Abych začal rok 2021, budu pokračovat v tradici započaté před dvěma lety, kdy jsem stanovil několik předpovědí na tento rok. Konzultoval jsem se svými kolegy z DSCC jak témata zájmu, tak předpovědi a obdržel jsem příspěvky od Rosse a Guillauma, ale tento sloupek píšu pro svůj vlastní účet a čtenáři by neměli předpokládat, že někdo jiný v DSCC zastává stejné názory.
I když jsem tyto předpovědi očísloval, čísla jsou pouze orientační; nejsou v žádném konkrétním pořadí.
#1 – Příměří, ale žádná mírová smlouva v obchodní válce mezi USA a Čínou; Trumpovy tarify zůstávají na svém místě
Obchodní válka s Čínou byla jednou z hlavních iniciativ Trumpovy administrativy, počínaje sérií cel zaměřených na dovoz čínských produktů do USA. Před rokem Trump podepsal počáteční dohodu „Fáze 1“, která měla připravit cestu k širší dohodě mezi oběma zeměmi. Od té doby pandemie vyvrátila ekonomiky po celém světě a narušila světový obchod, ale obchodní přebytek Číny s USA je větší než kdy jindy. Trumpova administrativa v roce 2020 přesunula své zaměření od cel k sankcím a zasáhla Huawei omezeními, která fakticky ochromila její podnikání v oblasti smartphonů a vedla ji k odštěpení značky Honor.
I když uvidíme konec Trumpova prezidentství v lednu, očekáváme, že Bidenova administrativa zachová podstatu, ne-li tón, Trumpovy politiky vůči Číně. Zdá se, že protičínské nálady v USA jsou vzácným případem dohody obou stran v Kongresu a podpora tvrdé linii vůči Číně zůstává silná. I když Biden pravděpodobně nebude prosazovat nová cla a možná se zdrží rozšiřování seznamu čínských společností, na něž budou uvaleny sankce, pravděpodobně také neuvolní opatření, která Trump zavedl, alespoň ne ve svém prvním roce v úřadu.
V rámci koncových produktů zobrazovacího průmyslu byly Trumpovými represivními cly ovlivněny pouze televizory. Původní clo ve výši 15 % na dovoz čínských televizorů zavedené v září 2019 bylo v dohodě Fáze 1 sníženo na 7,5 %, ale toto clo zůstává v platnosti a přidává se k 3,9% sazbě na dovoz televizorů z většiny ostatních zemí. Mexiko v rámci dohody USMCA, která nahradila NAFTA, může vyvážet televizory bez cel a Trumpova cla pomohla Mexiku získat zpět svůj podíl na televizním byznysu v roce 2020. Tento model bude pokračovat i v roce 2021 a očekáváme, že dovoz televizorů z Číny v roce 2021 bude dále snížena oproti úrovním roku 2020.
Dovoz TV z USA podle země a skupiny velikosti obrazovky, tržby, 1. čtvrtletí 2018 až 3. čtvrtletí 2020
Zatímco dodavatelský řetězec televizorů se přesunul z Číny do Mexika, dodavatelským řetězcům notebooků, tabletů a monitorů nadále dominovala Čína. U smartphonů klesl podíl dovozu z Číny, protože několik výrobců telefonů, zejména Samsung, přesunulo část výroby do Vietnamu. Indie se stala novým zdrojem chytrých telefonů dovážených do USA. Tento odklon od Číny bude pravděpodobně pokračovat i v roce 2021, protože kromě obav z obchodní války hledají výrobci levnější výrobu ve Vietnamu a Indii, protože pracovní síla je v pobřežní Číně dražší.
#2 Samsung bude prodávat skládací panely s UTG jiným značkám
Na začátku roku 2020 jsme předpověděli, že Ultra-Thin Glass (UTG) bude uznáváno jako nejlepší kryt pro skládací displeje. Tato předpověď zasáhla cíl, protože odhadujeme, že 84 % skládacích telefonních panelů v roce 2020 používalo UTG, ale všechny pocházely od jediné značky – Samsungu. S ústupem Huawei z trhu smartphonů a omezením dodávek některých dalších skládacích modelů měl Samsung v roce 2020 téměř monopol na skládací smartphony.
