Opsomming: As daar na 2022 uitgesien word, word verwag dat China se kommersiële vertonings-LED-industrie 'n dubbelsyfer-hoëspoedgroei onder die invloed van substitusie-oordrag-effek sal handhaaf, en warm toepassingsvelde sal geleidelik na opkomende toepassingsvelde soos slim beligting wend, klein toonhoogte vertoon, en diep ultraviolet ontsmetting.
In 2021 sal China se kommersiële LED-industrie herstel en groei onder die invloed van die vervangingseffek van die nuwe kroon-longontsteking-epidemie, en die uitvoer van LED-produkte sal 'n rekordhoogtepunt bereik.Vanuit die perspektief van die bedryf het LED-toerusting en materiaalinkomste 'n groot toename gesien, maar die LED-skyfiesubstraat, verpakking en toepassingswinste word dun, en hulle staar steeds groter mededingende druk in die gesig.
As ons na 2022 uitsien, word verwag dat China se kommersiële LED-vertoningsbedryf 'n dubbelsyfer-hoëspoedgroei sal handhaaf onder die invloed van die substitusie-oordrag-effek, en die warm toepassingsvelde sal geleidelik na opkomende toepassingsvelde soos slim beligting, klein toonhoogte vertoon, en diep ultraviolet ontsmetting.
Basiese oordeel van die situasie in 2022
01 Vervangingsoordrageffek duur voort, China se vervaardigingsvraag is sterk
Geaffekteer deur die impak van 'n nuwe rondte van COVID-19, sal die herstel van die wêreldwye kommersiële LED-industrievraag in 2021 herstelgroei bring.Die vervangingseffek van my land se kommersiële vertoon LED-bedryf duur voort, en uitvoere in die eerste helfte van die jaar het 'n rekordhoogtepunt bereik.
Aan die een kant het Europa en die Verenigde State en ander lande hul ekonomieë weer begin onder die monetêre verligtingsbeleid, en die invoervraag na LED-produkte het sterk herstel.Volgens data van die China Lighting Association het die uitvoerwaarde van China se LED-beligtingsprodukte in die eerste helfte van 2021 20,988 miljard Amerikaanse dollar bereik, 'n jaar-tot-jaar-verhoging van 50,83%, wat 'n nuwe historiese uitvoerrekord vir dieselfde opstel. tydperk.Onder hulle was uitvoer na Europa en die Verenigde State verantwoordelik vir 61,2%, 'n toename van 11,9% op 'n jaargrondslag.
Aan die ander kant het grootskaalse infeksies in baie Asiatiese lande voorgekom, behalwe China, en die markvraag het omgekeer van sterk groei in 2020 na 'n effense inkrimping.Wat globale markaandeel betref, het Suidoos-Asië van 11,7% in die eerste helfte van 2020 tot 9,7% in die eerste helfte van 2021 gedaal, Wes-Asië het van 9,1% tot 7,7% afgeneem, en Oos-Asië van 8,9% tot 6,0%.Namate die epidemie die LED-vervaardigingsbedryf in Suidoos-Asië verder getref het, is lande gedwing om verskeie nywerheidsparke te sluit, wat die voorsieningsketting ernstig belemmer het, en die vervangingseffek van my land se LED-industrie het voortgeduur.
In die eerste helfte van 2021 het China se LED-industrie vir kommersiële vertoning effektief opgemaak vir die aanbodgaping wat deur die wêreldwye epidemie veroorsaak is, wat die voordele van vervaardigingsentrums en verskaffingskettingspilpunte verder beklemtoon.
As ons uitsien na 2022, word verwag dat die wêreldwye kommersiële vertonings-LED-industrie die markaanvraag verder sal verhoog onder die invloed van die "tuisekonomie", en die Chinese kommersiële vertoon-LED-industrie sal baat vind by die substitusie-oordrag-effek.
Aan die een kant, onder die invloed van die wêreldwye epidemie, het inwoners minder uitgegaan, en die markvraag na binnenshuise beligting, LED-skerm, ens. het aanhou toeneem, wat nuwe lewenskragtigheid in die LED-industrie ingespuit het.
