Για να ξεκινήσω το 2021, θα συνεχίσω την παράδοση που ξεκίνησε πριν από δύο χρόνια να κάνω κάποιες προβλέψεις για τη χρονιά. Συμβουλεύτηκα τους συναδέλφους μου στο DSCC τόσο για θέματα ενδιαφέροντος όσο και για προβλέψεις και έλαβα συνεισφορές από τον Ross και τον Guillaume, αλλά γράφω αυτήν τη στήλη για δικό μου λογαριασμό και οι αναγνώστες δεν πρέπει να υποθέσουν ότι οποιοσδήποτε άλλος στο DSCC έχει τις ίδιες απόψεις.
Ενώ έχω αριθμήσει αυτές τις προβλέψεις, οι αριθμοί είναι μόνο για αναφορά. δεν είναι σε κάποια συγκεκριμένη σειρά.
#1 – Κατάπαυση του πυρός αλλά όχι ειρηνευτική συνθήκη στον εμπορικό πόλεμο ΗΠΑ-Κίνας. Οι δασμοί Τραμπ παραμένουν σε ισχύ
Ο εμπορικός πόλεμος με την Κίνα ήταν μια από τις πρωτοβουλίες της κυβέρνησης Τραμπ, ξεκινώντας με μια σειρά δασμών που στόχευαν τις αμερικανικές εισαγωγές κινεζικών προϊόντων. Πριν από ένα χρόνο, ο Τραμπ υπέγραψε μια αρχική συμφωνία «Φάσης 1» που είχε σκοπό να ανοίξει το δρόμο για μια ευρύτερη συμφωνία μεταξύ των δύο χωρών. Από τότε, η πανδημία έχει ανατρέψει τις οικονομίες σε όλο τον κόσμο και έχει διαταράξει το παγκόσμιο εμπόριο, αλλά το εμπορικό πλεόνασμα της Κίνας με τις ΗΠΑ είναι μεγαλύτερο από ποτέ. Η κυβέρνηση Τραμπ μετατόπισε το επίκεντρό της από τους δασμούς στις κυρώσεις το 2020, πλήττοντας την Huawei με περιορισμούς που ουσιαστικά έχουν ακρωτηριάσει την επιχείρηση smartphone της και την οδήγησαν στην απόσχιση της επωνυμίας της Honor.
Ενώ θα δούμε το τέλος της προεδρίας Τραμπ τον Ιανουάριο, αναμένουμε ότι η κυβέρνηση Μπάιντεν θα διατηρήσει την ουσία, αν όχι τον τόνο, των πολιτικών του Τραμπ για την Κίνα. Το αντικινεζικό αίσθημα στις ΗΠΑ φαίνεται να είναι μια σπάνια περίπτωση δικομματικής συμφωνίας στο Κογκρέσο και η υποστήριξη για μια σκληρή γραμμή απέναντι στην Κίνα παραμένει ισχυρή. Ενώ ο Μπάιντεν δεν είναι πιθανό να επιδιώξει νέους δασμούς και μπορεί να απέχει από την επέκταση του καταλόγου των κινεζικών εταιρειών που στοχεύουν σε κυρώσεις, δεν είναι επίσης πιθανό να χαλαρώσει τα μέτρα που έθεσε σε εφαρμογή ο Τραμπ, τουλάχιστον όχι στον πρώτο χρόνο της θητείας του.
Στα τελικά προϊόντα της βιομηχανίας προβολής, μόνο οι τηλεοράσεις επηρεάστηκαν από τους τιμωρητικούς δασμούς του Τραμπ. Ο αρχικός δασμός 15% στις εισαγωγές κινεζικής τηλεόρασης που εφαρμόστηκε τον Σεπτέμβριο του 2019 μειώθηκε στο 7,5% στη συμφωνία Φάσης 1, αλλά αυτός ο δασμός παραμένει σε ισχύ και προστίθεται στον δασμό 3,9% στις εισαγωγές τηλεόρασης από τις περισσότερες άλλες χώρες. Το Μεξικό, στο πλαίσιο της συμφωνίας USMCA που αντικατέστησε τη NAFTA, μπορεί να εξάγει τηλεοράσεις χωρίς δασμούς και οι δασμοί Τραμπ βοήθησαν το Μεξικό να ανακτήσει το μερίδιό του στην τηλεοπτική δραστηριότητα το 2020. Αυτό το μοτίβο θα συνεχιστεί και το 2021 και αναμένουμε ότι οι εισαγωγές τηλεόρασης από την Κίνα το 2021 θα μειωθούν περαιτέρω από τα επίπεδα του 2020.