V roce 2021 očekáváme, že se k UTG party připojí i další značky. Samsung Display si uvědomuje, že není v jejím nejlepším zájmu, aby jediná společnost dominovala na trhu skládacích zařízení, jak tomu bylo v letech 2019 a 2020. V důsledku toho začne Samsung Display nabízet skládací panely s UTG dalším zákazníkům v roce 2021. V současnosti očekáváme, že Oppo , Vivo, Xiaomi a Google nabídnou v roce 2021 každý alespoň jeden skládací model s panely Samsung Display UTG. Kromě toho očekáváme, že Xiaomi v roce 2021 nabídne všechny 3 typy skládacích zařízení – rozkládací, skládací a véčkovou, i když pouze poslední 2 modely budou používat panely od SDC.
Ceny LCD TV panelů #3 zůstanou až do 4. čtvrtletí vyšší než v roce 2020
Ceny LCD TV panelů zaznamenaly v roce 2020 prudký vzestup, přičemž jen v prvním pololetí došlo ke třem inflexním bodům, po nichž následoval obrovský nárůst ve druhém pololetí. Rok začal růstem cen panelů poté, co Samsung a LGD oznámily, že vypnou kapacitu LCD, aby přešly na OLED. Pak zasáhla pandemie a vedla k panickému snižování cen, protože se všichni obávali globální recese, dokud nebylo jasné, že příkazy k pobytu doma a uzamčení vedly ke zvýšené poptávce po televizorech. Ceny začaly růst v červnu, nejprve pomalu a poté ve 4. čtvrtletí zrychlovaly, aby na konci roku vzrostly o více než 50 %.
Index cen LCD TV panelů a meziroční změny, 2015-2021
Zatímco 1. čtvrtletí by za normálních okolností bylo začátkem sezónního zpomalení poptávky po TV, neočekáváme, že ceny panelů klesnou kvůli obavám z nedostatku skla v důsledku výpadku proudu na NEG spolu s problémy se sklem Gen 10.5 v Corningu. Do konce 1. čtvrtletí však bude nabídka skla obnovena a sezónní pokles poptávky v jarních a letních měsících povede k poklesu cen panelů.
Velký nárůst cen LCD TV panelů vedl SDC a LGD ke změně svých plánů a prodloužení životnosti LCD linek. Tyto společnosti činí rozumné rozhodnutí, že by měly pokračovat v provozování linek, které přinášejí hotovost, ale nad průmyslem zůstane viset přízrak odstávky. I když ceny klesnou, zůstanou přes léto nad úrovněmi z roku 2020 a ceny panelů se pravděpodobně ve 2. polovině roku 2021 stabilizují na úrovních podstatně vyšších, než byla jejich historická minima ve 2. čtvrtletí 2020.
#4 Celosvětový televizní trh bude v roce 2021 klesat
Možná nebudeme schopni posoudit, zda je tato předpověď správná během roku 2021, protože data za 4. čtvrtletí 2021 nebudou k dispozici dříve než na začátku roku 2022, ale myslím si, že na základě údajů za 1. až 3. čtvrtletí bude pravděpodobně jasné, že rok 2021 bude rokem poklesu. pro televizi.
Meziroční čísla pro TV pravděpodobně začnou rok pozitivně, protože dodávky TV v první polovině roku 2020 byly postiženy omezeními nabídky způsobenými pandemií a poté obavami z kolapsu poptávky. Můžeme očekávat, že dodávky za 1. čtvrtletí budou minimálně na úrovni roku 2019 a pravděpodobně vyšší, protože poptávka způsobená pandemií zůstává vysoká, takže dvouciferný meziroční nárůst v prvním čtvrtletí je téměř jistý.
