Abstrakt: Ser frem til 2022, forventes det, at Kinas kommercielle display LED-industri vil opretholde en tocifret højhastighedsvækst under påvirkning af substitutionsoverførselseffekten, og varme applikationsfelter vil gradvist vende sig til nye applikationsområder som smart belysning, small-pitch display og dyb ultraviolet desinfektion.
I 2021 vil Kinas kommercielle LED-industri stige og vokse under indflydelse af substitutionseffekten af den nye krone-lungebetændelsesepidemi, og eksporten af LED-produkter vil nå et rekordhøjt niveau.Set fra industriens perspektiv er omsætningen af LED-udstyr og -materiale set en stor stigning, men LED-chipsubstratet, emballagen og applikationsoverskuddet bliver tyndere, og de står stadig over for et større konkurrencepres.
Ser frem til 2022, forventes det, at Kinas kommercielle display LED-industri vil opretholde en tocifret højhastighedsvækst under påvirkning af substitutionsoverførselseffekten, og de varme applikationsfelter vil gradvist vende sig til nye applikationsområder som smart belysning, small-pitch display og dyb ultraviolet desinfektion.
Grundlæggende vurdering af situationen i 2022
01 Substitutionsoverførselseffekten fortsætter, Kinas efterspørgsel efter fremstilling er stærk
Påvirket af virkningen af en ny runde af COVID-19, vil genopretningen af den globale kommercielle LED-industriefterspørgsel i 2021 bringe vækst i vækst.Substitutionseffekten af mit lands kommercielle display LED-industri fortsætter, og eksporten i første halvdel af året ramte rekordhøjt.
På den ene side genstartede Europa og USA og andre lande deres økonomier under den monetære lempelsespolitik, og importefterspørgslen efter LED-produkter steg kraftigt.Ifølge data fra China Lighting Association nåede eksportværdien af Kinas LED-belysningsprodukter i første halvdel af 2021 20,988 milliarder amerikanske dollars, en år-til-år stigning på 50,83%, hvilket satte en ny historisk eksportrekord for det samme. periode.Blandt dem udgjorde eksporten til Europa og USA 61,2 %, en stigning på 11,9 % år-til-år.
På den anden side er der opstået store infektioner i mange asiatiske lande undtagen Kina, og markedsefterspørgslen er vendt fra stærk vækst i 2020 til en lille nedgang.Med hensyn til global markedsandel faldt Sydøstasien fra 11,7 % i første halvdel af 2020 til 9,7 % i første halvdel af 2021, Vestasien faldt fra 9,1 % til 7,7 %, og Østasien faldt fra 8,9 % til 6,0 %.Da epidemien yderligere ramte LED-fremstillingsindustrien i Sydøstasien, blev lande tvunget til at lukke flere industriparker, hvilket i høj grad hindrede forsyningskæden, og substitutionseffekten af mit lands LED-industri fortsatte.
I første halvdel af 2021 opvejede Kinas kommercielle display LED-industri effektivt forsyningsgabet forårsaget af den globale epidemi, hvilket yderligere fremhævede fordelene ved fremstillingscentre og forsyningskædehubs.
Ser frem til 2022, forventes det, at den globale kommercielle display LED-industri yderligere vil øge markedsefterspørgslen under indflydelse af "hjemmeøkonomien", og den kinesiske kommercielle display LED-industri vil drage fordel af substitutionsoverførselseffekten.
På den ene side, under indflydelse af den globale epidemi, gik beboerne mindre ud, og markedets efterspørgsel efter indendørs belysning, LED-display osv. fortsatte med at stige, hvilket injicerede ny vitalitet i LED-industrien.
På den anden side er andre asiatiske regioner end Kina blevet tvunget til at opgive virusrydning og vedtage en virussameksistenspolitik på grund af storstilede infektioner, som kan føre til gentagelse og forværring af epidemien og øge usikkerheden om genoptagelse af arbejdet og produktion.
Forskningsinstitutioner forudsiger, at substitutionseffekten af Kinas kommercielle display LED-industri i 2022 vil fortsætte, og LED-produktion og eksportefterspørgsel vil forblive stærk.
02 Produktionsoverskuddet fortsatte med at falde, og konkurrencen i industrien blev mere intens
I 2021 vil avancerne for Kinas kommercielle display LED-emballage og applikationer krympe, og industriens konkurrence vil blive mere intens;produktionskapaciteten for fremstilling af chipsubstrat, udstyr og materialer vil stige meget, og rentabiliteten forventes at blive bedre.