Εισαγωγές τηλεόρασης ΗΠΑ ανά χώρα και ομάδα μεγέθους οθόνης, έσοδα, 1ο τρίμηνο 2018 έως 3ο τρίμηνο 2020
Ενώ η εφοδιαστική αλυσίδα των τηλεοράσεων μετατοπίστηκε από την Κίνα στο Μεξικό, οι αλυσίδες εφοδιασμού φορητών υπολογιστών, tablet και οθονών παρέμειναν υπό την κυριαρχία της Κίνας. Στα smartphone, το μερίδιο των εισαγωγών από την Κίνα μειώθηκε, καθώς αρκετοί κατασκευαστές τηλεφώνων, ιδίως η Samsung, μετέφεραν μέρος της παραγωγής στο Βιετνάμ. Η Ινδία έγινε μια αναδυόμενη πηγή smartphone που εισάγονται στις ΗΠΑ. Αυτή η απομάκρυνση από την Κίνα είναι πιθανό να συνεχιστεί το 2021 επειδή, εκτός από τις ανησυχίες για τον εμπορικό πόλεμο, οι κατασκευαστές αναζητούν παραγωγή χαμηλότερου κόστους στο Βιετνάμ και την Ινδία, καθώς η εργασία γίνεται πιο ακριβή στην παράκτια Κίνα.
#2 Η Samsung θα πουλάει πτυσσόμενα πάνελ με UTG σε άλλες μάρκες
Στις αρχές του 2020, προβλέψαμε ότι το Ultra-Thin Glass (UTG) θα αναγνωριστεί ως το καλύτερο κάλυμμα για πτυσσόμενες οθόνες. Αυτή η πρόβλεψη πέτυχε τον στόχο, καθώς υπολογίζουμε ότι το 84% των πτυσσόμενων πάνελ τηλεφώνων χρησιμοποιούσαν UTG το 2020, αλλά όλα προέρχονταν από μία μόνο μάρκα - τη Samsung. Με την υποχώρηση της Huawei από την αγορά των smartphone και τους περιορισμούς προσφοράς σε ορισμένα άλλα πτυσσόμενα μοντέλα, η Samsung είχε σχεδόν το μονοπώλιο στα αναδιπλούμενα smartphone το 2020.
Το 2021, αναμένουμε ότι και άλλες μάρκες θα συμμετάσχουν στο πάρτι UTG. Η Samsung Display αναγνωρίζει ότι δεν είναι προς το συμφέρον της να κυριαρχεί μία μόνο εταιρεία στην αγορά των πτυσσόμενων όπως συνέβη το 2019 και το 2020. Ως αποτέλεσμα, η Samsung Display θα αρχίσει να προσφέρει πτυσσόμενα πάνελ με UTG σε άλλους πελάτες το 2021. Επί του παρόντος, αναμένουμε την Oppo , Vivo, Xiaomi και Google θα προσφέρουν το καθένα τουλάχιστον ένα αναδιπλούμενο μοντέλο με πάνελ Samsung Display UTG το 2021. Επιπλέον, αναμένουμε από τη Xiaomi να προσφέρει και τους 3 τύπους πτυσσόμενων το 2021 – αναδιπλούμενο, αναδιπλούμενο και clamshell, αν και μόνο τα τελευταία 2 μοντέλα θα χρησιμοποιούν πάνελ από SDC.
#3 Οι τιμές του πάνελ τηλεόρασης LCD θα παραμείνουν υψηλότερες από τα επίπεδα του 2020 έως το 4ο τρίμηνο
Οι τιμές των πάνελ τηλεοράσεων LCD είχαν ένα τρενάκι του λούνα παρκ το 2020, με τρία σημεία καμπής μόνο το πρώτο εξάμηνο που ακολουθήθηκαν από τεράστια αύξηση το δεύτερο εξάμηνο. Η χρονιά ξεκίνησε με τις τιμές των πάνελ να αυξάνονται αφού η Samsung και η LGD ανακοίνωσαν ότι θα κλείσουν τη χωρητικότητα της LCD για να μεταβούν σε OLED. Στη συνέχεια, η πανδημία χτύπησε και οδήγησε σε μειώσεις τιμών πανικού, καθώς όλοι φοβούνταν μια παγκόσμια ύφεση, μέχρι που έγινε σαφές ότι οι παραγγελίες παραμονής στο σπίτι και τα lockdown είχαν ως αποτέλεσμα αυξημένη ζήτηση για τηλεοράσεις. Οι τιμές άρχισαν να αυξάνονται τον Ιούνιο, αρχικά αργά και στη συνέχεια επιταχύνθηκαν το 4ο τρίμηνο για να κλείσουν το έτος πάνω από 50%.
Δείκτης τιμής πάνελ τηλεόρασης LCD και αλλαγή ΕΕ/Ε, 2015-2021
Ενώ το πρώτο τρίμηνο θα ήταν κανονικά η αρχή μιας εποχικής επιβράδυνσης της ζήτησης τηλεοράσεων, δεν αναμένουμε ότι οι τιμές των πάνελ θα μειωθούν λόγω των φόβων για έλλειψη γυαλιού ως αποτέλεσμα διακοπής ρεύματος στη NEG σε συνδυασμό με προβλήματα γυαλιού Gen 10.5 στο Corning. Μέχρι το τέλος του 1ου τριμήνου, ωστόσο, η προσφορά γυαλιού θα αποκατασταθεί και η εποχική πτώση της ζήτησης τους μήνες της άνοιξης και του καλοκαιριού θα οδηγήσει σε πτώση των τιμών των πάνελ.
