Аннотация: Ожидается, что к 2022 году китайская индустрия светодиодных дисплеев для коммерческих дисплеев будет поддерживать двузначный высокоскоростной рост под влиянием эффекта переноса замещения, а области горячих приложений постепенно превратятся в новые области применения, такие как интеллектуальное освещение, дисплей с мелким шагом и глубокая ультрафиолетовая дезинфекция.
В 2021 году коммерческая светодиодная промышленность Китая восстановится и будет расти под влиянием эффекта замещения новой эпидемии коронарной пневмонии, а экспорт светодиодной продукции достигнет рекордно высокого уровня.С точки зрения отрасли, доходы от светодиодного оборудования и материалов значительно выросли, но прибыль от подложек, упаковки и приложений для светодиодных чипов сокращается, и они по-прежнему сталкиваются с более сильным конкурентным давлением.
Ожидается, что к 2022 году китайская индустрия светодиодных дисплеев для коммерческих дисплеев будет поддерживать двузначный высокоскоростной рост под влиянием эффекта переноса замещения, а области горячих приложений постепенно превратятся в новые области применения, такие как интеллектуальное освещение, дисплей с мелким шагом и глубокая ультрафиолетовая дезинфекция.
Базовое суждение о ситуации в 2022 году
01 Эффект замещения продолжается, производственный спрос в Китае высок
Под влиянием нового раунда COVID-19 восстановление мирового спроса в отрасли светодиодных дисплеев для коммерческих дисплеев в 2021 году приведет к восстановительному росту.Эффект замещения производства светодиодных дисплеев в моей стране продолжается, и экспорт в первой половине года достиг рекордно высокого уровня.
С одной стороны, Европа, США и другие страны перезапустили свою экономику в рамках политики смягчения денежно-кредитной политики, и импортный спрос на светодиодную продукцию сильно вырос.Согласно данным Китайской ассоциации освещения, в первой половине 2021 года стоимость экспорта китайской продукции светодиодного освещения достигла 20,988 млрд долларов США, увеличившись на 50,83% в годовом исчислении, установив новый исторический рекорд экспорта для того же период.Среди них экспорт в Европу и США составил 61,2%, увеличившись на 11,9% в годовом исчислении.
С другой стороны, во многих азиатских странах, кроме Китая, произошли крупномасштабные инфекции, и рыночный спрос изменился с сильного роста в 2020 году на небольшое сокращение.Что касается доли мирового рынка, доля Юго-Восточной Азии снизилась с 11,7% в первой половине 2020 года до 9,7% в первой половине 2021 года, Западной Азии — с 9,1% до 7,7%, а Восточной Азии — с 8,9% до 6,0%.Поскольку эпидемия еще больше ударила по производству светодиодов в Юго-Восточной Азии, страны были вынуждены закрыть несколько промышленных парков, что серьезно затруднило цепочку поставок, и эффект замещения светодиодной промышленности моей страны продолжался.
В первой половине 2021 года китайская индустрия коммерческих светодиодных дисплеев эффективно восполнила дефицит поставок, вызванный глобальной эпидемией, еще раз подчеркнув преимущества производственных центров и центров цепочки поставок.
В преддверии 2022 года ожидается, что глобальная индустрия светодиодных дисплеев для коммерческих дисплеев еще больше увеличит рыночный спрос под влиянием «домашней экономики», а китайская индустрия светодиодных коммерческих дисплеев выиграет от эффекта переноса замещения.
С одной стороны, под влиянием глобальной эпидемии жители стали меньше выходить на улицу, а рыночный спрос на внутреннее освещение, светодиодные экраны и т. д. продолжал расти, вливая новую жизненную силу в светодиодную индустрию.
С другой стороны, азиатские регионы, кроме Китая, были вынуждены отказаться от очистки от вирусов и принять политику сосуществования вирусов из-за крупномасштабных инфекций, которые могут привести к повторению и ухудшению эпидемии и увеличить неопределенность возобновления работы. и производство.
Исследовательские институты прогнозируют, что в 2022 году эффект замещения производства светодиодов для коммерческих дисплеев в Китае сохранится, а спрос на производство и экспорт светодиодов останется высоким.
02 Производственная прибыль продолжала снижаться, а конкуренция в отрасли стала более интенсивной
В 2021 году размер прибыли от упаковки и приложений для коммерческих светодиодных дисплеев в Китае сократится, а конкуренция в отрасли станет более острой;производственные мощности по производству подложек для чипов, оборудования и материалов значительно увеличатся, и ожидается, что прибыльность улучшится.
