เพื่อเริ่มต้นปี 2564 ฉันจะสานต่อประเพณีที่เริ่มต้นเมื่อสองปีก่อนในการคาดการณ์สำหรับปี ฉันได้ปรึกษากับเพื่อนร่วมงาน DSCC ของฉันสำหรับหัวข้อที่น่าสนใจทั้งสองหัวข้อและสำหรับการคาดคะเน และได้รับความช่วยเหลือจาก Ross และ Guillaume แต่ฉันเขียนคอลัมน์นี้สำหรับบัญชีของฉันเอง และผู้อ่านไม่ควรทึกทักเอาเองว่าคนอื่นใน DSCC มีความคิดเห็นแบบเดียวกัน
ในขณะที่ฉันได้นับการคาดคะเนเหล่านี้แล้ว ตัวเลขเหล่านี้ใช้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น พวกเขาไม่ได้อยู่ในลำดับใดโดยเฉพาะ
#1 – ยุติการยิงแต่ไม่มีสนธิสัญญาสันติภาพในสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีน อัตราภาษีของทรัมป์อยู่ในสถานที่
สงครามการค้ากับจีนเป็นหนึ่งในโครงการริเริ่มของฝ่ายบริหารของทรัมป์ โดยเริ่มจากการเก็บภาษีศุลกากรหลายชุดเพื่อกำหนดเป้าหมายการนำเข้าสินค้าจีนจากสหรัฐฯ ปีที่แล้ว ทรัมป์ลงนามในข้อตกลง "ระยะที่ 1" ฉบับแรกที่มีวัตถุประสงค์เพื่อปูทางไปสู่ข้อตกลงที่กว้างขึ้นระหว่างทั้งสองประเทศ ตั้งแต่นั้นมา การระบาดใหญ่ได้ทำให้เศรษฐกิจทั่วโลกพลิกคว่ำและทำให้การค้าโลกหยุดชะงัก แต่การเกินดุลการค้าของจีนกับสหรัฐฯ นั้นยิ่งใหญ่กว่าที่เคย ฝ่ายบริหารของทรัมป์เปลี่ยนโฟกัสจากการเก็บภาษีเป็นมาตรการคว่ำบาตรในปี 2020 โดยโจมตี Huawei ด้วยข้อจำกัดที่ทำให้ธุรกิจสมาร์ทโฟนของตนพิการอย่างมีประสิทธิภาพ และนำไปสู่การแยกแบรนด์ Honor ออก
แม้ว่าเราจะเห็นจุดจบของตำแหน่งประธานาธิบดีทรัมป์ในเดือนมกราคม เราคาดว่าฝ่ายบริหารของไบเดนจะคงเนื้อหาสาระของนโยบายของทรัมป์ต่อจีน หากไม่ใช่น้ำเสียง ความรู้สึกต่อต้านจีนในสหรัฐฯ ดูเหมือนจะเป็นกรณีที่เกิดขึ้นได้ยากของข้อตกลงสองฝ่ายในสภาคองเกรส และการสนับสนุนแนวทางที่เข้มงวดต่อจีนยังคงแข็งแกร่ง ในขณะที่ไบเดนไม่น่าจะขึ้นภาษีใหม่ และอาจละเว้นจากการขยายรายชื่อบริษัทจีนที่มีเป้าหมายในการคว่ำบาตร แต่เขาก็ไม่มีแนวโน้มที่จะผ่อนคลายมาตรการที่ทรัมป์ใช้ อย่างน้อยก็ไม่ใช่ในปีแรกที่เขาดำรงตำแหน่ง
ภายในผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายของอุตสาหกรรมดิสเพลย์ มีเพียงทีวีเท่านั้นที่ได้รับผลกระทบจากอัตราค่าปรับของทรัมป์ อัตราภาษีเริ่มต้น 15% สำหรับการนำเข้ารายการโทรทัศน์ของจีนที่ดำเนินการในเดือนกันยายน 2019 ลดลงเหลือ 7.5% ในข้อตกลงระยะที่ 1 แต่อัตราภาษีดังกล่าวยังคงมีผลบังคับใช้ และเพิ่มอัตราภาษี 3.9% สำหรับการนำเข้าทีวีจากประเทศอื่นๆ ส่วนใหญ่ เม็กซิโก ภายใต้ข้อตกลง USMCA ซึ่งแทนที่ NAFTA สามารถส่งออกทีวีโดยไม่มีการเก็บภาษี และภาษีของทรัมป์ช่วยให้เม็กซิโกฟื้นส่วนแบ่งธุรกิจทีวีในปี 2020 รูปแบบนี้จะดำเนินต่อไปในปี 2564 และเราคาดว่าการนำเข้าทีวีจากจีนในปี 2564 จะลดลงอีกจากระดับ 2020
การนำเข้าทีวีของสหรัฐอเมริกาตามประเทศและกลุ่มขนาดหน้าจอ รายได้ ไตรมาสที่ 1 ปี 2018 ถึงไตรมาสที่ 3 ปี 2020
