávky v průmyslu komerčních displejů LED v roce 2021, ovlivněné dopadem nového kola COVID-19, přinese oživení růstu.Substituční efekt komerčního LED průmyslu v mé zemi pokračuje a vývoz v první polovině roku dosáhl rekordní výše.
Na jedné straně Evropa a Spojené státy a další země znovu nastartovaly své ekonomiky v rámci politiky uvolňování měnové politiky a dovozní poptávka po produktech LED se silně odrazila.Podle údajů China Lighting Association dosáhla v první polovině roku 2021 vývozní hodnota čínských LED osvětlovacích produktů 20,988 miliardy amerických dolarů, což představuje meziroční nárůst o 50,83 %, což představuje nový historický exportní rekord pro stejné doba.Mezi nimi vývoz do Evropy a Spojených států tvořil 61,2 %, což představuje meziroční nárůst o 11,9 %.
Na druhou stranu v mnoha asijských zemích kromě Číny došlo k rozsáhlým infekcím a poptávka na trhu se obrátila ze silného růstu v roce 2020 k mírnému poklesu.Pokud jde o podíl na globálním trhu, jihovýchodní Asie se snížila z 11,7 % v první polovině roku 2020 na 9,7 % v první polovině roku 2021, západní Asie klesla z 9,1 % na 7,7 % a východní Asie klesla z 8,9 % na 6,0 %.Jak epidemie dále zasáhla průmysl výroby LED v jihovýchodní Asii, byly země nuceny uzavřít několik průmyslových parků, což vážně narušilo dodavatelský řetězec, a substituční efekt průmyslu LED v mé zemi pokračoval.
V první polovině roku 2021 čínský průmysl komerčních displejů LED účinně vynahradil mezeru v nabídce způsobenou globální epidemií a dále zdůraznil výhody výrobních center a uzlů dodavatelského řetězce.
Při pohledu na rok 2022 se očekává, že globální průmysl komerčních displejů LED dále zvýší poptávku na trhu pod vlivem „domácí ekonomiky“ a čínský průmysl komerčních displejů LED bude těžit z efektu substitučního přenosu.
Na jedné straně pod vlivem globální epidemie obyvatelé méně vycházeli ven a poptávka na trhu po vnitřním osvětlení, LED displejích atd. se nadále zvyšovala, což vstřikovalo novou vitalitu do LED průmyslu.
Na druhé straně byly asijské regiony jiné než Čína nuceny opustit likvidaci virů a přijmout politiku koexistence virů kvůli rozsáhlým infekcím, což může vést k opakování a zhoršení epidemie a zvýšit nejistotu obnovení práce a výroba.
Výzkumné instituce předpovídají, že v roce 2022 bude substituční efekt čínského průmyslového průmyslu LED displejů pokračovat a poptávka po výrobě a vývozu LED zůstane silná.
02 Výrobní zisky nadále klesaly a konkurence v tomto odvětví zesílila
V roce 2021 se ziskové marže čínských komerčních displejových LED balení a aplikací sníží a průmyslová konkurence bude intenzivnější;Výrobní kapacita výroby čipových substrátů, zařízení a materiálů se výrazně zvýší a očekává se, že se zlepší ziskovost.
Pokud jde o LED čipy a substráty, očekává se, že tržby 8 tuzemských kotovaných společností v roce 2021 dosáhnou 16,84 miliardy juanů, což představuje meziroční nárůst o 43,2 %.Přestože průměrný čistý zisk některých předních společností v roce 2020 klesl na 0,96 %, díky zlepšené efektivitě velkovýroby se očekává, že čistý zisk společností s LED čipy a substráty se v roce 2021 do určité míry zvýší a očekává se, že se hrubá zisková marže společnosti Sanan Optoelectronics LED zvýší.Opravit.
V segmentu LED balení se očekává, že tržby 10 tuzemských kotovaných společností v roce 2021 dosáhnou 38,64 miliardy juanů, což je meziroční nárůst o 11,0 %.V roce 2021 se očekává, že hrubá zisková marže LED obalů bude v roce 2020 pokračovat v celkovém klesajícím trendu, ale díky rychlejšímu růstu výroby se očekává, že čistý zisk tuzemských LED obalových společností mírně vzroste v roce cca o 5 %. 2021.
