Pour commencer 2021, je continuerai la tradition commencée il y a deux ans de présenter quelques prévisions pour l'année. J'ai consulté mes collègues du DSCC pour les sujets d'intérêt et les prédictions et j'ai reçu des contributions de Ross et Guillaume, mais j'écris cette chronique pour mon propre compte, et les lecteurs ne doivent pas supposer que quelqu'un d'autre au DSCC partage les mêmes opinions.
Bien que j'aie numéroté ces prédictions, les chiffres sont pour référence seulement ; ils ne sont pas dans un ordre particulier.
#1 – Cessez-le-feu mais pas de traité de paix dans la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine ; Les tarifs de Trump restent en place
La guerre commerciale avec la Chine était l'une des initiatives phares de l'administration Trump, à commencer par une série de tarifs visant à cibler les importations américaines de produits chinois. Il y a un an, Trump a signé un premier accord de « phase 1 » destiné à ouvrir la voie à un accord plus large entre les deux pays. Depuis lors, la pandémie a bouleversé les économies du monde entier et perturbé le commerce mondial, mais l'excédent commercial de la Chine avec les États-Unis est plus important que jamais. L'administration Trump est passée des tarifs aux sanctions en 2020, frappant Huawei avec des contraintes qui ont effectivement paralysé son activité de smartphones et l'ont conduit à se séparer de sa marque Honor.
Alors que nous verrons la fin de la présidence Trump en janvier, nous nous attendons à ce que l'administration Biden maintienne la substance, sinon le ton, des politiques de Trump sur la Chine. Le sentiment anti-chinois aux États-Unis semble être un cas rare d'accord bipartite au Congrès, et le soutien à une ligne dure envers la Chine reste fort. Bien que Biden ne poursuive probablement pas de nouveaux tarifs et puisse s'abstenir d'élargir la liste des entreprises chinoises visées par des sanctions, il ne devrait pas non plus assouplir les mesures mises en place par Trump, du moins pas au cours de sa première année au pouvoir.
Au sein des produits finis de l'industrie de l'affichage, seuls les téléviseurs ont été affectés par les tarifs punitifs de Trump. Le tarif initial de 15 % sur les importations de télévision chinoise mis en œuvre en septembre 2019 a été réduit à 7,5 % dans l'accord de phase 1, mais ce tarif reste en vigueur et s'ajoute au tarif de 3,9 % sur les importations de télévision de la plupart des autres pays. Le Mexique, dans le cadre de l'accord USMCA qui a remplacé l'ALENA, peut exporter des téléviseurs sans droits de douane, et les tarifs Trump ont aidé le Mexique à récupérer sa part du marché de la télévision en 2020. Cette tendance se poursuivra en 2021, et nous prévoyons que les importations de téléviseurs de Chine en 2021 sera encore réduite par rapport aux niveaux de 2020.
Importations de télévision aux États-Unis par pays et par groupe de taille d'écran, revenus, du premier trimestre 2018 au troisième trimestre 2020
Alors que la chaîne d'approvisionnement des téléviseurs s'est déplacée de la Chine vers le Mexique, les chaînes d'approvisionnement des ordinateurs portables, des tablettes et des moniteurs sont restées dominées par la Chine. Dans les smartphones, la part des importations en provenance de Chine a diminué, plusieurs fabricants de téléphones, notamment Samsung, ayant transféré une partie de leur production au Vietnam. L'Inde est devenue une source émergente de smartphones importés aux États-Unis. Cet éloignement de la Chine devrait se poursuivre en 2021 car, en plus des inquiétudes suscitées par la guerre commerciale, les fabricants recherchent une production à moindre coût au Vietnam et en Inde alors que la main-d'œuvre devient plus chère sur la côte chinoise.
#2 Samsung vendra des panneaux pliables avec UTG à d'autres marques
Début 2020, nous avions prédit que le verre ultra-mince (UTG) serait reconnu comme la meilleure couverture pour les écrans pliables. Cette prédiction a atteint la cible, car nous estimons que 84% des panneaux de téléphone pliables utilisaient UTG en 2020, mais ils provenaient tous d'une seule marque - Samsung. Avec le retrait de Huawei du marché des smartphones et les limitations d'approvisionnement sur certains autres modèles pliables, Samsung avait presque le monopole des smartphones pliables en 2020.