ในขณะที่ซัพพลายเชนของทีวีเปลี่ยนจากจีนไปยังเม็กซิโก ซัพพลายเชนของโน้ตบุ๊กพีซี แท็บเล็ต และจอภาพยังคงถูกจีนครอบงำ ในสมาร์ทโฟน ส่วนแบ่งการนำเข้าจากประเทศจีนลดลง เนื่องจากผู้ผลิตโทรศัพท์หลายราย โดยเฉพาะ Samsung ได้ย้ายการผลิตบางส่วนไปยังเวียดนาม อินเดียกลายเป็นแหล่งที่มาของสมาร์ทโฟนที่นำเข้ามายังสหรัฐอเมริกา การย้ายออกจากจีนนี้มีแนวโน้มว่าจะดำเนินต่อไปในปี 2564 เพราะนอกจากความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าแล้ว ผู้ผลิตกำลังมองหาการผลิตที่มีต้นทุนต่ำในเวียดนามและอินเดีย เนื่องจากแรงงานในแถบชายฝั่งของจีนมีราคาแพงขึ้น
#2 Samsung จะขายแผงแบบพับได้พร้อม UTG ให้กับแบรนด์อื่น
ในช่วงต้นปี 2020 เราคาดการณ์ว่ากระจกบางเฉียบ (UTG) จะได้รับการยอมรับว่าเป็นฝาปิดที่ดีที่สุดสำหรับจอแสดงผลแบบพับได้ การคาดการณ์ดังกล่าวบรรลุเป้าหมายดังที่เราคาดการณ์ว่า 84% ของแผงโทรศัพท์แบบพับได้ใช้ UTG ในปี 2020 แต่ทั้งหมดมาจากแบรนด์เดียว นั่นคือ Samsung ด้วยการถอนตัวของ Huawei จากตลาดสมาร์ทโฟนและข้อจำกัดด้านการจัดหาสำหรับรุ่นพับอื่นๆ บางรุ่น Samsung เกือบจะผูกขาดสมาร์ทโฟนแบบพับได้ในปี 2020
ในปี 2564 เราคาดว่าแบรนด์อื่นๆ จะเข้าร่วมปาร์ตี้ UTG Samsung Display ตระหนักดีว่าไม่มีผลประโยชน์สูงสุดที่จะมีบริษัทเดียวที่ครองตลาดแบบพับได้ดังที่เกิดขึ้นในปี 2019 และ 2020 ด้วยเหตุนี้ Samsung Display จะเริ่มเสนอแผงแบบพับได้พร้อม UTG ให้กับลูกค้ารายอื่นในปี 2564 ปัจจุบันเราคาดว่า Oppo , Vivo, Xiaomi และ Google เสนอรุ่นพับได้อย่างน้อยหนึ่งรุ่นพร้อมแผง Samsung Display UTG ในปี 2564 นอกจากนี้ เราคาดว่า Xiaomi จะนำเสนออุปกรณ์พับได้ทั้ง 3 ประเภทในปี 2564 – พับออก พับใน และฝาพับ 2 รุ่นหลังจะใช้แผงจาก SDC
#3 ราคาแผงทีวี LCD จะยังคงสูงกว่าระดับ 2020 จนถึง Q4
ราคาแผงทีวี LCD มีปีของรถไฟเหาะในปี 2020 โดยมีจุดเปลี่ยนสามจุดในครึ่งแรกเพียงอย่างเดียวตามด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างมากในครึ่งหลัง ปีเริ่มต้นด้วยราคาแผงที่สูงขึ้นหลังจากที่ Samsung และ LGD ประกาศว่าพวกเขาจะปิดความจุ LCD เพื่อเปลี่ยนเป็น OLED จากนั้น โรคระบาดก็กระทบและทำให้ราคาลดลงอย่างตื่นตระหนก เนื่องจากทุกคนกลัวว่าเศรษฐกิจจะถดถอย จนกระทั่งเป็นที่ชัดเจนว่าคำสั่งให้อยู่แต่ในบ้านและล็อกดาวน์ส่งผลให้ความต้องการทีวีเพิ่มขึ้น ราคาเริ่มเพิ่มขึ้นในเดือนมิถุนายน ในตอนแรกอย่างช้าๆ จากนั้นจึงเร่งขึ้นในไตรมาสที่ 4 เพื่อสิ้นปีขึ้นมากกว่า 50%
ดัชนีราคาแผง LCD TV และการเปลี่ยนแปลง Y/Y, 2015-2021
แม้ว่าปกติแล้ว Q1 จะเป็นจุดเริ่มต้นของการชะลอตัวตามฤดูกาลสำหรับอุปสงค์ทีวี เราไม่คาดว่าราคาแผงจะลดลงเนื่องจากกลัวว่าจะเกิดปัญหาการขาดแคลนกระจกอันเป็นผลจากไฟฟ้าดับที่ NEG ประกอบกับปัญหากระจก Gen 10.5 ที่ Corning ภายในสิ้นไตรมาสที่ 1 อุปทานแก้วจะได้รับการฟื้นฟูและความต้องการที่ลดลงตามฤดูกาลในช่วงฤดูใบไม้ผลิและฤดูร้อนจะทำให้ราคาแผงลดลง