Aan die ander kant, is Asiatiese streke anders as China gedwing om virusopruiming te laat vaar en 'n virus-naasbestaanbeleid aan te neem weens grootskaalse infeksies, wat kan lei tot die herhaling en agteruitgang van die epidemie, en die onsekerheid van die hervatting van werk kan verhoog. en produksie.
Navorsingsinstellings voorspel dat die vervangingseffek van China se kommersiële vertoon LED-industrie in 2022 sal voortduur, en die vraag na LED-vervaardiging en uitvoer sal sterk bly.
02 Vervaardigingswinste het aanhou daal, en bedryfskompetisie het meer intens geword
In 2021 sal die winsmarges van China se kommersiële vertoon LED-verpakking en toepassings krimp, en die bedryfskompetisie sal meer intens word;die produksiekapasiteit van chip substraat vervaardiging, toerusting en materiale sal baie toeneem, en winsgewendheid sal na verwagting verbeter.
Wat LED-skyfies en -substrate betref, word verwag dat die inkomste van 8 binnelandse genoteerde maatskappye in 2021 16,84 miljard yuan sal bereik, 'n jaar-tot-jaar toename van 43,2%.Alhoewel die gemiddelde netto wins van sommige toonaangewende maatskappye tot 0,96% in 2020 gedaal het, danksy die verbeterde doeltreffendheid van grootskaalse produksie, word verwag dat die netto wins van LED-skyfie- en substraatmaatskappye in 'n mate in 2021 sal toeneem, en die bruto winsmarge van Sanan Optoelectronics se LED-besigheid sal na verwagting toeneem.Korrek.
In die LED-verpakkingsegment sal die inkomste van 10 binnelandse genoteerde maatskappye in 2021 na verwagting 38,64 miljard yuan bereik, 'n toename van 11,0% op 'n jaargrondslag.In 2021 word verwag dat die bruto winsmarge van LED-verpakking die algehele afwaartse neiging in 2020 sal voortsit, maar danksy die vinniger groei in produksie word verwag dat die netto wins van plaaslike LED-verpakkingsmaatskappye effens met sowat 5% in 2021.
In die LED-toepassingsegment word verwag dat die inkomste van 43 binnelandse genoteerde maatskappye (hoofsaaklik LED-beligting) in 2021 97,12 miljard yuan sal bereik, 'n jaar-tot-jaar toename van 18,5%;10 van hulle sal negatiewe netto winste in 2020 hê. Aangesien die groei van LED-beligtingsbesigheid nie die styging in koste kan verreken nie, sal die LED-toepassingsegment (veral beligtingstoepassing) in 2021 baie krimp, en 'n groter aantal ondernemings sal gedwing word om tradisionele besighede te verminder of te transformeer.
Wat LED-materiaal betref, word verwag dat die inkomste van vyf binnelandse genoteerde maatskappye in 2021 4,91 miljard yuan sal bereik, 'n jaar-tot-jaar-toename van 46,7%.Wat LED-toerusting betref, word verwag dat die inkomste van ses binnelandse genoteerde maatskappye in 2021 19,63 miljard yuan sal bereik, 'n jaar-tot-jaar-toename van 38,7%.
As ons uitsien na 2022, sal die rigiede toename in vervaardigingskoste die leefruimte van die meeste LED-verpakkings- en toepassingsmaatskappye in China knyp, en sommige toonaangewende maatskappye het 'n duidelike neiging om af te sluit en om te draai.Danksy die toename in markaanvraag het LED-toerusting- en materiaalmaatskappye egter aansienlik bevoordeel, en die status quo van LED-skyfiesubstraatmaatskappye het basies onveranderd gebly.
Volgens die statistieke van navorsingsinstellings sal die inkomste van genoteerde maatskappye van China Commercial Display LED 177,132 miljard yuan in 2021 bereik, 'n jaar-tot-jaar toename van 21,3%;dit sal na verwagting 'n dubbelsyfer vinnige groei in 2022 handhaaf, en die totale uitsetwaarde sal 214,84 miljard yuan bereik.
