Аннотация: 2022 жылға қарай Қытайдың коммерциялық дисплейі жарықдиодты өнеркәсібі алмастыру трансфер эффектісі әсерінен екі таңбалы жоғары жылдамдықты өсуді сақтайды деп күтілуде және ыстық қолдану өрістері бірте-бірте смарт жарықтандыру, шағын қадамдық дисплей және терең ультракүлгін дезинфекция.
2021 жылы Қытайдың коммерциялық жарықдиодты өнеркәсібі жаңа тәждік пневмония эпидемиясының алмастыру әсерінің әсерінен қайта көтеріліп, өседі және LED өнімдерінің экспорты рекордтық деңгейге жетеді.Өнеркәсіп тұрғысынан жарықдиодты құрылғылар мен материалдық кірістер айтарлықтай өсті, бірақ жарықдиодты чиптің субстраты, орау және қолданудан түсетін пайда жұқаруда және олар әлі де үлкен бәсекелестік қысымына тап болады.
2022 жылға қарай Қытайдың коммерциялық дисплейінің жарықдиодты өнеркәсібі алмастыру трансфер эффектісінің әсерінен екі таңбалы жоғары жылдамдықты өсуді сақтайды деп күтілуде және ыстық қолдану өрістері бірте-бірте смарт жарықтандыру, шағын қадамдық дисплей және терең ультракүлгін дезинфекция.
2022 жылғы жағдайдың негізгі пайымдауы
01 Ауыстыру трансфер эффектісі жалғасуда, Қытайдың өндірістік сұранысы күшті
COVID-19 жаңа раундының әсерінен 2021 жылы жаһандық коммерциялық дисплейдің жарықдиодты индустриясына сұраныстың қалпына келуі өсімге қайта оралады.Менің елімнің коммерциялық дисплейінің LED индустриясының алмастыру әсері жалғасуда және бірінші жартыжылдықта экспорт рекордтық көрсеткішке жетті.
Бір жағынан, Еуропа мен Америка Құрама Штаттары және басқа елдер ақша-несие саясатын жеңілдету аясында өз экономикаларын қайта бастады, ал LED өнімдеріне импорттық сұраныс қатты көтерілді.Қытай жарықтандыру қауымдастығының мәліметтері бойынша, 2021 жылдың бірінші жартыжылдығында Қытайдың жарықдиодты жарықтандыру өнімдерінің экспорттық құны 20,988 миллиард АҚШ долларына жетіп, бір жыл бұрынғыдан 50,83 пайызға артып, дәл сол үшін жаңа тарихи экспорт рекордын орнатты. кезең.Оның ішінде Еуропа мен АҚШ-қа экспорт 61,2 пайызды құрап, бір жылмен салыстырғанда 11,9 пайызға өсті.
Екінші жағынан, Қытайдан басқа Азияның көптеген елдерінде ауқымды инфекциялар орын алды және нарықтық сұраныс 2020 жылы күшті өсуден аздап қысқаруға дейін өзгерді.Әлемдік нарық үлесі бойынша Оңтүстік-Шығыс Азия 2020 жылдың бірінші жартыжылдығында 11,7%-дан 2021 жылдың бірінші жартыжылдығында 9,7%-ға, Батыс Азия 9,1%-дан 7,7%-ға, Шығыс Азия 8,9%-дан 6,0%-ға дейін төмендеді.Эпидемия Оңтүстік-Шығыс Азиядағы жарықдиодты өндіру өнеркәсібіне одан әрі әсер еткендіктен, елдер жеткізілім тізбегін қатты тежейтін бірнеше индустриалды парктерді жабуға мәжбүр болды және менің елімнің LED индустриясының алмастыру әсері жалғасты.
2021 жылдың бірінші жартысында Қытайдың коммерциялық дисплейінің жарықдиодты өнеркәсібі жаһандық індеттен туындаған жеткізу алшақтығын тиімді толтырып, өндіріс орталықтары мен жеткізу тізбегі тораптарының артықшылықтарын одан әрі атап өтті.