การเพิ่มขึ้นอย่างมากของราคาแผง LCD TV ทำให้ SDC และ LGD เปลี่ยนแผนและยืดอายุของสาย LCD บริษัทเหล่านี้กำลังตัดสินใจอย่างสมเหตุสมผลว่าพวกเขาควรจะดำเนินการตามสายที่นำมาซึ่งเงินสดต่อไป แต่ความน่ากลัวของการปิดตัวจะยังคงแขวนอยู่เหนืออุตสาหกรรม แม้ว่าราคาจะลดลง แต่จะยังคงสูงกว่าระดับ 2020 ตลอดฤดูร้อนและราคาแผงมีแนวโน้มที่จะทรงตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 2564 ที่ระดับที่สูงกว่าระดับต่ำสุดตลอดกาลของ Q2 2020
#4 ตลาดทีวีทั่วโลกจะลดลงในปี 2564
เราอาจไม่สามารถตัดสินได้ว่าการคาดการณ์นี้ถูกต้องในช่วงปี 2564 หรือไม่ เนื่องจากข้อมูลสำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2564 จะไม่สามารถใช้ได้จนถึงต้นปี 2565 แต่ฉันคิดว่าน่าจะมีความชัดเจนจากข้อมูลไตรมาส 1-Q3 ว่าปี 2564 จะเป็นปีที่ตกต่ำ สำหรับทีวี
ตัวเลข Y/Y สำหรับทีวีมีแนวโน้มที่จะเริ่มต้นปีในด้านบวก เนื่องจากการจัดส่งทีวีในช่วงครึ่งแรกของปี 2020 ได้รับผลกระทบจากข้อจำกัดด้านอุปทานที่เกิดจากการระบาดใหญ่ และจากความกลัวว่าอุปสงค์จะทรุดตัว เราสามารถคาดหวังการจัดส่งในไตรมาสที่ 1 เป็นอย่างน้อยจนถึงระดับ 2019 และมีแนวโน้มสูงขึ้นเนื่องจากความต้องการจากการระบาดใหญ่ยังคงสูง ดังนั้นการเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลัก Y/Y ในไตรมาสแรกจึงเกือบจะมั่นใจได้
การจัดส่งทีวีทั่วโลกของแบรนด์ยอดนิยม 15 อันดับแรกตามไตรมาส 2017-2020
การคาดการณ์ทั้งปี 2564 นี้อิงจากความคาดหวังที่หวังว่าวัคซีนจะยุติการแพร่ระบาด วัคซีนควรเริ่มแพร่หลายในอเมริกาเหนือและยุโรปตะวันตกในเวลาที่อากาศอุ่นขึ้นเพื่อให้ผู้คนสามารถออกไปข้างนอกได้ หลังจากร่วมมือกันมานานกว่าหนึ่งปี ผู้บริโภคในประเทศที่พัฒนาแล้วจะกระตือรือร้นที่จะเพลิดเพลินกับอิสระที่เพิ่มขึ้น และเนื่องจากผู้บริโภคจำนวนมากได้อัปเกรดทีวีของตนในปี 2020 พวกเขาจึงไม่จำเป็นต้องอัปเกรดอีก ดังนั้นภายในไตรมาสที่ 2 จะเป็นที่ชัดเจนว่าตลาดที่พัฒนาแล้วเหล่านี้จะแสดงการลดลง Y/Y
ในขณะที่ความต้องการทีวีเพิ่มขึ้นในตลาดที่พัฒนาแล้วในช่วงที่มีการระบาดใหญ่ ความต้องการในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่มีความอ่อนไหวต่อเศรษฐกิจมหภาคมากกว่ามาก และการชะลอตัวทางเศรษฐกิจส่งผลให้ความต้องการทีวีในภูมิภาคเหล่านั้นลดลง เนื่องจากเราคาดว่าการเปิดตัววัคซีนจะช้าลงในภาคใต้ของโลก เราไม่คาดว่าเศรษฐกิจในภูมิภาคเหล่านั้นจะฟื้นตัวจนถึงปี 2022 ดังนั้นความต้องการทีวีจึงไม่น่าจะดีขึ้น
