Щоб почати 2021 рік, я продовжу традицію, започатковану два роки тому, викладати деякі прогнози на рік. Я консультувався зі своїми колегами з DSCC щодо обох тем, що цікавлять, і щодо прогнозів, а також отримав внески від Росса та Гійома, але я пишу цю колонку для власного рахунку, і читачі не повинні припускати, що хтось інший у DSCC дотримується такої ж думки.
Хоча я пронумерував ці прогнози, цифри наведені лише для довідки; вони не розташовані в певному порядку.
№ 1 – Припинення вогню, але відсутність мирного договору в торговій війні США та Китаю; Мита Трампа залишаються на місці
Торгова війна з Китаєм була однією з фірмових ініціатив адміністрації Трампа, починаючи з серії мит, спрямованих на імпорт США китайської продукції. Рік тому Трамп підписав початкову угоду «Фазу 1», яка мала на меті прокласти шлях до більш широкої угоди між двома країнами. Відтоді пандемія перевернула економіку в усьому світі та порушила світову торгівлю, але профіцит торгівлі Китаю зі США більше, ніж будь-коли. У 2020 році адміністрація Трампа перемістила свою увагу з тарифів на санкції, вдаривши Huawei обмеженнями, які фактично пошкодили її бізнес смартфонів і змусили її виділити свій бренд Honor.
Хоча ми побачимо кінець президентства Трампа в січні, ми очікуємо, що адміністрація Байдена збереже зміст, якщо не тон, політики Трампа щодо Китаю. Антикитайські настрої в США, здається, є рідкісним випадком двопартійної угоди в Конгресі, і підтримка жорсткої лінії щодо Китаю залишається сильною. Хоча Байден навряд чи введе нові тарифи і може утриматися від розширення списку китайських компаній, проти яких потрапили санкції, він також навряд чи послабить заходи, які ввів Трамп, принаймні не в перший рік перебування на посаді.
Що стосується кінцевих продуктів індустрії дисплеїв, каральні тарифи Трампа постраждали лише на телевізори. Початковий тариф у розмірі 15% на імпорт китайського телебачення, запроваджений у вересні 2019 року, був знижений до 7,5% у угоді Фази 1, але цей тариф залишається в силі та додає до тарифу 3,9% на імпорт телевізорів з більшості інших країн. Мексика, згідно з угодою USMCA, яка замінила NAFTA, може експортувати телевізори без мит, і мита Трампа допомогли Мексиці відновити свою частку телевізійного бізнесу в 2020 році. Ця модель збережеться в 2021 році, і ми очікуємо, що імпорт телевізорів з Китаю в 2021 році буде ще знижено з рівня 2020 року.
Імпорт телевізійних товарів у США за групами країн і розмірів екрана, доходи, 1 квартал 2018 – 3 квартал 2020
У той час як ланцюжок поставок телевізорів перемістився з Китаю до Мексики, у ланцюгах поставок ноутбуків, планшетів і моніторів домінував Китай. У смартфонах частка імпорту з Китаю знизилася, оскільки кілька виробників телефонів, особливо Samsung, перенесли частину виробництва до В’єтнаму. Індія стала новим джерелом смартфонів, імпортованих до США. Цей відхід від Китаю, ймовірно, триватиме і в 2021 році, тому що, на додаток до занепокоєння торговельною війною, виробники шукають більш дешеве виробництво у В’єтнамі та Індії, оскільки робоча сила стає дорожчою в прибережному Китаї.
№2 Samsung продаватиме складні панелі з UTG іншим брендам
На початку 2020 року ми передбачали, що ультратонке скло (UTG) буде визнано найкращим покриттям для складаних дисплеїв. Цей прогноз досяг мети, оскільки за нашими оцінками, 84% складних телефонних панелей використовували UTG у 2020 році, але всі вони були від одного бренду – Samsung. Після відходу Huawei з ринку смартфонів і обмежень у постачанні деяких інших моделей, що складаються, Samsung майже мала монополію на складні смартфони в 2020 році.
