Zusammenfassung: Mit Blick auf 2022 wird erwartet, dass Chinas LED-Industrie für kommerzielle Displays unter dem Einfluss des Substitutionsübertragungseffekts ein zweistelliges Hochgeschwindigkeitswachstum aufrechterhalten wird, und heiße Anwendungsfelder werden sich allmählich neuen Anwendungsfeldern wie intelligenter Beleuchtung zuwenden. Small-Pitch-Display und tiefe UV-Desinfektion.
Im Jahr 2021 wird sich Chinas kommerzielle LED-Industrie unter dem Einfluss des Substitutionseffekts der neuen Kronenpneumonie-Epidemie erholen und wachsen, und der Export von LED-Produkten wird ein Rekordhoch erreichen.Aus Sicht der Industrie sind die Erlöse aus LED-Equipment und -Material stark gestiegen, aber die Gewinne aus LED-Chip-Substrat, Verpackung und Anwendung werden immer geringer und sie stehen immer noch unter größerem Wettbewerbsdruck.
Mit Blick auf 2022 wird erwartet, dass Chinas LED-Industrie für kommerzielle Displays unter dem Einfluss des Substitutionsübertragungseffekts ein zweistelliges Hochgeschwindigkeitswachstum aufrechterhalten wird und sich die heißen Anwendungsfelder allmählich neuen Anwendungsfeldern wie intelligenter Beleuchtung zuwenden werden. Small-Pitch-Display und tiefe UV-Desinfektion.
Grundlegende Beurteilung der Situation im Jahr 2022
01 Substitutionstransfereffekt hält an, Chinas Nachfrage im verarbeitenden Gewerbe ist stark
Betroffen von den Auswirkungen einer neuen COVID-19-Runde wird die Erholung der weltweiten Nachfrage der kommerziellen LED-Display-Industrie im Jahr 2021 zu einem erneuten Wachstum führen.Der Substitutionseffekt der gewerblichen Display-LED-Industrie meines Landes hält an, und die Exporte erreichten in der ersten Jahreshälfte ein Rekordhoch.
Einerseits starteten Europa, die Vereinigten Staaten und andere Länder ihre Volkswirtschaften im Rahmen der geldpolitischen Lockerungspolitik neu, und die Importnachfrage nach LED-Produkten erholte sich stark.Nach Angaben der China Lighting Association erreichte der Exportwert von Chinas LED-Beleuchtungsprodukten in der ersten Hälfte des Jahres 2021 20,988 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 50,83 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und damit einen neuen historischen Exportrekord für dieselben aufstellte Zeitraum.Davon entfielen 61,2 % auf die Exporte nach Europa und in die Vereinigten Staaten, was einer Steigerung von 11,9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Andererseits sind in vielen asiatischen Ländern mit Ausnahme von China großflächige Infektionen aufgetreten, und die Marktnachfrage hat sich von einem starken Wachstum im Jahr 2020 zu einem leichten Rückgang entwickelt.In Bezug auf den globalen Marktanteil ging Südostasien von 11,7 % im ersten Halbjahr 2020 auf 9,7 % im ersten Halbjahr 2021 zurück, Westasien ging von 9,1 % auf 7,7 % zurück und Ostasien ging von 8,9 % auf 6,0 % zurück.Als die Epidemie die LED-Fertigungsindustrie in Südostasien weiter traf, waren die Länder gezwungen, mehrere Industrieparks zu schließen, was die Lieferkette stark behinderte, und der Substitutionseffekt der LED-Industrie meines Landes hielt an.
In der ersten Hälfte des Jahres 2021 glich Chinas LED-Industrie für kommerzielle Displays die durch die globale Epidemie verursachte Versorgungslücke effektiv aus und unterstrich die Vorteile von Produktionszentren und Lieferketten-Hubs.
