Анатацыя: Чакаецца, што з нецярпеннем да 2022 года індустрыя камерцыйных святлодыёдных дысплеяў у Кітаі будзе падтрымліваць двухзначны высакахуткасны рост пад уплывам эфекту перадачы замяшчэння, і гарачыя сферы прымянення паступова ператворацца ў новыя сферы прымянення, такія як разумнае асвятленне, дысплей з невялікім крокам і глыбокая ультрафіялетавая дэзінфекцыя.
У 2021 годзе камерцыйная святлодыёдная прамысловасць Кітая адновіцца і вырасце пад уплывам эфекту замяшчэння новай эпідэміі кароннай пнеўманіі, а экспарт святлодыёднай прадукцыі дасягне рэкорднага ўзроўню.З пункту гледжання індустрыі, даходы ад святлодыёднага абсталявання і матэрыялаў значна павялічыліся, але прыбытак ад падкладкі святлодыёдных чыпаў, упакоўкі і прымянення змяншаецца, і яны па-ранейшаму сутыкаюцца з большым канкурэнтным ціскам.
Чакаецца, што з нецярпеннем да 2022 года індустрыя камерцыйных святлодыёдных дысплеяў у Кітаі будзе падтрымліваць двухзначны высакахуткасны рост пад уплывам эфекту перадачы замяшчэння, і гарачыя вобласці прымянення паступова пяройдуць да новых сфер прымянення, такіх як разумнае асвятленне, дысплей з невялікім крокам і глыбокая ультрафіялетавая дэзінфекцыя.
Асноўная ацэнка сітуацыі ў 2022 годзе
01 Эфект перадачы замены працягваецца, вытворчы попыт у Кітаі высокі
Пад уплывам наступстваў новага раунда COVID-19 аднаўленне сусветнага попыту ў індустрыі святлодыёдаў камерцыйных дысплеяў у 2021 годзе прывядзе да адскоку росту.Эфект замяшчэння камерцыйных святлодыёдных дысплеяў у маёй краіне працягваецца, і экспарт у першай палове года дасягнуў рэкорднага ўзроўню.
З аднаго боку, Еўропа, ЗША і іншыя краіны аднавілі сваю эканоміку ў рамках палітыкі змякчэння грашова-крэдытнай палітыкі, і імпартны попыт на святлодыёдную прадукцыю моцна аднавіўся.Паводле даных Кітайскай асацыяцыі асвятлення, у першым паўгоддзі 2021 года кошт экспарту кітайскай святлодыёднай асвятляльнай прадукцыі дасягнуў 20,988 мільярда долараў ЗША, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 50,83%, усталяваўшы новы гістарычны рэкорд экспарту за той жа перыяд. перыяд.У тым ліку экспарт у Еўропу і ЗША склаў 61,2 працэнта, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 11,9 працэнта.
З іншага боку, шырокамаштабныя інфекцыі адбыліся ў многіх азіяцкіх краінах, за выключэннем Кітая, і попыт на рынку змяніўся ад моцнага росту ў 2020 годзе да невялікага скарачэння.З пункту гледжання долі сусветнага рынку, Паўднёва-Усходняя Азія знізілася з 11,7% у першай палове 2020 года да 9,7% у першай палове 2021 года, Заходняя Азія знізілася з 9,1% да 7,7%, а Усходняя Азія знізілася з 8,9% да 6,0%.Паколькі эпідэмія яшчэ больш ударыла па вытворчасці святлодыёдаў у Паўднёва-Усходняй Азіі, краіны былі вымушаныя закрыць некалькі індустрыяльных паркаў, што сур'ёзна перашкаджала ланцужку паставак, і эфект замяшчэння святлодыёднай прамысловасці маёй краіны працягваўся.
У першай палове 2021 года індустрыя камерцыйных святлодыёдных дысплеяў Кітая эфектыўна кампенсавала дэфіцыт паставак, выкліканы глабальнай эпідэміяй, яшчэ больш падкрэсліваючы перавагі вытворчых цэнтраў і цэнтраў ланцужкоў паставак.
