Rezumat: În așteptarea anului 2022, este de așteptat ca industria LED-urilor de afișare comercială din China să mențină o creștere cu două cifre de mare viteză sub influența efectului de transfer de substituție, iar domeniile de aplicații fierbinți se vor transforma treptat către domenii de aplicare emergente, cum ar fi iluminatul inteligent, afișaj cu pas mic și dezinfecție profundă cu ultraviolete.
În 2021, industria LED-urilor comerciale din China va reveni și va crește sub influența efectului de substituție al noii epidemii de pneumonie a coroanei, iar exportul de produse LED va atinge un nivel record.Din perspectiva industriei, veniturile din echipamentele și materialele LED au înregistrat o creștere semnificativă, dar substratul, ambalajele și profiturile aplicațiilor cu LED-uri se subțiază și se confruntă în continuare cu o presiune competitivă mai mare.
Așteptând cu nerăbdare 2022, este de așteptat ca industria LED-urilor de afișare comercială din China să mențină o creștere cu două cifre de mare viteză sub influența efectului de transfer de substituție, iar câmpurile de aplicații fierbinți se vor transforma treptat către domenii de aplicații emergente, cum ar fi iluminatul inteligent, afișaj cu pas mic și dezinfecție profundă cu ultraviolete.
Judecarea de bază a situației din 2022
01 Efectul de transfer de substituție continuă, cererea de producție a Chinei este puternică
Afectată de impactul unei noi runde de COVID-19, redresarea cererii globale din industria LED-urilor de afișare comercială în 2021 va aduce o creștere de redresare.Efectul de substituție al industriei LED-urilor cu afișaje comerciale din țara mea continuă, iar exporturile în prima jumătate a anului au atins un nivel record.
Pe de o parte, Europa și Statele Unite și alte țări și-au repornit economiile în cadrul politicii de relaxare monetară, iar cererea de import pentru produse LED a revenit puternic.Conform datelor Asociației de Iluminat din China, în prima jumătate a anului 2021, valoarea exporturilor produselor de iluminat LED din China a atins 20,988 miliarde de dolari SUA, o creștere de 50,83% față de an, stabilind un nou record istoric de export pentru același perioadă.Dintre acestea, exporturile către Europa și Statele Unite au reprezentat 61,2%, o creștere de 11,9% față de anul precedent.
Pe de altă parte, infecții la scară largă au avut loc în multe țări asiatice, cu excepția Chinei, iar cererea de pe piață s-a inversat de la o creștere puternică în 2020 la o ușoară contracție.În ceea ce privește cota de piață globală, Asia de Sud-Est a scăzut de la 11,7% în prima jumătate a anului 2020 la 9,7% în prima jumătate a anului 2021, Asia de Vest a scăzut de la 9,1% la 7,7%, iar Asia de Est a scăzut de la 8,9% la 6,0%.Pe măsură ce epidemia a lovit și mai mult industria de producție a LED-urilor din Asia de Sud-Est, țările au fost forțate să închidă mai multe parcuri industriale, ceea ce a împiedicat grav lanțul de aprovizionare, iar efectul de substituție al industriei LED-urilor din țara mea a continuat.
În prima jumătate a anului 2021, industria LED-urilor de afișare comercială din China a compensat efectiv decalajul de aprovizionare cauzat de epidemia globală, subliniind și mai mult avantajele centrelor de producție și ale nodurilor lanțului de aprovizionare.
Așteptând cu nerăbdare 2022, este de așteptat ca industria LED-urilor de afișare comercială globală să crească în continuare cererea pieței sub influența „economiei de acasă”, iar industria chineză cu LED-uri de afișare comercială va beneficia de efectul de transfer de substituție.
Pe de o parte, sub influența epidemiei globale, locuitorii au ieșit mai puțin, iar cererea pieței pentru iluminat interior, afișaj LED etc. a continuat să crească, injectând o nouă vitalitate în industria LED-urilor.
