За почеток на 2021 година, ќе ја продолжам традицијата започната пред две години на изнесување на некои предвидувања за годината. Се консултирав со моите колеги од DSCC и за теми од интерес и за предвидувања и добив придонес од Рос и Гијом, но оваа колумна ја пишувам за моја сметка и читателите не треба да претпоставуваат дека некој друг во DSCC ги има истите мислења.
Додека ги нумерирав овие предвидувања, бројките се само за референца; тие не се во некој посебен редослед.
#1 – Прекин на огнот, но без мировен договор во трговската војна меѓу САД и Кина; Тарифите на Трамп остануваат на своето место
Трговската војна со Кина беше една од потписните иницијативи на администрацијата на Трамп, почнувајќи со серија тарифи за таргетирање на американскиот увоз на кинески производи. Пред една година, Трамп потпиша првичен договор „фаза 1“ кој имаше за цел да го отвори патот за поширок договор меѓу двете земји. Оттогаш, пандемијата ги потресе економиите ширум светот и ја наруши светската трговија, но трговскиот суфицит на Кина со САД е поголем од кога било. Администрацијата на Трамп го префрли својот фокус од тарифи на санкции во 2020 година, погодувајќи го Huawei со ограничувања што ефективно го осакатија неговиот бизнис со паметни телефони и го наведоа да се отфрли од брендот Honor.
Иако ќе го видиме крајот на претседателството на Трамп во јануари, очекуваме дека администрацијата на Бајден ќе ја задржи суштината, ако не и тонот, на политиките на Трамп кон Кина. Антикинеското расположение во САД се чини дека е редок случај на двопартиски договор во Конгресот, а поддршката за цврстата линија кон Кина останува силна. Иако Бајден веројатно нема да продолжи со нови царини и може да се воздржи од проширување на списокот на кинески компании насочени за санкции, тој исто така веројатно нема да ги ублажи мерките што ги воведе Трамп, барем не во неговата прва година на функцијата.
Во рамките на крајните производи на индустријата за прикажување, само телевизорите беа погодени од казнените тарифи на Трамп. Почетната тарифа од 15% за увозот на кинески ТВ имплементирана во септември 2019 година беше намалена на 7,5% во договорот од Фаза 1, но таа тарифа останува на сила и се надополнува на тарифата од 3,9% за увоз на ТВ од повеќето други земји. Мексико, според договорот USMCA кој ја замени НАФТА, може да извезува телевизори без царини, а тарифите на Трамп му помогнаа на Мексико да го врати својот удел во ТВ бизнисот во 2020 година. дополнително ќе се намали од нивоата во 2020 година.
Увоз на ТВ во САД по земја и група со големина на екран, приходи, К1 2018 до 3 2020
Додека синџирот на снабдување на телевизори се префрли од Кина во Мексико, синџирите на снабдување со преносни компјутери, таблети и монитори останаа доминирани од Кина. Кај паметните телефони, уделот на увозот од Кина се намали, бидејќи неколку производители на телефони, особено Samsung, префрлија одредено производство во Виетнам. Индија стана нов извор на паметни телефони увезени во САД. Ова оддалечување од Кина најверојатно ќе продолжи во 2021 година, бидејќи, покрај загриженоста за трговската војна, производителите бараат производство со пониска цена во Виетнам и Индија, бидејќи работната сила станува поскапа во крајбрежната Кина.
#2 Samsung ќе продава преклопливи панели со UTG на други брендови
На почетокот на 2020 година, предвидовме дека Ultra-Thin Glass (UTG) ќе биде препознаено како најдобра обвивка за дисплеи што се преклопуваат. Тоа предвидување ја постигна целта, бидејќи проценуваме дека 84% од панелите на телефонот што се преклопуваат користеле UTG во 2020 година, но сите потекнуваат од еден бренд - Samsung. Со повлекувањето на Huawei од пазарот на паметни телефони и ограничувањата во понудата на некои други модели на преклопување, Samsung речиси имаше монопол на смартфоните што се преклопуваат во 2020 година.