V segmentu LED aplikací se očekává, že tržby 43 tuzemských kotovaných společností (hlavně LED osvětlení) v roce 2021 dosáhnou 97,12 miliard juanů, což představuje meziroční nárůst o 18,5 %;10 z nich bude mít v roce 2020 záporný čistý zisk. Vzhledem k tomu, že růst podnikání v oblasti LED osvětlení nemůže vyrovnat nárůst nákladů, segment aplikací LED (zejména aplikace osvětlení) se v roce 2021 výrazně zmenší a větší počet podniků bude nucen omezit nebo transformovat tradiční podniky.
Pokud jde o materiály LED, očekává se, že tržby pěti tuzemských kotovaných společností v roce 2021 dosáhnou 4,91 miliardy juanů, což představuje meziroční nárůst o 46,7 %.Pokud jde o LED zařízení, očekává se, že tržby šesti tuzemských kotovaných společností v roce 2021 dosáhnou 19,63 miliard juanů, což představuje meziroční nárůst o 38,7 %.
Když se díváme na rok 2022, strnulý nárůst výrobních nákladů stlačí životní prostor většiny společností zabývajících se balením a aplikacemi LED v Číně a některé přední společnosti mají zřejmý trend zavírání a otáčení.Díky nárůstu poptávky na trhu však společnosti LED zařízení a materiálů výrazně těžily a status quo společností se substrátem pro LED čipy zůstal v podstatě nezměněn.
Podle statistik výzkumných institucí dosáhnou tržby kótovaných společností China Commercial Display LED v roce 2021 177,132 miliard juanů, což představuje meziroční nárůst o 21,3 %;očekává se, že si v roce 2022 udrží dvouciferný rychlý růst a celková výstupní hodnota dosáhne 214,84 miliardy juanů.
03 Investice do nových aplikací rostou a nadšení pro průmyslové investice je vysoké
V roce 2021 vstoupí mnoho rozvíjejících se oblastí průmyslu komerčních displejů LED do fáze rychlé industrializace a výkon produktu bude nadále optimalizován.
Mezi nimi účinnost fotoelektrické konverze UVC LED přesáhla 5,6 % a vstoupila na trhy velké vesmírné vzduchové sterilizace, dynamické sterilizace vody a komplexní povrchové sterilizace;
S rozvojem pokročilých technologií, jako jsou chytré světlomety, průchozí zadní světla, automobilové displeje HDR a ambientní světla, míra penetrace automobilových LED stále roste a očekává se, že růst trhu s automobilovými LED v roce 2021 překročí 10 %. ;
Legalizace pěstování speciálních ekonomických plodin v Severní Americe podnítila popularizaci LED osvětlení rostlin.Trh očekává, že roční tempo růstu trhu s LED osvětlením rostlin dosáhne v roce 2021 30 %.
V současné době je technologie LED displeje s malým roztečím uznána běžnými výrobci strojů a vstoupila do kanálu rychlého rozvoje hromadné výroby.Na jedné straně výrobci kompletních strojů jako Apple, Samsung a Huawei rozšířili své produktové řady s podsvícením Mini LED a výrobci televizorů jako TCL, LG a Konka intenzivně uvolňují špičkové televizory s podsvícením Mini LED.
Na druhou stranu aktivní mini LED panely vyzařující světlo také vstoupily do stádia sériové výroby.V květnu 2021 společnost BOE oznámila hromadnou výrobu nové generace aktivních mini LED panelů na bázi skla, které mají výhody ultra vysokého jasu, kontrastu, barevného gamutu a bezproblémového spojování.
V roce 2021 jsou přední společnosti a místní samosprávy nadšené z investic do odvětví LED.Mezi nimi, v oblasti navazujících terminálů, Čína v květnu 2021 investovala 6,5 miliardy juanů do vybudování průmyslového parku s mini LED displejem a očekává se, že výstupní hodnota po dokončení překročí 10 miliard juanů;v oblasti středních obalů plánuje Čína v lednu 2021 investovat 5,1 miliardy juanů do vybudování 3500 A malé výrobní linky LED s odhadovanou roční hodnotou produkce více než 10 miliard juanů po dosažení výroby.Odhaduje se, že v roce 2021 nové investice do celého průmyslového řetězce Mini/Micro LED překročí 50 miliard juanů.
V roce 2022 se vzhledem k poklesu zisků tradičních aplikací LED osvětlení očekává, že se více společností obrátí na LED displeje, automobilové LED, UV LED a další aplikační oblasti.