Mit Blick auf 2022 wird erwartet, dass die globale LED-Industrie für kommerzielle Displays die Marktnachfrage unter dem Einfluss der „Hauswirtschaft“ weiter steigern wird und die chinesische LED-Industrie für kommerzielle Displays vom Substitutionsübertragungseffekt profitieren wird.
Einerseits gingen die Bewohner unter dem Einfluss der globalen Epidemie weniger aus, und die Marktnachfrage nach Innenbeleuchtung, LED-Displays usw. stieg weiter an und verlieh der LED-Industrie neue Vitalität.
Andererseits waren andere asiatische Regionen als China aufgrund von großflächigen Infektionen gezwungen, die Virusbeseitigung aufzugeben und eine Politik der Viruskoexistenz einzuführen, was zu einem Wiederauftreten und einer Verschlechterung der Epidemie führen und die Ungewissheit über die Wiederaufnahme der Arbeit erhöhen kann und Produktion.
Forschungsinstitute gehen davon aus, dass der Substitutionseffekt der chinesischen LED-Industrie für kommerzielle Displays im Jahr 2022 anhalten wird und die Nachfrage nach LED-Herstellung und -Export stark bleiben wird.
02 Die Gewinne des verarbeitenden Gewerbes gingen weiter zurück und der Wettbewerb in der Industrie wurde intensiver
Im Jahr 2021 werden die Gewinnspannen von Chinas kommerziellen LED-Display-Verpackungen und -Anwendungen schrumpfen und der Branchenwettbewerb wird intensiver;Die Produktionskapazität für die Herstellung von Chipsubstraten, Ausrüstung und Materialien wird stark zunehmen, und es wird erwartet, dass sich die Rentabilität verbessert.
In Bezug auf LED-Chips und -Substrate wird der Umsatz von 8 inländischen börsennotierten Unternehmen im Jahr 2021 voraussichtlich 16,84 Milliarden Yuan erreichen, was einer Steigerung von 43,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.Obwohl der durchschnittliche Nettogewinn einiger führender Unternehmen im Jahr 2020 dank der verbesserten Effizienz der Großproduktion auf 0,96 % gesunken ist, wird erwartet, dass der Nettogewinn der LED-Chip- und Substratunternehmen im Jahr 2021 bis zu einem gewissen Grad steigen wird die Rohertragsmarge des LED-Geschäfts von Sanan Optoelectronics wird voraussichtlich steigen.Richtig.
Im LED-Verpackungssegment wird der Umsatz von 10 inländischen börsennotierten Unternehmen im Jahr 2021 voraussichtlich 38,64 Milliarden Yuan erreichen, was einer Steigerung von 11,0 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.Im Jahr 2021 wird die Bruttogewinnmarge von LED-Verpackungen voraussichtlich den allgemeinen Abwärtstrend im Jahr 2020 fortsetzen, aber dank des schnelleren Produktionswachstums wird erwartet, dass der Nettogewinn der inländischen LED-Verpackungsunternehmen leicht um etwa 5 % steigen wird 2021.
Im LED-Anwendungssegment wird der Umsatz von 43 inländischen börsennotierten Unternehmen (hauptsächlich LED-Beleuchtung) im Jahr 2021 voraussichtlich 97,12 Milliarden Yuan erreichen, was einer Steigerung von 18,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht;10 von ihnen werden im Jahr 2020 negative Nettogewinne haben. Da das Wachstum des LED-Beleuchtungsgeschäfts den Kostenanstieg nicht ausgleichen kann, wird das LED-Anwendungssegment (insbesondere Beleuchtungsanwendungen) im Jahr 2021 stark schrumpfen, und eine größere Anzahl von Unternehmen wird dazu gezwungen sein reduzieren oder transformieren traditionelle Unternehmen.
