Abstrak: Menantikan tahun 2022, diharapkan industri LED tampilan komersial China akan mempertahankan pertumbuhan kecepatan tinggi dua digit di bawah pengaruh efek transfer substitusi, dan bidang aplikasi panas secara bertahap akan beralih ke bidang aplikasi yang muncul seperti pencahayaan cerdas, tampilan nada kecil, dan desinfeksi ultraviolet dalam.
Pada tahun 2021, industri LED komersial China akan pulih dan tumbuh di bawah pengaruh efek substitusi dari epidemi pneumonia mahkota baru, dan ekspor produk LED akan mencapai rekor tertinggi.Dari perspektif industri, pendapatan peralatan dan material LED telah mengalami peningkatan besar, tetapi keuntungan substrat chip LED, pengemasan, dan aplikasi menipis, dan mereka masih menghadapi tekanan persaingan yang lebih besar.
Menantikan tahun 2022, diharapkan industri LED tampilan komersial China akan mempertahankan pertumbuhan kecepatan tinggi dua digit di bawah pengaruh efek transfer substitusi, dan bidang aplikasi panas secara bertahap akan beralih ke bidang aplikasi yang muncul seperti pencahayaan cerdas, tampilan nada kecil, dan desinfeksi ultraviolet dalam.
Penilaian dasar situasi pada tahun 2022
01 Efek transfer substitusi berlanjut, permintaan manufaktur China kuat
Dipengaruhi oleh dampak babak baru COVID-19, pemulihan permintaan industri LED display komersial global pada tahun 2021 akan membawa pertumbuhan rebound.Efek substitusi dari industri LED tampilan komersial negara saya terus berlanjut, dan ekspor pada semester pertama tahun ini mencapai rekor tertinggi.
Di satu sisi, Eropa dan Amerika Serikat serta negara-negara lain memulai kembali ekonomi mereka di bawah kebijakan pelonggaran moneter, dan permintaan impor untuk produk LED meningkat pesat.Menurut data dari China Lighting Association, pada paruh pertama tahun 2021, nilai ekspor produk lampu LED China mencapai 20,988 miliar dolar AS, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 50,83%, menetapkan rekor ekspor historis baru untuk barang yang sama. periode.Diantaranya, ekspor ke Eropa dan Amerika Serikat menyumbang 61,2%, meningkat 11,9% year-on-year.
Di sisi lain, infeksi berskala besar telah terjadi di banyak negara Asia kecuali China, dan permintaan pasar telah berbalik dari pertumbuhan yang kuat di tahun 2020 menjadi sedikit kontraksi.Dalam hal pangsa pasar global, Asia Tenggara turun dari 11,7% pada paruh pertama tahun 2020 menjadi 9,7% pada paruh pertama tahun 2021, Asia Barat turun dari 9,1% menjadi 7,7%, dan Asia Timur turun dari 8,9% menjadi 6,0%.Ketika epidemi semakin menghantam industri manufaktur LED di Asia Tenggara, negara-negara terpaksa menutup beberapa kawasan industri, yang sangat menghambat rantai pasokan, dan efek substitusi dari industri LED negara saya terus berlanjut.
Pada paruh pertama tahun 2021, industri LED tampilan komersial China secara efektif menutupi kesenjangan pasokan yang disebabkan oleh epidemi global, lebih jauh menyoroti keunggulan pusat manufaktur dan pusat rantai pasokan.
Menantikan tahun 2022, diharapkan industri LED layar komersial global akan semakin meningkatkan permintaan pasar di bawah pengaruh "ekonomi rumah tangga", dan industri LED layar komersial China akan mendapat manfaat dari efek transfer substitusi.
Di satu sisi, di bawah pengaruh epidemi global, penduduk yang keluar rumah semakin sedikit, dan permintaan pasar akan penerangan dalam ruangan, tampilan LED, dll. terus meningkat, menyuntikkan vitalitas baru ke dalam industri LED.