En 2021, nous nous attendons à ce que d'autres marques rejoignent la fête UTG. Samsung Display reconnaît qu'il n'est pas dans son intérêt d'avoir une seule entreprise dominant le marché des pliables comme cela s'est produit en 2019 et 2020. En conséquence, Samsung Display commencera à proposer des panneaux pliables avec UTG à d'autres clients en 2021. Nous attendons actuellement Oppo , Vivo, Xiaomi et Google proposent chacun au moins un modèle pliable avec des panneaux Samsung Display UTG en 2021. De plus, nous nous attendons à ce que Xiaomi propose les 3 types de pliables en 2021 – pliage extérieur, pliage intérieur et clapet, bien que seulement les 2 derniers modèles utiliseront des panneaux de SDC.
#3 Les prix des panneaux de télévision LCD resteront supérieurs aux niveaux de 2020 jusqu'au quatrième trimestre
Les prix des panneaux de télévision LCD ont connu une année de montagnes russes en 2020, avec trois points d'inflexion au premier semestre seulement, suivis d'une énorme augmentation au second semestre. L'année a commencé avec la hausse des prix des panneaux après que Samsung et LGD ont annoncé qu'ils fermeraient la capacité LCD pour passer à l'OLED. Ensuite, la pandémie a frappé et a conduit à des réductions de prix paniquées alors que tout le monde craignait une récession mondiale, jusqu'à ce qu'il devienne clair que les commandes de séjour à domicile et les blocages ont entraîné une augmentation de la demande de téléviseurs. Les prix ont commencé à augmenter en juin, d'abord lentement puis en s'accélérant au quatrième trimestre pour terminer l'année en hausse de plus de 50 %.
Indice des prix des panneaux de télévision LCD et variation Y/Y, 2015-2021
Alors que le premier trimestre serait normalement le début d'un ralentissement saisonnier de la demande de télévision, nous ne nous attendons pas à ce que les prix des panneaux baissent en raison des craintes d'une pénurie de verre résultant d'une panne de courant chez NEG couplée à des problèmes de verre Gen 10.5 chez Corning. D'ici la fin du premier trimestre, cependant, l'offre de verre sera rétablie et la baisse saisonnière de la demande au printemps et en été entraînera une baisse des prix des panneaux.
Les fortes augmentations des prix des panneaux de télévision LCD ont conduit SDC et LGD à modifier leurs plans et à prolonger la durée de vie des lignes LCD. Ces entreprises prennent la décision judicieuse de continuer à exploiter des lignes qui rapportent de l'argent, mais le spectre de la fermeture continuera de planer sur l'industrie. Bien que les prix baissent, ils resteront au-dessus des niveaux de 2020 tout au long de l'été et les prix des panneaux devraient se stabiliser au 2e semestre 2021 à des niveaux nettement supérieurs à leurs plus bas historiques du deuxième trimestre 2020.
#4 Le marché télévisuel mondial déclinera en 2021
Nous ne pourrons peut-être pas juger si cette prédiction est correcte en 2021, car les données du quatrième trimestre 2021 ne seront disponibles qu'au début de 2022, mais je pense qu'il sera probablement clair sur la base des données des premier et troisième trimestres que 2021 sera une année creuse pour la télé.
Les chiffres Y/Y pour la télévision devraient commencer l'année du bon côté, car les expéditions de téléviseurs au premier semestre 2020 ont été affectées par les contraintes d'approvisionnement causées par la pandémie, puis par les craintes d'un effondrement de la demande. Nous pouvons nous attendre à ce que les expéditions du premier trimestre soient au moins jusqu'aux niveaux de 2019 et probablement plus élevées car la demande due à la pandémie reste élevée, de sorte qu'une augmentation à deux chiffres en glissement annuel au premier trimestre est presque assurée.