У 2021 році ми очікуємо, що до партії UTG приєднаються й інші бренди. Samsung Display визнає, що не в його інтересах мати одну компанію, яка домінує на ринку складаних, як це було в 2019 та 2020 роках. В результаті Samsung Display почне пропонувати складані панелі з UTG іншим клієнтам у 2021 році. Зараз ми очікуємо, що Oppo , Vivo, Xiaomi та Google кожен запропонує принаймні одну складну модель з панелями Samsung Display UTG у 2021 році. Крім того, ми очікуємо, що Xiaomi запропонує всі 3 типи складаних у 2021 році – розкладні, розкладні та розкладні, хоча лише останні 2 моделі будуть використовувати панелі від SDC.
№3 Ціни на РК-телевізори залишатимуться вищими за рівні 2020 року до 4 кварталу
У 2020 році ціни на панелі РК-телевізорів були неперевершеними: лише в першому півріччі змінилися три точки, а в другій — різке зростання. Рік почався з підвищення цін на панелі після того, як Samsung і LGD оголосили, що припиняють роботу РК-дисплеїв, щоб перейти на OLED. Потім пандемія вдарила і призвела до панічного зниження цін, оскільки всі боялися глобальної рецесії, поки не стало зрозуміло, що накази щодо перебування вдома та блокування призвели до збільшення попиту на телевізори. Ціни почали зростати в червні, спочатку повільно, а потім прискорюючись у четвертому кварталі, щоб у кінці року виросли більше ніж на 50%.
Індекс цін на панель РК-телевізорів та зміна за рік, 2015-2021
Хоча 1 квартал зазвичай є початком сезонного сповільнення попиту на телевізори, ми не очікуємо, що ціни на панелі знизяться через побоювання дефіциту скла через відключення електроенергії в NEG у поєднанні з проблемами зі склом Gen 10.5 у Corning. Однак до кінця першого кварталу пропозиція скла буде відновлена, а сезонне падіння попиту у весняно-літні місяці призведе до зниження цін на панелі.
Велике зростання цін на РК-телевізори змусило SDC і LGD змінити свої плани і продовжити термін служби РК-ліній. Ці компанії приймають розумне рішення, що вони повинні продовжувати працювати з лініями, які приносять готівку, але привид зупинки все ще нависатиме над галуззю. Хоча ціни впадуть, вони залишаться вище рівня 2020 року протягом літа, а ціни на панелі, ймовірно, стабілізуються у другій половині 2021 року на рівнях, значно вищих за історичні мінімуми в 2 кварталі 2020 року.
№4 Світовий телевізійний ринок скоротиться у 2021 році
Можливо, ми не зможемо судити, чи правильний цей прогноз протягом 2021 року, оскільки дані за 4 квартал 2021 року будуть доступні лише на початку 2022 року, але я думаю, що на основі даних 1-3 кварталів буде ясно, що 2021 рік буде роком зниження. для телевізора.
Показники Р/Р для телебачення, швидше за все, розпочнуться рік з позитивного боку, оскільки поставки ТБ у першій половині 2020 року постраждали через обмеження пропозиції, спричинені пандемією, а потім побоювання обриву попиту. Ми можемо очікувати, що поставки в першому кварталі будуть принаймні до рівня 2019 року і, ймовірно, вищими, оскільки попит, спричинений пандемією, залишається високим, тому двозначне збільшення р/р у першому кварталі майже гарантовано.
Глобальні телевізійні поставки 15 найкращих брендів за квартал, 2017–2020 рр
Цей прогноз на 2021 рік заснований на сподіванні, що вакцини покладуть кінець пандемії. Вакцини повинні почати широко розповсюджуватися в Північній Америці та Західній Європі саме в той час, коли тепліша погода дозволить людям вийти на вулицю. Після того, як споживачі розвинених країн перебували в замкнутому режимі більше року, вони прагнутимуть насолоджуватися більшою свободою, а оскільки багато споживачів оновили свої телевізори в 2020 році, їм не знадобиться ще одне оновлення. Тож до 2-го кварталу має стати зрозумілим, що ці розвинені ринки демонструватимуть зниження р/р.