Di sisi lain, wilayah Asia selain China terpaksa mengabaikan pembersihan virus dan mengadopsi kebijakan koeksistensi virus karena infeksi skala besar, yang dapat menyebabkan terulangnya dan memburuknya epidemi, dan meningkatkan ketidakpastian dimulainya kembali pekerjaan. dan produksi.
Lembaga penelitian memperkirakan bahwa pada tahun 2022, efek substitusi dari industri LED tampilan komersial China akan berlanjut, dan permintaan manufaktur dan ekspor LED akan tetap kuat.
02 Keuntungan manufaktur terus menurun, dan persaingan industri menjadi semakin ketat
Pada tahun 2021, margin keuntungan kemasan dan aplikasi LED tampilan komersial China akan menyusut, dan persaingan industri akan menjadi lebih ketat;kapasitas produksi pembuatan substrat chip, peralatan, dan material akan meningkat pesat, dan profitabilitas diperkirakan akan meningkat.
Dalam hal chip dan substrat LED, pendapatan 8 perusahaan publik domestik pada tahun 2021 diperkirakan mencapai 16,84 miliar yuan, meningkat 43,2% dari tahun ke tahun.Meskipun laba bersih rata-rata beberapa perusahaan terkemuka telah turun menjadi 0,96% pada tahun 2020, berkat peningkatan efisiensi produksi skala besar, diharapkan laba bersih perusahaan chip dan substrat LED akan meningkat sampai batas tertentu pada tahun 2021, dan margin laba kotor bisnis LED Sanan Optoelektronik diperkirakan akan meningkat.Benar.
Di segmen pengemasan LED, pendapatan 10 perusahaan publik domestik pada 2021 diperkirakan mencapai 38,64 miliar yuan, meningkat 11,0% year-on-year.Pada tahun 2021, marjin laba kotor kemasan LED diperkirakan akan melanjutkan tren penurunan secara keseluruhan pada tahun 2020, namun berkat pertumbuhan produksi yang lebih cepat, diharapkan laba bersih perusahaan kemasan LED domestik akan sedikit meningkat sekitar 5% pada 2021.
Di segmen aplikasi LED, pendapatan 43 perusahaan publik domestik (terutama lampu LED) diperkirakan mencapai 97,12 miliar yuan pada 2021, meningkat 18,5% dari tahun ke tahun;10 dari mereka akan memiliki laba bersih negatif pada tahun 2020. Karena pertumbuhan bisnis pencahayaan LED tidak dapat mengimbangi kenaikan biaya, segmen aplikasi LED (terutama aplikasi pencahayaan) akan menyusut drastis pada tahun 2021, dan lebih banyak perusahaan akan terpaksa melakukannya mengurangi atau mengubah bisnis tradisional.
Dalam hal material LED, pendapatan lima perusahaan publik domestik diharapkan mencapai 4,91 miliar yuan pada 2021, meningkat 46,7% dari tahun ke tahun.Dalam hal peralatan LED, pendapatan enam perusahaan publik domestik diharapkan mencapai 19,63 miliar yuan pada 2021, meningkat 38,7% year-on-year.
Menantikan tahun 2022, kenaikan biaya produksi yang kaku akan menekan ruang hidup sebagian besar perusahaan pengemasan dan aplikasi LED di China, dan beberapa perusahaan terkemuka memiliki kecenderungan yang jelas untuk tutup dan berbalik arah.Namun, berkat peningkatan permintaan pasar, peralatan LED dan perusahaan material telah diuntungkan secara signifikan, dan status quo perusahaan substrat chip LED pada dasarnya tidak berubah.
Menurut statistik lembaga penelitian, pendapatan perusahaan terdaftar China Commercial Display LED akan mencapai 177,132 miliar yuan pada tahun 2021, meningkat 21,3% dari tahun ke tahun;diharapkan dapat mempertahankan pertumbuhan cepat dua digit pada tahun 2022, dan total nilai output akan mencapai 214,84 miliar yuan.
03 Investasi dalam aplikasi baru berkembang, dan antusiasme terhadap investasi industri tinggi
Pada tahun 2021, banyak bidang yang muncul dari industri LED tampilan komersial akan memasuki tahap industrialisasi yang cepat, dan kinerja produk akan terus dioptimalkan.