Celosvětové dodávky TV 15 nejlepších značek podle čtvrtletí, 2017–2020
Tato celoroční předpověď pro rok 2021 je založena na nadějném očekávání, že vakcíny ukončí pandemii. Vakcíny by se měly začít široce distribuovat v Severní Americe a západní Evropě právě včas, aby bylo teplejší počasí, aby lidé mohli jít ven. Spotřebitelé ve vyspělých zemích budou po více než roce koopování toužit po větší svobodě, a protože mnoho spotřebitelů upgradovalo své televizory v roce 2020, nebudou potřebovat další upgrade. Ve 2. čtvrtletí by tedy mělo být jasné, že tyto rozvinuté trhy budou vykazovat meziroční poklesy.
Zatímco poptávka po televizi během pandemie na rozvinutých trzích prudce vzrostla, poptávka v rozvíjejících se ekonomikách je mnohem citlivější na makroekonomiku a ekonomické zpomalení má za následek pokles poptávky po televizi v těchto regionech. Protože očekáváme, že zavádění vakcín bude na globálním jihu pomalejší, neočekáváme hospodářské oživení v těchto regionech do roku 2022, takže poptávka po televizi se pravděpodobně nezlepší.
Kromě makroekonomických a pandemických efektů budou vyšší ceny LCD TV panelů působit jako protivítr na televizním trhu v roce 2021. Výrobci televizorů si ve 3. čtvrtletí 2020 užívali rekordních zisků na základě nízkých cen panelů ve 2. čtvrtletí a silné poptávky, ale vyšší ceny panelů budou omezovat jejich zisky a marketingové rozpočty a zabrání tvůrcům televizorů používat agresivní cenové strategie, které stimulují poptávku.
Poznamenal bych, že tuto předpověď nedrží všichni v DSCC; prognóza naší společnosti předpokládá, že se televizní trh v roce 2021 zvýší o mírných 0,5 %. Osobně se cítím ohledně rozvíjejících se trhů trochu pesimističtější.
#5 V roce 2021 se prodá více než 8 milionů zařízení s MiniLED
Očekáváme, že rok 2021 bude pro technologii MiniLED přelomovým, protože se zavádí v mnoha aplikacích a jde přímo proti technologii OLED.
MiniLED se skládá z mnoha malých LED čipů, které mají obecně velikost od 50 do 300 µm, ačkoli průmyslová definice MiniLED ještě nebyla stanovena. MiniLED nahrazují konvenční LED v podsvícení a používají se spíše v konfiguraci místního stmívání než v konfiguraci okrajového osvětlení.
Společnost TCL je průkopníkem v oblasti televizorů MiniLED. Společnost TCL dodala první LCD s podsvícením MiniLED, řadu 8, v roce 2019 a v roce 2020 rozšířila svou řadu o levnější řadu 6 spolu s uvedením svého televizoru Vidrian MiniLED s podsvícením a aktivní maticí propojovací desky v řadě 8. . Prodej tohoto produktu byl pomalý, protože TCL si nevytvořila špičkovou image značky, ale v roce 2021 uvidíme technologii přijatou zbytkem předních televizních značek. Samsung stanovil prodejní cíl 2 miliony pro MiniLED TV v roce 2021 a LG představí svůj první MiniLED TV na výstavě CES v lednu (viz samostatný článek v tomto čísle).
V oblasti IT získal Apple ocenění Display of the Year 2020 od SID za svůj 32” monitor Pro Display XDR; i když Apple nepoužívá termín MiniLED, produkt zapadá do naší definice. Ačkoli se XDR s cenou 4 999 USD neprodává ve velkých objemech, očekává se, že začátkem roku 2021 Apple uvede na trh 12,9″ iPad Pro s MiniLED podsvícením s 10 384 LED čipy. Další IT produkty od společností Asus, Dell a Samsung zajistí vyšší objemy této technologie.
