Absztrakt: 2022-re előretekintve a kínai kereskedelmi kijelző LED-ipar várhatóan kétszámjegyű, nagy sebességű növekedést fog fenntartani a helyettesítési átviteli hatás hatására, és a forró alkalmazási területek fokozatosan olyan feltörekvő alkalmazási területek felé fordulnak, mint például az intelligens világítás, kis osztású kijelző és mély ultraibolya fertőtlenítés.
2021-ben a kínai kereskedelmi LED-ipar fellendül és növekedni fog az új korona-tüdőgyulladás-járvány helyettesítő hatásának hatására, a LED-termékek exportja pedig rekordszintet fog elérni.Az ipar szemszögéből nézve a LED-es berendezések és anyagok bevételei nagymértékben növekedtek, de a LED-chipek szubsztrátumának, csomagolásának és alkalmazásának nyeresége csökken, és továbbra is nagyobb versenynyomással kell szembenézniük.
2022-re előretekintve a kínai kereskedelmi kijelző LED-ipar várhatóan kétszámjegyű, nagy sebességű növekedést fog fenntartani a helyettesítési átviteli hatás hatására, és a forró alkalmazási területek fokozatosan olyan feltörekvő alkalmazási területek felé fordulnak, mint például az intelligens világítás, kis osztású kijelző és mély ultraibolya fertőtlenítés.
A helyzet alapvető megítélése 2022-ben
01 A helyettesítési átviteli hatás folytatódik, a kínai gyártási kereslet erős
A COVID-19 új fordulójának hatásai miatt a globális kereskedelmi LED-kijelző-ipar iránti kereslet felépülése 2021-ben fellendülést hoz majd.Hazám kereskedelmi kijelző LED-iparának helyettesítő hatása folytatódik, az első félévben az export rekordot döntött.
Egyrészt Európa és az Egyesült Államok és más országok a monetáris lazítási politika hatására újraindították gazdaságukat, és erőteljesen megugrott a LED-termékek importkereslete.A Kínai Világítási Szövetség adatai szerint 2021 első felében a kínai LED világítástechnikai termékek exportértéke elérte a 20,988 milliárd dollárt, ami 50,83%-os éves növekedést jelent, ami új történelmi exportrekordot állított fel ugyanezen területen. időszak.Közülük az Európába és az Egyesült Államokba irányuló export 61,2%-ot tett ki, ami éves szinten 11,9%-os növekedést jelent.
Másrészt Kína kivételével számos ázsiai országban történtek nagymértékű fertőzések, és a piaci kereslet a 2020-as erőteljes növekedésről enyhe zsugorodásra fordult.A globális piaci részesedést tekintve Délkelet-Ázsia a 2020 első félévében mért 11,7%-ról 9,7%-ra csökkent 2021 első felében, Nyugat-Ázsia 9,1%-ról 7,7%-ra, Kelet-Ázsia pedig 8,9%-ról 6,0%-ra.Ahogy a járvány tovább sújtotta a délkelet-ázsiai LED-gyártó ipart, az országok kénytelenek voltak bezárni több ipari parkot, ami súlyosan hátráltatta az ellátási láncot, és hazám LED-iparának helyettesítő hatása folytatódott.
2021 első felében a kínai kereskedelmi kijelző LED-ipar hatékonyan pótolta a globális járvány okozta kínálati hiányt, tovább hangsúlyozva a gyártóközpontok és az ellátási lánc csomópontjainak előnyeit.
2022-re előretekintve várható, hogy a globális kereskedelmi kijelző LED-ipar tovább növeli a piaci keresletet az "otthoni gazdaság" hatására, és a kínai kereskedelmi kijelző LED-ipar profitál majd a helyettesítő átviteli hatásból.
Egyrészt a globális járvány hatására a lakosok kevesebbet mentek ki, a beltéri világítás, LED-kijelző stb. iránti piaci kereslet pedig tovább nőtt, új életerőt oltva a LED-iparba.
Másrészt a Kínán kívüli ázsiai régiók kénytelenek voltak lemondani a vírusmentesítésről és a vírusok együttélési politikáját bevezetni a nagy kiterjedésű fertőzések miatt, ami a járvány kiújulásához és súlyosbodásához vezethet, és növeli a munka újrakezdésének bizonytalanságát. és a termelés.