In Bezug auf LED-Materialien wird erwartet, dass der Umsatz von fünf inländischen börsennotierten Unternehmen im Jahr 2021 4,91 Milliarden Yuan erreichen wird, was einer Steigerung von 46,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.In Bezug auf LED-Ausrüstung wird der Umsatz von sechs inländischen börsennotierten Unternehmen im Jahr 2021 voraussichtlich 19,63 Milliarden Yuan erreichen, was einer Steigerung von 38,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Mit Blick auf 2022 wird der starre Anstieg der Herstellungskosten den Lebensraum der meisten LED-Verpackungs- und Anwendungsunternehmen in China einschränken, und einige führende Unternehmen haben einen offensichtlichen Trend zur Schließung und Umkehrung.Dank der gestiegenen Marktnachfrage haben LED-Ausrüstungs- und Materialunternehmen jedoch erheblich profitiert, und der Status quo der LED-Chip-Substratunternehmen ist im Wesentlichen unverändert geblieben.
Laut Statistiken von Forschungsinstituten wird der Umsatz der börsennotierten Unternehmen von China Commercial Display LED im Jahr 2021 177,132 Milliarden Yuan erreichen, was einer Steigerung von 21,3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht;Es wird erwartet, dass es im Jahr 2022 ein zweistelliges schnelles Wachstum beibehält und der Gesamtproduktionswert 214,84 Milliarden Yuan erreichen wird.
03 Die Investitionen in neue Anwendungen nehmen zu und die Begeisterung für industrielle Investitionen ist groß
Im Jahr 2021 werden viele aufstrebende Bereiche der LED-Industrie für kommerzielle Displays in die Phase der schnellen Industrialisierung eintreten, und die Produktleistung wird weiter optimiert.
Unter ihnen hat die photoelektrische Umwandlungseffizienz von UVC-LED 5,6 % überschritten und ist in die Märkte für Luftsterilisation in großen Räumen, dynamische Wassersterilisation und komplexe Oberflächensterilisation eingetreten;
Mit der Entwicklung fortschrittlicher Technologien wie intelligenten Scheinwerfern, durchgehenden Rücklichtern, HDR-Autodisplays und Umgebungslichtern steigt die Durchdringungsrate von Automobil-LEDs weiter an, und das Wachstum des Automobil-LED-Marktes wird im Jahr 2021 voraussichtlich 10 % übersteigen ;
Die Legalisierung des speziellen wirtschaftlichen Pflanzenanbaus in Nordamerika hat die Popularisierung der LED-Pflanzenbeleuchtung angeregt.Der Markt erwartet, dass die jährliche Wachstumsrate des Marktes für LED-Pflanzenbeleuchtung im Jahr 2021 30 % erreichen wird.
Gegenwärtig wird die LED-Display-Technologie mit kleinem Abstand von den gängigen Maschinenherstellern anerkannt und ist in einen schnellen Entwicklungskanal für die Massenproduktion eingetreten.Einerseits haben Komplettgerätehersteller wie Apple, Samsung und Huawei ihre Mini-LED-Backlight-Produktlinien erweitert, und TV-Hersteller wie TCL, LG und Konka haben intensiv High-End-Mini-LED-Backlight-TVs herausgebracht.
Andererseits sind auch aktiv lichtemittierende Mini-LED-Panels in die Massenproduktion eingetreten.Im Mai 2021 kündigte BOE die Massenproduktion einer neuen Generation von aktiven Mini-LED-Panels auf Glasbasis an, die die Vorteile von ultrahoher Helligkeit, Kontrast, Farbraum und nahtlosem Spleißen bieten.
Im Jahr 2021 investieren führende Unternehmen und lokale Regierungen begeistert in die LED-Branche.Unter ihnen hat China im Mai 2021 im nachgelagerten Terminalbereich 6,5 Milliarden Yuan in den Bau des Mini-LED-Display-Industrieparks investiert, und der Produktionswert wird nach Fertigstellung voraussichtlich 10 Milliarden Yuan überschreiten;Im Midstream-Verpackungsbereich plant China im Januar 2021 Investitionen in Höhe von 5,1 Milliarden Yuan in den Bau einer 3500-A-LED-Produktionslinie mit kleinem Abstand und einem geschätzten jährlichen Produktionswert von mehr als 10 Milliarden Yuan nach Erreichen der Produktion.Es wird geschätzt, dass die Neuinvestitionen in der gesamten Mini/Micro-LED-Industriekette im Jahr 2021 50 Milliarden Yuan übersteigen werden.