Хоча під час пандемії на розвинених ринках зріс попит на телебачення, попит у країнах, що розвиваються, набагато більш чутливий до макроекономіки, а економічний спад призвів до зниження попиту на телебачення в цих регіонах. Оскільки ми очікуємо, що впровадження вакцин буде повільніше на глобальному півдні, ми не очікуємо відновлення економіки в цих регіонах до 2022 року, тому попит на телебачення навряд чи покращиться.
Крім макроекономічних ефектів і наслідків пандемії, вищі ціни на РК-телевізори будуть перешкоджати ринку телевізорів у 2021 році. Виробники телевізорів отримали рекордні прибутки в третьому кварталі 2020 року на основі низьких цін на панелі в другому кварталі та високого попиту, але вищі ціни на панелі будуть обмежувати їхні прибутки та маркетингові бюджети і не дозволить телевізійникам використовувати агресивні стратегії ціноутворення, які стимулюють попит.
Хочу зауважити, що цього прогнозу дотримуються не всі в DSCC; Прогноз нашої компанії передбачає зростання ринку телебачення на 0,5% у 2021 році. Особисто я відчуваю трохи песимістичніше ставлення до ринків, що розвиваються.
№5 У 2021 році буде продано понад 8 мільйонів пристроїв з MiniLED
Ми очікуємо, що 2021 рік стане проривним роком для технології MiniLED, оскільки вона представлена в багатьох програмах і протистоїть технології OLED.
MiniLED складається з багатьох крихітних світлодіодних чіпів розміром від 50 до 300 мкм, хоча галузеве визначення MiniLED ще не встановлено. MiniLED замінюють звичайні світлодіоди в підсвічуванні і використовуються в конфігурації локального затемнення, а не краевого освітлення.
TCL був піонером у розробці телевізорів MiniLED. TCL поставила перші в світі РК-дисплеї з підсвічуванням MiniLED, серії 8, у 2019 році та розширила їх асортимент за допомогою недорогої серії 6 у 2020 році, а також представила свій телевізор Vidrian MiniLED з підсвічуванням із активною матричною об’єднавчою платою в серії 8. . Продажі цього продукту були повільними, оскільки TCL не створив імідж бренду високого класу, але в 2021 році ми побачимо технологію, яку використовують інші провідні телевізійні бренди. Samsung встановила ціль продажів MiniLED-телевізорів у 2021 році, а LG представить свій перший MiniLED-телевізор на виставці CES в січні (див. окремий матеріал у цьому випуску).
У сфері ІТ Apple отримала нагороду «Дисплей року» від SID за свій 32-дюймовий монітор Pro Display XDR; хоча Apple не використовує термін MiniLED, продукт підходить під наше визначення. Хоча XDR за ціною 4999 доларів не продається у великих обсягах, на початку 2021 року очікується, що Apple випустить 12,9-дюймовий iPad Pro з підсвічуванням MiniLED з 10 384 світлодіодними чіпами. Додаткові IT-продукти від Asus, Dell і Samsung забезпечать більші обсяги цієї технології.
У звіті DSCC про технології підсвічування MiniLED, вартість та доставку наведено наш повний 5-річний прогноз поставок MiniLED за додатками, на додаток до моделей вартості для різних архітектур продукту з діапазоном розмірів екранів від 6” до 65” та повний опис MiniLED. ланцюг поставок. Ми очікуємо, що продажі MiniLED у всіх додатках досягнуть 48 мільйонів одиниць до 2025 року, а великі цифри почнуться в 2021 році з р/р зростання на 17 800%(!), включаючи 4 мільйони ІТ-продуктів (моніторів, ноутбуків і планшетів), понад 4 мільйонів телевізорів і 200 000 автомобільних дисплеїв.