Pe de altă parte, regiunile asiatice, altele decât China, au fost forțate să renunțe la eliminarea virusului și să adopte o politică de coexistență a virusului din cauza infecțiilor la scară largă, care pot duce la reapariția și deteriorarea epidemiei și pot crește incertitudinea reluării activității. și producție.
Instituțiile de cercetare prevăd că în 2022, efectul de substituție al industriei LED-urilor cu afișaje comerciale din China va continua, iar cererea de producție și export de LED-uri va rămâne puternică.
02 Profiturile din producție au continuat să scadă, iar concurența din industrie a devenit mai intensă
În 2021, marjele de profit ale ambalajelor și aplicațiilor LED cu afișaj comercial din China se vor micșora, iar concurența din industrie va deveni mai intensă;capacitatea de producție a substratului de cip, echipamente și materiale va crește foarte mult, iar profitabilitatea este de așteptat să se îmbunătățească.
În ceea ce privește cipurile și substraturile LED, veniturile a 8 companii interne cotate în 2021 sunt de așteptat să ajungă la 16,84 miliarde de yuani, o creștere de la an la an de 43,2%.Deși profitul net mediu al unor companii lider a scăzut la 0,96% în 2020, datorită eficienței îmbunătățite a producției pe scară largă, este de așteptat ca profitul net al companiilor cu cipuri LED și substrat să crească într-o oarecare măsură în 2021 și marja de profit brut a afacerii cu LED-uri a Sanan Optoelectronics este de așteptat să crească.Corect.
În segmentul ambalajelor cu LED-uri, veniturile a 10 companii interne cotate în 2021 sunt de așteptat să atingă 38,64 miliarde de yuani, o creștere de 11,0% față de anul precedent.În 2021, se așteaptă ca marja de profit brută a ambalajelor cu LED-uri să continue tendința generală descendentă în 2020, dar datorită creșterii mai rapide a producției, este de așteptat ca profitul net al companiilor interne de ambalare cu LED-uri să crească ușor cu aproximativ 5% în 2021. 2021.
În segmentul de aplicații cu LED-uri, veniturile a 43 de companii interne cotate (în principal iluminat cu LED) sunt de așteptat să atingă 97,12 miliarde de yuani în 2021, o creștere anuală de 18,5%;10 dintre ele vor avea profituri nete negative în 2020. Deoarece creșterea afacerii cu iluminat cu LED-uri nu poate compensa creșterea costurilor, segmentul de aplicații LED (în special aplicația de iluminat) se va micșora foarte mult în 2021, iar un număr mai mare de întreprinderi vor fi nevoite să reduce sau transforma afacerile tradiționale.
În ceea ce privește materialele LED, veniturile a cinci companii interne cotate la bursă sunt de așteptat să atingă 4,91 miliarde de yuani în 2021, o creștere de la an la an de 46,7%.În ceea ce privește echipamentele LED, veniturile a șase companii cotate interne sunt de așteptat să ajungă la 19,63 miliarde de yuani în 2021, o creștere de la an la an de 38,7%.
Așteptând cu nerăbdare 2022, creșterea rigidă a costurilor de producție va strânge spațiul de locuit al majorității companiilor de ambalare și aplicații LED din China, iar unele companii lider au o tendință evidentă de a se închide și de a se întoarce.Cu toate acestea, datorită creșterii cererii de pe piață, companiile de echipamente și materiale LED au beneficiat în mod semnificativ, iar status quo-ul companiilor de substrat cu cip LED a rămas practic neschimbat.
Conform statisticilor instituțiilor de cercetare, veniturile companiilor listate din China Commercial Display LED vor ajunge la 177,132 miliarde de yuani în 2021, o creștere anuală de 21,3%;se așteaptă să mențină o creștere rapidă de două cifre în 2022, iar valoarea totală a producției va ajunge la 214,84 miliarde de yuani.
03 Investițiile în aplicații emergente cresc, iar entuziasmul pentru investițiile industriale este mare
În 2021, multe domenii emergente ale industriei LED-urilor de afișare comercială vor intra în stadiul de industrializare rapidă, iar performanța produsului va continua să fie optimizată.