Med hensyn til LED-chips og -substrater forventes omsætningen for 8 indenlandske børsnoterede virksomheder i 2021 at nå 16,84 milliarder yuan, en år-til-år-stigning på 43,2%.Selvom det gennemsnitlige nettooverskud for nogle førende virksomheder er faldet til 0,96 % i 2020, forventes det, takket være den forbedrede effektivitet af storproduktion, at nettooverskuddet for LED-chip- og substratvirksomheder vil stige til en vis grad i 2021, og bruttoavancen for Sanan Optoelectronics' LED-forretning forventes at stige.Korrekt.
I LED-emballagesegmentet forventes omsætningen for 10 indenlandske børsnoterede virksomheder i 2021 at nå 38,64 milliarder yuan, en stigning på 11,0% år-til-år.I 2021 forventes bruttoavancen for LED-emballage at fortsætte den overordnede nedadgående tendens i 2020, men takket være den hurtigere vækst i produktionen forventes det, at nettooverskuddet for indenlandske LED-emballagevirksomheder vil stige en smule med omkring 5 % i 2021.
I LED-applikationssegmentet forventes omsætningen for 43 indenlandske børsnoterede virksomheder (hovedsageligt LED-belysning) at nå 97,12 milliarder yuan i 2021, en år-til-år-stigning på 18,5%;10 af dem vil have negativt nettooverskud i 2020. Da væksten i LED-belysningsvirksomhed ikke kan opveje stigningen i omkostningerne, vil LED-applikationssegmentet (især belysningsapplikationer) skrumpe kraftigt i 2021, og et større antal virksomheder vil blive tvunget til at reducere eller omdanne traditionelle virksomheder.
Med hensyn til LED-materialer forventes omsætningen for fem indenlandske børsnoterede virksomheder at nå 4,91 milliarder yuan i 2021, en år-til-år stigning på 46,7%.Med hensyn til LED-udstyr forventes omsætningen for seks indenlandske børsnoterede virksomheder at nå 19,63 milliarder yuan i 2021, en år-til-år stigning på 38,7%.
Ser vi frem til 2022, vil den stive stigning i fremstillingsomkostningerne presse boligarealet for de fleste LED-emballage- og applikationsvirksomheder i Kina, og nogle førende virksomheder har en åbenlys tendens til at lukke ned og vende om.Takket være stigningen i markedsefterspørgslen har LED-udstyrs- og materialevirksomheder dog haft stor fordel, og status quo for LED-chipsubstratvirksomheder er stort set forblevet uændret.
Ifølge statistikker fra forskningsinstitutioner vil omsætningen for børsnoterede virksomheder i Kina Commercial Display LED nå 177,132 milliarder yuan i 2021, en år-til-år stigning på 21,3%;det forventes at opretholde en tocifret hurtig vækst i 2022, og den samlede outputværdi vil nå op på 214,84 milliarder yuan.
03 Investeringer i nye applikationer vokser, og entusiasme for industrielle investeringer er høj
I 2021 vil mange nye områder af den kommercielle display LED-industri gå ind i stadiet af hurtig industrialisering, og produktydelsen vil fortsat være optimeret.
Blandt dem har den fotoelektriske konverteringseffektivitet af UVC LED oversteget 5,6%, og den er kommet ind på markederne for store rumluftsterilisering, dynamisk vandsterilisering og komplekse overfladesteriliseringsmarkeder;
Med udviklingen af avancerede teknologier såsom smarte forlygter, gennemgående baglygter, HDR-bildisplays og omgivende lys, fortsætter penetrationsgraden for LED'er til biler med at stige, og væksten på LED-markedet for biler forventes at overstige 10% i 2021 ;
Legaliseringen af særlig økonomisk afgrødedyrkning i Nordamerika har stimuleret populariseringen af LED-plantebelysning.Markedet forventer, at den årlige vækstrate for LED-plantebelysningsmarkedet vil nå 30% i 2021.
På nuværende tidspunkt er LED-displayteknologien med lille tonehøjde blevet anerkendt af almindelige maskinproducenter og er gået ind i en hurtig masseproduktionsudviklingskanal.På den ene side har komplette maskinproducenter som Apple, Samsung og Huawei udvidet deres Mini LED-baggrundsbelysnings-produktlinjer, og tv-producenter som TCL, LG og Konka har intensivt frigivet high-end Mini LED-baggrundsbelysnings-tv'er.
På den anden side er aktive lysemitterende Mini LED-paneler også gået ind i masseproduktionsstadiet.I maj 2021 annoncerede BOE masseproduktionen af en ny generation af glasbaserede aktive Mini LED-paneler, som har fordelene ved ultrahøj lysstyrke, kontrast, farveskala og sømløs splejsning.