Что касается светодиодных чипов и подложек, ожидается, что выручка 8 отечественных компаний, зарегистрированных на бирже, в 2021 году достигнет 16,84 млрд юаней, увеличившись в годовом исчислении на 43,2%.Хотя средняя чистая прибыль некоторых ведущих компаний упала до 0,96% в 2020 году, благодаря повышению эффективности крупномасштабного производства ожидается, что чистая прибыль компаний, производящих светодиодные чипы и подложки, в 2021 году несколько увеличится. Ожидается, что валовая прибыль светодиодного бизнеса Sanan Optoelectronics увеличится.Правильный.
Ожидается, что в сегменте светодиодной упаковки выручка 10 отечественных компаний, зарегистрированных на бирже, в 2021 году достигнет 38,64 млрд юаней, увеличившись на 11,0% в годовом исчислении.Ожидается, что в 2021 году валовая прибыль от упаковки для светодиодов продолжит общую тенденцию к снижению в 2020 году, но благодаря более быстрому росту производства ожидается, что чистая прибыль отечественных компаний, занимающихся упаковкой светодиодов, немного увеличится примерно на 5%. 2021.
Ожидается, что в сегменте светодиодных приложений выручка 43 отечественных компаний (в основном светодиодное освещение) достигнет 97,12 млрд юаней в 2021 году, увеличившись на 18,5% в годовом исчислении;10 из них будут иметь отрицательную чистую прибыль в 2020 году. Поскольку рост бизнеса светодиодного освещения не может компенсировать увеличение затрат, сегмент применения светодиодов (особенно приложений освещения) значительно сократится в 2021 году, и большее количество предприятий будет вынуждено сократить или преобразовать традиционные виды бизнеса.
Что касается светодиодных материалов, ожидается, что выручка пяти отечественных компаний, зарегистрированных на бирже, достигнет 4,91 млрд юаней в 2021 году, увеличившись в годовом исчислении на 46,7%.Что касается светодиодного оборудования, ожидается, что выручка шести отечественных компаний, зарегистрированных на бирже, достигнет 19,63 млрд юаней в 2021 году, увеличившись в годовом исчислении на 38,7%.
В преддверии 2022 года резкое увеличение производственных затрат сократит жизненное пространство большинства компаний, производящих упаковку и приложения для светодиодов в Китае, и некоторые ведущие компании имеют очевидную тенденцию к закрытию и свертыванию.Однако благодаря увеличению рыночного спроса компании-производители светодиодного оборудования и материалов значительно выиграли, а статус-кво компаний-производителей подложек для светодиодных чипов практически не изменился.
Согласно статистике исследовательских институтов, выручка зарегистрированных на бирже компаний China Commercial Display LED достигнет 177,132 млрд юаней в 2021 году, увеличившись в годовом исчислении на 21,3%;ожидается, что в 2022 году сохранится двузначный быстрый рост, а общая стоимость производства достигнет 214,84 млрд юаней.
03 Инвестиции в новые приложения растут, и энтузиазм в отношении промышленных инвестиций высок
В 2021 году многие новые области светодиодной индустрии коммерческих дисплеев вступят в стадию быстрой индустриализации, и производительность продукции будет продолжать оптимизироваться.
Среди них эффективность фотоэлектрического преобразования светодиодов UVC превысила 5,6%, и они вышли на рынки стерилизации воздуха в больших помещениях, динамической стерилизации воды и комплексной стерилизации поверхностей;
С развитием передовых технологий, таких как интеллектуальные фары, сквозные задние фонари, автомобильные дисплеи HDR и окружающее освещение, уровень проникновения автомобильных светодиодов продолжает расти, и ожидается, что рост рынка автомобильных светодиодов превысит 10% в 2021 году. ;
Легализация специального экономического выращивания сельскохозяйственных культур в Северной Америке стимулировала популяризацию светодиодного освещения растений.Рынок ожидает, что годовой темп роста рынка светодиодного освещения для растений достигнет 30% в 2021 году.
В настоящее время технология светодиодных дисплеев с малым шагом была признана основными производителями машин и вошла в канал быстрого развития массового производства.С одной стороны, производители комплексного оборудования, такие как Apple, Samsung и Huawei, расширили свои линейки продуктов с мини-светодиодной подсветкой, а производители телевизоров, такие как TCL, LG и Konka, активно выпускают высококачественные мини-телевизоры со светодиодной подсветкой.
С другой стороны, активные светоизлучающие мини-светодиодные панели также вступили в стадию массового производства.В мае 2021 года BOE объявила о массовом производстве нового поколения активных мини-светодиодных панелей на основе стекла, обладающих преимуществами сверхвысокой яркости, контрастности, цветовой гаммы и бесшовного сращивания.