№6 Інвестиції більше ніж 2 мільярди доларів в OLED-мікродисплеї для AR/VR
2020 був цікавим для VR. Пандемія змусила людей залишатися вдома більшу частину часу, і деякі в кінцевому підсумку купили свою першу гарнітуру VR, щоб знайти якусь форму втечі. Остання доступна гарнітура Facebook, Oculus Quest 2, отримала дуже схвальні відгуки і швидко стала найпопулярнішим пристроєм VR. На відміну від попередніх пристроїв, які мали OLED-дисплеї, Quest 2 мав РК-панель з частотою 90 Гц, яка пропонувала більш високу роздільну здатність (1832 × 1920 на око) і значно зменшувала ефект «екран-дверцята». Щоб залишитися в гонці, OLED-дисплеї повинні мати щільність пікселів >1000 PPI, але поточні панелі, виготовлені з FMM, пропонують лише близько 600 PPI.
MicroLED представлений як ідеальний кандидат для AR/VR, але технологія ще не повністю зріла. У 2021 році ми побачимо демонстрацію розумних окулярів з дисплеями microLED. Проте ми прогнозуємо, що їх не буде доступно для покупки, або лише в невеликій кількості.
Більшість гарнітур AR тепер використовують мікродисплеї OLED (на силіконових об’єднавчих панелях), і ми очікуємо, що ця тенденція збережеться. Виробники також орієнтуються на VR. Цього року індустрія продемонструє рівні яскравості понад 10 000 ніт.
Як повідомляється, Sony почне масове виробництво OLED-мікродисплеїв для нової гарнітури Apple у другій половині 2021 року. Поки не ясно, чи буде ця гарнітура в основному для AR чи VR. Однак це велика перемога для OLED на кремнієвих об’єднавчих платах. Китайські виробники вже почали інвестувати в нові заводи, тому ми можемо очікувати значного збільшення потужності. Субсидії з Китаю, ймовірно, стимулюватимуть збільшення інвестицій у 2021 році. Оскільки обсяги AR/VR все ще низькі, існує ризик, що це швидко призведе до надлишкових потужностей.
Телевізор MicroLED № 7 почнеться, але продажі одиниць будуть перевищувати його роздільну здатність (4K)
MicroLED може бути найцікавішою новою технологією дисплея, яка з’явилася на ринку після OLED, і ми побачимо перші телевізори, створені для споживчого використання в 2021 році. Споживачі, які куплять перші телевізори MicroLED, навряд чи будуть представниками середньої родини. Кожен, хто може дозволити собі шестизначну суму MicroLED, ймовірно, має семизначний дохід (долари США) або вище.
Samsung пообіцяла розробити та представити MicroLED після того, як показала 75-дюймову модель на конференції IFA у 2018 році. Хоча це був найбільш продаваний бренд телевізорів протягом п’ятнадцяти років, Samsung застала позаду, коли LG вдалося індустріалізувати OLED-телевізор і Samsung. спроби створити OLED великого розміру зазнали невдачі. Хоча менеджери з маркетингу Samsung стверджують протилежне, з певним виправданням, що підтверджується його часткою ринку, більшість висококласних відеофілів вважають якість зображення OLED-телевізорів вищою за найкраще, що може запропонувати технологія LCD. Таким чином, протягом багатьох років у Samsung була проблема у верхній частині ринку, оскільки бренд номер один не мав телевізора з найкращою якістю зображення.
Телевізор MicroLED є остаточною відповіддю Samsung Visual Display на OLED. Він може збігатися з найглибшим чорним кольором OLED і запропонувати значно кращу пікову яскравість. Майже в кожному атрибуті якості зображення MicroLED представляє ідеальну технологію відображення. Єдина проблема - ціна.