Livraisons TV mondiales des 15 meilleures marques par trimestre, 2017-2020
Ces prévisions pour l'année 2021 sont basées sur l'espoir que les vaccins mettront fin à la pandémie. Les vaccins devraient commencer à être largement distribués en Amérique du Nord et en Europe occidentale juste à temps pour que le temps plus chaud permette aux gens de sortir. Après avoir été enfermés pendant plus d'un an, les consommateurs des pays développés seront impatients de profiter d'une liberté accrue, et comme de nombreux consommateurs ont mis à niveau leurs téléviseurs en 2020, ils n'auront pas besoin d'une autre mise à niveau. Ainsi, au 2ème trimestre, il devrait devenir clair que ces marchés développés afficheront des baisses Y/Y.
Alors que la demande de télévision a augmenté sur les marchés développés pendant la pandémie, la demande dans les économies émergentes est beaucoup plus sensible à la macroéconomie, et le ralentissement économique a entraîné une baisse de la demande de télévision dans ces régions. Parce que nous nous attendons à ce que le déploiement des vaccins soit plus lent dans le sud du monde, nous ne nous attendons pas à une reprise économique dans ces régions avant 2022, donc la demande de télévision ne devrait pas s'améliorer.
En plus des effets macroéconomiques et pandémiques, la hausse des prix des panneaux de télévision LCD agira comme un vent contraire sur le marché de la télévision en 2021. Les fabricants de téléviseurs ont enregistré des bénéfices records au troisième trimestre 2020 sur la base des bas prix des panneaux au deuxième trimestre et d'une forte demande, mais la hausse des prix des panneaux limitera leurs bénéfices et leurs budgets marketing et empêchera les fabricants de téléviseurs d'utiliser des stratégies de prix agressives qui stimulent la demande.
Je noterais que cette prédiction n'est pas détenue par tous au DSCC ; nos prévisions d'entreprise prévoient une légère augmentation du marché de la télévision de 0,5% en 2021. Personnellement, je suis un peu plus pessimiste à l'égard des marchés émergents.
#5 Plus de 8 millions d'appareils avec MiniLED seront vendus en 2021
Nous nous attendons à ce que 2021 soit une année charnière pour la technologie MiniLED, car elle est introduite dans de multiples applications et s'oppose à la technologie OLED.
MiniLED se compose de nombreuses puces LED minuscules dont la taille varie généralement de 50 à 300 µm, bien qu'une définition industrielle de MiniLED n'ait pas encore été établie. Les MiniLED remplacent les LED conventionnelles dans les rétroéclairages et sont utilisées dans une configuration de gradation locale plutôt que d'éclairage périphérique.
TCL a été un pionnier des téléviseurs MiniLED. TCL a livré les premiers écrans LCD au monde avec rétroéclairage MiniLED, la série 8, en 2019, et a élargi sa gamme avec une série 6 moins chère en 2020, ainsi que l'introduction de son téléviseur à rétroéclairage Vidrian MiniLED avec un fond de panier à matrice active dans leur série 8 . Les ventes de ce produit ont été lentes, car TCL n'a pas établi d'image de marque haut de gamme, mais en 2021, nous verrons la technologie adoptée par le reste des principales marques de télévision. Samsung a établi un objectif de vente de 2 millions de téléviseurs MiniLED en 2021, et LG présentera son premier téléviseur MiniLED au salon CES en janvier (voir article séparé dans ce numéro).
Dans le domaine informatique, Apple a remporté le prix Display of the Year 2020 de SID pour son moniteur Pro Display XDR de 32 pouces ; bien qu'Apple n'utilise pas le terme MiniLED, le produit correspond à notre définition. Bien que le XDR, au prix de 4999 $, ne se vende pas en gros volumes, au début de 2021, Apple devrait sortir un iPad Pro 12,9 pouces avec un rétroéclairage MiniLED avec 10 384 puces LED. Des produits informatiques supplémentaires d'Asus, Dell et Samsung généreront des volumes plus élevés de cette technologie.
DSCC’s Le rapport sur la technologie, les coûts et les expéditions de rétroéclairage MiniLED donne nos prévisions complètes sur 5 ans pour les expéditions de MiniLED par application, en plus des modèles de coûts pour diverses architectures de produits sur une gamme de tailles d'écran de 6" à 65" et une description complète de la MiniLED chaîne d'approvisionnement. Nous prévoyons que les ventes de MiniLED dans toutes les applications atteindront 48 millions d'unités d'ici 2025, et les gros chiffres commencent en 2021 avec une croissance Y/Y de 17 800 % (!), y compris 4 millions de produits informatiques (moniteurs, ordinateurs portables et tablettes), plus de 4 millions de téléviseurs et 200 000 écrans automobiles.