2022 жылға қарай жаһандық коммерциялық дисплейдің жарықдиодты индустриясы «үй экономикасының» әсерінен нарық сұранысын одан әрі арттырады деп күтілуде, ал қытайлық коммерциялық дисплейдің жарықдиодты өнеркәсібі ауыстыруды ауыстыру әсерінен пайда көреді.
Бір жағынан, жаһандық індеттің әсерінен тұрғындар азырақ шықты, ал ішкі жарықтандыруға, жарықдиодты дисплейге және т.б. нарықтағы сұраныс артып, жарықдиодты индустрияға жаңа күш енгізді.
Екінші жағынан, Қытайдан басқа Азия аймақтары эпидемияның қайталануы мен нашарлауына және жұмыстың қайта басталуының белгісіздігін арттыруға әкелуі мүмкін ауқымды инфекцияларға байланысты вирустарды тазартудан бас тартуға және вирустың бірге өмір сүру саясатын қабылдауға мәжбүр болды. және өндіріс.
Ғылыми-зерттеу институттары 2022 жылы Қытайдың коммерциялық дисплейінің жарықдиодты өнеркәсібінің алмастыру әсері жалғасады және жарықдиодты өндіріс пен экспортқа сұраныс күшті болады деп болжайды.
02 Өндірістегі пайданың төмендеуі жалғасты, салалық бәсекелестік күшейе түсті
2021 жылы Қытайдың коммерциялық дисплейінің жарықдиодты қаптамасы мен қосымшаларының пайда шегі қысқарады және салалық бәсекелестік күшейе түседі;чип субстрат өндірісінің, жабдықтар мен материалдардың өндірістік қуаты айтарлықтай артады және рентабельділік жақсарады деп күтілуде.
Жарықдиодты чиптер мен субстраттарға келетін болсақ, 2021 жылы 8 отандық листингілік компанияның кірісі 16,84 миллиард юаньға жетіп, өткен жылмен салыстырғанда 43,2% өседі деп күтілуде.Кейбір жетекші компаниялардың орташа таза кірісі 2020 жылы 0,96%-ға дейін төмендегенімен, ауқымды өндірістің тиімділігін арттырудың арқасында LED чиптері мен субстрат компанияларының таза пайдасы 2021 жылы белгілі бір дәрежеде артады деп күтілуде, және Sanan Optoelektronics-тің жарықдиодты бизнесінің жалпы пайда маржасы артады деп күтілуде.Дұрыс.
Жарықдиодты қаптама сегментінде 2021 жылы 10 отандық листингілік компанияның кірісі 38,64 миллиард юаньға жетіп, өткен жылдың осы кезеңімен салыстырғанда 11,0%-ға өседі деп күтілуде.2021 жылы жарықдиодты қаптаманың жалпы пайда маржасы 2020 жылы жалпы төмендеу үрдісін жалғастырады деп күтілуде, бірақ өндірістің жылдам өсуінің арқасында отандық жарықдиодты қаптама компанияларының таза кірісі 2020 жылы шамамен 5%-ға аздап өседі деп күтілуде. 2021.
Жарықдиодты қолдану сегментінде 43 отандық листингілік компанияның кірісі (негізінен жарықдиодты жарықтандыру) 2021 жылы 97,12 миллиард юаньға жетеді деп күтілуде, бұл өткен жылмен салыстырғанда 18,5% өседі;Олардың 10-ы 2020 жылы теріс таза пайдаға ие болады. Жарықдиодты жарықтандыру бизнесінің өсуі шығындардың өсуін өтей алмайтындықтан, жарықдиодты қолдану сегменті (әсіресе жарықтандыру қолданбасы) 2021 жылы айтарлықтай қысқарады, ал көптеген кәсіпорындар дәстүрлі бизнесті азайту немесе өзгерту.
Жарықдиодты материалдарға келетін болсақ, 2021 жылы бес отандық листингтік компанияның кірісі 4,91 миллиард юаньға жетіп, өткен жылмен салыстырғанда 46,7%-ға өседі деп күтілуде.Жарықдиодты жабдықтарға келетін болсақ, 2021 жылы алты отандық листингтік компанияның кірісі 19,63 миллиард юаньға жетіп, өткен жылмен салыстырғанда 38,7%-ға өседі деп күтілуде.