นอกเหนือจากผลกระทบจากเศรษฐกิจมหภาคและการระบาดใหญ่ ราคาแผงทีวี LCD ที่สูงขึ้นจะเป็นอุปสรรคต่อตลาดทีวีในปี 2564 ผู้ผลิตทีวีมีกำไรเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2020 โดยอิงจากราคาแผงที่ต่ำใน Q2 และอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง แต่ราคาแผงที่สูงขึ้นจะถูกจำกัด กำไรและงบประมาณทางการตลาดของพวกเขา และจะป้องกันไม่ให้ผู้ผลิตรายการโทรทัศน์ใช้กลยุทธ์การกำหนดราคาเชิงรุกที่กระตุ้นความต้องการ
ฉันจะทราบว่าการคาดการณ์นี้ไม่ได้จัดขึ้นโดย DSCC ทุกคน บริษัทของเราคาดการณ์ว่าตลาดทีวีจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.5% ในปี 2564 โดยส่วนตัวแล้ว ฉันรู้สึกมองโลกในแง่ร้ายมากขึ้นเล็กน้อยเกี่ยวกับตลาดเกิดใหม่
#5 อุปกรณ์มากกว่า 8 ล้านเครื่องที่มี MiniLED จะขายในปี 2564
เราคาดว่าปี 2021 จะเป็นปีแห่งการแบ่งแยกสำหรับเทคโนโลยี MiniLED เนื่องจากมีการเปิดตัวในหลายแอพพลิเคชั่นและแข่งขันกับเทคโนโลยี OLED แบบตัวต่อตัว
MiniLED ประกอบด้วยชิป LED ขนาดเล็กจำนวนมากซึ่งโดยทั่วไปมีขนาดตั้งแต่ 50 ถึง 300µm แม้ว่าจะยังไม่มีการกำหนดคำจำกัดความในอุตสาหกรรมของ MiniLED MiniLEDs แทนที่ LED ทั่วไปในแบ็คไลท์และใช้ในการหรี่แสงเฉพาะที่แทนที่จะใช้การกำหนดค่าแสงที่ขอบ
TCL เป็นผู้บุกเบิกใน MiniLED TV TCL ได้จัดส่ง LCD ตัวแรกของโลกที่มีแบ็คไลท์ MiniLED 8-Series ในปี 2019 และขยายช่วงด้วยราคาต่ำกว่า 6-Series ในปี 2020 พร้อมกับแนะนำ Vidrian MiniLED backlight TV ที่มีแบ็คเพลนแอกทีฟแมทริกซ์ใน 8-Series . การขายผลิตภัณฑ์นี้ซบเซา เนื่องจาก TCL ยังไม่ได้สร้างภาพลักษณ์แบรนด์ระดับไฮเอนด์ แต่ในปี 2564 เราจะเห็นเทคโนโลยีที่นำโดยแบรนด์ทีวีชั้นนำที่เหลือมาใช้ Samsung ตั้งเป้ายอดขาย 2 ล้านเครื่องสำหรับ MiniLED TV ในปี 2564 และ LG จะเปิดตัว MiniLED TV เครื่องแรกในงาน CES Show ในเดือนมกราคม
ในโดเมนไอที Apple ได้รับรางวัล Display of the Year Award ประจำปี 2020 จาก SID สำหรับจอภาพ Pro Display XDR ขนาด 32 นิ้ว; แม้ว่า Apple จะไม่ใช้คำว่า MiniLED แต่ผลิตภัณฑ์ก็เหมาะกับคำจำกัดความของเรา แม้ว่า XDR ซึ่งมีราคาอยู่ที่ 4,999 เหรียญสหรัฐฯ จะไม่ขายในปริมาณมาก แต่ในช่วงต้นปี 2564 Apple คาดว่าจะเปิดตัว iPad Pro ขนาด 12.9 นิ้ว พร้อมไฟแบ็คไลท์ MiniLED พร้อมชิป LED 10,384 ตัว ผลิตภัณฑ์ไอทีเพิ่มเติมจาก Asus, Dell และ Samsung จะช่วยขับเคลื่อนเทคโนโลยีนี้ในปริมาณที่มากขึ้น
DSCC’s รายงานต้นทุนและการจัดส่งเทคโนโลยีแบ็คไลท์ MiniLED ให้ข้อมูลการคาดการณ์ 5 ปีที่สมบูรณ์ของเราสำหรับการจัดส่ง MiniLED ตามแอปพลิเคชัน นอกเหนือจากแบบจำลองต้นทุนสำหรับสถาปัตยกรรมผลิตภัณฑ์ต่างๆ ในขนาดหน้าจอตั้งแต่ 6” ถึง 65” และคำอธิบายโดยละเอียดของ MiniLED ห่วงโซ่อุปทาน. เราคาดว่ายอดขาย MiniLED ในทุกแอปพลิเคชันจะสูงถึง 48 ล้านหน่วยภายในปี 2568 และตัวเลขจำนวนมากเริ่มต้นในปี 2564 โดยมีการเติบโตปีต่อปีที่ 17,800%(!) รวมถึงผลิตภัณฑ์ไอที 4 ล้านรายการ (จอภาพ โน้ตบุ๊ก และแท็บเล็ต) มากกว่า 4 รายการ ล้านทีวี และจอรถยนต์ 200,000 เครื่อง