Mit Blick auf das Jahr 2022 wird aufgrund des Rückgangs der Gewinne bei traditionellen LED-Beleuchtungsanwendungen erwartet, dass sich mehr Unternehmen LED-Displays, Automobil-LEDs, UV-LEDs und anderen Anwendungsbereichen zuwenden werden.
Im Jahr 2022 wird erwartet, dass die Neuinvestitionen in die LED-Industrie für kommerzielle Displays den derzeitigen Umfang beibehalten, aber aufgrund der vorläufigen Bildung des Wettbewerbsmusters im Bereich der LED-Displays wird erwartet, dass die Neuinvestitionen in gewissem Maße zurückgehen werden.
Mehrere Probleme, die Aufmerksamkeit erfordern
01 Überkapazitäten beschleunigen Branchenkonsolidierung
Das schnelle Wachstum des inländischen kommerziellen LED-Ausgangswerts hat auch zu Überkapazitäten in der Branche als Ganzes geführt.Die Überkapazität beschleunigt die Integration und den Abbau von Kapazitäten in der Branche weiter und fördert das Wachstum und die Entwicklung der LED-Industrie in der Fluktuation.
Auf dem Gebiet der LED-Epitaxie-Chips nimmt der Lagerabbaudruck bei führenden Unternehmen zu, und die Überkapazität wird auf Low-End-Produkte verlagert, was zu einem harten Wettbewerb auf dem Allzweck-LED-Chipmarkt und einem kontinuierlichen Preisverfall führt.Kleine und mittelgroße LED-Chip-Unternehmen haben Produktionskapazitäten reduziert oder sogar geschlossen, was indirekt die Marktnachfrage nach LED-Front-End-Geräten verringert.
Im Verpackungsbereich, der von der kontinuierlichen Freigabe von LED-Verpackungskapazitäten und der kontinuierlichen Verringerung der Gewinne betroffen ist, sind die Verpackungspreise von Produkten mit kleiner und mittlerer Leistung erheblich gesunken, und auch die Preise von Geräten mit hoher Leistung zeigen einen leichten Abwärtstrend .Sie ist gezwungen, sich in Richtung kundenindividueller Lichtquellencharakteristiken zu entwickeln.
Im Bereich der LED-Anwendung schrumpfen die Gewinne der traditionellen Allgemeinbeleuchtung weiter, und große Unternehmen mit starken Designfähigkeiten, Master-Channel-Ressourcen und Markenvorteilen sind ebenfalls betroffen und gezwungen, sich neuen Bereichen wie LED-Anzeigen zuzuwenden.Kleine und mittelständische Unternehmen sind immer schwerer zu überleben.
Im Jahr 2021 ist die Investitionsbereitschaft der globalen kommerziellen Display-LED-Industrie im Zuge der neuen Corona-Epidemie insgesamt zurückgegangen.Vor dem Hintergrund der Handelskonflikte zwischen China und den USA und der Aufwertung des RMB-Wechselkurses hat sich der Automatisierungsprozess von LED-Unternehmen beschleunigt und die intensive Integration der Branche ist zu einem neuen Trend geworden.
Mit dem allmählichen Entstehen von Überkapazitäten und dem Ausdünnen der Gewinne in der LED-Industrie haben sich internationale LED-Hersteller in den letzten Jahren häufig integriert und zurückgezogen, und der Überlebensdruck der führenden LED-Unternehmen meines Landes hat weiter zugenommen.Obwohl die LED-Unternehmen meines Landes ihre Exporte aufgrund des Transfersubstitutionseffekts erholt haben, ist es auf lange Sicht unvermeidlich, dass sich die Exportsubstitution meines Landes in andere Länder abschwächt, und die heimische LED-Industrie steht immer noch vor dem Dilemma der Überkapazität.