A kutatóintézetek azt jósolják, hogy 2022-ben a kínai kereskedelmi kijelző LED-ipar helyettesítő hatása folytatódni fog, és a LED-gyártás és az export iránti kereslet továbbra is erős marad.
02 A feldolgozóipari nyereség tovább csökkent, az iparági verseny pedig kiéleződött
2021-ben a kínai kereskedelmi kijelző LED-csomagolások és alkalmazások haszonkulcsa csökkenni fog, és az iparági verseny intenzívebbé válik;a forgácshordozó gyártás, berendezések és anyagok gyártási kapacitása nagymértékben megnő, a jövedelmezőség várhatóan javulni fog.
A LED chipek és hordozók tekintetében 8 hazai tőzsdén jegyzett társaság bevétele 2021-ben várhatóan eléri a 16,84 milliárd jüant, ami 43,2%-os éves növekedést jelent.Bár egyes vezető vállalatok átlagos nettó nyeresége 2020-ban 0,96%-ra csökkent, a nagyüzemi gyártás hatékonyságának javulásának köszönhetően, a LED chip- és hordozógyártó cégek nettó nyeresége várhatóan 2021-ben valamelyest növekedni fog, ill. a Sanan Optoelectronics LED üzletágának bruttó haszonkulcsának növekedése várható.Helyes.
A LED-csomagolások szegmensében 2021-ben 10 hazai tőzsdén jegyzett vállalat bevétele várhatóan eléri a 38,64 milliárd jüant, ami éves szinten 11,0%-os növekedést jelent.2021-ben a LED-csomagolások bruttó haszonkulcsa várhatóan 2020-ban is folytatja az általános csökkenő tendenciát, de a termelés gyorsabb növekedésének köszönhetően a hazai LED-csomagológyártók nettó nyeresége várhatóan kismértékben, mintegy 5%-kal emelkedik. 2021.
A LED-alkalmazások szegmensében 43 hazai tőzsdén jegyzett cég (főleg LED-világítás) bevétele várhatóan eléri a 97,12 milliárd jüant 2021-ben, ami 18,5%-os éves növekedést jelent;2020-ban 10-nek lesz negatív nettó nyeresége. Mivel a LED-es világítási üzletág növekedése nem tudja ellensúlyozni a költségek növekedését, 2021-ben a LED-alkalmazási szegmens (különösen a világítástechnikai alkalmazások) nagymértékben zsugorodik, és egyre több vállalkozás kényszerül csökkenteni vagy átalakítani a hagyományos vállalkozásokat.
A LED-anyagok tekintetében öt hazai tőzsdei cég bevétele várhatóan eléri a 4,91 milliárd jüant 2021-ben, ami 46,7%-os éves növekedést jelent.A LED-es berendezéseket tekintve hat hazai tőzsdén jegyzett társaság bevétele 2021-ben várhatóan eléri a 19,63 milliárd jüant, ami 38,7%-os éves növekedést jelent.
2022-re a gyártási költségek merev emelkedése a legtöbb kínai LED-csomagoló- és -alkalmazás-gyártó cég életterét meg fogja szorítani, és néhány vezető vállalatnál nyilvánvaló a bezárás és a megfordulás tendenciája.A megnövekedett piaci keresletnek köszönhetően azonban a LED-es berendezéseket és anyagokat gyártó cégek jelentősen profitáltak, és a LED-chiphordozókat gyártó cégek állapota lényegében változatlan maradt.
A kutatóintézetek statisztikái szerint a kínai Commercial Display LED jegyzett társaságainak bevétele 2021-ben eléri a 177,132 milliárd jüant, ami 21,3%-os éves növekedést jelent;2022-ben várhatóan kétszámjegyű gyors növekedést fog tartani, és a teljes kibocsátás értéke eléri a 214,84 milliárd jüant.
03 A feltörekvő alkalmazásokba történő beruházások nőnek, és nagy a lelkesedés az ipari beruházások iránt
2021-ben a kereskedelmi kijelző LED-ipar számos feltörekvő területe a gyors iparosodás szakaszába lép, és a termékek teljesítményét továbbra is optimalizálják.