Во 2021 година, очекуваме дека и други брендови ќе се приклучат на партијата UTG. Samsung Display признава дека не е во негов најдобар интерес да има една компанија која доминира на пазарот на преклопување како што се случи во 2019 и 2020 година. Како резултат на тоа, Samsung Display ќе започне да нуди преклопливи панели со UTG на другите клиенти во 2021 година. Во моментов очекуваме Oppo , Vivo, Xiaomi и Google ќе понудат барем по еден модел на преклопување со Samsung Display UTG панели во 2021 година. Дополнително, очекуваме Xiaomi да ги понуди сите 3 типа на преклопни уреди во 2021 година - преклопен, во преклопен и преклопен, иако само последните 2 модели ќе користат панели од SDC.
#3 Цените на панелите за ЛЦД ТВ ќе останат повисоки од нивоата во 2020 година до четвртиот квартал
Цените на панелите за ЛЦД ТВ имаа ролеркостер година во 2020 година, со три точки на флексија само во првата половина проследени со огромен пораст во втората половина. Годината започна со пораст на цените на панелите откако Samsung и LGD објавија дека ќе го исклучат капацитетот на LCD екранот за да се префрлат на OLED. Потоа удри пандемијата и доведе до панично намалување на цените бидејќи сите се плашеа од глобална рецесија, сè додека не стана јасно дека нарачките за останување дома и заклучувањата резултираа со зголемена побарувачка за телевизори. Цените почнаа да се зголемуваат во јуни, најпрво полека, а потоа забрзано во четвртиот квартал за да ја завршите годината повеќе од 50%.
Индекс на цени на панелот за LCD телевизор и промена на Y/Y, 2015-2021 година
Додека Q1 вообичаено би бил почеток на сезонско забавување на побарувачката на ТВ, не очекуваме дека цените на панелите ќе се намалат поради стравувањата од недостиг на стакло како резултат на прекин на електричната енергија во NEG заедно со проблемите со стаклото Gen 10.5 во Corning. Сепак, до крајот на првиот квартал, понудата на стакло ќе биде обновена и сезонскиот пад на побарувачката во пролетните и летните месеци ќе доведе до пад на цените на панелите.
Големите зголемувања на цените на LCD телевизорите ги наведоа SDC и LGD да ги променат своите планови и да го продолжат животниот век на LCD линиите. Овие компании донесуваат разумна одлука дека треба да продолжат да водат линии што носат готовина, но сеништето на исклучување ќе остане да виси над индустријата. Иако цените ќе паднат, тие ќе останат над нивоата од 2020 година во текот на летото и цените на панелите најверојатно ќе се стабилизираат во втората половина на 2021 година на нивоа значително повисоки од нивните историски најниски квартали во К2 2020 година.
#4 Светскиот пазар на ТВ ќе опаѓа во 2021 година
Можеби нема да можеме да судиме дали ова предвидување е точно во текот на 2021 година, бидејќи податоците за Q4 2021 нема да бидат достапни до почетокот на 2022 година, но мислам дека веројатно ќе биде јасно врз основа на податоците од Q1-Q3 дека 2021 година ќе биде надолна година за ТВ.
Бројките за Y/Y за ТВ најверојатно ќе ја започнат годината на позитивна страна, бидејќи испораките на ТВ во првата половина на 2020 година беа повредени од ограничувањата во понудата предизвикани од пандемијата, а потоа и од стравувањата од колапс на побарувачката. Можеме да очекуваме испораките во првиот квартал да бидат барем до нивоата во 2019 година и веројатно повисоки, бидејќи побарувачката предизвикана од пандемијата останува висока, така што двоцифрениот пораст Y/Y во првиот квартал е речиси сигурен.