#6 Investissement de plus de 2 milliards de dollars dans les micro-écrans OLED pour AR/VR
2020 a été une année intéressante pour la réalité virtuelle. La pandémie a obligé les gens à rester à la maison la plupart du temps et certains ont fini par acheter leur premier casque VR pour trouver une forme d'évasion. Le dernier casque abordable de Facebook, l'Oculus Quest 2, a reçu des critiques très favorables et est rapidement devenu l'appareil VR le plus populaire. Contrairement aux appareils précédents, qui avaient des écrans OLED, le Quest 2 était livré avec un panneau LCD à 90 Hz qui offrait une résolution plus élevée (1832 × 1920 par œil) et réduisait considérablement l'effet de porte-écran. Pour rester dans la course, les écrans OLED devront offrir des densités de pixels > 1000 PPI, mais les panneaux actuels fabriqués avec FMM n'offrent qu'environ 600 PPI.
MicroLED est présenté comme un candidat idéal pour l'AR/VR mais la technologie n'est pas encore totalement mature. En 2021, nous verrons une démonstration de lunettes intelligentes avec écrans microLED. Cependant, nous prévoyons qu'ils ne seront pas disponibles à l'achat, ou seulement en petites quantités.
De plus en plus de casques AR utilisent désormais des micro-écrans OLED (sur des fonds de panier en silicium) et nous nous attendons à ce que la tendance se poursuive. Les fabricants ciblent également la réalité virtuelle. Cette année, l'industrie démontrera des niveaux de luminosité supérieurs à 10 000 nits.
Sony commencerait la production en série de micro-écrans OLED pour un nouveau casque Apple au cours du second semestre 2021. Il n'est pas encore clair si ce casque sera principalement destiné à la réalité augmentée ou à la réalité virtuelle. Cependant, il s'agit d'une grande victoire pour l'OLED sur les fonds de panier en silicium. Les fabricants chinois ont déjà commencé à investir dans de nouvelles usines, nous pouvons donc nous attendre à une forte augmentation de capacité. Les subventions de la Chine encourageront probablement davantage d'investissements en 2021. Les volumes d'AR/VR étant encore faibles, il existe un risque que cela crée rapidement une surcapacité.
Le téléviseur MicroLED #7 démarrera, mais les ventes unitaires seront dépassées par sa résolution (4K)
MicroLED est peut-être la nouvelle technologie d'affichage la plus excitante à arriver sur le marché depuis OLED, et nous verrons les premiers téléviseurs conçus pour un usage grand public en 2021. Les consommateurs qui achètent les premiers téléviseurs MicroLED, cependant, ne seront guère représentatifs du ménage moyen. Quiconque peut se permettre la somme à six chiffres d'une MicroLED a probablement un revenu à sept chiffres (US$) ou plus.
Samsung a promis de développer et d'introduire MicroLED depuis qu'il a présenté un modèle 75" lors de la conférence IFA en 2018. Bien qu'il s'agisse de la marque de téléviseurs la plus vendue depuis quinze ans, Samsung a pris du retard lorsque LG a réussi à industrialiser les téléviseurs OLED et Samsung. les efforts sur les OLED de grande taille ont échoué. Alors que les responsables marketing de Samsung diraient le contraire, avec une justification confirmée par sa part de marché, la plupart des vidéophiles haut de gamme considèrent que la qualité d'image des téléviseurs OLED est supérieure à ce que la technologie LCD peut offrir de mieux. Ainsi, pendant des années, Samsung a eu un problème avec le haut de gamme du marché, car la marque numéro un n'avait pas le téléviseur avec la meilleure qualité d'image.
Le téléviseur MicroLED représente la réponse ultime de Samsung Visual Display à l'OLED. Il peut correspondre au noir le plus profond des OLED et offrir une luminosité de pointe considérablement meilleure. Dans à peu près tous les attributs de qualité d'image, MicroLED représente la technologie d'affichage parfaite. Le seul problème est le prix.