Чакаецца, што ў 2022 годзе глабальная святлодыёдная індустрыя камерцыйных дысплеяў яшчэ больш павялічыць рынкавы попыт пад уплывам «хатняй эканомікі», а кітайская святлодыёдная індустрыя камерцыйных дысплеяў выйграе ад эфекту перадачы замены.
З аднаго боку, пад уплывам глабальнай эпідэміі жыхары менш выходзілі на вуліцу, і рынкавы попыт на ўнутранае асвятленне, святлодыёдныя дысплеі і г.д. працягваў расці, уносячы новую жыццёвую сілу ў святлодыёдную індустрыю.
З іншага боку, азіяцкія рэгіёны, акрамя Кітая, былі вымушаныя адмовіцца ад ачысткі вірусаў і прыняць палітыку суіснавання вірусаў з-за шырокамаштабных інфекцый, якія могуць прывесці да рэцыдыву і пагаршэння эпідэміі, а таксама павялічыць нявызначанасць аднаўлення працы і вытворчасці.
Навукова-даследчыя інстытуты прагназуюць, што ў 2022 годзе эфект замяшчэння кітайскай святлодыёднай індустрыі камерцыйных дысплеяў захаваецца, а вытворчасць святлодыёдаў і экспартны попыт застануцца высокімі.
02 Вытворчыя прыбыткі працягвалі змяншацца, а канкурэнцыя ў прамысловасці стала больш інтэнсіўнай
У 2021 годзе рэнтабельнасць кітайскай камерцыйнай упакоўкі і прымянення святлодыёдных дысплеяў зменшыцца, а канкурэнцыя ў галіны стане больш інтэнсіўнай;вытворчыя магутнасці па вытворчасці падкладак для чыпаў, абсталявання і матэрыялаў значна павялічацца, а рэнтабельнасць, як чакаецца, палепшыцца.
Што тычыцца святлодыёдных чыпаў і падкладак, чакаецца, што выручка 8 айчынных кампаній, зарэгістраваных на біржы, у 2021 годзе дасягне 16,84 мільярда юаняў, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 43,2%.Хоць сярэдні чысты прыбытак некаторых вядучых кампаній знізіўся да 0,96% у 2020 годзе, дзякуючы павышэнню эфектыўнасці буйнамаштабнай вытворчасці, чакаецца, што чысты прыбытак кампаній, якія займаюцца святлодыёднымі чыпамі і падкладкамі, у некаторай ступені павялічыцца ў 2021 годзе, і Чакаецца, што валавы прыбытак LED-бізнэсу Sanan Optoelectronics павялічыцца.Правільна.
Чакаецца, што ў сегменце святлодыёднай упакоўкі выручка 10 айчынных біржаваных кампаній у 2021 годзе дасягне 38,64 млрд юаняў, павялічыўшыся на 11,0% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года.Чакаецца, што ў 2021 годзе валавы прыбытак святлодыёднай упакоўкі працягне агульную тэндэнцыю да зніжэння ў 2020 годзе, але дзякуючы больш хуткаму росту вытворчасці чакаецца, што чысты прыбытак айчынных кампаній па вытворчасці святлодыёднай упакоўкі крыху павялічыцца прыкладна на 5% у 2021 год.
Чакаецца, што ў сегменце святлодыёдных прымянення прыбытак 43 айчынных кампаній (у асноўным святлодыёднага асвятлення) дасягне 97,12 млрд юаняў у 2021 годзе, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 18,5%;10 з іх атрымаюць адмоўны чысты прыбытак у 2020 годзе. Паколькі рост вытворчасці святлодыёднага асвятлення не можа кампенсаваць рост выдаткаў, сегмент прымянення святлодыёдаў (асабліва прымяненне асвятлення) значна скараціцца ў 2021 годзе, і большая колькасць прадпрыемстваў будзе вымушана скараціць або трансфармаваць традыцыйны бізнес.
Што тычыцца святлодыёдных матэрыялаў, чакаецца, што выручка пяці айчынных кампаній, зарэгістраваных на біржы, у 2021 годзе дасягне 4,91 мільярда юаняў, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 46,7%.Што тычыцца святлодыёднага абсталявання, чакаецца, што выручка шасці айчынных кампаній, якія біржуюцца на біржы, у 2021 годзе дасягне 19,63 мільярда юаняў, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 38,7%.