В 2021 году ведущие компании и местные органы власти с энтузиазмом инвестируют в светодиодную промышленность.Среди них, в области нисходящего терминала, в мае 2021 года Китай инвестировал 6,5 млрд юаней в строительство промышленного парка мини-светодиодных дисплеев, и ожидается, что после завершения объем производства превысит 10 млрд юаней;В области упаковки среднего сегмента в январе 2021 года Китай планирует инвестировать 5,1 млрд юаней в строительство линии по производству светодиодов с малым шагом 3500 А с предполагаемой годовой производительностью более 10 млрд юаней после выхода на производство.По оценкам, в 2021 году новые инвестиции во всю отраслевую цепочку Mini/Micro LED превысят 50 миллиардов юаней.
Ожидается, что к 2022 году из-за снижения прибыли от традиционных приложений светодиодного освещения все больше компаний обратятся к светодиодным дисплеям, автомобильным светодиодам, ультрафиолетовым светодиодам и другим областям применения.
Ожидается, что в 2022 году новые инвестиции в индустрию светодиодных дисплеев для коммерческих дисплеев сохранят текущий масштаб, но из-за предварительного формирования модели конкуренции в области светодиодных дисплеев ожидается, что новые инвестиции в некоторой степени сократятся.
Несколько вопросов, требующих внимания
01 Избыточные мощности ускоряют консолидацию отрасли
Быстрый рост отечественной коммерческой продукции светодиодов также привел к избыточным мощностям в отрасли в целом.Избыток производственных мощностей еще больше ускоряет интеграцию и сокращение производственных мощностей в отрасли, а также способствует росту и развитию отрасли светодиодов в условиях колебаний.
В области светодиодных эпитаксиальных чипов возрастает давление сокращения запасов ведущих предприятий, а избыточные мощности передаются на недорогие продукты, что приводит к жесткой конкуренции на рынке светодиодных чипов общего назначения и постоянному снижению цен.Малые и средние компании, производящие светодиодные микросхемы, сократили производственные мощности или даже закрылись, что косвенно снижает рыночный спрос на входное светодиодное оборудование.
В области упаковки, на которую влияет непрерывный выпуск светодиодных упаковочных мощностей и постоянное снижение прибыли, цены на упаковку продуктов малой и средней мощности значительно упали, а цены на устройства большой мощности также показали небольшую тенденцию к снижению. .Он вынужден развиваться в направлении индивидуальных характеристик источника света.
В области применения светодиодов прибыль от традиционного общего освещения продолжает сокращаться, и крупные предприятия с сильными возможностями проектирования, ресурсами основного канала и преимуществами бренда также страдают и вынуждены обращаться к новым областям, таким как светодиодные дисплеи.Малым и средним предприятиям становится все труднее выживать.
В 2021 году готовность мировой индустрии коммерческих светодиодных дисплеев инвестировать в целом снизилась из-за новой эпидемии коронарной пневмонии.На фоне торговых трений между Китаем и США и укрепления обменного курса юаня процесс автоматизации светодиодных предприятий ускорился, а интенсивная интеграция отрасли стала новой тенденцией.
С постепенным появлением избыточных производственных мощностей и снижением прибыли в светодиодной промышленности международные производители светодиодов в последние годы часто интегрировались и отказывались от участия, а давление выживания ведущих светодиодных предприятий моей страны еще больше возросло.Хотя светодиодные предприятия моей страны восстановили свой экспорт благодаря эффекту трансфертного замещения, в долгосрочной перспективе неизбежно, что экспортное замещение моей страны в другие страны ослабнет, и отечественная светодиодная промышленность все еще сталкивается с дилеммой избыточных мощностей.
02 Рост цен на сырье вызывает колебания цен
В 2021 году цены на продукцию в сфере производства светодиодов для коммерческих дисплеев будут продолжать расти.Соответствующие отечественные и иностранные компании, такие как GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen и др., многократно поднимали цены на продукцию, при этом средний рост составляет около 5%, из которых цена на очень немногие продукты в дефиците увеличилось на целых 30%.Основная причина заключается в том, что цена на светодиодную продукцию колеблется из-за роста цен на сырье.
Прежде всего, из-за воздействия новой эпидемии коронарной пневмонии цикл цепочки поставок мировой светодиодной промышленности был заблокирован, что привело к росту цен на сырье.
Из-за напряженности между спросом и предложением на сырье производители вверх и вниз по цепочке в отраслевой цепочке скорректировали цены на сырье в разной степени, включая ИС драйверов светодиодных дисплеев, упаковочные устройства RGB, печатные платы и другое сырье. .