Початкова ціна 110-дюймового телевізора MicroLED від Samsung на момент запуску в Кореї становитиме 170 мільйонів вон, або близько 153 000 доларів. Ми очікуємо, що Samsung запропонує аж три моделі – 88”, 99” та 110” – і що до кінця 2021 року найнижча модель буде пропонована за ціною менше 100 000 доларів. Тим не менш, це настільки далеко від повсякденного споживача, що продажі будуть обмежені найменшою часткою телевізійного ринку понад 250 мільйонів.
Я шукав достатньо невелику кількість, щоб порівняти продажі телевізорів MicroLED, але наведений вище прогноз перевищує наші очікувані поставки в чотири рази. Ми очікуємо, що продажі телевізорів MicroLED становитимуть менше 1000 одиниць у 2021 році.
#8 Нове розширення ємності РК-дисплея
Останній цикл кристалів був нещадним для виробників РК-дисплеїв. Хвиля розширення потужності Gen 10.5 у 2018-2020 роках принесла три роки поспіль двозначне збільшення потужності, що призвело до серйозного надлишку пропозиції. Як показано в діаграмі цін на телевізійні панелі вище, ціни на панелі впали більш ніж на 50% за трохи більше ніж за два роки з середини 2017 до 4 кварталу 2019 року, досягнувши історичного мінімуму.
Зниження цін, у свою чергу, призвело до серйозних операційних втрат для виробників РК-дисплеїв, принаймні, тих, хто знаходиться за межами Китаю. AUO і LGD зафіксували шість послідовних кварталів чистих збитків з 1 кварталу 2019 року по 2 квартал 2020 року, а Innolux втратила гроші за ці шість плюс 4 квартал 2018 року.
На початку 2020 року виявилося, що РК-дисплеї — це «стара технологія», і хоча в Китаї все ще планувалися інвестиції в розширення потужності, нові інвестиції припинилися після 2021 року. Два корейських виробника панелей, які колись домінували в індустрії РК-дисплеїв, оголосили, що вони відмовилися від LCD, щоб зосередитися на OLED. Інвестиції в Китаї все більше зосереджені на OLED.
Протягом 2020 року ставало все більш зрозумілим, що ця оцінка передчасна, і ЖК залишилося багато життя. Сильний попит призвів до зростання цін на панелі, що значно підвищило прибутковість виробників РК-дисплеїв. Крім того, боротьба LGD із виробництвом білих OLED-дисплеїв у Гуанчжоу, а також боротьба багатьох виробників панелей із збільшенням врожайності OLED-панелей для смартфонів нагадали промисловості, що OLED важко виробляти та значно дорожче, ніж LCD. Нарешті, поява технології підсвічування MiniLED дало сучасній РК-технології лідера продуктивності, щоб кинути виклик OLED.
Корейці скасували або, принаймні, відклали своє рішення про закриття LCD, і це допоможе зберегти баланс між попитом і пропозицією на 2021 рік, після того, як дефіцит скла в першому кварталі буде зменшено. Однак збільшення потужності для OLED не досягає приблизно 5% щорічного зростання попиту в області, який ми очікуємо, і рідкокристалічні дисплеї будуть мати все більш обмежені пропозиції, якщо не додадуться нові потужності.
Ми бачили перший етап цього наступного повороту кристалічного циклу з оголошенням CSOT про те, що він побудує РК-фабрику T9 перед своїм OLED-фабрикою T8 (див. окрему історію в цьому випуску). Очікуйте побачити більше таких кроків від BOE і, можливо, навіть від тайванських виробників панелей до кінця року.
№ 9 У 2021 році немає комерційно прийнятного ефективного синього OLED-випромінювача
Я розпочав це передбачення в 2019 році, і я був правий протягом двох років і сподіваюся здійснити це три.