02 Steigende Rohstoffpreise sorgen für Preisschwankungen
Im Jahr 2021 werden die Preise für Produkte in der kommerziellen Display-LED-Industrie weiter steigen.Relevante in- und ausländische Unternehmen wie GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen usw. haben die Produktpreise viele Male erhöht, mit einem durchschnittlichen Anstieg von etwa 5 %, davon der Preis sehr weniger Produkte Mangelware ist um bis zu 30 % gestiegen.Der wesentliche Grund ist, dass der Preis von LED-Produkten aufgrund steigender Rohstoffpreise schwankt.
Erstens wurde der Lieferkettenzyklus der globalen LED-Industrie aufgrund der Auswirkungen der neuen Kronenpneumonie-Epidemie blockiert, was zu steigenden Rohstoffpreisen führte.
Aufgrund des Spannungsverhältnisses zwischen Angebot und Nachfrage von Rohstoffen haben vor- und nachgelagerte Hersteller in der Industriekette die Preise für Rohstoffe in unterschiedlichem Maße angepasst, darunter Treiber-ICs für LED-Anzeigen, RGB-Verpackungsgeräte, Leiterplatten und andere vor- und nachgelagerte Rohstoffe .
Zweitens hat sich das Phänomen des „Kernmangels“ in China durch die Handelskonflikte zwischen China und den USA ausgebreitet, und viele verwandte Hersteller haben ihre Investitionen in die Forschung und Entwicklung von Produkten in den Bereichen KI und 5G erhöht, was die ursprünglichen Produktionskapazität der LED-Industrie, was weiter zu steigenden Rohstoffpreisen führen wird..
Schließlich sind aufgrund der gestiegenen Logistik- und Transportkosten auch die Rohstoffkosten gestiegen.
Ob Beleuchtung oder Displayfelder, der Trend steigender Preise wird kurzfristig nicht abflauen.Aus Sicht der langfristigen Entwicklung der Branche werden steigende Preise den Herstellern jedoch helfen, ihre Produktstruktur zu optimieren und zu verbessern und den Produktwert zu steigern.
03 Es gibt mehr sich wiederholende Investitionen in aufstrebenden Bereichen
Da die Investitionen der gewerblichen Display-LED-Industrie relativ weit über das Land verstreut sind, gibt es ein Problem wiederholter Investitionen in aufstrebenden Bereichen.
Beispielsweise hat die Mini/Micro-LED-Display-Technologie hervorragende Eigenschaften wie hohe Helligkeit, hohe Integration, hohe Bildwiederholrate und flexible Anzeige und ist nach OLED und LCD zu einer neuen Generation von Display-Technologie geworden, die von der Industrie anerkannt wird.Mini/Micro-LED-Display-Produkte befinden sich in einer Phase explosiver Nachfrage, und die breiten Marktaussichten machen Mini/Micro-LED zu einer heißen Investition.
Zum Beispiel hat Ruifeng Optoelectronics etwa 700 Millionen Yuan für Forschungs- und Entwicklungsprojekte für Mini/Micro-LED-Technologie aufgebracht, Huacan Optoelectronics wird voraussichtlich 1,5 Milliarden Yuan für Forschungs-, Entwicklungs- und Fertigungsprojekte für Mini/Micro-LED investieren, Leyard, Epistar und Lijingwei Electronics werden gemeinsam gestartet das erste Mikro-LED-Forschungsinstitut in China.Obwohl neue Produktionslinienprojekte für Mini/Micro-LED gestartet wurden, wurden viele technische Schwierigkeiten wie Massentransfer und Reparatur, Ansteuerung und Farbumwandlung nicht effektiv gelöst, und wichtige Materialien und Ausrüstungen sind immer noch mit dem Problem des "Stuck Neck" konfrontiert.