Во-вторых, из-за торговых трений между Китаем и США в Китае распространилось явление «отсутствия ядра», и многие связанные производители увеличили свои инвестиции в исследования и разработку продуктов в области ИИ и 5G, что привело к сокращению первоначальные производственные мощности светодиодной промышленности, что в дальнейшем приведет к росту цен на сырье..
Наконец, из-за увеличения затрат на логистику и транспортировку стоимость сырья также увеличилась.
Будь то освещение или выставочные площади, тенденция роста цен не утихнет в краткосрочной перспективе.Однако с точки зрения долгосрочного развития отрасли рост цен поможет производителям оптимизировать и обновить структуру своей продукции и повысить ее ценность.
03 Есть более повторяющиеся инвестиции в новые области
Поскольку инвестиции в индустрию светодиодов для коммерческих дисплеев относительно разбросаны по стране, возникает проблема повторных инвестиций в новые области.
Например, технология светодиодных дисплеев Mini/Micro обладает превосходными характеристиками, такими как высокая яркость, высокая степень интеграции, высокая частота обновления и гибкий дисплей, и стала технологией отображения нового поколения, признанной в отрасли после OLED и LCD.Светодиодные дисплеи Mini/Micro находятся на стадии взрывного спроса, а широкая рыночная перспектива делает Mini/Micro LED привлекательной инвестицией.
Например, Ruifeng Optoelectronics привлекла около 700 миллионов юаней для исследований и разработок в области технологий Mini/Micro LED, ожидается, что Huacan Optoelectronics инвестирует 1,5 миллиарда юаней в проекты исследований, разработок и производства Mini/Micro LED, Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics совместно запустили первый научно-исследовательский институт микросветодиодов в Китае.Несмотря на то, что были запущены новые проекты производственных линий для Mini / Micro LED, многие технические трудности, такие как перенос массы и ремонт, управление и преобразование цвета, не были эффективно решены, а ключевые материалы и оборудование по-прежнему сталкиваются с проблемой «застрявшей шеи».
Существует неопределенность в отношении притока различных видов социального капитала, руководящих фондов и промышленных фондов в эту сферу.Для решения этих проблем необходимы не только профессиональные инвестиции, чтобы возглавить и наладить связь между отраслями добычи и переработки, но и ключевые связи.Восполнить недостатки.
Предложения по контрмерам, которые необходимо принять
01 Координация развития отраслей в различных регионах и руководство крупными проектами
Национальной комиссии по развитию и реформам, Министерству промышленности и информационных технологий и другим ведомствам управления необходимо координировать развитие коммерческой светодиодной индустрии в различных местах, изучить механизм «управления окном» для крупных светодиодных проектов и способствовать корректировке Структура светодиодной индустрии.Поощрять трансформацию линий производства подложек и упаковки светодиодных чипов, умеренно сокращать поддержку традиционных проектов светодиодного освещения и поощрять модернизацию и локализацию светодиодного оборудования и материалов.Поддерживайте ведущие отечественные светодиодные компании в осуществлении технического и кадрового сотрудничества с компаниями в передовых регионах, таких как Европа и США, и поощряйте проекты крупных производственных линий в крупных промышленных кластерах.
02 Поощрять совместные инновации и НИОКР для создания преимуществ в новых областях
Используйте существующие каналы финансирования, чтобы специально улучшить построение цепочки поставок в новых областях светодиодной индустрии.Ссылка на подложку чипа направлена на улучшение производительности мини-/микро-светодиодных чипов сверхвысокой четкости и светодиодных чипов с глубоким ультрафиолетовым излучением;звено упаковки направлено на совершенствование передовых процессов упаковки, таких как вертикальная упаковка и упаковка с флип-чипом, а также на снижение производственных затрат;ссылка приложения направлена на разработку интеллектуального освещения, здорового освещения, освещения растений и других сегментов рынка пилотных демонстрационных проектов для ускорения формирования стандартов отраслевой группы;для материалов и оборудования, сотрудничать с компаниями, производящими интегральные схемы, для повышения уровня локализации высококачественного светодиодного оборудования и материалов.
03 Усилить надзор за ценами в отрасли и расширить каналы экспорта продукции
Сотрудничать с компаниями, производящими интегральные схемы, для создания системы мониторинга цен на полупроводниковые чипы, усилить надзор за рынком светодиодов и ускорить расследование и наказание за незаконные действия, связанные с повышением цен на светодиодные чипы и материалы в соответствии с отчетными данными.Поощрять создание отечественных организаций светодиодной промышленности, создавать платформу государственных услуг, охватывающую стандарты, тестирование, права интеллектуальной собственности и т. д., концентрировать превосходные ресурсы, помогать предприятиям укреплять международные обмены и сотрудничество, а также расширять каналы экспорта продукции на зарубежные рынки.
Время публикации: 21 января 2022 г.