Глобални ТВ испораки на Топ 15 брендови по квартал, 2017-2020
Оваа прогноза за цела 2021 година се заснова на надежните очекувања дека вакцините ќе ѝ стават крај на пандемијата. Вакцините треба да почнат да стануваат широко дистрибуирани во Северна Америка и Западна Европа токму на време за потоплото време да им овозможи на луѓето да излезат надвор. Откако ќе бидат соработувани повеќе од една година, потрошувачите во развиените земји ќе бидат желни да уживаат во зголемена слобода, а бидејќи многу потрошувачи ги надградија своите телевизори во 2020 година, нема да им треба уште една надградба. Така, до вториот квартал треба да стане јасно дека овие развиени пазари ќе покажат пад на Y/Y.
Додека побарувачката за ТВ се зголеми на развиените пазари за време на пандемијата, побарувачката во економиите во развој е многу почувствителна на макроекономијата, а економското забавување резултираше со пад на побарувачката на ТВ во тие региони. Бидејќи очекуваме ширењето на вакцините да биде побавно на глобалниот југ, не очекуваме економско закрепнување во тие региони до 2022 година, така што побарувачката за ТВ веројатно нема да се подобри.
Покрај макроекономските и пандемиските ефекти, повисоките цени на LCD телевизорите ќе делуваат како спротивен ветер на пазарот на ТВ во 2021 година. Производителите на телевизори уживаа рекордни профити во К3 2020 врз основа на ниските цени на панелите во Q2 и силната побарувачка, но повисоките цени на панелите ќе го ограничат нивниот профит и маркетинг буџетите и ќе ги спречи производителите на ТВ да ги користат агресивните стратегии за цени кои ја стимулираат побарувачката.
Би забележал дека ова предвидување не го имаат сите во DSCC; нашата компанија прогнозира дека ТВ-пазарот ќе се зголеми за благи 0,5% во 2021 година. Лично, јас се чувствувам малку попесимист за пазарите во развој.
#5 Повеќе од 8 милиони уреди со MiniLED ќе бидат продадени во 2021 година
Очекуваме дека 2021 година ќе биде година на почеток за MiniLED технологијата бидејќи таа е воведена во повеќе апликации и оди директно против OLED технологијата.
MiniLED се состои од многу мали LED чипови кои обично се движат од 50 до 300 µm во големина, иако индустриската дефиниција за MiniLED сè уште не е воспоставена. MiniLED диоди ги заменуваат обичните LED диоди во позадинското осветлување и се користат во локално затемнување наместо конфигурација на рабното осветлување.
TCL е пионер во MiniLED телевизорите. TCL ги испорача првите LCD екрани во светот со MiniLED позадинско осветлување, серија 8, во 2019 година, и го прошири нивниот опсег со пониска цена од серијата 6 во 2020 година, заедно со воведувањето на својот телевизор со задно осветлување Vidrian MiniLED со активна матрична задна рамнина во нивната серија 8. . Продажбата на овој производ е слаба, бидејќи TCL не воспостави имиџ на брендот од високата класа, но во 2021 година ќе ја видиме технологијата усвоена од останатите водечки ТВ брендови. Samsung воспостави цел на продажба од 2 милиони за MiniLED телевизори во 2021 година, а LG ќе го претстави својот прв MiniLED телевизор на саемот CES во јануари (види посебна приказна ова издание).
Во доменот на ИТ, Apple ја освои наградата за приказ на годината за 2020 година од SID за својот 32-инчен Pro Display XDR монитор; додека Apple не го користи терминот MiniLED, производот се вклопува во нашата дефиниција. Иако XDR, со цена од 4999 долари, не се продава во големи количини, на почетокот на 2021 година се очекува Apple да објави 12,9 инчи iPad Pro со MiniLED позадинско осветлување со 10.384 LED чипови. Дополнителните ИТ производи од Asus, Dell и Samsung ќе донесат поголем обем на оваа технологија.