З нецярпеннем да 2022 года рэзкае павелічэнне вытворчых выдаткаў зменшыць жыццёвую прастору большасці кампаній па вытворчасці святлодыёднай упакоўкі і прымянення ў Кітаі, і некаторыя вядучыя кампаніі маюць відавочную тэндэнцыю закрыцця і развароту.Тым не менш, дзякуючы павелічэнню рынкавага попыту, кампаніі, якія займаюцца святлодыёдным абсталяваннем і матэрыяламі, атрымалі значную выгаду, і статус-кво кампаній, якія вырабляюць святлодыёдныя чыпы, практычна не змяніўся.
Згодна са статыстыкай навукова-даследчых устаноў, выручка біржавых кампаній China Commercial Display LED у 2021 годзе дасягне 177,132 мільярда юаняў, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 21,3%;Чакаецца, што ў 2022 годзе ён захавае двухзначны хуткі рост, а агульны аб'ём вытворчасці дасягне 214,84 мільярда юаняў.
03 Інвестыцыі ў новыя дадаткі растуць, і энтузіязм у прамысловых інвестыцыях высокі
У 2021 годзе многія новыя галіны індустрыі камерцыйных святлодыёдных дысплеяў увойдуць у стадыю хуткай індустрыялізацыі, а прадукцыйнасць прадукцыі будзе працягвацца аптымізацыя.
Сярод іх эфектыўнасць фотаэлектрычнага пераўтварэння UVC LED перавысіла 5,6%, і ён выйшаў на рынкі стэрылізацыі паветра ў вялікіх прасторах, дынамічнай стэрылізацыі вады і комплекснай стэрылізацыі паверхні;
З развіццём перадавых тэхналогій, такіх як разумныя фары, скразныя заднія ліхтары, аўтамабільныя дысплеі HDR і навакольнае асвятленне, узровень пранікнення аўтамабільных святлодыёдаў працягвае расці, і чакаецца, што рост аўтамабільнага святлодыёднага рынку ў 2021 годзе перавысіць 10 %. ;
Легалізацыя спецыяльнага эканамічнага вырошчвання культур у Паўночнай Амерыцы стымулявала папулярызацыю святлодыёднага асвятлення раслін.Рынак чакае, што штогадовыя тэмпы росту рынку святлодыёднага асвятлення раслін дасягнуць 30% у 2021 годзе.
У цяперашні час тэхналогія святлодыёдных дысплеяў з невялікім крокам была прызнана асноўнымі вытворцамі машын і ўвайшла ў канал хуткага развіцця масавай вытворчасці.З аднаго боку, поўныя вытворцы машын, такія як Apple, Samsung і Huawei, пашырылі свае лінейкі прадуктаў Mini LED з падсветкай, а вытворцы тэлевізараў, такія як TCL, LG і Konka, інтэнсіўна выпускаюць элітныя тэлевізары Mini LED з падсветкай.
З іншага боку, актыўныя святлодыёдныя панэлі Mini LED таксама выйшлі на стадыю масавай вытворчасці.У траўні 2021 года BOE абвясціла аб масавай вытворчасці новага пакалення актыўных міні-святлодыёдных панэляў на аснове шкла, якія маюць перавагі звышвысокай яркасці, кантраснасці, каляровай гамы і бясшвоўнага зрошчвання.
У 2021 годзе вядучыя кампаніі і мясцовыя органы ўлады з энтузіязмам інвестуюць у індустрыю святлодыёдаў.У тым ліку ў галіне тэрміналаў ніжэй па плыні, у маі 2021 года Кітай інвеставаў 6,5 мільярда юаняў у будаўніцтва індустрыяльнага парку міні-святлодыёдных дысплеяў, і чакаецца, што аб'ём вытворчасці пасля завяршэння перавысіць 10 мільярдаў юаняў;У галіне ўпакоўкі сярэдняга патоку ў студзені 2021 года Кітай плануе інвеставаць 5,1 мільярда юаняў у будаўніцтва вытворчай лініі 3500 святлодыёдаў малога кроку з разліковым гадавым аб'ёмам вытворчасці больш за 10 мільярдаў юаняў пасля выхаду на вытворчасць.Мяркуецца, што ў 2021 годзе новыя інвестыцыі ва ўсю індустрыю Mini/Micro LED перавысяць 50 мільярдаў юаняў.