I 2021 er førende virksomheder og lokale myndigheder begejstrede for at investere i LED-industrien.Blandt dem, i downstream-terminalfeltet, i maj 2021, har Kina investeret 6,5 milliarder yuan for at bygge Mini LED-display-industriparken, og outputværdien forventes at overstige 10 milliarder yuan efter færdiggørelsen;i midtstrøms emballageområdet planlægger Kina i januar 2021 at investere 5,1 milliarder yuan for at bygge 3500 A LED-produktionslinje med lille tonehøjde med en anslået årlig outputværdi på mere end 10 milliarder yuan efter at have nået produktionen.Det anslås, at den nye investering i hele Mini/Micro LED-industrikæden i 2021 vil overstige 50 milliarder yuan.
Ser vi frem til 2022, på grund af faldet i overskuddet fra traditionelle LED-belysningsapplikationer, forventes det, at flere virksomheder vil henvende sig til LED-display, automotive LED, UV LED og andre anvendelsesområder.
I 2022 forventes den nye investering i den kommercielle display LED-industri at fastholde den nuværende skala, men på grund af den foreløbige dannelse af konkurrencemønsteret på LED-displayområdet forventes det, at den nye investering vil falde i nogen grad.
Flere spørgsmål, der kræver opmærksomhed
01 Overkapacitet fremskynder industrikonsolidering
Den hurtige vækst i indenlandsk kommerciel LED-outputværdi har også medført overkapacitet i industrien som helhed.Overkapaciteten accelererer integrationen og de-kapaciteten i industrien yderligere, og fremmer væksten og udviklingen af LED-industrien i udsving.
Inden for LED-epitaksiale chips stiger presset fra lagernedbringelse af førende virksomheder, og overskydende kapacitet overføres til lavprisprodukter, hvilket resulterer i hård konkurrence på det generelle LED-chipmarked og konstant prisfald.Små og mellemstore LED-chipvirksomheder har komprimeret produktionskapacitet eller endda lukket ned, hvilket indirekte reducerer markedets efterspørgsel efter LED front-end udstyr.
På emballageområdet, påvirket af den kontinuerlige frigivelse af LED-emballagekapacitet og den kontinuerlige reduktion af overskuddet, er emballagepriserne på små og mellemstore produkter faldet betydeligt, og priserne på højeffektenheder har også vist en svag nedadgående tendens. .Det er tvunget til at udvikle sig i retning af tilpassede lyskildekarakteristika.
Inden for LED-applikationer fortsætter fortjenesten ved traditionel generel belysning med at skrumpe, og store virksomheder med stærke designevner, masterkanalressourcer og brandfordele bliver også påvirket og tvunget til at vende sig til nye områder som LED-display.Små og mellemstore virksomheder bliver stadig sværere at overleve.
I 2021 er den globale kommercielle LED-industris villighed til at investere faldet som helhed under den nye krone-lungebetændelsesepidemi.På baggrund af kinesisk-amerikansk handelsfriktion og påskønnelse af RMB-kursen er automatiseringsprocessen for LED-virksomheder accelereret, og industriens intensive integration er blevet en ny trend.
Med den gradvise fremkomst af overkapacitet og udtynding af overskuddet i LED-industrien har internationale LED-producenter ofte integreret og trukket sig tilbage i de senere år, og overlevelsespresset fra mit lands førende LED-virksomheder er steget yderligere.Selvom mit lands LED-virksomheder har genvundet deres eksport på grund af transfersubstitutionseffekten, er det i det lange løb uundgåeligt, at mit lands eksportsubstitution til andre lande vil svækkes, og den indenlandske LED-industri står stadig over for dilemmaet med overkapacitet.
02 Stigende råvarepriser forårsager prisudsving
I 2021 vil priserne på produkter i den kommercielle display LED-industri fortsætte med at stige.Relevante indenlandske og udenlandske virksomheder som GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen osv. har hævet produktpriserne mange gange med en gennemsnitlig stigning på omkring 5%, heraf prisen på meget få produkter mangel er steget med hele 30 %.Den grundlæggende årsag er, at prisen på LED-produkter svinger på grund af stigende råvarepriser.
Først og fremmest, på grund af virkningen af den nye krone-lungebetændelsesepidemi, er forsyningskæden for den globale LED-industri blevet blokeret, hvilket resulterer i stigende råvarepriser.
På grund af spændingen mellem udbud og efterspørgsel af råvarer har upstream- og downstream-producenter i industrikæden justeret priserne på råvarer i varierende grad, herunder LED-displaydriver-IC'er, RGB-emballageenheder, PCB-plader og andre upstream- og downstream-råmaterialer .
For det andet, påvirket af den kinesisk-amerikanske handelsfriktion, har fænomenet "mangel på kerne" spredt sig i Kina, og mange relaterede producenter har øget deres investeringer i forskning og udvikling af produkter inden for AI og 5G, hvilket har komprimeret LED-industriens oprindelige produktionskapacitet, hvilket yderligere vil føre til stigende råvarepriser..