Извештајот за технологија, цена и испорака на MiniLED позадинско осветлување на DSCC ја дава нашата целосна 5-годишна прогноза за испораките на MiniLED по апликација, како дополнение на моделите на трошоци за различни архитектури на производи во опсег на големини на екран од 6" до 65" и целосен опис на MiniLED синџирот на снабдување. Очекуваме продажбата на MiniLED во сите апликации да достигне 48 милиони единици до 2025 година, а големите бројки започнуваат во 2021 година со раст од Y/Y од 17.800%(!), вклучувајќи 4 милиони ИТ производи (монитори, преносни компјутери и таблети), повеќе од 4 милиони телевизори и 200.000 автомобилски дисплеи.
#6 Повеќе од 2 милијарди долари инвестиции во OLED микродисплеј за AR/VR
2020 беше интересна година за VR. Пандемијата ги принуди луѓето да останат дома поголемиот дел од времето, а некои завршија со купување на нивните први VR слушалки за да најдат некаква форма на бегство. Најновите достапни слушалки на Facebook, Oculus Quest 2, добија многу поволни критики и брзо станаа најпопуларниот VR уред. За разлика од претходните уреди, кои имаа OLED дисплеи, Quest 2 доаѓа со 90Hz LCD панел кој нуди поголема резолуција (1832 × 1920 по око) и значително го намалува ефектот на екранот-врата. За да останат во трката, OLED дисплеите ќе треба да нудат густина на пиксели >1000 PPI, но сегашните панели произведени со FMM нудат само околу 600 PPI.
MicroLED е претставен како идеален кандидат за AR/VR, но технологијата не е целосно зрела. Во 2021 година ќе видиме демонстрација на паметни очила со microLED дисплеи. Сепак, предвидуваме дека нема да бидат достапни за купување или само во мали количини.
Повеќе AR слушалки сега користат OLED микродисплеј (на силиконски задни рамнини) и очекуваме дека трендот ќе продолжи. Производителите исто така се насочени кон VR. Оваа година, индустријата ќе покаже нивоа на осветленост над 10.000 nits.
Наводно, Sony ќе започне со масовно производство на OLED микродисплеј за нови слушалки на Apple во втората половина на 2021 година. Сè уште не е јасно дали овие слушалки ќе бидат првенствено за AR или VR. Сепак, ова е голема победа за OLED на силиконски задни авиони. Кинеските производители веќе почнаа да инвестираат во нови фабрики за да може да очекуваме големо зголемување на капацитетот. Субвенциите од Кина веројатно ќе поттикнат повеќе инвестиции во 2021 година. Бидејќи обемот за AR/VR е сè уште низок, постои ризик тоа брзо да создаде прекумерен капацитет.
#7 MicroLED телевизор ќе започне, но продажбата на единици ќе биде надмината со нејзината резолуција (4K)
MicroLED можеби е највозбудливата нова технологија за прикажување што се појавила на пазарот по OLED, а првите телевизори направени за потрошувачите ќе ги видиме во 2021 година. Потрошувачите кои ги купуваат првите MicroLED телевизори, сепак, тешко дека ќе бидат претставници на просечното домаќинство. Секој што може да си ја дозволи шестцифрената сума на MicroLED веројатно има приход од седум цифри (US$) или повеќе.
Samsung вети дека ќе развие и воведе MicroLED откако покажа модел од 75 инчи на конференцијата IFA во 2018 година. Иако е најпродаваниот бренд на телевизор веќе петнаесет години, Samsung беше фатен зад кривата кога LG успеа да го индустријализира OLED телевизорот и Samsung напорите за OLED со голема големина не успеаја. Додека маркетинг директорите на Самсунг би го спореле спротивното, со одредено оправдување потврдено со неговиот удел на пазарот, повеќето видеофили од високата класа сметаат дека квалитетот на сликата на OLED телевизорот е супериорен во однос на најдоброто што може да го понуди LCD технологијата. Така, Samsung со години имаше проблем на врвот на пазарот, бидејќи брендот број еден немаше телевизор со најдобар квалитет на слика.
MicroLED телевизорот го претставува конечниот одговор на Samsung Visual Display на OLED. Може да одговара на најдлабокото црно на OLED и да понуди драматично подобра врвна осветленост. Речиси во секој атрибут за квалитет на сликата, MicroLED ја претставува совршената технологија за прикажување. Единствениот проблем е цената.