Чакаецца, што ў 2022 годзе з-за зніжэння прыбытку ад выкарыстання традыцыйнага святлодыёднага асвятлення ўсё больш кампаній будуць звяртацца да святлодыёдных дысплеяў, аўтамабільных святлодыёдаў, УФ-святлодыёдаў і іншых сфер прымянення.
Чакаецца, што ў 2022 годзе новыя інвестыцыі ў камерцыйную індустрыю святлодыёдных дысплеяў захаваюць цяперашні маштаб, але з-за папярэдняга фарміравання канкурэнцыі ў галіне святлодыёдных дысплеяў чакаецца, што новыя інвестыцыі ў некаторай ступені зменшацца.
Некалькі пытанняў, якія патрабуюць увагі
01 Залішнія магутнасці паскараюць кансалідацыю галіны
Хуткі рост унутранага камерцыйнага аб'ёму вытворчасці святлодыёдаў таксама прывёў да залішніх магутнасцей у галіны ў цэлым.Залішняя магутнасць яшчэ больш паскарае інтэграцыю і скарачэнне магутнасцей у галіны, а таксама спрыяе росту і развіццю святлодыёднай індустрыі ва ўмовах ваганняў.
У галіне святлодыёдных эпітаксіяльных чыпаў ціск на скарачэнне запасаў вядучых прадпрыемстваў расце, і залішнія магутнасці пераносяцца на прадукцыю нізкага ўзроўню, што прыводзіць да жорсткай канкурэнцыі на рынку святлодыёдных чыпаў агульнага прызначэння і пастаяннага падзення коштаў.Малыя і сярэднія кампаніі па вытворчасці святлодыёдных чыпаў скарацілі вытворчыя магутнасці або нават спынілі працу, што ўскосна зніжае рынкавы попыт на святлодыёднае франтальнае абсталяванне.
У сферы ўпакоўкі, пад уплывам бесперапыннага выпуску ёмістасці святлодыёднай упакоўкі і пастаяннага скарачэння прыбытку, цэны на ўпакоўку для прадуктаў малой і сярэдняй магутнасці значна ўпалі, а цэны на прылады высокай магутнасці таксама паказалі невялікую тэндэнцыю да зніжэння. .Ён вымушаны развівацца ў напрамку індывідуальных характарыстык крыніц святла.
У галіне прымянення святлодыёдаў прыбыткі ад традыцыйнага агульнага асвятлення працягваюць скарачацца, і буйныя прадпрыемствы з моцнымі дызайнерскімі магчымасцямі, рэсурсамі галоўнага канала і перавагамі брэнда таксама церпяць уплыў і вымушаныя звяртацца да новых сфер, такіх як святлодыёдныя дысплеі.Малым і сярэднім прадпрыемствам усё цяжэй выжываць.
У 2021 годзе гатоўнасць індустрыі глабальных камерцыйных святлодыёдных дысплеяў інвеставаць у цэлым знізілася ў сувязі з новай эпідэміяй кароннай пнеўманіі.На фоне кітайска-амерыканскіх гандлёвых супярэчнасцей і павышэння абменнага курсу юаня працэс аўтаматызацыі святлодыёдных прадпрыемстваў паскорыўся, а інтэнсіўная інтэграцыя галіны стала новай тэндэнцыяй.
З паступовым узнікненнем залішняй магутнасці і памяншэннем прыбытку ў святлодыёднай індустрыі міжнародныя вытворцы святлодыёдаў часта інтэграваліся і выводзіліся ў апошнія гады, і ціск на выжыванне вядучых святлодыёдных прадпрыемстваў маёй краіны яшчэ больш узрос.Нягледзячы на тое, што святлодыёдныя прадпрыемствы маёй краіны аднавілі свой экспарт з-за эфекту замяшчэння перадачы, у доўгатэрміновай перспектыве непазбежна, што экспартнае замяшчэнне маёй краіны ў іншыя краіны аслабне, і айчынная святлодыёдная прамысловасць па-ранейшаму сутыкаецца з дылемай залішняй магутнасці.