Diantaranya, efisiensi konversi fotolistrik UVC LED telah melampaui 5,6%, dan telah memasuki pasar sterilisasi udara ruang besar, sterilisasi air dinamis, dan pasar sterilisasi permukaan yang kompleks;
Dengan perkembangan teknologi canggih seperti lampu depan pintar, lampu belakang tipe tembus, tampilan mobil HDR, dan lampu sekitar, tingkat penetrasi LED otomotif terus meningkat, dan pertumbuhan pasar LED otomotif diperkirakan akan melebihi 10% pada tahun 2021 ;
Legalisasi budidaya tanaman ekonomi khusus di Amerika Utara telah mendorong mempopulerkan pencahayaan tanaman LED.Pasar memperkirakan bahwa tingkat pertumbuhan tahunan pasar penerangan pabrik LED akan mencapai 30% pada tahun 2021.
Saat ini, teknologi tampilan LED pitch kecil telah diakui oleh produsen mesin arus utama dan telah memasuki saluran pengembangan produksi massal yang cepat.Di satu sisi, pabrikan mesin lengkap seperti Apple, Samsung, dan Huawei telah memperluas lini produk lampu latar LED Mini mereka, dan pabrikan TV seperti TCL, LG, dan Konka telah secara intensif merilis TV lampu latar LED Mini kelas atas.
Di sisi lain, panel Mini LED pemancar cahaya aktif juga telah memasuki tahap produksi massal.Pada Mei 2021, BOE mengumumkan produksi massal generasi baru panel Mini LED aktif berbasis kaca, yang memiliki keunggulan kecerahan, kontras, gamut warna, dan penyambungan yang sangat tinggi.
Pada tahun 2021, perusahaan terkemuka dan pemerintah daerah antusias berinvestasi di industri LED.Diantaranya, di bidang terminal hilir, pada Mei 2021, China telah menginvestasikan 6,5 miliar yuan untuk membangun kawasan industri layar Mini LED, dan nilai keluaran diharapkan melebihi 10 miliar yuan setelah selesai;di bidang pengemasan midstream, pada Januari 2021, China berencana untuk menginvestasikan 5,1 miliar yuan untuk membangun 3500 jalur produksi LED pitch kecil, dengan perkiraan nilai keluaran tahunan lebih dari 10 miliar yuan setelah mencapai produksi.Diperkirakan pada tahun 2021, investasi baru di seluruh rantai industri Mini/Micro LED akan melebihi 50 miliar yuan.
Menantikan tahun 2022, karena penurunan keuntungan aplikasi pencahayaan LED tradisional, diharapkan lebih banyak perusahaan akan beralih ke tampilan LED, LED otomotif, LED UV, dan bidang aplikasi lainnya.
Pada tahun 2022, investasi baru di industri layar LED komersial diperkirakan akan mempertahankan skala saat ini, namun karena pembentukan awal pola persaingan di bidang layar LED, diharapkan investasi baru akan menurun sampai batas tertentu.
Beberapa masalah yang perlu mendapat perhatian
01 Kelebihan kapasitas mempercepat konsolidasi industri
Pesatnya pertumbuhan nilai keluaran LED komersial dalam negeri juga menyebabkan kelebihan kapasitas di industri secara keseluruhan.Kelebihan kapasitas semakin mempercepat integrasi dan de-kapasitas dalam industri, dan mendorong pertumbuhan dan perkembangan industri LED dalam fluktuasi.
Di bidang chip epitaxial LED, tekanan destocking perusahaan terkemuka meningkat, dan kelebihan kapasitas ditransfer ke produk kelas bawah, mengakibatkan persaingan sengit di pasar chip LED untuk keperluan umum dan penurunan harga yang berkelanjutan.Perusahaan chip LED kecil dan menengah telah menekan kapasitas produksi atau bahkan mematikannya, yang secara tidak langsung mengurangi permintaan pasar untuk peralatan front-end LED.