2022 жылға қарай, өндіріс шығындарының қатаң өсуі Қытайдағы жарықдиодты қаптамалар мен қолданбалы компаниялардың көпшілігінің өмір сүру кеңістігін қысады, ал кейбір жетекші компаниялар жабылып, айналып кетудің айқын үрдісіне ие.Дегенмен, нарықтағы сұраныстың артуы арқасында жарықдиодты жабдықтар мен материалдық компаниялар айтарлықтай пайда тапты, ал LED чипті субстрат компанияларының статус-квосы негізінен өзгеріссіз қалды.
Ғылыми-зерттеу мекемелерінің статистикасы бойынша, Қытайдың коммерциялық дисплейінің листингілік компанияларының кірісі 2021 жылы 177,132 миллиард юаньға жетеді, бұл өткен жылмен салыстырғанда 21,3% өседі;2022 жылы екі таңбалы жылдам өсуді сақтап, жалпы өнім көлемі 214,84 миллиард юаньға жетеді деп күтілуде.
03 Жаңадан пайда болған қолданбаларға салынған инвестиция өсуде және өнеркәсіптік инвестицияларға деген ынта жоғары
2021 жылы коммерциялық дисплейдің жарықдиодты индустриясының көптеген дамып келе жатқан өрістері жылдам индустрияландыру кезеңіне өтеді және өнімнің өнімділігін оңтайландыру жалғасады.
Олардың ішінде UVC LED фотоэлектрлік түрлендіру тиімділігі 5,6% -дан асты және ол үлкен ғарыштық ауаны зарарсыздандыруға, динамикалық суды зарарсыздандыруға және күрделі беттік зарарсыздандыру нарықтарына кірді;
Ақылды фаралар, артқы шамдар, HDR автокөлік дисплейлері және қоршаған орта шамдары сияқты озық технологиялардың дамуымен автомобиль жарықдиодтарының ену жылдамдығы өсуде және автомобиль жарықдиодтары нарығының өсуі 2021 жылы 10% -дан асады деп күтілуде. ;
Солтүстік Америкада арнайы экономикалық дақылдарды өсіруді заңдастыру жарықдиодты өсімдіктерді жарықтандыруды танымал етуді ынталандырды.Нарық 2021 жылы жарықдиодты өсімдіктерді жарықтандыру нарығының жылдық өсу қарқыны 30% жетеді деп күтеді.
Қазіргі уақытта кішігірім жарықдиодты дисплей технологиясын негізгі машина өндірушілері мойындады және жылдам жаппай өндірісті дамыту арнасына енді.Бір жағынан, Apple, Samsung және Huawei сияқты толық машина өндірушілері Mini LED артқы жарығы өнімдерінің желісін кеңейтті, ал TCL, LG және Konka сияқты теледидар өндірушілері жоғары деңгейлі Mini LED артқы жарығы теледидарларын қарқынды түрде шығарды.
Екінші жағынан, белсенді жарық шығаратын Mini LED панельдері де жаппай өндіріс кезеңіне өтті.2021 жылдың мамырында BOE ультра жоғары жарықтылық, контраст, түс гаммасы және біркелкі жалғау артықшылықтары бар шыны негізіндегі белсенді Mini LED панельдерінің жаңа буынын жаппай шығарылатынын жариялады.
2021 жылы жетекші компаниялар мен жергілікті үкіметтер LED индустриясына инвестиция салуға ынталы.Олардың ішінде, 2021 жылдың мамыр айында төменгі ағынды терминал өрісінде Қытай Mini LED дисплей индустриалды паркін салу үшін 6,5 миллиард юань инвестициялады және аяқталғаннан кейін өнім құны 10 миллиард юаньнан асады деп күтілуде;орта ағынды орау саласында, 2021 жылдың қаңтарында Қытай 5,1 миллиард юань инвестициялауды жоспарлап отыр, өндіріске жеткеннен кейін жылдық өнім құны 10 миллиард юаньнан асатын 3500 шағын жарықдиодты өндіріс желісін салуды жоспарлап отыр.2021 жылы шағын/микро жарықдиодты өнеркәсіп тізбегіндегі жаңа инвестиция 50 миллиард юаньнан асады деп болжануда.