03 Belegging in opkomende toepassings groei, en entoesiasme vir industriële investering is hoog
In 2021 sal baie opkomende velde van die kommersiële vertoon-LED-industrie die stadium van vinnige industrialisasie betree, en produkprestasie sal steeds geoptimaliseer word.
Onder hulle het die foto-elektriese omskakelingsdoeltreffendheid van UVC LED 5,6% oorskry, en dit het die markte vir groot ruimtelugsterilisasie, dinamiese watersterilisasie en komplekse oppervlaksterilisasiemarkte betree;
Met die ontwikkeling van gevorderde tegnologieë soos slimkopligte, deur-tipe agterligte, HDR-motorskerms en omgewingsligte, styg die penetrasiekoers van motor-LED's steeds, en die groei van die motor-LED-mark sal na verwagting 10% in 2021 oorskry ;
Die wettiging van spesiale ekonomiese gewasverbouing in Noord-Amerika het die popularisering van LED-plantbeligting gestimuleer.Die mark verwag dat die jaarlikse groeikoers van die LED-plantbeligtingsmark 30% in 2021 sal bereik.
Tans word die LED-skermtegnologie met 'n klein toonhoogte deur hoofstroommasjienvervaardigers erken en het 'n vinnige massaproduksie-ontwikkelingskanaal betree.Aan die een kant het volledige masjienvervaardigers soos Apple, Samsung en Huawei hul Mini LED-agterligproduklyne uitgebrei, en TV-vervaardigers soos TCL, LG en Konka het hoë-end Mini LED-agterlig-TV's intensief vrygestel.
Aan die ander kant het aktiewe liguitstralende Mini LED-panele ook die massaproduksiestadium betree.In Mei 2021 het BOE die massaproduksie van 'n nuwe generasie glasgebaseerde aktiewe Mini LED-panele aangekondig, wat die voordele van ultrahoë helderheid, kontras, kleurspektrum en naatlose splitsing het.
In 2021 is toonaangewende maatskappye en plaaslike regerings entoesiasties om in die LED-bedryf te belê.Onder hulle, in die stroomafwaartse terminale veld, in Mei 2021, het China 6,5 miljard yuan belê om die Mini LED-vertoningsnywerheidspark te bou, en die uitsetwaarde sal na verwagting 10 miljard yuan oorskry na voltooiing;in die middelstroomverpakkingsveld, in Januarie 2021, beplan China om 5,1 miljard yuan te belê om 3500 'n LED-produksielyn met 'n klein toonhoogte te bou, met 'n geskatte jaarlikse uitsetwaarde van meer as 10 miljard yuan nadat produksie bereik is.Daar word beraam dat die nuwe belegging in die hele Mini/Micro LED-industrieketting in 2021 50 miljard yuan sal oorskry.
Ons sien uit na 2022, as gevolg van die afname in die winste van tradisionele LED-beligtingstoepassings, word verwag dat meer maatskappye hulle sal wend tot LED-skerm, motor-LED, UV LED en ander toepassingsvelde.
In 2022 sal die nuwe belegging in die kommersiële vertoon-LED-industrie na verwagting die huidige skaal handhaaf, maar as gevolg van die voorlopige vorming van die mededingingspatroon in die LED-vertoonveld, word verwag dat die nuwe belegging tot 'n mate sal afneem.
Verskeie sake wat aandag verg
01 Oorkapasiteit versnel industriekonsolidasie
Die vinnige groei van plaaslike kommersiële LED-uitsetwaarde het ook oorkapasiteit in die bedryf as geheel meegebring.Die oorkapasiteit versnel verder die integrasie en dekapasiteit in die bedryf, en bevorder die groei en ontwikkeling van die LED-industrie in die fluktuasie.
Op die gebied van LED-epitaksiale skyfies neem die druk van voorraadvermindering van toonaangewende ondernemings toe, en die oortollige kapasiteit word oorgedra na lae-end produkte, wat lei tot hewige mededinging in die algemene doel LED-skyfiemark en voortdurende daling in pryse.Klein en mediumgrootte LED-skyfiemaatskappye het produksiekapasiteit saamgepers of selfs gesluit, wat indirek die markaanvraag na LED-voorkanttoerusting verminder.