Le prix initial du téléviseur MicroLED de 110 pouces de Samsung lors de son lancement en Corée sera de 170 millions de KRW, soit environ 153 000 $. Nous nous attendons à ce que Samsung propose jusqu'à trois modèles - 88 ", 99 " et 110 " - et qu'avant la fin de 2021, le modèle le moins cher sera proposé à moins de 100 000 $. Néanmoins, cela est tellement hors de portée du consommateur quotidien que les ventes seront limitées à la plus petite fraction du marché de la télévision, qui compte plus de 250 millions de dollars.
Je cherchais un nombre suffisamment petit pour comparer les ventes de téléviseurs MicroLED, mais la prédiction ci-dessus surestime nos expéditions attendues d'un facteur quatre. Nous prévoyons que les ventes de téléviseurs MicroLED seront inférieures à 1 000 unités en 2021.
#8 Nouvelles extensions de capacité LCD
Le dernier cycle de cristal a été impitoyable pour les fabricants d'écrans LCD. La vague d'extensions de capacité de la génération 10.5 de 2018 à 2020 a entraîné trois années consécutives d'extension de capacité à deux chiffres, entraînant une grave surproduction. Comme le montre le tableau des prix des panneaux TV ci-dessus, les prix des panneaux ont chuté de plus de 50 % en un peu plus de deux ans entre la mi-2017 et le quatrième trimestre 2019 pour atteindre des plus bas historiques.
Les baisses de prix ont à leur tour entraîné de lourdes pertes d'exploitation pour les fabricants d'écrans LCD, du moins ceux en dehors de la Chine. AUO et LGD ont enregistré six trimestres consécutifs de pertes nettes du premier trimestre 2019 au deuxième trimestre 2020, et Innolux a perdu de l'argent au cours de ces six trimestres plus le quatrième trimestre 2018.
Au début de 2020, il est apparu que l'écran LCD était une "ancienne technologie", et alors que quelques investissements d'extension de capacité étaient encore prévus en Chine, de nouveaux investissements ont cessé après 2021. Les deux fabricants de panneaux coréens, qui dominaient autrefois l'industrie LCD, ont annoncé que ils se retiraient du LCD pour se concentrer sur l'OLED. Les investissements en Chine se sont de plus en plus concentrés sur les OLED.
En 2020, il est devenu de plus en plus clair que cette évaluation était prématurée et que LCD a encore beaucoup de vie. La forte demande a entraîné des augmentations de prix des panneaux, ce qui a considérablement amélioré la rentabilité des fabricants d'écrans LCD. En outre, les difficultés de LGD à fabriquer ses OLED blanches à Guangzhou, et les difficultés de nombreux fabricants de panneaux à augmenter les rendements des panneaux de smartphones OLED, ont rappelé à l'industrie que les OLED sont difficiles à fabriquer et coûtent nettement plus cher que les LCD. Enfin, l'émergence de la technologie de rétroéclairage MiniLED a fourni à la technologie LCD en place un champion de la performance pour défier l'OLED.
Les Coréens ont maintenant annulé, ou du moins retardé, leur décision de fermer LCD, ce qui contribuera à maintenir l'équilibre offre/demande pour 2021, une fois la pénurie de verre au premier trimestre atténuée. Cependant, les ajouts de capacité pour OLED sont inférieurs à la croissance de la demande d'environ 5 % par an que nous prévoyons, et l'offre LCD sera de plus en plus restreinte à moins que de nouvelles capacités ne soient ajoutées.
Nous avons vu la première étape de ce prochain tournant du cycle du cristal avec l'annonce de CSOT qu'elle construira une usine LCD T9 avant son usine OLED T8 (voir l'article séparé dans ce numéro). Attendez-vous à voir d'autres mouvements de ce type, de la part de BOE et peut-être même des fabricants de panneaux taïwanais avant la fin de l'année.
# 9 Aucun émetteur OLED bleu efficace commercialement acceptable en 2021
J'ai commencé cette prédiction en 2019, et j'ai raison depuis deux ans, et j'espère en faire trois.