2022 жылға қарай, дәстүрлі жарықдиодты жарықтандыру қосымшаларының кірісінің төмендеуіне байланысты көптеген компаниялар LED дисплейіне, автомобильдік жарықдиодты, ультракүлгін жарықдиодты және басқа қолданбалы салаларға жүгінеді деп күтілуде.
2022 жылы коммерциялық дисплейдің LED индустриясына салынған жаңа инвестиция ағымдағы ауқымды сақтайды деп күтілуде, бірақ LED дисплей өрісіндегі бәсекелестік үлгісінің алдын ала қалыптасуына байланысты жаңа инвестиция белгілі бір дәрежеде төмендейді деп күтілуде.
Назар аударуды қажет ететін бірнеше мәселе
01 Артық қуат саланың шоғырлануын жылдамдатады
Отандық коммерциялық жарықдиодты шығару құнының жылдам өсуі тұтастай алғанда салада артық қуаттылықты тудырды.Артық қуаттылық өнеркәсіптегі интеграцияны және қуаттылықты одан әрі тездетеді және ауытқудағы жарықдиодты индустрияның өсуіне және дамуына ықпал етеді.
Жарықдиодты эпитаксиалды чиптер саласында жетекші кәсіпорындардың қорсыздану қысымы артып, артық қуаттылық төмен деңгейлі өнімдерге ауысады, нәтижесінде жалпы мақсаттағы жарықдиодты чиптер нарығында қатаң бәсекелестік және бағаның үздіксіз төмендеуі байқалады.Шағын және орта жарықдиодты чип шығаратын компаниялар өндіріс қуатын қысқартты немесе тіпті жұмысын тоқтатты, бұл жарықдиодты алдыңғы жабдыққа нарықтық сұранысты жанама түрде азайтады.
Жарықдиодты қаптама сыйымдылығының үздіксіз шығарылуы мен пайданың үздіксіз төмендеуі әсер еткен орау саласында шағын және орта қуатты өнімдердің орау бағасы айтарлықтай төмендеді, ал жоғары қуатты құрылғылардың бағасы да аздап төмендеу үрдісін көрсетті. .Ол теңшелген жарық көзінің сипаттамалары бағытында дамуға мәжбүр.
Жарықдиодты қолдану саласында дәстүрлі жалпы жарықтандырудың пайдасы қысқаруды жалғастыруда және күшті дизайн мүмкіндіктері, негізгі арна ресурстары және бренд артықшылықтары бар ірі кәсіпорындар да әсер етіп, LED дисплейі сияқты дамып келе жатқан өрістерге жүгінуге мәжбүр.Шағын және орта бизнестің өмір сүруі қиындап барады.
2021 жылы жаһандық коммерциялық дисплейдің жарықдиодты индустриясының инвестициялауға дайындығы жаңа пневмония эпидемиясының аясында тұтастай төмендеді.Қытай-АҚШ сауда үйкелісі және юандық бағамның жоғарылауы аясында жарықдиодты кәсіпорындардың автоматтандыру процесі жеделдеді және саланың қарқынды интеграциясы жаңа үрдіске айналды.
Жарықдиодты жарықдиодты өнеркәсібіндегі артық қуаттылықтың бірте-бірте пайда болуымен және жарықдиодты жарықдиодты жарықдиодты өндірушілердің халықаралық өндірушілері соңғы жылдары жиі біріктіріліп, шығып кетті, ал менің елімнің жетекші LED кәсіпорындарының өмір сүру қысымы одан әрі артты.Менің елімнің жарықдиодты кәсіпорындары трансфертті алмастыру әсерінің арқасында экспортты қалпына келтіргенімен, ұзақ мерзімді перспективада менің елімнің басқа елдерге экспортын алмастыруының әлсіреуі сөзсіз, ал отандық жарықдиодты өнеркәсіп әлі де артық қуат дилеммасымен бетпе-бет келеді.