Printre acestea, eficiența de conversie fotoelectrică a LED-ului UVC a depășit 5,6% și a intrat pe piețele de sterilizare a aerului spațial mare, sterilizare dinamică a apei și piețe complexe de sterilizare a suprafeței;
Odată cu dezvoltarea tehnologiilor avansate, cum ar fi farurile inteligente, stopurile de tip traversant, afișajele auto HDR și luminile ambientale, rata de penetrare a LED-urilor pentru automobile continuă să crească, iar creșterea pieței LED-urilor pentru automobile este de așteptat să depășească 10% în 2021. ;
Legalizarea culturilor economice speciale în America de Nord a stimulat popularizarea iluminatului cu LED-uri a plantelor.Piața se așteaptă ca rata anuală de creștere a pieței de iluminat cu LED-uri pentru plante să ajungă la 30% în 2021.
În prezent, tehnologia de afișare cu LED-uri cu pas mic a fost recunoscută de producătorii de mașini mainstream și a intrat într-un canal de dezvoltare rapidă a producției de masă.Pe de o parte, producătorii completi de mașini precum Apple, Samsung și Huawei și-au extins liniile de produse cu iluminare de fundal Mini LED, iar producătorii de televizoare precum TCL, LG și Konka au lansat intens televizoare cu iluminare de fundal LED de ultimă generație.
Pe de altă parte, panourile active Mini LED care emit lumină au intrat și ele în faza de producție în masă.În mai 2021, BOE a anunțat producția în masă a unei noi generații de panouri Mini LED active pe bază de sticlă, care au avantajele luminozității ultra-înalte, contrastului, gamei de culori și îmbinării fără sudură.
În 2021, companiile de top și guvernele locale sunt entuziasmate de investiții în industria LED-urilor.Printre acestea, în domeniul terminalului din aval, în mai 2021, China a investit 6,5 miliarde de yuani pentru a construi parcul industrial de afișare Mini LED, iar valoarea producției este de așteptat să depășească 10 miliarde de yuani după finalizare;în domeniul ambalajului midstream, în ianuarie 2021, China intenționează să investească 5,1 miliarde de yuani pentru a construi 3500 A linie de producție LED cu pas mic, cu o valoare anuală estimată a producției de peste 10 miliarde de yuani după ce ajunge la producție.Se estimează că în 2021, noua investiție în întreg lanțul industrial Mini/Micro LED va depăși 50 de miliarde de yuani.
Așteptând cu nerăbdare 2022, din cauza scăderii profiturilor aplicațiilor tradiționale de iluminat cu LED, este de așteptat ca mai multe companii să se orienteze către afișaj cu LED, LED-uri pentru automobile, LED UV și alte domenii de aplicare.
În 2022, noua investiție în industria LED-urilor de afișare comercială este de așteptat să mențină scara actuală, dar din cauza formării preliminare a modelului de concurență în domeniul afișajului LED, este de așteptat ca noua investiție să scadă într-o oarecare măsură.
Mai multe probleme care necesită atenție
01 Supracapacitatea accelerează consolidarea industriei
Creșterea rapidă a valorii producției LED-urilor comerciale interne a determinat, de asemenea, supracapacitate în industrie în ansamblu.Supracapacitatea accelerează și mai mult integrarea și de-capacitatea în industrie și promovează creșterea și dezvoltarea industriei LED în fluctuație.
În domeniul cipurilor epitaxiale LED, presiunea de stocare a întreprinderilor lider este în creștere, iar capacitatea în exces este transferată către produse de gamă inferioară, ceea ce duce la o concurență acerbă pe piața cipurilor LED de uz general și o scădere continuă a prețurilor.Companiile mici și mijlocii cu cipuri LED au capacitatea de producție comprimată sau chiar închise, ceea ce reduce indirect cererea de pe piață pentru echipamente LED front-end.
În domeniul ambalajului, afectat de eliberarea continuă a capacității de ambalare cu LED-uri și de reducerea continuă a profiturilor, prețurile ambalajelor produselor de putere mică și medie au scăzut semnificativ, iar prețurile dispozitivelor de mare putere au prezentat, de asemenea, o ușoară tendință de scădere. .Este forțat să se dezvolte în direcția caracteristicilor personalizate ale sursei de lumină.