Ezek közül az UVC LED fotoelektromos konverziós hatékonysága meghaladta az 5,6% -ot, és belépett a nagy térben történő levegős sterilizálás, a dinamikus vízsterilizálás és a komplex felületi sterilizálás piacára;
A fejlett technológiák, például az intelligens fényszórók, az átmenő típusú hátsó lámpák, a HDR autókijelzők és a környezeti lámpák fejlesztésével az autóipari LED-ek elterjedtsége tovább növekszik, és az autóipari LED-piac növekedése 2021-ben várhatóan meghaladja a 10%-ot. ;
A speciális gazdaságos növénytermesztés legalizálása Észak-Amerikában ösztönözte a LED-es növényvilágítás népszerűsítését.A piac arra számít, hogy 2021-ben a LED-es növényvilágítási piac éves növekedési üteme eléri a 30%-ot.
Jelenleg a kis osztású LED-kijelző technológiát a főbb gépgyártók elismerték, és belépett egy gyors tömeggyártási fejlesztési csatornába.Egyrészt olyan komplett gépgyártók, mint az Apple, a Samsung és a Huawei bővítették Mini LED-es háttérvilágítású termékcsaládjukat, a tévégyártók pedig, mint a TCL, az LG és a Konka, intenzíven adtak ki csúcskategóriás Mini LED háttérvilágítású tévéket.
Másrészt az aktív fénykibocsátó Mini LED panelek is tömeggyártásba léptek.2021 májusában a BOE bejelentette az üveg alapú aktív Mini LED panelek új generációjának tömeggyártását, amelyek előnyei az ultra-nagy fényerő, kontraszt, színskála és zökkenőmentes illesztés.
2021-ben a vezető vállalatok és önkormányzatok lelkesen fektetnek be a LED-iparba.Közülük a downstream terminál területén 2021 májusában Kína 6,5 milliárd jüant fektetett be a Mini LED-kijelző ipari park megépítésébe, és a kimeneti érték várhatóan meghaladja a 10 milliárd jüant a befejezést követően;a középső csomagolási területen 2021 januárjában Kína 5,1 milliárd jüan befektetését tervezi 3500 A-es kis hangosztású LED-es gyártósor megépítésére, amelynek becsült éves kibocsátási értéke több mint 10 milliárd jüan a termelés elérése után.A becslések szerint 2021-ben a teljes Mini/Micro LED-ipari lánc új beruházása meghaladja az 50 milliárd jüant.
2022-re tekintve, a hagyományos LED-es világítási alkalmazások nyereségének csökkenése miatt várhatóan több vállalat fordul majd a LED-kijelzők, az autóipari LED-ek, az UV-LED-ek és más alkalmazási területek felé.
2022-ben a kereskedelmi kijelző LED-iparba történő új beruházás várhatóan megtartja a jelenlegi léptéket, de a versenyminta előzetes kialakulása miatt a LED-kijelzők területén várhatóan az új beruházás bizonyos mértékig visszaesik.
Számos probléma, amelyre figyelmet kell fordítani
01 A többletkapacitás felgyorsítja az iparági konszolidációt
A hazai kereskedelmi LED-kibocsátási érték gyors növekedése az iparág egészében is többletkapacitást eredményezett.A többletkapacitás tovább gyorsítja az ipar integrációját és kapacitáscsökkenését, valamint elősegíti a LED-ipar növekedését és fejlődését a fluktuációban.
A LED-es epitaxiális chipek területén a vezető vállalkozások készletcsökkentési nyomása növekszik, a kapacitástöbblet átkerül a low-end termékekre, ami az általános célú LED chipek piacán kiélezett versenyt és folyamatos árcsökkenést eredményez.A kis- és közepes méretű LED chip cégek gyártási kapacitását szűkítik vagy le is zárják, ami közvetve csökkenti a LED-es front-end berendezések iránti piaci keresletet.
A csomagolási területen a LED-es csomagolási kapacitás folyamatos felszabadulásával és a profit folyamatos csökkenésével kapcsolatban a kis- és közepes teljesítményű termékek csomagolási árai jelentősen csökkentek, és a nagy teljesítményű készülékek ára is enyhe csökkenő tendenciát mutat. .Kénytelen a testre szabott fényforrás-jellemzők irányába fejlődni.