Zpráva DSCC o technologii podsvícení MiniLED, nákladech a zásilkách poskytuje naši kompletní 5letou předpověď pro dodávky MiniLED podle aplikace, kromě cenových modelů pro různé architektury produktů napříč řadou velikostí obrazovek od 6” do 65” a úplný popis MiniLED dodavatelský řetězec. Očekáváme, že prodeje MiniLED napříč všemi aplikacemi dosáhnou do roku 2025 48 milionů kusů a velká čísla začnou v roce 2021 s meziročním růstem o 17 800 %(!), včetně 4 milionů IT produktů (monitory, notebooky a tablety), více než 4 milionů televizorů a 200 000 automobilových displejů.
#6 Investice více než 2 miliardy dolarů do mikrodisplejů OLED pro AR/VR
Rok 2020 byl pro VR zajímavým rokem. Pandemie donutila lidi zůstat většinu času doma a někteří si nakonec koupili svůj první VR headset, aby našli nějakou formu úniku. Nejnovější cenově dostupný headset od Facebooku, Oculus Quest 2, získal velmi příznivé recenze a rychle se stal nejoblíbenějším VR zařízením. Na rozdíl od předchozích zařízení, která měla OLED displeje, Quest 2 přišel s 90Hz LCD panelem, který nabízel vyšší rozlišení (1832 × 1920 na oko) a výrazně redukoval efekt dvířek obrazovky. Aby zůstaly v závodě, OLED displeje budou muset nabízet hustotu pixelů > 1000 PPI, ale současné panely vyrobené s FMM nabízejí pouze asi 600 PPI.
MicroLED je prezentován jako ideální kandidát pro AR/VR, ale tato technologie není plně vyzrálá. V roce 2021 se dočkáme demonstrace chytrých brýlí s microLED displeji. Předpokládáme však, že nebudou k dispozici ke koupi, nebo jen v malém množství.
Více AR náhlavních souprav nyní používá OLED mikrodispleje (na silikonových zadních deskách) a očekáváme, že tento trend bude pokračovat. Výrobci cílí i na VR. Tento rok průmysl předvede úrovně jasu nad 10 000 nitů.
Sony údajně zahájí sériovou výrobu OLED mikrodisplejů pro nový Apple headset v druhé polovině roku 2021. Zatím není jasné, zda tento headset bude primárně pro AR nebo VR. Pro OLED na křemíkových zadních deskách je to však velká výhra. Čínští výrobci již začali investovat do nových fabií, takže lze očekávat velký nárůst kapacity. Dotace z Číny pravděpodobně podpoří další investice v roce 2021. Jelikož objemy AR/VR jsou stále nízké, existuje riziko, že to rychle vytvoří nadměrnou kapacitu.
#7 MicroLED TV bude spuštěna, ale prodej jednotek bude překonán svým rozlišením (4K)
MicroLED může být nejvíce vzrušující novou zobrazovací technologií, která se dostala na trh od doby OLED, a první televizory vyrobené pro spotřebitelské použití uvidíme v roce 2021. Spotřebitelé, kteří si koupí první MicroLED televizory, však stěží reprezentují průměrnou domácnost. Každý, kdo si může dovolit šestimístnou částku MicroLED, má pravděpodobně příjem v sedmimístných číslech (US $) nebo vyšší.
Samsung slibuje vyvinout a představit MicroLED od představení 75” modelu na konferenci IFA v roce 2018. Přestože je nejprodávanější značkou televizorů již patnáct let, Samsung uvízl za křivkou, když se LG podařilo industrializovat OLED TV a Samsung úsilí o velké OLED selhalo. Zatímco marketingoví manažeři Samsungu by tvrdili opak, s určitým odůvodněním podloženým jeho podílem na trhu, většina špičkových videofilů považuje kvalitu obrazu OLED TV za lepší než to nejlepší, co může technologie LCD nabídnout. Samsung měl tedy léta problém na horním konci trhu, protože značka číslo jedna neměla televizor s nejlepší kvalitou obrazu.
MicroLED TV představuje konečnou odpověď Samsung Visual Display na OLED. Může odpovídat nejhlubší černé barvě OLED a nabízí výrazně lepší špičkový jas. Téměř v každém atributu kvality obrazu představuje MicroLED dokonalou zobrazovací technologii. Jediným problémem je cena.