#6 การลงทุนมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ใน OLED Microdisplays สำหรับ AR/VR
ปี 2020 เป็นปีที่น่าสนใจสำหรับ VR โรคระบาดทำให้ผู้คนต้องอยู่บ้านเป็นส่วนใหญ่ และบางคนก็ซื้อชุดหูฟัง VR เครื่องแรกเพื่อค้นหารูปแบบการหลบหนี Oculus Quest 2 ชุดหูฟังราคาประหยัดรุ่นล่าสุดของ Facebook ได้รับการวิจารณ์เป็นอย่างดีและกลายเป็นอุปกรณ์ VR ที่ได้รับความนิยมสูงสุดอย่างรวดเร็ว Quest 2 ต่างจากอุปกรณ์รุ่นก่อนซึ่งมีหน้าจอ OLED ตรงที่ Quest 2 มาพร้อมกับแผง LCD 90Hz ที่ให้ความละเอียดสูงกว่า (1832 × 1920 ต่อตา) และลดเอฟเฟกต์ประตูหน้าจอลงอย่างมาก หากต้องการอยู่ในการแข่งขัน จอแสดงผล OLED จะต้องมีความหนาแน่นของพิกเซล >1000 PPI แต่แผงปัจจุบันที่ผลิตด้วย FMM จะมีเพียง 600 PPI เท่านั้น
MicroLED ถูกนำเสนอในฐานะตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุดสำหรับ AR/VR แต่เทคโนโลยีนี้ยังไม่เติบโตเต็มที่ ในปี 2564 เราจะเห็นการสาธิตแว่นตาอัจฉริยะพร้อมจอแสดงผล microLED อย่างไรก็ตาม เราคาดการณ์ว่าจะไม่มีให้ซื้อหรือในปริมาณน้อยเท่านั้น
ขณะนี้ชุดหูฟัง AR จำนวนมากขึ้นใช้ไมโครดิสเพลย์ OLED (บนแผ่นซิลิโคนด้านหลัง) และเราคาดว่าแนวโน้มจะดำเนินต่อไป ผู้ผลิตต่างกำหนดเป้าหมายไปที่ VR ด้วย ในปีนี้ อุตสาหกรรมจะแสดงระดับความสว่างที่สูงกว่า 10,000 นิต
มีรายงานว่า Sony จะเริ่มผลิตไมโครดิสเพลย์ OLED จำนวนมากสำหรับชุดหูฟัง Apple ใหม่ในช่วงครึ่งหลังของปี 2564 ยังไม่เป็นที่แน่ชัดว่าชุดหูฟังนี้จะใช้สำหรับ AR หรือ VR เป็นหลัก อย่างไรก็ตาม นี่เป็นชัยชนะครั้งใหญ่สำหรับ OLED บนแผ่นซิลิคอนด้านหลัง ผู้ผลิตในจีนได้เริ่มลงทุนในโรงงานอุตสาหกรรมใหม่แล้ว ดังนั้นเราจึงคาดว่าจะมีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นอย่างมาก เงินอุดหนุนจากจีนมีแนวโน้มที่จะส่งเสริมการลงทุนมากขึ้นในปี 2564 เนื่องจากปริมาณ AR/VR ยังต่ำอยู่ จึงมีความเสี่ยงที่สิ่งนี้จะทำให้เกิดกำลังการผลิตส่วนเกินอย่างรวดเร็ว
#7 MicroLED TV จะเริ่ม แต่ยอดขายหน่วยจะเกินด้วยความละเอียด (4K)
MicroLED อาจเป็นเทคโนโลยีการแสดงผลใหม่ที่น่าตื่นเต้นที่สุดที่ออกสู่ตลาดตั้งแต่ OLED และเราจะได้เห็นทีวีเครื่องแรกที่ผลิตขึ้นสำหรับผู้บริโภคในปี 2564 อย่างไรก็ตาม ผู้บริโภคที่ซื้อทีวี MicroLED เครื่องแรกนั้นแทบจะไม่ได้เป็นตัวแทนของครัวเรือนทั่วไป ใครก็ตามที่สามารถซื้อ MicroLED จำนวน 6 หลักสามารถมีรายได้เจ็ดหลัก (US$) หรือสูงกว่า