Es besteht Unsicherheit über den Zufluss verschiedener Arten von Sozialkapital, Leitfonds und Industriefonds in diesen Bereich.Um diese Probleme zu lösen, sind nicht nur professionelle Investitionen erforderlich, um die Verbindung zwischen vor- und nachgelagerten Industrien anzuführen und voranzutreiben, sondern es sind auch wichtige Verbindungen erforderlich.Mängel ausgleichen.
Vorschläge für Gegenmaßnahmen
01 Koordinieren Sie die Entwicklung von Industrien in verschiedenen Regionen und leiten Sie Großprojekte
Die Nationale Entwicklungs- und Reformkommission, das Ministerium für Industrie und Informationstechnologie und andere Verwaltungsabteilungen müssen die Entwicklung der kommerziellen LED-Industrie an verschiedenen Stellen koordinieren, den „Window Guidance“-Mechanismus für große LED-Projekte untersuchen und die Anpassung fördern Struktur der LED-Industrie.Förderung der Umgestaltung von Produktionslinien für die Herstellung und Verpackung von LED-Chipsubstraten, Reduzierung der Unterstützung für traditionelle LED-Beleuchtungsprojekte und Förderung der Modernisierung und Lokalisierung von LED-Geräten und -Materialien.Unterstützen Sie führende LED-Unternehmen im Inland bei der Durchführung technischer und talentierter Kooperationen mit Unternehmen in fortgeschrittenen Regionen wie Europa und den Vereinigten Staaten und ermutigen Sie große Produktionslinienprojekte, sich in großen Industrieclustern niederzulassen.
02 Gemeinsame Innovation und F&E fördern, um Vorteile in aufstrebenden Bereichen zu erzielen
Nutzen Sie bestehende Finanzierungskanäle, um speziell den Aufbau von Lieferketten in aufstrebenden Bereichen der LED-Industrie zu verbessern.Der Chip-Substrat-Link konzentriert sich auf die Verbesserung der Leistung von Ultra-High-Definition-Mini/Micro-LED- und Deep-UV-LED-Chips;der Verpackungslink konzentriert sich auf die Verbesserung fortgeschrittener Verpackungsprozesse wie vertikale und Flip-Chip-Verpackung und die Reduzierung der Herstellungskosten;der Anwendungslink konzentriert sich auf die Entwicklung von Pilot-Demonstrationsprojekten für intelligente Beleuchtung, gesunde Beleuchtung, Pflanzenbeleuchtung und andere Marktsegmente, um die Bildung von Industriegruppenstandards zu beschleunigen;für Materialien und Ausrüstung, kooperieren Sie mit Unternehmen für integrierte Schaltkreise, um den Lokalisierungsgrad von High-End-LED-Ausrüstung und -Materialien zu verbessern.
03 Stärkung der Branchenpreisüberwachung und Erweiterung der Produktexportkanäle
Arbeiten Sie mit Unternehmen für integrierte Schaltkreise zusammen, um ein Preisüberwachungssystem für Halbleiterchips aufzubauen, die Überwachung des LED-Marktes zu stärken und die Untersuchung und Bestrafung illegaler Handlungen zur Erhöhung der Preise von LED-Chips und -Materialien gemäß den Hinweisen zu beschleunigen.Ermutigen Sie den Aufbau inländischer Organisationen der LED-Industrie, bauen Sie eine öffentliche Dienstleistungsplattform auf, die Standards, Tests, geistige Eigentumsrechte usw. abdeckt, konzentrieren Sie überlegene Ressourcen, helfen Sie Unternehmen, den internationalen Austausch und die Zusammenarbeit zu stärken, und erweitern Sie die Exportkanäle für Produkte in Überseemärkte.
Postzeit: 21. Januar 2022