Počáteční cena 110” MicroLED TV Samsung při uvedení na trh v Koreji bude 170 milionů KRW, tedy asi 153 000 USD. Očekáváme, že Samsung nabídne až tři modely – 88”, 99” a 110” – a že do konce roku 2021 bude model s nejnižší cenou nabízen za méně než 100 000 $. To je však natolik mimo dosah běžného spotřebitele, že prodej bude omezen na ten nejmenší zlomek televizního trhu s více než 250 miliony.
Hledal jsem vhodně malé číslo pro srovnání prodejů MicroLED TV, ale výše uvedená předpověď čtyřikrát převyšuje naše očekávané dodávky. Očekáváme, že prodej MicroLED TV bude v roce 2021 nižší než 1000 kusů.
#8 Nové rozšíření kapacity LCD
Nejnovější krystalový cyklus byl pro výrobce LCD nemilosrdný. Vlna rozšiřování kapacity Gen 10.5 v letech 2018–2020 přinesla tři po sobě jdoucí roky dvouciferného rozšiřování kapacity, což vedlo k vážnému převisu nabídky. Jak je uvedeno v grafu cen televizních panelů výše, ceny panelů klesly o více než 50 % během více než dvou let od poloviny roku 2017 do 4. čtvrtletí 2019, aby dosáhly historických minim.
Pokles cen zase vedl k vážným provozním ztrátám výrobců LCD, alespoň těch mimo Čínu. AUO a LGD zaznamenaly šest po sobě jdoucích čtvrtletí čistých ztrát od Q1 2019 do Q2 2020 a Innolux ztratil peníze v těchto šesti plus Q4 2018.
Začátkem roku 2020 se zdálo, že LCD je „stará technologie“, a přestože se v Číně stále plánovalo několik investic do rozšíření kapacity, po roce 2021 se nové investice zastavily. Dva korejští výrobci panelů, kteří kdysi ovládali LCD průmysl, oznámili, že ustupovali od LCD, aby se zaměřili na OLED. Investice v Číně se stále více zaměřovaly na OLED.
Během roku 2020 bylo stále jasnější, že toto hodnocení bylo předčasné a LCD má ještě hodně života. Silná poptávka vedla ke zvýšení cen panelů, což výrazně zlepšilo ziskovost výrobců LCD. Kromě toho problémy LGD s výrobou bílých OLED v Guangzhou a problémy mnoha výrobců panelů se zvyšujícími se výnosy na panelech smartphonů OLED připomněly průmyslu, že OLED je obtížné vyrobit a má podstatně vyšší cenu než LCD. A konečně, nástup technologie podsvícení MiniLED poskytl stávající technologii LCD šampiona ve výkonu, který je výzvou pro OLED.
Korejci nyní zvrátili, nebo alespoň odložili své rozhodnutí vypnout LCD, a to pomůže udržet rovnováhu mezi nabídkou a poptávkou pro rok 2021, poté, co bude nedostatek skla v prvním čtvrtletí zmírněn. Navýšení kapacity pro OLED však nedosahuje očekávaného růstu poptávky o ~5 % ročně a pokud nebude přidána nová kapacita, bude nabídka LCD stále omezenější.
Viděli jsme první fázi tohoto dalšího obratu krystalového cyklu s oznámením CSOT, že postaví továrnu T9 LCD před svou továrnu T8 OLED (viz samostatný příběh v tomto čísle). Očekávejte, že do konce roku uvidíme další takové kroky od společnosti BOE a možná i od tchajwanských výrobců panelů.
#9 Žádný komerčně přijatelný účinný modrý OLED zářič v roce 2021
S touto předpovědí jsem začal v roce 2019 a dva roky jsem se nemýlil a očekávám, že splním tři.