Samsung ให้สัญญาว่าจะพัฒนาและแนะนำ MicroLED นับตั้งแต่เปิดตัวรุ่น 75” ในการประชุม IFA ในปี 2018 แม้ว่าจะเป็นแบรนด์ทีวีที่มียอดขายสูงสุดมาเป็นเวลาสิบห้าปีแล้วก็ตาม แต่ Samsung กลับถูกมองข้ามเมื่อ LG จัดการเพื่ออุตสาหกรรม OLED TV และ Samsung ความพยายามที่ OLED ขนาดใหญ่ล้มเหลว ในขณะที่ผู้บริหารการตลาดของ Samsung จะโต้แย้งเป็นอย่างอื่น โดยมีเหตุผลบางอย่างที่เกิดจากส่วนแบ่งการตลาด ผู้วิดีโอระดับไฮเอนด์ส่วนใหญ่พิจารณาว่าคุณภาพของภาพ OLED TV นั้นเหนือกว่าเทคโนโลยี LCD ที่ดีที่สุดที่สามารถให้ได้ ดังนั้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา Samsung ประสบปัญหาในตลาดระดับบน เนื่องจากแบรนด์อันดับหนึ่งไม่มีทีวีที่ให้คุณภาพของภาพที่ดีที่สุด
MicroLED TV แสดงถึงคำตอบที่ดีที่สุดของ Samsung Visual Display ต่อ OLED สามารถจับคู่กับสีดำที่ลึกที่สุดของ OLED และให้ความสว่างสูงสุดที่ดีขึ้นอย่างมาก ในทุกคุณลักษณะคุณภาพของภาพ MicroLED แสดงถึงเทคโนโลยีการแสดงผลที่สมบูรณ์แบบ ปัญหาเดียวคือราคา
ราคาเริ่มต้นของ MicroLED TV ขนาด 110 นิ้วของ Samsung ที่เปิดตัวในเกาหลีจะอยู่ที่ 170 ล้านวอนหรือประมาณ 153,000 ดอลลาร์ เราคาดว่า Samsung จะวางจำหน่ายรุ่น 88”, 99” และ 110” มากถึงสามรุ่น และก่อนสิ้นปี 2564 รุ่นราคาต่ำสุดจะวางจำหน่ายที่น้อยกว่า 100,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้อยู่ไกลเกินเอื้อมของผู้บริโภคในชีวิตประจำวัน ซึ่งยอดขายจะถูกจำกัดให้เหลือเพียงเศษเล็กเศษน้อยของตลาดทีวีที่มีจำนวนมากกว่า 250 ล้านเครื่องเท่านั้น
ฉันกำลังค้นหาตัวเลขจำนวนน้อยที่เหมาะสมเพื่อเปรียบเทียบยอดขาย MicroLED TV แต่การคาดคะเนข้างต้นนั้นเกินจริงถึงการจัดส่งที่คาดหวังของเราด้วยปัจจัยสี่ เราคาดว่ายอดขายทีวี MicroLED จะน้อยกว่า 1,000 เครื่องในปี 2564
#8 การขยายความจุ LCD ใหม่
วัฏจักรคริสตัลล่าสุดนั้นไร้ความปราณีสำหรับผู้ผลิต LCD คลื่นของการขยายกำลังการผลิต Gen 10.5 จากปี 2018-2020 นำมาซึ่งการขยายกำลังการผลิตที่เป็นตัวเลขสองหลักติดต่อกันเป็นเวลาสามปี นำไปสู่ภาวะอุปทานล้นเกินอย่างรุนแรง ตามที่แสดงในแผนภูมิราคาแผงทีวีด้านบน ราคาแผงตกลงมากกว่า 50% ในเวลาเพียงสองปีตั้งแต่กลางปี 2017 ถึง Q4 2019 เพื่อแตะระดับต่ำสุดตลอดกาล
ราคาที่ลดลงส่งผลให้ผู้ผลิตจอ LCD ขาดทุนจากการดำเนินงานอย่างรุนแรง อย่างน้อยก็นอกประเทศจีน AUO และ LGD ขาดทุนสุทธิติดต่อกัน 6 ไตรมาสจาก Q1 2019 ถึง Q2 2020 และ Innolux เสียเงินในหกไตรมาสบวก Q4 2018
เมื่อต้นปี 2563 ปรากฏว่า LCD เป็น "เทคโนโลยีเก่า" และในขณะที่ยังคงมีการวางแผนการลงทุนเพื่อขยายกำลังการผลิตบางส่วนในประเทศจีน การลงทุนใหม่หยุดลงหลังจากปี 2564 ผู้ผลิตแผงจอภาพชาวเกาหลีสองคนซึ่งครั้งหนึ่งเคยครองอุตสาหกรรม LCD ประกาศว่า พวกเขากำลังถอนตัวจาก LCD เพื่อมุ่งเน้นไปที่ OLED การลงทุนในจีนเน้นไปที่ OLED มากขึ้น