V roce 2022 se očekává, že nová investice do průmyslu komerčních displejů LED zachová současný rozsah, ale vzhledem k předběžnému vytvoření konkurenčního vzoru v oblasti LED displejů se očekává, že nové investice do určité míry poklesnou.
Několik problémů, které vyžadují pozornost
01 Nadměrná kapacita urychluje konsolidaci průmyslu
Rychlý růst domácí komerční hodnoty výstupu LED také přinesl nadměrnou kapacitu v průmyslu jako celku.Nadměrná kapacita dále urychluje integraci a úbytek kapacity v tomto odvětví a podporuje růst a rozvoj odvětví LED při kolísání.
V oblasti LED epitaxních čipů se zvyšuje tlak na snižování zásob předních podniků a přebytečná kapacita se přesouvá na low-end produkty, což má za následek tvrdou konkurenci na trhu univerzálních LED čipů a neustálý pokles cen.Malé a střední společnosti vyrábějící LED čipy snížily výrobní kapacitu nebo dokonce ukončily činnost, což nepřímo snižuje tržní poptávku po předních LED zařízeních.
V obalové oblasti, ovlivněné neustálým uvolňováním kapacity LED obalů a neustálým snižováním zisků, výrazně klesly ceny obalů malých a středně výkonných výrobků a mírně klesající trend zaznamenaly i ceny výkonových zařízení. .Je nucen vyvíjet se směrem k přizpůsobeným charakteristikám světelného zdroje.
V oblasti aplikací LED se zisky z tradičního obecného osvětlení nadále snižují a velké podniky se silnými designovými schopnostmi, zdroji hlavních kanálů a výhodami značky jsou také ovlivněny a nuceny se obrátit na vznikající oblasti, jako je LED displej.Pro malé a střední podniky je stále obtížnější přežít.
V roce 2021 se ochota globálního průmyslu komerčních displejů LED investovat jako celek snížila v důsledku nové epidemie korunové pneumonie.Na pozadí čínsko-amerického obchodního tření a zhodnocování směnného kurzu RMB se proces automatizace podniků LED zrychlil a intenzivní integrace tohoto odvětví se stala novým trendem.
S postupným vznikem nadměrné kapacity a snižováním zisků v odvětví LED se mezinárodní výrobci LED v posledních letech často integrovali a stahovali a tlak na přežití předních podniků LED v mé zemi se dále zvýšil.Přestože podniky LED v mé zemi obnovily svůj vývoz díky efektu substituce přenosu, z dlouhodobého hlediska je nevyhnutelné, že substituce vývozu mé země do jiných zemí zeslábne a domácí průmysl LED stále čelí dilematu nadměrné kapacity.
02 Rostoucí ceny surovin způsobují kolísání cen
V roce 2021 budou ceny produktů v průmyslu komerčních displejů LED nadále růst.Relevantní tuzemské i zahraniční společnosti jako GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen aj. mnohonásobně zvýšily ceny výrobků, s průměrným nárůstem cca 5 %, z toho cena jen velmi málo výrobků nedostatek se zvýšil až o 30 %.Zásadním důvodem je, že cena LED produktů kolísá kvůli rostoucím cenám surovin.
Za prvé, kvůli dopadu nové epidemie korunové pneumonie byl cyklus dodavatelského řetězce globálního LED průmyslu zablokován, což vedlo ke zvýšení cen surovin.
Kvůli napětí mezi nabídkou surovin a poptávkou po surovinách upravili výrobci na začátku a na konci výrobního řetězce v různé míře ceny surovin, včetně integrovaných obvodů s ovladači LED displeje, balicích zařízení RGB, desek plošných spojů a dalších surovin před a po proudu. .
Zadruhé, ovlivněn čínsko-americkým obchodním třením, fenomén „nedostatku jádra“ se rozšířil v Číně a mnoho příbuzných výrobců zvýšilo své investice do výzkumu a vývoje produktů v oblasti AI a 5G, což zkomprimovalo původní výrobní kapacita LED průmyslu, což dále povede k růstu cen surovin..
A konečně, v důsledku nárůstu nákladů na logistiku a dopravu se zvýšily i náklady na suroviny.
Ať už se jedná o osvětlení nebo zobrazovací pole, trend růstu cen v krátkodobém horizontu nepoleví.Z pohledu dlouhodobého rozvoje odvětví však rostoucí ceny pomohou výrobcům optimalizovat a upgradovat jejich produktovou strukturu a zvýšit hodnotu produktu.