Почетната цена на 110-инчниот MicroLED телевизор на Samsung при лансирање во Кореја ќе биде 170 милиони KRW, или околу 153.000 долари. Очекуваме дека Samsung ќе понуди дури три модели – 88“, 99“ и 110“ – и дека пред крајот на 2021 година моделот со најниска цена ќе биде понуден за помалку од 100.000 долари. Сепак, ова е толку далеку од дофат на секојдневниот потрошувач што продажбата ќе биде ограничена на најмалиот дел од 250-милионскиот пазар на ТВ.
Барав соодветно мал број за да ја споредам продажбата на MicroLED ТВ, но предвидувањето погоре ги преценува нашите очекувани испораки за фактор четири. Очекуваме продажбата на MicroLED ТВ да биде помала од 1000 единици во 2021 година.
#8 Ново проширување на капацитетот на LCD екранот
Најновиот кристален циклус беше немилосрден за производителите на LCD екрани. Бранот на проширување на капацитетот од генерацијата 10,5 од 2018 до 2020 година донесе три последователни години двоцифрено проширување на капацитетот, што доведе до сериозно прекумерно снабдување. Како што е прикажано на табелата со цени на ТВ-таблата погоре, цените на панелите паднаа за повеќе од 50% за нешто повеќе од две години од средината на 2017 година до кварталот 4 2019 година за да го достигнат најниското ниво на сите времиња.
Падот на цената пак доведе до сериозни оперативни загуби за производителите на LCD екрани, барем оние надвор од Кина. AUO и LGD забележаа шест последователни квартали со нето-загуби од Q1 2019 до Q2 2020 година, а Innolux загуби пари во тие шест плус Q4 2018 година.
До почетокот на 2020 година, се чинеше дека LCD е „стара технологија“, и додека во Кина сè уште беа планирани неколку инвестиции за проширување на капацитетот, нови инвестиции престанаа по 2021 година. Двајцата корејски производители на панели, кои некогаш доминираа во индустријата за LCD, објавија дека тие се повлекуваа од LCD за да се фокусираат на OLED. Инвестициите во Кина се повеќе се фокусирани на OLED.
Во текот на 2020 година, стана сè појасно дека оваа проценка е прерана, а на LCD му преостанува уште многу живот. Силната побарувачка доведе до зголемување на цените на панелите, што значително ја подобри профитабилноста на производителите на LCD екрани. Понатаму, проблемите на LGD со производството на своите бели OLED во Гуангжу, и борбата на многу производители на панели со зголемувањето на приносите на OLED панелите за паметни телефони, ја потсетија индустријата дека OLED е тешко да се направи и е значително повисока цена од LCD. Конечно, појавата на технологијата за позадинско осветлување MiniLED и обезбеди на актуелната LCD технологија шампион во перформанси за да го предизвика OLED.
Корејците сега ја сменија, или барем ја одложија својата одлука да го исклучат LCD, и тоа ќе помогне да се одржи рамнотежа понудата/побарувачката за 2021 година, откако ќе се намали недостигот на стакло во Q1. Сепак, дополнувањата на капацитетот за OLED не се во однос на растот на побарувачката од ~ 5% годишно што го очекуваме, а LCD ќе биде во сè потесна понуда доколку не се додаде нов капацитет.
Ја видовме првата фаза од овој следен пресврт на кристалниот циклус со најавата на CSOT дека ќе изгради T9 LCD fab пред нејзиниот T8 OLED fab (види посебна приказна во ова издание). Очекувајте да видиме повеќе такви потези, од BOE, а можеби дури и од тајванските производители на панели пред да заврши годината.
#9 Нема комерцијално прифатлив ефикасен син OLED емитер во 2021 година
Го започнав ова предвидување во 2019 година, и сум во право веќе две години, и очекувам да го направам три.