A LED-alkalmazások terén a hagyományos általános világítás nyeresége tovább csökken, és az erős tervezési képességekkel, mestercsatorna-erőforrásokkal és márkaelőnyökkel rendelkező nagyvállalatok is érintettek, és kénytelenek olyan feltörekvő területek felé fordulni, mint a LED-kijelző.A kis- és középvállalkozások túlélése egyre nehezebb.
2021-ben a világméretű kereskedelmi kijelző LED-ipar beruházási hajlandósága összességében csökkent az új korona-tüdőgyulladás járvány miatt.A kínai-amerikai kereskedelmi súrlódás és az RMB árfolyam felértékelődésének hátterében a LED-es vállalkozások automatizálási folyamata felgyorsult, és az iparág intenzív integrációja új trendté vált.
A LED-iparban a többletkapacitás fokozatos megjelenésével és a nyereség csökkenésével a nemzetközi LED-gyártók gyakran integrálódtak és kivonultak az elmúlt években, és hazám vezető LED-gyártóinak túlélési nyomása tovább nőtt.Hazám LED-es vállalkozásai ugyan a transzferhelyettesítési hatásnak köszönhetően visszanyerték exportjukat, de hosszú távon elkerülhetetlen, hogy hazám más országokba irányuló exporthelyettesítése gyengüljön, és a hazai LED-ipar továbbra is a kapacitásfelesleg dilemmája előtt áll.
02 Az emelkedő nyersanyagárak áringadozást okoznak
2021-ben a kereskedelmi kijelző LED-ipar termékeinek ára tovább emelkedik.Az érintett hazai és külföldi cégek, mint például a GE Current, a Universal Lighting Technologies (ULT), a Leyard, az Unilumin Technology, a Mulinsen stb., sokszor emelték a termékárakat, átlagosan mintegy 5%-os áremelkedéssel, amelyből nagyon kevés termék ára a hiány akár 30%-kal nőtt.Ennek alapvető oka, hogy a LED termékek ára az emelkedő alapanyagárak miatt ingadozik.
Először is, az új korona-tüdőgyulladás járvány hatása miatt a globális LED-ipar ellátási láncának ciklusa leállt, ami a nyersanyagárak emelkedését eredményezte.
A nyersanyag-kínálat és -kereslet közötti feszültség miatt az ipari lánc upstream és downstream gyártói különböző mértékben kiigazították a nyersanyagok árait, beleértve a LED-es kijelző-meghajtó IC-ket, az RGB-csomagolóeszközöket, a PCB-kártyákat és más upstream és downstream nyersanyagokat. .
Másodszor, a kínai-amerikai kereskedelmi súrlódások hatására a „maghiány” jelensége elterjedt Kínában, és számos kapcsolódó gyártó növelte befektetéseit a mesterséges intelligencia és az 5G területén a kutatásba és a termékek fejlesztésébe, ami összenyomta a a LED-ipar eredeti termelési kapacitása, ami tovább vezet a nyersanyagárak emelkedéséhez..
Végül a logisztikai és szállítási költségek növekedése miatt az alapanyagok ára is emelkedett.
Legyen szó világításról vagy bemutatóterekről, az áremelkedés trendje rövid távon sem csillapodik.Az ipar hosszú távú fejlődése szempontjából azonban az emelkedő árak hozzásegítik a gyártókat termékstruktúrájuk optimalizálásához és korszerűsítéséhez, valamint a termék értékének növeléséhez.
03 A feltörekvő területeken több ismétlődő befektetés történik
Mivel a kereskedelmi kijelző LED-ipari beruházások viszonylag szétszórtak az országban, problémát jelent az ismétlődő befektetés a feltörekvő területeken.
Például a Mini/Micro LED-kijelző technológia kiváló tulajdonságokkal rendelkezik, mint például a nagy fényerő, a magas integráció, a nagy frissítési idő és a rugalmas kijelző, és az OLED és az LCD után az iparág által elismert új generációs megjelenítési technológia lett.A Mini/Micro LED-es kijelzők a kirobbanó kereslet stádiumában vannak, és a széles piaci kilátások miatt a Mini/Micro LED-es befektetés forró befektetés.