În domeniul aplicării LED-urilor, profiturile iluminatului general tradițional continuă să se micșoreze, iar întreprinderile mari cu capacități de proiectare puternice, resurse de master canal și avantaje ale mărcii sunt, de asemenea, afectate și forțate să se orienteze către domenii emergente, cum ar fi afișajul LED.Întreprinderile mici și mijlocii sunt din ce în ce mai greu de supraviețuit.
În 2021, dorința de a investi a industriei LED-urilor de afișare comercială globală a scăzut în ansamblu sub noua epidemie de pneumonie a coroanei.Pe fondul fricțiunii comerciale chino-americane și al aprecierii cursului de schimb RMB, procesul de automatizare a întreprinderilor LED s-a accelerat, iar integrarea intensivă a industriei a devenit o nouă tendință.
Odată cu apariția treptată a supracapacității și subțierea profiturilor în industria LED-urilor, producătorii internaționali de LED-uri s-au integrat și s-au retras frecvent în ultimii ani, iar presiunea de supraviețuire a principalelor întreprinderi LED din țara mea a crescut și mai mult.Deși întreprinderile cu LED-uri din țara mea și-au recuperat exporturile din cauza efectului de substituție a transferului, pe termen lung, este inevitabil ca înlocuirea exporturilor țării mele către alte țări să slăbească, iar industria LED-urilor internă se confruntă încă cu dilema supracapacității.
02 Creșterea prețurilor materiilor prime provoacă fluctuații de preț
În 2021, prețurile produselor din industria LED-urilor de afișare comercială vor continua să crească.Companii autohtone și străine relevante precum GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen etc. au crescut de multe ori prețurile produselor, cu o creștere medie de aproximativ 5%, din care prețul la foarte puține produse. oferta insuficientă a crescut cu până la 30%.Motivul fundamental este că prețul produselor LED fluctuează din cauza creșterii prețurilor materiilor prime.
În primul rând, din cauza impactului noii epidemii de pneumonie a coroanei, ciclul lanțului de aprovizionare al industriei LED-urilor globale a fost blocat, ceea ce a dus la creșterea prețurilor materiilor prime.
Datorită tensiunii dintre cererea și oferta de materii prime, producătorii din amonte și din aval din lanțul industrial au ajustat prețurile materiilor prime în diferite grade, inclusiv circuite integrate pentru driver de afișare LED, dispozitive de ambalare RGB, plăci PCB și alte materii prime din amonte și aval. .
În al doilea rând, afectat de fricțiunile comerciale chino-americane, fenomenul „lipsei de miez” s-a răspândit în China, iar mulți producători afiliați și-au sporit investițiile în cercetare și dezvoltare de produse în domeniile AI și 5G, ceea ce a comprimat capacitatea de producție inițială a industriei LED, ceea ce va duce în continuare la creșterea prețurilor materiilor prime..
În sfârșit, din cauza creșterii costurilor de logistică și transport, a crescut și costul materiilor prime.
Fie că este vorba de iluminat sau de câmpuri de afișare, tendința de creștere a prețurilor nu se va diminua pe termen scurt.Cu toate acestea, din perspectiva dezvoltării pe termen lung a industriei, creșterea prețurilor va ajuta producătorii să-și optimizeze și să-și îmbunătățească structura produselor și să crească valoarea produsului.
03 Există mai multe investiții repetitive în domenii emergente
Deoarece investițiile în industria LED-urilor de afișare comercială sunt relativ împrăștiate în toată țara, există o problemă de investiții repetate în domenii emergente.
De exemplu, tehnologia de afișare Mini/Micro LED are caracteristici excelente, cum ar fi luminozitate ridicată, integrare ridicată, reîmprospătare ridicată și afișaj flexibil și a devenit o nouă generație de tehnologie de afișare recunoscută de industrie după OLED și LCD.Produsele de afișare Mini/Micro LED sunt în stadiul unei cereri explozive, iar perspectiva largă a pieței face din Mini/Micro LED o investiție fierbinte.