02 Рост коштаў на сыравіну выклікае ваганні коштаў
У 2021 годзе цэны на прадукцыю індустрыі камерцыйных святлодыёдных дысплеяў працягнуць расці.Адпаведныя айчынныя і замежныя кампаніі, такія як GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen і інш., неаднаразова павышалі цэны на прадукцыю, у сярэднім каля 5%, з якіх цана вельмі нешматлікіх прадуктаў дэфіцыт павялічыўся ажно на 30%.Асноўная прычына ў тым, што цана на святлодыёдную прадукцыю вагаецца з-за росту коштаў на сыравіну.
Перш за ўсё, з-за наступстваў новай эпідэміі кароннай пнеўманіі цыкл ланцужкоў паставак сусветнай індустрыі святлодыёдаў быў заблакаваны, што прывяло да росту коштаў на сыравіну.
З-за напружанасці паміж попытам і прапановай на сыравіну вытворцы вышэйшай і наступнай галіны ў рознай ступені карэкціравалі цэны на сыравіну, у тым ліку мікрасхемы драйвераў святлодыёдных дысплеяў, упаковачныя прылады RGB, друкаваныя платы і іншую сыравіну вышэй і далей па плыні. .
Па-другое, пад уплывам кітайска-амерыканскіх гандлёвых канфліктаў у Кітаі распаўсюдзілася з'ява «адсутнасці ядра», і многія звязаныя з ёй вытворцы павялічылі свае інвестыцыі ў даследаванні і распрацоўку прадуктаў у галіне штучнага інтэлекту і 5G, што сціснула першапачатковыя вытворчыя магутнасці святлодыёднай індустрыі, што ў далейшым прывядзе да росту коштаў на сыравіну..
Нарэшце, з-за павелічэння лагістычных і транспартных выдаткаў вырас і кошт сыравіны.
Няхай гэта будзе асвятленне або дысплейныя палі, тэндэнцыя росту коштаў не зменшыцца ў кароткатэрміновай перспектыве.Аднак з пункту гледжання доўгатэрміновага развіцця галіны рост цэн дапаможа вытворцам аптымізаваць і мадэрнізаваць структуру прадукцыі і павялічыць кошт прадукцыі.
03 Ёсць больш перыядычных інвестыцый у новыя сферы
Паколькі інвестыцыі ў святлодыёдную прамысловасць камерцыйных дысплеяў адносна раскіданыя па ўсёй краіне, існуе праблема паўторных інвестыцый у новыя сферы.
Напрыклад, тэхналогія дысплея Mini/Micro LED мае выдатныя характарыстыкі, такія як высокая яркасць, высокая інтэграцыя, высокая частата абнаўлення і гнуткі дысплей, і стала новым пакаленнем тэхналогіі дысплея, прызнанай галіной пасля OLED і LCD.LED-дысплеі Mini/Micro LED знаходзяцца ў стадыі выбуховага попыту, і шырокія рынкавыя перспектывы робяць Mini/Micro LED гарачай інвестыцыяй.
Напрыклад, Ruifeng Optoelectronics сабрала каля 700 мільёнаў юаняў для праектаў па даследаванні і распрацоўцы тэхналогій Mini/Micro LED, Huacan Optoelectronics, як чакаецца, інвесціруе 1,5 мільярда юаняў у праекты па даследаваннях і распрацоўках і вытворчасці Mini/Micro LED, Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics сумесна запусцілі першы мікрасвятлодыёдны навукова-даследчы інстытут у Кітаі.Нягледзячы на тое, што былі запушчаны новыя праекты вытворчых ліній для Mini/Micro LED, многія тэхнічныя цяжкасці, такія як масаперанос і рамонт, кіраванне і пераўтварэнне колеру, не былі эфектыўна вырашаны, а ключавыя матэрыялы і абсталяванне па-ранейшаму сутыкаюцца з праблемай "захрасання шыі".