Di bidang pengemasan, dipengaruhi oleh pelepasan berkelanjutan dari kapasitas pengemasan LED dan pengurangan keuntungan yang berkelanjutan, harga pengemasan produk daya kecil dan menengah telah turun secara signifikan, dan harga perangkat daya tinggi juga menunjukkan sedikit tren penurunan. .Itu dipaksa untuk berkembang ke arah karakteristik sumber cahaya yang disesuaikan.
Di bidang aplikasi LED, keuntungan pencahayaan umum tradisional terus menyusut, dan perusahaan besar dengan kemampuan desain yang kuat, sumber daya saluran utama, dan keunggulan merek juga terpengaruh dan terpaksa beralih ke bidang yang muncul seperti tampilan LED.Usaha kecil dan menengah semakin sulit untuk bertahan.
Pada tahun 2021, kesediaan industri LED tampilan komersial global untuk berinvestasi telah menurun secara keseluruhan di bawah epidemi pneumonia mahkota baru.Di bawah latar belakang gesekan perdagangan China-AS dan apresiasi nilai tukar RMB, proses otomasi perusahaan LED telah dipercepat dan integrasi intensif industri telah menjadi tren baru.
Dengan munculnya kelebihan kapasitas dan penipisan keuntungan secara bertahap dalam industri LED, produsen LED internasional telah sering terintegrasi dan mundur dalam beberapa tahun terakhir, dan tekanan kelangsungan hidup perusahaan LED terkemuka di negara saya semakin meningkat.Meskipun perusahaan LED negara saya telah memulihkan ekspornya karena efek substitusi transfer, dalam jangka panjang tidak dapat dipungkiri bahwa substitusi ekspor negara saya ke negara lain akan melemah, dan industri LED dalam negeri masih menghadapi dilema kelebihan kapasitas.
02 Kenaikan harga bahan baku menyebabkan fluktuasi harga
Pada tahun 2021, harga produk di industri LED tampilan komersial akan terus meningkat.Perusahaan dalam dan luar negeri yang relevan seperti GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen, dll telah menaikkan harga produk berkali-kali, dengan kenaikan rata-rata sekitar 5%, dimana harga produk sangat sedikit. dalam pasokan pendek telah meningkat sebanyak 30%.Alasan mendasarnya adalah harga produk LED berfluktuasi akibat kenaikan harga bahan baku.
Pertama-tama, karena dampak dari epidemi pneumonia mahkota baru, siklus rantai pasokan industri LED global telah diblokir, mengakibatkan kenaikan harga bahan baku.
Karena ketegangan antara pasokan dan permintaan bahan baku, produsen hulu dan hilir dalam rantai industri telah menyesuaikan harga bahan baku ke berbagai tingkat, termasuk IC driver tampilan LED, perangkat pengemasan RGB, papan PCB, dan bahan baku hulu dan hilir lainnya. .
Kedua, dipengaruhi oleh gesekan perdagangan Tiongkok-AS, fenomena "kekurangan inti" telah menyebar di Tiongkok, dan banyak pabrikan terkait telah meningkatkan investasi mereka dalam penelitian dan pengembangan produk di bidang AI dan 5G, yang telah menekan pasar. kapasitas produksi asli industri LED, yang selanjutnya akan menyebabkan kenaikan harga bahan baku..
Terakhir, karena kenaikan biaya logistik dan transportasi, biaya bahan baku juga meningkat.
Baik itu bidang lighting maupun display, tren kenaikan harga tidak akan surut dalam jangka pendek.Namun, dari perspektif pengembangan industri jangka panjang, kenaikan harga akan membantu produsen mengoptimalkan dan meningkatkan struktur produk serta meningkatkan nilai produk.
03 Ada lebih banyak investasi berulang di bidang baru
Karena investasi industri LED tampilan komersial relatif tersebar di seluruh negeri, ada masalah investasi berulang di bidang yang sedang berkembang.
Misalnya, teknologi tampilan Mini/Micro LED memiliki karakteristik yang sangat baik seperti kecerahan tinggi, integrasi tinggi, penyegaran tinggi, dan tampilan fleksibel, dan telah menjadi generasi baru teknologi tampilan yang diakui oleh industri setelah OLED dan LCD.Produk tampilan Mini/Micro LED sedang dalam tahap permintaan yang meledak-ledak, dan prospek pasar yang luas membuat Mini/Micro LED menjadi investasi yang menarik.