02 Шикізат бағасының өсуі бағаның ауытқуын тудырады
2021 жылы коммерциялық дисплейдің LED индустриясындағы өнімдердің бағасы көтерілуді жалғастырады.Тиісті отандық және шетелдік компаниялар GE Current, Universal Lighting Technologies (ULT), Leyard, Unilumin Technology, Mulinsen және т.б. өнім бағасын бірнеше рет өсірді, орташа өсім шамамен 5%, оның ішінде өте аз өнімдердің бағасы. тапшылық 30%-ға дейін өсті.Негізгі себебі, жарықдиодты өнімдердің бағасы шикізат бағасының өсуіне байланысты өзгереді.
Біріншіден, жаңа тәждік пневмония індетінің әсерінен жаһандық жарықдиодты өнеркәсіптің жеткізу тізбегі циклі бұғатталды, нәтижесінде шикізат бағасы көтерілді.
Шикізатқа сұраныс пен ұсыныс арасындағы шиеленіске байланысты өнеркәсіп тізбегіндегі жоғары және төменгі ағынды өндірушілер шикізаттың бағасын әртүрлі дәрежеде реттеді, соның ішінде LED дисплей драйверінің IC, RGB орау құрылғылары, ПХД тақталары және басқа жоғары және төменгі ағымдық шикізат. .
Екіншіден, Қытай-АҚШ сауда үйкелісінің әсерінен Қытайда «негіздің жетіспеушілігі» құбылысы тарады және көптеген байланысты өндірушілер AI және 5G салаларындағы өнімдерді зерттеуге және әзірлеуге инвестициясын көбейтті, бұл шикізат бағасының одан әрі өсуіне әкелетін жарықдиодты өнеркәсіптің бастапқы өндірістік қуаты..
Ақырында, логистикалық және көлік шығындарының өсуіне байланысты шикізат құны да өсті.
Жарықтандыру немесе дисплей алаңдары болсын, бағаның көтерілу үрдісі қысқа мерзімді перспективада бәсеңдемейді.Дегенмен, саланың ұзақ мерзімді дамуы тұрғысынан бағаның өсуі өндірушілерге өнім құрылымын оңтайландыруға және жаңартуға және өнімнің құнын арттыруға көмектеседі.
03 Дамып келе жатқан кен орындарына қайталанатын инвестициялар көбірек
Коммерциялық дисплей LED индустриясының инвестициясы бүкіл ел бойынша салыстырмалы түрде шашыраңқы болғандықтан, дамып келе жатқан салаларға қайталанатын инвестициялау мәселесі бар.
Мысалы, Mini/Micro LED дисплей технологиясы жоғары жарықтық, жоғары интеграция, жоғары жаңарту және икемді дисплей сияқты тамаша сипаттамаларға ие және OLED және СКД-дан кейін индустрия мойындаған дисплей технологиясының жаңа буынына айналды.Мини/Микро жарықдиодты дисплей өнімдері қарқынды сұраныс сатысында және кең нарықтық перспектива Mini/Micro LED-ді ыстық инвестицияға айналдырады.
Мысалы, Ruifeng Optoelectronics Mini/Micro LED технологиясын зерттеу және дамыту жобалары үшін шамамен 700 миллион юань жинады, Huacan Optoelectronics Mini/Micro LED ғылыми-зерттеу және әзірлеу және өндірістік жобаларына 1,5 миллиард юань инвестициялайды деп күтілуде, Leyard, Epistar, Lijingwei Electronics бірлесіп іске қосылды. Қытайдағы алғашқы Micro LED зерттеу институты.Mini/Micro LED-ге арналған жаңа өндіріс желісі жобалары іске қосылғанымен, жаппай тасымалдау және жөндеу, жүргізу және түс түрлендіру сияқты көптеген техникалық қиындықтар тиімді шешілген жоқ, ал негізгі материалдар мен жабдықтар әлі де «кептеліп қалған мойын» мәселесіне тап болуда.