03 V rozvíjejících se oborech je více opakovaných investic
Vzhledem k tomu, že investice do průmyslu LED komerčních displejů jsou relativně rozptýlené po celé zemi, existuje problém s opakovanými investicemi do nově vznikajících oborů.
Například zobrazovací technologie Mini/Micro LED má vynikající vlastnosti, jako je vysoký jas, vysoká integrace, vysoká obnovovací schopnost a flexibilní displej, a stala se novou generací zobrazovací technologie uznávané průmyslem po OLED a LCD.Produkty Mini/Micro LED displejů jsou ve fázi explozivní poptávky a široká perspektiva trhu dělá z Mini/Micro LED horkou investici.
Například společnost Ruifeng Optoelectronics získala asi 700 milionů juanů na výzkumné a vývojové projekty technologie Mini/Micro LED, očekává se, že společnost Huacan Optoelectronics investuje 1,5 miliardy juanů do výzkumných a vývojových a výrobních projektů Mini/Micro LED, společnosti Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics společně spustily první Micro LED Research Institute v Číně.Přestože byly zahájeny nové projekty výrobních linek pro Mini/Micro LED, mnoho technických problémů, jako je přenos hmoty a opravy, řízení a konverze barev, nebylo efektivně vyřešeno a klíčové materiály a vybavení stále čelí problému „zaseknutého krku“.
Panuje nejistota ohledně přílivu různých typů sociálního kapitálu, nasměrování fondů a průmyslových fondů do této oblasti.K vyřešení těchto problémů jsou zapotřebí nejen profesionální investice do vedení a řízení propojení mezi navazujícími a navazujícími průmyslovými odvětvími, ale také klíčové vazby.Doplňte nedostatky.
Návrhy na přijetí protiopatření
01 Koordinovat rozvoj průmyslových odvětví v různých regionech a vést velké projekty
Národní komise pro rozvoj a reformy, Ministerstvo průmyslu a informačních technologií a další manažerská oddělení potřebují koordinovat rozvoj komerčního průmyslu LED na různých místech, prozkoumat mechanismus „okenního vedení“ pro velké projekty LED a podporovat úpravu LED průmyslová struktura.Podporujte transformaci výrobních linek pro výrobu a balení substrátů pro LED čipy, mírně omezte podporu pro tradiční projekty LED osvětlení a podpořte modernizaci a lokalizaci LED zařízení a materiálů.Podporujte tuzemské přední společnosti LED při provádění technické a talentové spolupráce se společnostmi ve vyspělých regionech, jako je Evropa a Spojené státy, a povzbuzujte velké projekty výrobních linek, aby se usadily ve velkých průmyslových klastrech.
02 Podporovat společné inovace a výzkum a vývoj, aby se vytvořily výhody v nově vznikajících oblastech
Využijte stávající kanály financování ke speciálnímu zlepšení konstrukce dodavatelského řetězce v nově vznikajících oblastech průmyslu LED.Spojení substrátu čipu se zaměřuje na zlepšení výkonu čipů Mini/Micro LED s ultra vysokým rozlišením a čipů LED s hlubokým UV zářením;propojení balení se zaměřuje na zlepšení pokročilých balicích procesů, jako je vertikální a flip-chip balení, a snížení výrobních nákladů;aplikační spojení se zaměřuje na vývoj inteligentního osvětlení, zdravého osvětlení, osvětlení rostlin a dalších segmentů trhu pilotní demonstrační projekty s cílem urychlit vytváření standardů průmyslových skupin;pro materiály a zařízení, spolupracovat se společnostmi s integrovanými obvody na zlepšení úrovně lokalizace špičkových LED zařízení a materiálů.
03 Posílit dohled nad cenami v odvětví a rozšířit kanály pro export produktů
Spolupracujte se společnostmi s integrovanými obvody na vybudování systému sledování cen polovodičových čipů, posílení dohledu nad trhem s LED a urychlení vyšetřování a postihu nezákonných činů zdražování LED čipů a materiálů podle oznamovacích indicií.Podporujte výstavbu domácích průmyslových organizací LED, vybudujte platformu veřejných služeb pokrývající normy, testování, práva duševního vlastnictví atd., koncentrujte špičkové zdroje, pomozte podnikům posilovat mezinárodní výměny a spolupráci a rozšiřujte exportní kanály pro produkty na zámořských trzích.
Čas odeslání: 21. ledna 2022