Un émetteur OLED bleu efficace serait un formidable coup de pouce pour l'ensemble de l'industrie OLED, mais surtout pour l'entreprise qui le développe. Les deux principaux candidats pour cela sont Universal Display Corporation, qui essaie de développer un émetteur bleu phosphorescent, et Cynora, qui travaille sur des matériaux fluorescents retardés à activation thermique (TADF). La société japonaise Kyulux et la société chinoise Summer Sprout ciblent également un émetteur bleu efficace.
Les matériaux d'émetteur rouge et vert d'UDC permettent une couleur et une durée de vie excellentes avec un rendement élevé, car la phosphorescence permet une efficacité quantique interne de 100 %, tandis que la technologie précédente, la fluorescence, n'autorise qu'une efficacité quantique interne de 25 %. Parce que le bleu est tellement moins efficace, dans les panneaux de télévision OLED blancs, LGD nécessite deux couches d'émetteur bleu, et dans l'OLED mobile, Samsung organise ses pixels avec le sous-pixel bleu sensiblement plus grand que le rouge ou le vert.
Un bleu plus efficace permettrait à LGD de passer potentiellement à une seule couche émettrice de bleu et à Samsung de rééquilibrer ses pixels, améliorant dans les deux cas non seulement l'efficacité énergétique mais également les performances de luminosité. Un bleu plus efficace serait encore plus prometteur pour la technologie QD-OLED de Samsung, qui s'appuie sur l'OLED bleu pour créer toute la lumière à l'écran. Samsung utilisera trois couches d'émetteur pour QD-OLED, donc une amélioration du bleu apporterait une grande amélioration en termes de coût et de performances.
UDC a travaillé pendant des années sur le développement d'un émetteur bleu phosphorescent, mais chaque trimestre, la société utilise un langage identique dans son appel de résultats sur le bleu phosphorescent : « nous continuons à faire d'excellents progrès dans nos travaux de développement en cours pour notre système émissif commercial bleu phosphorescent. » Cynora, pour sa part, a décrit ses progrès dans la réalisation des trois objectifs d'efficacité, de point de couleur et de durée de vie, mais ces progrès semblent être au point mort depuis 2018, et Cynora a modifié son approche à court terme vers un bleu fluorescent amélioré et un vert TADF. .
Un matériau OLED bleu plus efficace pourrait éventuellement se produire, et lorsqu'il le fera, il accélérera la croissance de l'industrie OLED, mais ne vous y attendez pas en 2021.
#10 Les fabricants de panneaux de Taiwan auront leur meilleure année depuis plus d'une décennie
Les deux grands fabricants de panneaux basés à Taïwan, AUO et Innolux, se sont particulièrement bien comportés en 2020. Au début de l'année, les deux sociétés étaient dans une situation désespérée. Les deux sociétés étaient très en retard dans la technologie OLED, avec peu d'espoir de concurrencer les Coréens, et n'étaient pas en mesure d'égaler la structure de coûts de leurs grands concurrents chinois BOE et CSOT. Comme l'écran LCD semblait être une « vieille technologie », comme indiqué ci-dessus, ces sociétés semblaient de moins en moins pertinentes.
Alors que Taïwan a peut-être raté le coche en matière d'OLED, il s'agit d'un centre d'excellence en technologie MiniLED, ce qui, associé aux perspectives ravivées pour l'écran LCD, a considérablement amélioré les perspectives des deux sociétés. Les deux sociétés continueront de bénéficier de leur gamme de produits diversifiée - elles excellent toutes les deux dans les panneaux informatiques qui devraient continuer à connaître une forte demande, et toutes deux ont de fortes parts dans les écrans automobiles qui devraient se remettre d'une année à la baisse en 2020.
La meilleure année de rentabilité au cours de la dernière décennie pour ces entreprises a été le dernier pic du cycle du cristal en 2017. AUO a réalisé un bénéfice net de 30,3 milliards de TWD (992 millions de dollars US) avec une marge nette de 9 %, tandis qu'Innolux a réalisé 37 milliards de TWD. (1,2 milliard de dollars) avec une marge nette de 11 %. Avec une demande robuste supportant des prix de panneaux plus élevés et avec une structure de coûts allégée, ces deux sociétés peuvent dépasser ces niveaux en 2021.
Heure de publication : 12 août-2021