Бұл салаға әлеуметтік капиталдың әртүрлі түрлерінің, бағыттаушы қорлардың және өнеркәсіптік қорлардың ағыны туралы белгісіздік бар.Бұл мәселелерді шешу үшін жоғары және төменгі өнеркәсіп салаларын басқару және байланыстыру үшін кәсіби инвестиция ғана емес, сонымен қатар негізгі байланыстар қажет.Кемшіліктердің орнын толтыру.
Қолданылатын қарсы шаралар бойынша ұсыныстар
01 Түрлі аймақтардағы өнеркәсіптердің дамуын үйлестіру және ірі жобаларға басшылық жасау
Ұлттық даму және реформалау комиссиясы, Индустрия және ақпараттық технологиялар министрлігі және басқа да басқару бөлімдері әртүрлі жерлерде коммерциялық жарықдиодты индустрияның дамуын үйлестірулері керек, негізгі жарықдиодты жобалар үшін «терезелік нұсқау» механизмін зерттеп, жарықдиодты жарықтандыруды реттеуге жәрдемдесулері керек. Жарықдиодты өнеркәсіп құрылымы.Жарықдиодты чиптердің субстраттарын өндіру және орау өндірісінің желілерін түрлендіруді ынталандыру, дәстүрлі жарықдиодты жарықтандыру жобаларын қолдауды қалыпты түрде азайту және жарықдиодты жабдықтар мен материалдарды жаңарту мен локализациялауды ынталандыру.Еуропа және Америка Құрама Штаттары сияқты алдыңғы қатарлы аймақтардағы компаниялармен техникалық және талантты ынтымақтастықты жүзеге асыру үшін отандық жетекші LED компанияларына қолдау көрсету және ірі өнеркәсіптік кластерлерде ірі өндірістік желілерді орналастыру жобаларын ынталандыру.
02 Бірлескен инновациялар мен ҒЗТКЖ дамып келе жатқан салаларда артықшылықтарды қалыптастыру үшін ынталандыру
Жарықдиодты индустрияның дамып келе жатқан салаларында жеткізу тізбегінің құрылысын жақсарту үшін қолда бар қаржыландыру арналарын пайдаланыңыз.Чиптің субстрат сілтемесі ультра жоғары ажыратымдылықтағы Mini/Micro LED және терең ультракүлгін жарықдиодты чиптердің жұмысын жақсартуға бағытталған;орау сілтемесі тік және флип-чип орау сияқты жетілдірілген орау процестерін жақсартуға және өндіріс шығындарын азайтуға бағытталған;қолданбалы сілтеме смарт жарықтандыруды, салауатты жарықтандыруды, өсімдіктерді жарықтандыруды және салалық топ стандарттарын қалыптастыруды жеделдету үшін нарықтың басқа сегменттерін пилоттық демонстрациялық жобаларды дамытуға бағытталған;материалдар мен жабдықтар үшін жоғары сапалы жарықдиодты жабдықтар мен материалдарды оқшаулау деңгейін жақсарту үшін интегралды схема компанияларымен ынтымақтасу.
03 Салалық бағаны қадағалауды күшейту және өнімді экспорттау арналарын кеңейту
Жартылай өткізгіш чиптердің бағасын бақылау жүйесін құру, жарықдиодты чиптер нарығын қадағалауды күшейту және есеп беру мәліметтеріне сәйкес жарықдиодты чиптер мен материалдардың бағасын көтерудің заңсыз әрекеттерін тергеу мен жазалауды жеделдету үшін интегралды схема компанияларымен ынтымақтасу.Отандық жарықдиодты өнеркәсіп ұйымдарының құрылысын ынталандыру, стандарттарды, тестілеуді, зияткерлік меншік құқықтарын және т.б. қамтитын мемлекеттік қызмет көрсету платформасын құру, жоғары ресурстарды шоғырландыру, кәсіпорындарға халықаралық алмасулар мен ынтымақтастықты нығайтуға көмектесу және сыртқы нарықтардағы өнімдердің экспорттық арналарын кеңейту.
Жіберу уақыты: 21 қаңтар 2022 ж