Misalnya, Ruifeng Optoelektronik mengumpulkan sekitar 700 juta yuan untuk proyek penelitian dan pengembangan teknologi Mini/Mikro LED, Huacan Optoelektronik diperkirakan akan menginvestasikan 1,5 miliar yuan untuk penelitian dan pengembangan Mini/Mikro LED dan proyek manufaktur, Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics diluncurkan bersama Lembaga Penelitian LED Mikro pertama di Cina.Meskipun proyek lini produksi baru untuk Mini/Micro LED telah diluncurkan, banyak kesulitan teknis seperti transfer massal dan perbaikan, mengemudi dan konversi warna belum diselesaikan secara efektif, dan bahan serta peralatan utama masih menghadapi masalah "macet".
Ada ketidakpastian tentang masuknya berbagai jenis modal sosial, dana pembinaan dan dana industri ke bidang ini.Untuk mengatasi permasalahan tersebut, tidak hanya dibutuhkan investasi profesional untuk memimpin dan mendorong keterkaitan antara industri hulu dan hilir, tetapi juga diperlukan key link.Menebus kekurangan.
Saran untuk penanggulangan yang akan diambil
01 Mengkoordinasikan pengembangan industri di berbagai daerah dan memandu proyek-proyek besar
Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional, Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi dan departemen manajemen lainnya perlu mengoordinasikan pengembangan industri LED komersial di berbagai tempat, mengeksplorasi mekanisme "panduan jendela" untuk proyek LED besar, dan mempromosikan penyesuaian Struktur industri LED.Dorong transformasi pembuatan substrat chip LED dan lini produksi pengemasan, kurangi dukungan secara moderat untuk proyek pencahayaan LED tradisional, dan dorong peningkatan dan lokalisasi peralatan dan material LED.Dukung perusahaan LED terkemuka dalam negeri untuk melakukan kerja sama teknis dan bakat dengan perusahaan di kawasan maju seperti Eropa dan Amerika Serikat, dan dorong proyek lini produksi utama untuk menetap di klaster industri besar.
02 Mendorong inovasi bersama dan R&D untuk membentuk keunggulan di bidang yang sedang berkembang
Memanfaatkan saluran pendanaan yang ada untuk secara khusus meningkatkan konstruksi rantai pasokan di area industri LED yang sedang berkembang.Tautan substrat chip berfokus pada peningkatan kinerja Mini/Micro LED ultra-definisi tinggi dan chip LED UV dalam;tautan pengemasan berfokus pada peningkatan proses pengemasan tingkat lanjut seperti pengemasan vertikal dan flip-chip serta mengurangi biaya produksi;tautan aplikasi berfokus pada pengembangan pencahayaan pintar, pencahayaan sehat, Pencahayaan tanaman, dan proyek percontohan segmen pasar lainnya untuk mempercepat pembentukan standar kelompok industri;untuk bahan dan peralatan, bekerja sama dengan perusahaan sirkuit terpadu untuk meningkatkan tingkat lokalisasi peralatan dan bahan LED kelas atas.
03 Memperkuat pengawasan harga industri dan memperluas jalur ekspor produk
Bekerja sama dengan perusahaan sirkuit terpadu untuk membangun sistem pemantauan harga chip semikonduktor, memperkuat pengawasan pasar LED, dan mempercepat penyelidikan dan menghukum tindakan ilegal menaikkan harga chip dan bahan LED sesuai dengan petunjuk pelaporan.Mendorong pembangunan organisasi industri LED dalam negeri, membangun platform layanan publik yang mencakup standar, pengujian, hak kekayaan intelektual, dll., memusatkan sumber daya yang unggul, membantu perusahaan memperkuat pertukaran dan kerja sama internasional, dan memperluas saluran ekspor untuk produk di pasar luar negeri.
Waktu posting: Jan-21-2022