Ефикасен син OLED емитер би бил огромен поттик за целата OLED индустрија, но особено за компанијата што го развива. Двајцата главни кандидати за ова се Universal Display Corporation, која се обидува да развие фосфоресцентно сино емитер, и Cynora, која работи на термички активирани одложени флуоресцентни материјали (TADF). Јапонските Kyulux и Summer Sprout со седиште во Кина, исто така, имаат за цел ефикасен син емитер.
Црвените и зелените емитер материјали на UDC овозможуваат одлична боја и животен век со висока ефикасност, бидејќи фосфоресценцијата овозможува 100% внатрешна квантна ефикасност, додека технологијата претходник, флуоресценцијата, дозволува само 25% внатрешна квантна ефикасност. Бидејќи сината боја е многу понеефикасна, кај белите OLED телевизиски панели LGD бара два слоја сини емитери, а кај мобилните OLED Samsung ги организира своите пиксели со синиот потпиксел значително поголем од црвениот или зелениот.
Поефикасна сина боја ќе му овозможи на LGD потенцијално да премине на еден слој што емитува сина боја, а на Samsung да ги ребалансира своите пиксели, во двата случаи подобрувајќи ја не само ефикасноста на енергијата, туку и перформансите на осветленоста. Поефикасна сина боја би ветувала уште повеќе за QD-OLED технологијата на Samsung, која се потпира на синиот OLED за да ја создаде целата светлина на екранот. Samsung ќе користи три слоја на емитер за QD-OLED, така што подобрувањето на сината боја ќе обезбеди големо подобрување во цената и перформансите.
UDC со години работеше на развој на фосфоресцентно сино емитер, но секој квартал компанијата користи идентичен јазик во својот повик за заработка за фосфоресцентно сино: „продолжуваме да правиме одличен напредок во нашата тековна развојна работа за нашиот комерцијален систем за фосфоресцентно сино емитување“. Cynora од своја страна го опиша својот напредок во постигнувањето на трите цели за ефикасност, точка на боја и животен век, но тој напредок се чини дека е запрен од 2018 година, а Cynora го пренасочи својот краткорочен пристап кон подобрено флуоресцентно сино и TADF зелено .
На крајот може да се случи поефикасен син OLED материјал, а кога ќе се случи ќе го забрза растот на OLED индустријата, но не очекувајте во 2021 година.
#10 Креаторите на панели од Тајван ќе ја имаат својата најдобра година во повеќе од една деценија
Двата големи производители на панели со седиште во Тајван, AUO и Innolux, се покажаа особено добро во 2020 година. На почетокот на годината и двете компании беа во тешка состојба. Двете компании беа далеку зад OLED технологијата, со мала надеж да се натпреваруваат со Корејците и не беа во можност да се совпаднат со структурата на трошоците на нивните големи кинески конкуренти BOE и CSOT. Бидејќи LCD екранот изгледаше како „стара технологија“, како што е наведено погоре, овие компании се чинеше дека се сè поневажни.
Иако Тајван можеби го пропуштил бродот на OLED, тој е центар за извонредност во MiniLED технологијата, и ова заедно со оживеаните изгледи за LCD во голема мера ги подобрија изгледите за двете компании. Двете компании ќе продолжат да имаат корист од нивната разновидна мешавина на производи - и двете се истакнуваат во ИТ панелите за кои се очекува да продолжат да имаат силна побарувачка, и двете имаат силни удели во автомобилските дисплеи кои би требало да закрепнат од падот на годината во 2020 година.
Најдобрата година за профитабилност во последната деценија за овие компании беше последниот врв на кристалниот циклус во 2017 година. AUO заработи нето добивка од 30,3 милијарди TWD (992 милиони УСД) со нето маржа од 9%, додека Innolux заработи 37 милијарди TWD (1,2 милијарди долари) со нето маржа од 11%. Со силна побарувачка која поддржува повисоки цени на панели и со слаба структура на трошоците, овие две компании можат да ги надминат тие нивоа во 2021 година.
Време на објавување: 12.08.2021