ในช่วงปี 2020 เห็นได้ชัดว่าการประเมินนี้เกิดขึ้นก่อนกำหนด และ LCD มีชีวิตที่เหลืออีกมาก ความต้องการที่แข็งแกร่งทำให้ราคาแผงสูงขึ้น ซึ่งช่วยปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรของผู้ผลิต LCD อย่างมาก นอกจากนี้ LGD ยังต้องดิ้นรนกับการผลิต OLED สีขาวในกวางโจว และผู้ผลิตแผงหลายรายที่ต้องดิ้นรนกับผลผลิตที่เพิ่มขึ้นบนแผงสมาร์ทโฟน OLED เตือนอุตสาหกรรมว่า OLED นั้นผลิตยากและมีราคาสูงกว่า LCD อย่างมาก ในที่สุด การเกิดขึ้นของเทคโนโลยีไฟแบ็คไลท์ MiniLED นั้นทำให้เทคโนโลยี LCD มีหน้าที่เป็นแชมป์ด้านประสิทธิภาพเพื่อท้าทาย OLED
ตอนนี้ชาวเกาหลีได้ย้อนกลับหรืออย่างน้อยก็ล่าช้าในการตัดสินใจปิด LCD และสิ่งนี้จะช่วยรักษาอุปทาน/อุปสงค์ในปี 2564 หลังจากการขาดแคลนกระจกในไตรมาสที่ 1 ได้รับการบรรเทา อย่างไรก็ตาม การเพิ่มความจุสำหรับ OLED นั้นต่ำกว่าความต้องการที่เพิ่มขึ้นในพื้นที่ ~5% ต่อปีตามที่เราคาดไว้ และ LCD จะมีอุปทานที่ตึงตัวมากขึ้น เว้นแต่จะมีการเพิ่มกำลังการผลิตใหม่
เราได้เห็นขั้นตอนแรกของรอบถัดไปของวัฏจักรคริสตัลแล้วด้วยการประกาศของ CSOT ว่าจะสร้าง T9 LCD fab ข้างหน้าของ T8 OLED fab (ดูเรื่องราวแยกต่างหากในฉบับนี้) คาดว่าจะเห็นการเคลื่อนไหวดังกล่าวมากขึ้นโดย BOE และแม้กระทั่งโดยผู้ผลิตแผงหน้าปัดชาวไต้หวันก่อนสิ้นปี
#9 ไม่มีตัวส่งสัญญาณ OLED สีน้ำเงินที่มีประสิทธิภาพในเชิงพาณิชย์ที่ยอมรับได้ในปี 2021
ฉันเริ่มการคาดการณ์นี้ในปี 2019 และฉันพูดถูกมาสองปีแล้ว และคาดว่าจะทำให้เป็นสาม
ตัวส่งสัญญาณ OLED สีน้ำเงินที่มีประสิทธิภาพจะช่วยส่งเสริมอุตสาหกรรม OLED ทั้งหมดได้อย่างมหาศาล แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบริษัทที่พัฒนาสิ่งนี้ สองตัวเลือกหลักสำหรับเรื่องนี้คือ Universal Display Corporation ซึ่งพยายามพัฒนาตัวปล่อยสีน้ำเงินเรืองแสง และ Cynora ที่ทำงานเกี่ยวกับวัสดุเรืองแสงที่เปิดใช้งานด้วยความร้อน (TADF) Kyulux จากญี่ปุ่นและ Summer Sprout ที่ตั้งอยู่ในจีนยังกำหนดเป้าหมายตัวปล่อยสีน้ำเงินที่มีประสิทธิภาพ
วัสดุอีซีแอลสีแดงและสีเขียวของ UDC ให้สีและอายุการใช้งานที่ยอดเยี่ยมและมีประสิทธิภาพสูง เนื่องจากสารเรืองแสงช่วยให้ประสิทธิภาพควอนตัมภายใน 100% ในขณะที่เทคโนโลยีเรืองแสงรุ่นก่อนยอมให้ประสิทธิภาพควอนตัมภายในเพียง 25% เนื่องจากสีน้ำเงินมีประสิทธิภาพน้อยกว่ามาก ในแผงทีวี OLED สีขาว LGD จึงต้องการเลเยอร์ตัวปล่อยสีน้ำเงินสองชั้น และใน OLED สำหรับอุปกรณ์พกพา Samsung จะจัดระเบียบพิกเซลด้วยพิกเซลย่อยสีน้ำเงินที่ใหญ่กว่าสีแดงหรือสีเขียวอย่างมาก
สีน้ำเงินที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นจะช่วยให้ LGD สามารถไปที่เลเยอร์การปล่อยสีน้ำเงินชั้นเดียว และ Samsung จะปรับสมดุลพิกเซลใหม่ ในทั้งสองกรณีนั้นไม่เพียงแต่ปรับปรุงประสิทธิภาพพลังงานเท่านั้น แต่ยังรวมถึงประสิทธิภาพด้านความสว่างด้วย สีฟ้าที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นจะถือเป็นคำมั่นสัญญาที่ยิ่งใหญ่กว่าสำหรับเทคโนโลยี QD-OLED ของ Samsung ซึ่งอาศัย OLED สีน้ำเงินเพื่อสร้างแสงทั้งหมดในจอแสดงผล Samsung จะใช้เลเยอร์อีซีแอลสามเลเยอร์สำหรับ QD-OLED ดังนั้นการปรับปรุงสีน้ำเงินจะช่วยให้ต้นทุนและประสิทธิภาพดีขึ้นอย่างมาก