Існуе нявызначанасць адносна прытоку розных відаў сацыяльнага капіталу, накіроўваючых фондаў і прамысловых фондаў у гэтую сферу.Для вырашэння гэтых праблем неабходныя не толькі прафесійныя інвестыцыі, каб кіраваць і стымуляваць сувязь паміж галінамі вышэйшай і наступнай плыні, але таксама неабходныя ключавыя сувязі.Кампенсаваць недахопы.
Прапановы па контрмерах, якія неабходна прыняць
01 Каардынаваць развіццё прамысловасці ў розных рэгіёнах і кіраваць буйнымі праектамі
Нацыянальнай камісіі па развіцці і рэформах, Міністэрству прамысловасці і інфармацыйных тэхналогій і іншым кіраўнічым ведамствам неабходна каардынаваць развіццё камерцыйнай індустрыі святлодыёдаў у розных месцах, вывучаць механізм «навядзення вокнаў» для буйных святлодыёдных праектаў і спрыяць карэкціроўцы Структура індустрыі святлодыёдаў.Заахвочвайце трансфармацыю вытворчасці падкладкі для святлодыёдных чыпаў і ліній па вытворчасці ўпакоўкі, умерана скароціце падтрымку традыцыйных праектаў святлодыёднага асвятлення і заахвочвайце мадэрнізацыю і лакалізацыю святлодыёднага абсталявання і матэрыялаў.Падтрымлівайце вядучыя айчынныя святлодыёдныя кампаніі ў тэхнічным супрацоўніцтве і супрацоўніцтве з кампаніямі ў развітых рэгіёнах, такіх як Еўропа і Злучаныя Штаты, а таксама заахвочвайце буйныя вытворчыя праекты ў асноўных прамысловых кластарах.
02 Заахвочвайце сумесныя інавацыі і даследаванні і распрацоўкі для стварэння пераваг у новых галінах
Выкарыстанне існуючых каналаў фінансавання для спецыяльнага паляпшэння пабудовы ланцужкоў паставак у новых галінах індустрыі святлодыёдаў.Спасылка на падкладку чыпа сканцэнтравана на павышэнні прадукцыйнасці чыпаў Mini/Micro LED і святлодыёдаў з глыбокім ультрафіялетавым выпраменьваннем;звяно па ўпакоўцы засяроджваецца на паляпшэнні сучасных працэсаў упакоўкі, такіх як вертыкальная ўпакоўка і ўпакоўка з перакідным чыпам, і зніжэнні вытворчых выдаткаў;спасылка прыкладання сканцэнтравана на распрацоўцы разумнага асвятлення, здаровага асвятлення, асвятлення раслін і іншых сегментаў рынку пілотных дэманстрацыйных праектаў для паскарэння фарміравання стандартаў галіновых груп;для матэрыялаў і абсталявання, супрацоўнічаць з кампаніямі інтэгральных схем для павышэння ўзроўню лакалізацыі высокага класа святлодыёднага абсталявання і матэрыялаў.
03 Узмацніць нагляд за цэнамі ў галіны і пашырыць каналы экспарту прадукцыі
Супрацоўнічаць з кампаніямі інтэгральных схем для стварэння сістэмы маніторынгу коштаў на паўправадніковыя чыпы, узмацніць нагляд за святлодыёдным рынкам і паскорыць расследаванне і пакаранне незаконных дзеянняў, звязаных з павышэннем коштаў на святлодыёдныя чыпы і матэрыялы ў адпаведнасці з падказкамі справаздачнасці.Заахвочвайце стварэнне айчынных арганізацый індустрыі святлодыёдаў, стварайце платформу дзяржаўных паслуг, якая ахоплівае стандарты, тэсціраванне, правы інтэлектуальнай уласнасці і г.д., канцэнтруйце найвышэйшыя рэсурсы, дапамагайце прадпрыемствам умацоўваць міжнародныя абмены і супрацоўніцтва і пашырайце каналы экспарту прадукцыі на замежныя рынкі.
Час публікацыі: 21 студзеня 2022 г