In die verpakkingsveld, wat geraak word deur die voortdurende vrystelling van LED-verpakkingskapasiteit en die voortdurende vermindering van winste, het die verpakkingspryse van klein- en mediumkragprodukte aansienlik gedaal, en die pryse van hoëkragtoestelle het ook 'n effense afwaartse neiging getoon. .Dit word gedwing om te ontwikkel in die rigting van pasgemaakte ligbronkenmerke.
Op die gebied van LED-toepassings gaan die winste van tradisionele algemene beligting steeds krimp, en groot ondernemings met sterk ontwerpvermoëns, hoofkanaalhulpbronne en handelsmerkvoordele word ook geraak en gedwing om na opkomende velde soos LED-skerms te wend.Klein- en mediumgrootte ondernemings word al hoe moeiliker om te oorleef.
In 2021 het die wêreldwye kommersiële LED-industrie se bereidwilligheid om te belê as geheel afgeneem onder die nuwe kroon-longontsteking-epidemie.Onder die agtergrond van Sino-VS-handelswrywing en die waardering van die RMB-wisselkoers, het die outomatiseringsproses van LED-ondernemings versnel en het die industrie se intensiewe integrasie 'n nuwe neiging geword.
Met die geleidelike opkoms van oorkapasiteit en uitdunning van winste in die LED-industrie, het internasionale LED-vervaardigers in onlangse jare gereeld geïntegreer en onttrek, en die oorlewingsdruk van my land se voorste LED-ondernemings het verder toegeneem.Alhoewel my land se LED-ondernemings hul uitvoere teruggekry het weens die oordragvervangingseffek, is dit op die lang termyn onvermydelik dat my land se uitvoervervanging na ander lande sal verswak, en die binnelandse LED-bedryf staar steeds die dilemma van oorkapasiteit in die gesig.
02 Stygende grondstofpryse veroorsaak prysskommelings
In 2021 sal die pryse van produkte in die kommersiële vertoon-LED-industrie aanhou styg.Relevante binnelandse en buitelandse maatskappye soos GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen, ens. het produkpryse baie keer verhoog, met 'n gemiddelde styging van sowat 5%, waarvan die prys van baie min produkte tekort het met soveel as 30% toegeneem.Die fundamentele rede is dat die prys van LED-produkte fluktueer as gevolg van stygende grondstofpryse.
Eerstens, as gevolg van die impak van die nuwe kroon-longontsteking-epidemie, is die voorsieningskettingsiklus van die wêreldwye LED-industrie geblokkeer, wat tot stygende grondstofpryse gelei het.
As gevolg van die spanning tussen vraag en aanbod van grondstowwe, het stroomop- en stroomaf vervaardigers in die industrieketting die pryse van grondstowwe in verskillende grade aangepas, insluitend LED-skermbestuurder-IC's, RGB-verpakkingstoestelle, PCB-borde en ander stroomop- en stroomaf-grondstowwe .
Tweedens, wat deur die Sino-VSA-handelswrywing geraak word, het die verskynsel van "gebrek aan kern" in China versprei, en baie verwante vervaardigers het hul belegging in navorsing en ontwikkeling van produkte op die gebied van AI en 5G verhoog, wat die oorspronklike produksievermoë van die LED-industrie, wat verder tot stygende grondstofpryse sal lei..
Laastens, as gevolg van die toename in logistieke en vervoerkoste, het die koste van grondstowwe ook toegeneem.
Of dit nou beligting of vertoonvelde is, die neiging van stygende pryse sal nie op kort termyn bedaar nie.Uit die perspektief van die langtermyn-ontwikkeling van die bedryf, sal stygende pryse egter vervaardigers help om hul produkstruktuur te optimaliseer en op te gradeer en produkwaarde te verhoog.
03 Daar is meer herhalende beleggings in opkomende velde
Aangesien die kommersiële LED-industrie-belegging relatief verspreid oor die land is, is daar 'n probleem van herhaalde belegging in opkomende velde.
Byvoorbeeld, Mini/Mikro LED-skermtegnologie het uitstekende eienskappe soos hoë helderheid, hoë integrasie, hoë verfris en buigsame vertoning, en het 'n nuwe generasie vertoontegnologie geword wat deur die industrie erken word na OLED en LCD.Mini/Micro LED-skermprodukte is in die stadium van plofbare vraag, en die breë markvooruitsig maak Mini/Micro LED 'n warm belegging.