De exemplu, Ruifeng Optoelectronics a strâns aproximativ 700 de milioane de yuani pentru proiectele de cercetare și dezvoltare a tehnologiei Mini/Micro LED, Huacan Optoelectronics este de așteptat să investească 1,5 miliarde de yuani pentru proiectele de cercetare și dezvoltare și producție Mini/Micro LED, Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics au fost lansate în comun primul Institut de Cercetare Micro LED din China.Deși au fost lansate noi proiecte de linii de producție pentru Mini/Micro LED, multe dificultăți tehnice, cum ar fi transferul și repararea în masă, conducerea și conversia culorilor nu au fost rezolvate în mod eficient, iar materialele și echipamentele cheie se confruntă în continuare cu problema „gâtului blocat”.
Există incertitudine cu privire la afluxul diferitelor tipuri de capital social, fonduri de ghidare și fonduri industriale în acest domeniu.Pentru a rezolva aceste probleme, este nevoie nu numai de investiții profesionale pentru a conduce și a conduce legătura dintre industriile din amonte și din aval, ci sunt necesare și legături cheie.Compensează neajunsurile.
Sugestii de contramăsuri care trebuie luate
01 Coordonează dezvoltarea industriilor din diverse regiuni și ghidează proiecte majore
Comisia Națională pentru Dezvoltare și Reformă, Ministerul Industriei și Tehnologiei Informației și alte departamente de management trebuie să coordoneze dezvoltarea industriei LED comerciale în diferite locuri, să exploreze mecanismul de „ghidare pe fereastră” pentru proiectele majore cu LED-uri și să promoveze ajustarea Structura industriei LED.Încurajează transformarea liniilor de producție și ambalare a substratului cu cip LED, reduce moderat suportul pentru proiectele tradiționale de iluminat cu LED și încurajează modernizarea și localizarea echipamentelor și materialelor LED.Sprijiniți companiile LED-uri de vârf pentru a desfășura cooperare tehnică și de talent cu companii din regiuni avansate, cum ar fi Europa și Statele Unite, și încurajați proiectele majore ale liniilor de producție să se stabilească în marile clustere industriale.
02 Încurajarea inovației comune și a cercetării și dezvoltării pentru a forma avantaje în domeniile emergente
Utilizați canalele de finanțare existente pentru a îmbunătăți în mod special construcția lanțului de aprovizionare în zonele emergente ale industriei LED.Legătura cu substratul cipului se concentrează pe îmbunătățirea performanței cipurilor Mini/Micro LED de ultra-înaltă definiție și cipurilor LED UV profunde;legătura de ambalare se concentrează pe îmbunătățirea proceselor avansate de ambalare, cum ar fi ambalarea verticală și flip-chip și reducerea costurilor de producție;link-ul aplicației se concentrează pe dezvoltarea de iluminat inteligent, iluminat sănătos, plante de iluminat și alte segmente de piață proiecte demonstrative pilot pentru a accelera formarea standardelor grupului industrial;pentru materiale și echipamente, cooperați cu companii de circuite integrate pentru a îmbunătăți nivelul de localizare al echipamentelor și materialelor LED de ultimă generație.
03 Consolidarea supravegherii prețurilor industriei și extinderea canalelor de export de produse
Cooperați cu companii de circuite integrate pentru a construi un sistem de monitorizare a prețului cipurilor cu semiconductori, pentru a consolida supravegherea pieței LED-urilor și pentru a accelera investigarea și pedepsirea actelor ilegale de creștere a prețurilor cipurilor și materialelor LED conform indicii de raportare.Încurajarea construcției de organizații interne din industria LED, construirea unei platforme de servicii publice care să acopere standarde, testare, drepturi de proprietate intelectuală etc., concentrarea resurselor superioare, ajutarea întreprinderilor să consolideze schimburile și cooperarea internațională și extinderea canalelor de export pentru produse pe piețele de peste mări.
Ora postării: 21-ian-2022