UDC ทำงานมานานหลายปีเพื่อพัฒนาตัวปล่อยสารเรืองแสงสีน้ำเงิน แต่ในแต่ละไตรมาสบริษัทใช้ภาษาเดียวกันในการเรียกร้องรายได้เกี่ยวกับสีน้ำเงินเรืองแสง: “เรายังคงเดินหน้าพัฒนาอย่างยอดเยี่ยมอย่างต่อเนื่องสำหรับระบบการปล่อยสารเรืองแสงสีน้ำเงินในเชิงพาณิชย์ของเรา” ในส่วนของ Cynora ได้อธิบายถึงความคืบหน้าในการบรรลุเป้าหมายสามประการของประสิทธิภาพ จุดสี และอายุการใช้งาน แต่ความคืบหน้านั้นดูเหมือนจะหยุดชะงักตั้งแต่ปี 2018 และ Cynora ได้เปลี่ยนแนวทางระยะสั้นเป็นสีน้ำเงินเรืองแสงและ TADF ที่ปรับปรุงแล้ว .
วัสดุ OLED สีน้ำเงินที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นอาจเกิดขึ้นในที่สุด และเมื่อเป็นเช่นนั้น จะช่วยเร่งการเติบโตของอุตสาหกรรม OLED แต่อย่าคาดหวังในปี 2564
#10 ผู้ผลิตแผงในไต้หวันจะมีปีที่ดีที่สุดในรอบกว่าทศวรรษ
ผู้ผลิตแผงรายใหญ่สองรายในไต้หวัน คือ AUO และ Innolux ทำได้ดีมากในปี 2020 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อต้นปี ทั้งสองบริษัทประสบปัญหาอย่างหนัก ทั้งสองบริษัทล้าหลังในด้านเทคโนโลยี OLED อย่างมาก โดยมีความหวังเพียงเล็กน้อยที่จะแข่งขันกับชาวเกาหลี และไม่สามารถจับคู่โครงสร้างต้นทุนของ BOE และ CSOT คู่แข่งรายใหญ่ของจีนได้ เนื่องจาก LCD ดูเหมือนจะเป็น "เทคโนโลยีเก่า" ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น บริษัทเหล่านี้จึงดูเหมือนจะไม่เกี่ยวข้องมากขึ้น
ในขณะที่ไต้หวันอาจพลาดเรือ OLED ไป แต่ก็เป็นศูนย์กลางของความเป็นเลิศในเทคโนโลยี MiniLED และสิ่งนี้พร้อมกับโอกาสที่ฟื้นคืนชีพสำหรับ LCD ได้ปรับปรุงโอกาสสำหรับทั้งสองบริษัทอย่างมาก ทั้งสองบริษัทจะได้รับประโยชน์จากการผสมผสานผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายของพวกเขาต่อไป โดยทั้งสองบริษัทมีความโดดเด่นในด้านแผงไอทีซึ่งคาดว่าจะยังคงมีความต้องการที่แข็งแกร่ง และทั้งสองมีส่วนแบ่งที่แข็งแกร่งในการแสดงยานยนต์ซึ่งน่าจะฟื้นตัวจากการลดลงในปี 2020
ปีที่ดีที่สุดสำหรับการทำกำไรในทศวรรษที่ผ่านมาสำหรับบริษัทเหล่านี้คือช่วงพีคสุดท้ายของวัฏจักรคริสตัลในปี 2560 AUO มีกำไรสุทธิ 30.3 พันล้าน TWD (992 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) โดยมีอัตรากำไรสุทธิ 9% ในขณะที่ Innolux ได้รับ 37 พันล้าน TWD (1.2 พันล้านดอลลาร์) โดยมีอัตรากำไรสุทธิ 11% ด้วยความต้องการที่แข็งแกร่งซึ่งสนับสนุนราคาแผงที่สูงขึ้นและโครงสร้างต้นทุนแบบลีน ทำให้ทั้งสองบริษัทสามารถเกินระดับดังกล่าวได้ในปี 2564
โพสต์เวลา: ส.ค.-12-2021