Például a Ruifeng Optoelectronics mintegy 700 millió jüant gyűjtött össze Mini/Micro LED technológiai kutatási és fejlesztési projektekre, a Huacan Optoelectronics várhatóan 1,5 milliárd jüant fektet be Mini/Micro LED kutatási és fejlesztési és gyártási projektekbe, a Leyard, az Epistar, a Lijingwei Electronics közösen indított az első Micro LED Kutatóintézet Kínában.Bár új gyártósor-projektek indultak el a Mini/Micro LED-ekhez, számos technikai nehézséget, például tömegátvitelt és javítást, vezetést és színátalakítást nem sikerült hatékonyan megoldani, és a kulcsfontosságú anyagok és berendezések továbbra is a „beszorult nyak” problémájával küzdenek.
Bizonytalanság övezi a különböző típusú társadalmi tőke, az irányadó alapok és ipari alapok e területre való beáramlását.E problémák megoldásához nem csak szakmai befektetésekre van szükség az upstream és a downstream iparágak közötti kapcsolat vezetéséhez és erősítéséhez, hanem kulcsfontosságú kapcsolatokra is szükség van.Pótold a hiányosságokat.
Javaslatok a megteendő ellenintézkedésekre
01 Koordinálja az iparágak fejlesztését a különböző régiókban, és irányítja a nagyobb projekteket
A Nemzeti Fejlesztési és Reformbizottságnak, az Ipari és Információtechnológiai Minisztériumnak és más irányítási osztályoknak össze kell hangolniuk a kereskedelmi LED-ipar fejlesztését különböző helyeken, fel kell tárniuk a nagy LED-projektek "ablakvezetési" mechanizmusát, és elő kell segíteniük a LED ipari szerkezet.Ösztönözni kell a LED chip szubsztrát gyártó és csomagoló gyártósorok átalakítását, mérsékelten csökkenteni a hagyományos LED világítási projektek támogatását, valamint ösztönözni a LED-es berendezések és anyagok korszerűsítését és lokalizálását.Támogassa a hazai vezető LED-cégeket abban, hogy műszaki és tehetséges együttműködést folytassanak fejlett régiókban, például Európa és az Egyesült Államok vállalataival, és ösztönözze a nagy gyártósor-projektek nagyobb ipari klaszterekben való megtelepedését.
02 Ösztönözni kell a közös innovációt és K+F-et, hogy előnyöket teremtsenek a feltörekvő területeken
Használja ki a meglévő finanszírozási csatornákat az ellátási lánc felépítésének fejlesztésére a LED-ipar feltörekvő területein.A chip szubsztrát kapcsolat az ultra-nagy felbontású Mini/Micro LED és a mély UV LED chipek teljesítményének javítására összpontosít;a csomagolási kapcsolat a fejlett csomagolási folyamatok, például a függőleges és flip-chip csomagolás fejlesztésére és a gyártási költségek csökkentésére összpontosít;az alkalmazáshivatkozás az intelligens világítás, az egészséges világítás, a növények fejlesztésére összpontosít.anyagok és berendezések esetében működjön együtt integrált áramköröket gyártó cégekkel a csúcskategóriás LED-es berendezések és anyagok lokalizációs szintjének javítása érdekében.
03 Az ipar árfelügyeletének megerősítése és a termékexport csatornáinak bővítése
Együttműködjön integrált áramköri cégekkel a félvezető chipek árfigyelő rendszerének kiépítésében, a LED-piac felügyeletének megerősítésében, valamint a LED-chipek és -anyagok árának a bejelentési nyomok alapján történő felemelésére irányuló jogellenes cselekmények kivizsgálásának és megbüntetésének felgyorsításában.Ösztönözze a hazai LED-ipari szervezetek építését, építsen ki szabványokat, tesztelést, szellemi tulajdonjogokat stb. lefedő közszolgáltatási platformot, koncentrálja a kiváló erőforrásokat, segítse a vállalkozásokat a nemzetközi cserekapcsolatok és együttműködések megerősítésében, valamint a termékek exportcsatornáinak bővítése a tengerentúli piacokon.
Feladás időpontja: 2022. január 21