Ефективний синій OLED-випромінювач був би величезним стимулом для всієї індустрії OLED, але особливо для компанії, яка його розробляє. Двома основними кандидатами на це є Universal Display Corporation, яка намагається розробити фосфоресцентний синій випромінювач, і Cynora, яка працює над матеріалами з термічно активованим відкладеним флуоресцентним світлом (TADF). Японська компанія Kyulux і китайська Summer Sprout також націлені на ефективний синій випромінювач.
Червоний і зелений випромінювачі UDC забезпечують чудовий колір і довговічність з високою ефективністю, оскільки фосфоресценція забезпечує 100% внутрішню квантову ефективність, тоді як попередня технологія, флуоресценція, дозволяє лише 25% внутрішньої квантової ефективності. Оскільки синій набагато менш ефективний, у білих OLED-телевізійних панелях LGD потрібно два шари синього випромінювача, а в мобільних OLED Samsung організовує свої пікселі з синім субпікселем, значно більшим, ніж червоний або зелений.
Більш ефективний синій дозволить LGD потенційно перейти до одного синього випромінювального шару, а Samsung знову збалансувати свої пікселі, в обох випадках покращуючи не тільки енергоефективність, але й показники яскравості. Більш ефективний синій був би ще більш перспективним для технології QD-OLED від Samsung, яка покладається на синій OLED для створення всього світла на дисплеї. Samsung використовуватиме три шари випромінювача для QD-OLED, тому покращення синього кольору забезпечить значне покращення вартості та продуктивності.
UDC протягом багатьох років працював над розробкою фосфоресцентного синього випромінювача, але щокварталу компанія використовує ідентичну мову у своїх прибутках, говорячи про фосфоресцентний синій: «ми продовжуємо досягати чудових успіхів у нашій поточній роботі з розробки нашої комерційної фосфоресцентної синьої емісійної системи». Cynora, зі свого боку, описала свій прогрес у досягненні трьох цілей: ефективність, колірна точка та тривалість життя, але цей прогрес, здається, зупинився з 2018 року, і Cynora змінила свій короткостроковий підхід до покращеного флуоресцентного синього та зеленого TADF. .
Згодом може з’явитися більш ефективний синій OLED-матеріал, і коли це станеться, це прискорить зростання індустрії OLED, але не очікуйте цього в 2021 році.
№ 10 Тайваньські виробники панелей матимуть свій найкращий рік через більше ніж десятиліття
Два великих тайваньських виробника панелей, AUO та Innolux, показали себе особливо добре у 2020 році. На початку року обидві компанії перебували у жахливому становищі. Обидві компанії значно відставали в технології OLED, не маючи надії конкурувати з корейцями, і не змогли зрівнятися зі структурою витрат своїх великих китайських конкурентів BOE і CSOT. Оскільки LCD здавалося «старою технологією», як зазначено вище, ці компанії стають все більш неактуальними.
Хоча Тайвань, можливо, пропустив човен на OLED, він є центром передового досвіду в технології MiniLED, і це разом із відродженими перспективами LCD значно покращило перспективи для обох компаній. Обидві компанії продовжуватимуть отримувати вигоду від різноманітного асортименту продуктів – обидві вони досягають успіху в ІТ-панелях, які, як очікується, і надалі користуватимуться високим попитом, і обидві мають значну частку в автомобільних дисплеях, які мають відновитися після спаду в 2020 році.
Найкращий рік для прибутковості за останнє десятиліття для цих компаній був останнім піком кристалічного циклу в 2017 році. AUO отримала чистий прибуток у розмірі 30,3 мільярда TWD (992 мільйони доларів США) з чистою маржою 9%, тоді як Innolux заробила 37 мільярдів TWD (1,2 мільярда доларів США) з чистою маржою 11%. Завдяки високому попиту, що підтримує вищі ціни на панелі, і бережливу структуру витрат ці дві компанії можуть перевищити ці рівні в 2021 році.
Час розміщення: 12.08.2021