Efektivní modrý OLED zářič by byl obrovskou vzpruhou pro celý OLED průmysl, ale především pro společnost, která jej vyvíjí. Dva hlavní kandidáti na to jsou Universal Display Corporation, která se snaží vyvinout fosforeskující modrý emitor, a Cynora, pracující na materiálech Thermally Activated Delayed Fluorescent (TADF). Japonský Kyulux a Summer Sprout se sídlem v Číně se také zaměřují na účinný modrý zářič.
Červené a zelené materiály emitoru UDC umožňují vynikající barvu a životnost s vysokou účinností, protože fosforescence umožňuje 100% vnitřní kvantovou účinnost, zatímco předchozí technologie, fluorescence, umožňuje pouze 25% vnitřní kvantovou účinnost. Protože modrá je mnohem méně účinná, vyžaduje LGD v bílých OLED TV panelech dvě vrstvy modrého emitoru a v mobilních OLED Samsung organizuje své pixely s modrým subpixelem podstatně větším než červený nebo zelený.
Účinnější modrá by umožnila LGD potenciálně přejít na jednu vrstvu vyzařující modrou barvu a Samsung znovu vyvážit své pixely, což v obou případech zlepší nejen energetickou účinnost, ale také výkon jasu. Efektivnější modrá by byla ještě větším příslibem pro technologii QD-OLED společnosti Samsung, která se spoléhá na modrý OLED, který vytváří veškeré světlo na displeji. Samsung použije tři emitorové vrstvy pro QD-OLED, takže vylepšení modré by znamenalo velké zlepšení nákladů a výkonu.
Společnost UDC léta pracovala na vývoji fosforeskujícího modrého emitoru, ale každé čtvrtletí společnost používá stejný jazyk ve svých výdělcích o fosforeskující modré: „Pokračujeme ve vynikajícím pokroku v naší pokračující práci na vývoji našeho komerčního emisního systému s fosforeskující modrou barvou.“ Cynora popsala svůj pokrok při dosahování tří cílů účinnosti, barevného bodu a životnosti, ale zdá se, že tento pokrok se od roku 2018 zastavil a Cynora posunula svůj krátkodobý přístup k lepší fluorescenční modré a zelené TADF. .
Efektivnější modrý OLED materiál se může nakonec objevit, a když se tak stane, urychlí růst OLED průmyslu, ale neočekávejte to v roce 2021.
#10 Tchajwanští výrobci panelů zažijí svůj nejlepší rok za více než deset let
Dvěma velkým výrobcům panelů se sídlem na Tchaj-wanu, AUO a Innolux, se v roce 2020 dařilo obzvláště dobře. Na začátku roku byly obě společnosti v zoufalé situaci. Obě společnosti byly v technologii OLED daleko pozadu, s malou nadějí konkurovat Korejcům a nebyly schopny rovnat se nákladové struktuře svých velkých čínských konkurentů BOE a CSOT. Vzhledem k tomu, že LCD se zdálo být „starou technologií“, jak bylo uvedeno výše, tyto společnosti se zdály být stále více irelevantní.
I když Tchaj-wan možná minul loď s OLED, je to centrum excelence v technologii MiniLED, a to spolu s oživenými vyhlídkami pro LCD výrazně zlepšilo vyhlídky pro obě společnosti. Obě společnosti budou i nadále těžit ze svého rozmanitého produktového mixu – obě vynikají v IT panelech, u kterých se očekává, že bude nadále vykazovat silnou poptávku, a obě mají silné podíly v automobilových displejích, které by se měly zotavit z poklesu v roce 2020.
Nejlepším rokem pro ziskovost v posledním desetiletí pro tyto společnosti byl poslední vrchol krystalového cyklu v roce 2017. AUO vydělalo čistý zisk 30,3 miliardy TWD (992 milionů USD) s 9% čistou marží, zatímco Innolux vydělal 37 miliard TWD (1,2 miliardy USD) s 11% čistou marží. Díky silné poptávce podporující vyšší ceny panelů a štíhlé struktuře nákladů mohou tyto dvě společnosti v roce 2021 tyto úrovně překonat.
Čas odeslání: 12. srpna 2021