Ruifeng Optoelectronics het byvoorbeeld ongeveer 700 miljoen yuan ingesamel vir Mini/Micro LED tegnologie navorsing en ontwikkeling projekte, Huacan Optoelectronics sal na verwagting 1.5 miljard yuan belê vir Mini/Micro LED navorsing en ontwikkeling en vervaardigingsprojekte, Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics gesamentlik van stapel gestuur die eerste Micro LED Navorsingsinstituut in China.Alhoewel nuwe produksielynprojekte vir Mini/Micro LED van stapel gestuur is, is baie tegniese probleme soos massa-oordrag en herstel, bestuur en kleuromskakeling nie doeltreffend opgelos nie, en sleutelmateriaal en toerusting staar steeds die probleem van "vas nek" in die gesig.
Daar is onsekerheid oor die invloei van verskeie soorte sosiale kapitaal, begeleidingsfondse en nywerheidsfondse na hierdie veld.Om hierdie probleme op te los, is nie net professionele investering nodig om die skakeling tussen stroomop- en stroomafbedrywe te lei en te dryf nie, maar ook sleutelskakels word vereis.Maak op vir tekortkominge.
Voorstelle vir teenmaatreëls wat getref moet word
01 Koördineer die ontwikkeling van nywerhede in verskeie streke en lei groot projekte
Die Nasionale Ontwikkelings- en Hervormingskommissie, die Ministerie van Nywerheid en Inligtingstegnologie en ander bestuursdepartemente moet die ontwikkeling van die kommersiële LED-industrie op verskeie plekke koördineer, die "vensterbegeleiding"-meganisme vir groot LED-projekte ondersoek en die aanpassing van die LED industrie struktuur.Moedig die transformasie van LED-chip substraat vervaardiging en verpakking produksielyne aan, verminder ondersteuning vir tradisionele LED-beligtingsprojekte matig, en moedig die opgradering en lokalisering van LED-toerusting en -materiale aan.Ondersteun plaaslike toonaangewende LED-maatskappye om tegniese en talentsamewerking met maatskappye in gevorderde streke soos Europa en die Verenigde State uit te voer, en moedig groot produksielynprojekte aan om in groot industriële groepe te vestig.
02 Moedig gesamentlike innovasie en R&D aan om voordele in opkomende velde te vorm
Gebruik bestaande befondsingskanale om die voorsieningskettingkonstruksie in opkomende gebiede van die LED-industrie spesiaal te verbeter.Die chip substraat skakel fokus op die verbetering van die werkverrigting van ultra-hoë-definisie Mini / Mikro LED en diep UV LED skyfies;die verpakkingskakel fokus op die verbetering van gevorderde verpakkingsprosesse soos vertikale en flip-chip verpakking en die vermindering van vervaardigingskoste;die toepassingskakel fokus op die ontwikkeling van slim beligting, gesonde beligting, plante Beligting en ander marksegmente loods demonstrasieprojekte om die vorming van industriegroepstandaarde te versnel;vir materiale en toerusting, werk saam met geïntegreerde stroombaanmaatskappye om die lokaliseringsvlak van hoë-end LED-toerusting en -materiale te verbeter.
03 Versterk bedryfsprystoesig en brei produkuitvoerkanale uit
Werk saam met geïntegreerde stroombaanmaatskappye om 'n halfgeleierskyfieprysmoniteringstelsel te bou, die toesig oor die LED-mark te versterk, en die ondersoek en straf van onwettige dade om die pryse van LED-skyfies en materiaal op te jaag volgens leidrade te bespoedig.Moedig die konstruksie van binnelandse LED-industrie-organisasies aan, bou 'n openbare diensplatform wat standaarde, toetsing, intellektuele eiendomsregte, ens. dek, konsentreer voortreflike hulpbronne, help ondernemings om internasionale uitruilings en samewerking te versterk, en brei uitvoerkanale uit vir produkte in oorsese markte.
Postyd: Jan-21-2022