Endelig er prisen på råvarer også steget på grund af stigningen i logistik- og transportomkostninger.
Uanset om det er belysnings- eller udstillingsfelter, vil tendensen med stigende priser ikke aftage på kort sigt.Men set ud fra den langsigtede udvikling af industrien vil stigende priser hjælpe producenterne med at optimere og opgradere deres produktstruktur og øge produktværdien.
03 Der er flere gentagne investeringer i nye områder
Da investeringer i kommerciel display LED-industri er relativt spredt over hele landet, er der et problem med gentagne investeringer i nye områder.
For eksempel har Mini/Micro LED-skærmteknologi fremragende egenskaber såsom høj lysstyrke, høj integration, høj opdatering og fleksibel skærm, og er blevet en ny generation af skærmteknologi, der er anerkendt af industrien efter OLED og LCD.Mini/Micro LED-skærmprodukter er i en eksplosiv efterspørgsel, og de brede markedsudsigter gør Mini/Micro LED til en varm investering.
For eksempel rejste Ruifeng Optoelectronics omkring 700 millioner yuan til Mini/Micro LED teknologi forsknings- og udviklingsprojekter, Huacan Optoelectronics forventes at investere 1,5 milliarder yuan til Mini/Micro LED forsknings- og udviklings- og fremstillingsprojekter, Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics lanceret i fællesskab det første Micro LED Research Institute i Kina.Selvom nye produktionslinjeprojekter for Mini/Micro LED er blevet lanceret, er mange tekniske vanskeligheder såsom masseoverførsel og reparation, kørsel og farvekonvertering ikke blevet effektivt løst, og nøglematerialer og -udstyr står stadig over for problemet med "fast hals".
Der er usikkerhed om tilstrømningen af forskellige typer social kapital, vejledende fonde og industrifonde til dette felt.For at løse disse problemer er der ikke kun behov for professionelle investeringer for at lede og drive forbindelsen mellem upstream- og downstream-industrier, men også nøgleforbindelser er nødvendige.Gør op for mangler.
Forslag til modforanstaltninger
01 Koordinere udviklingen af industrier i forskellige regioner og vejlede større projekter
Den Nationale Udviklings- og Reformkommission, Ministeriet for Industri og Informationsteknologi og andre ledelsesafdelinger er nødt til at koordinere udviklingen af den kommercielle LED-industri forskellige steder, udforske "vinduevejledning"-mekanismen for større LED-projekter og fremme justeringen af LED industri struktur.Tilskynd til transformation af LED-chip-substratproduktions- og emballeringsproduktionslinjer, reducere moderat støtte til traditionelle LED-belysningsprojekter og tilskynd til opgradering og lokalisering af LED-udstyr og -materialer.Støt indenlandske førende LED-virksomheder til at udføre teknisk og talentsamarbejde med virksomheder i avancerede regioner som Europa og USA, og tilskynd større produktionslinjeprojekter til at slå sig ned i store industrielle klynger.
02 Tilskynd til fælles innovation og F&U for at skabe fordele på nye områder
Udnyt eksisterende finansieringskanaler til specielt at forbedre forsyningskædekonstruktionen i nye områder af LED-industrien.Chipsubstratforbindelsen fokuserer på at forbedre ydeevnen af ultra-high-definition Mini/Micro LED og dybe UV LED-chips;emballageforbindelsen fokuserer på at forbedre avancerede emballageprocesser såsom vertikal og flip-chip-emballage og reducere fremstillingsomkostninger;applikationslinket fokuserer på udvikling af smart belysning, sund belysning, plantebelysning og andre markedssegmenter pilotdemonstrationsprojekter for at fremskynde dannelsen af industrigruppestandarder;for materialer og udstyr, samarbejde med integrerede kredsløbsselskaber for at forbedre lokaliseringsniveauet for avanceret LED-udstyr og -materialer.
03 Styrk industriens pristilsyn og udvidelse af produkteksportkanaler
Samarbejd med integrerede kredsløbsselskaber for at opbygge et prisovervågningssystem for halvlederchips, styrke tilsynet med LED-markedet og fremskynde efterforskningen og afstraffelsen af ulovlige handlinger, der driver priserne på LED-chips og materialer op i henhold til rapporteringsspor.Tilskynd til konstruktionen af indenlandske LED-industriorganisationer, opbyg en offentlig serviceplatform, der dækker standarder, test, intellektuelle ejendomsrettigheder osv., koncentrer overordnede ressourcer, hjælp virksomheder med at styrke internationale udvekslinger og samarbejde og udvide eksportkanaler for produkter på oversøiske markeder.
Indlægstid: 21-jan-2022