Οι μεγάλες αυξήσεις στις τιμές των πάνελ τηλεοράσεων LCD οδήγησαν την SDC και την LGD να αλλάξουν τα σχέδιά τους και να παρατείνουν τη διάρκεια ζωής των γραμμών LCD. Αυτές οι εταιρείες λαμβάνουν τη λογική απόφαση ότι θα πρέπει να συνεχίσουν να λειτουργούν γραμμές που αποφέρουν μετρητά, αλλά το φάσμα του τερματισμού λειτουργίας θα παραμείνει κρέμεται πάνω από τον κλάδο. Αν και οι τιμές θα πέσουν, θα παραμείνουν πάνω από τα επίπεδα του 2020 μέχρι το καλοκαίρι και οι τιμές των πάνελ είναι πιθανό να σταθεροποιηθούν το 2ο εξάμηνο του 2021 σε επίπεδα σημαντικά υψηλότερα από τα ιστορικά χαμηλά τους στο δεύτερο τρίμηνο του 2020.
#4 Η παγκόσμια αγορά τηλεόρασης θα υποχωρήσει το 2021
Μπορεί να μην είμαστε σε θέση να κρίνουμε αν αυτή η πρόβλεψη είναι σωστή κατά το 2021, καθώς τα δεδομένα για το 4ο τρίμηνο του 2021 δεν θα είναι διαθέσιμα μέχρι τις αρχές του 2022, αλλά πιστεύω ότι είναι πιθανό να είναι σαφές με βάση τα δεδομένα του πρώτου-τρίμηνου ότι το 2021 θα είναι μια χρονιά πτώσης για την τηλεόραση.
Οι αριθμοί Y/Y για την τηλεόραση είναι πιθανό να ξεκινήσουν το έτος με θετική πλευρά, καθώς οι αποστολές τηλεόρασης το πρώτο εξάμηνο του 2020 επλήγησαν από τους περιορισμούς της προσφοράς που προκλήθηκαν από την πανδημία και στη συνέχεια από τους φόβους για κατάρρευση της ζήτησης. Μπορούμε να αναμένουμε ότι οι αποστολές του πρώτου τριμήνου θα είναι τουλάχιστον έως τα επίπεδα του 2019 και πιθανότατα υψηλότερες, καθώς η ζήτηση λόγω πανδημίας παραμένει υψηλή, επομένως μια διψήφια αύξηση σε ετήσια βάση το πρώτο τρίμηνο είναι σχεδόν εξασφαλισμένη.
Παγκόσμια τηλεοπτικές αποστολές των κορυφαίων 15 επωνυμιών ανά τρίμηνο, 2017-2020
Αυτή η πρόβλεψη για ολόκληρο το έτος 2021 βασίζεται στην ελπιδοφόρα προσδοκία ότι τα εμβόλια θα θέσουν ένα τέλος στην πανδημία. Τα εμβόλια θα πρέπει να αρχίσουν να διανέμονται ευρέως στη Βόρεια Αμερική και τη Δυτική Ευρώπη την ώρα που ο θερμότερος καιρός θα επιτρέψει στους ανθρώπους να βγουν έξω. Μετά από συνεργασία για περισσότερο από ένα χρόνο, οι καταναλωτές στις ανεπτυγμένες χώρες θα είναι πρόθυμοι να απολαύσουν αυξημένη ελευθερία και δεδομένου ότι πολλοί καταναλωτές έχουν αναβαθμίσει τις τηλεοράσεις τους το 2020, δεν θα χρειαστούν άλλη αναβάθμιση. Έτσι μέχρι το 2ο τρίμηνο θα πρέπει να καταστεί σαφές ότι αυτές οι ανεπτυγμένες αγορές θα παρουσιάσουν μειώσεις σε Νε/Ε.
Ενώ η ζήτηση τηλεόρασης έχει αυξηθεί στις ανεπτυγμένες αγορές κατά τη διάρκεια της πανδημίας, η ζήτηση στις αναδυόμενες οικονομίες είναι πολύ πιο ευαίσθητη στα μακροοικονομικά και η οικονομική επιβράδυνση έχει οδηγήσει σε μείωση της ζήτησης τηλεόρασης σε αυτές τις περιοχές. Επειδή αναμένουμε ότι η κυκλοφορία των εμβολίων θα είναι πιο αργή στον παγκόσμιο νότο, δεν αναμένουμε οικονομική ανάκαμψη σε αυτές τις περιοχές μέχρι το 2022, επομένως η ζήτηση για τηλεόραση δεν είναι πιθανό να βελτιωθεί.
Εκτός από τις μακροοικονομικές και πανδημικές επιπτώσεις, οι υψηλότερες τιμές πάνελ τηλεοράσεων LCD θα λειτουργήσουν ως αντίθετο άνεμο στην αγορά τηλεοράσεων το 2021. Οι κατασκευαστές τηλεοράσεων απολάμβαναν κέρδη ρεκόρ το τρίτο τρίμηνο του 2020 με βάση τις χαμηλές τιμές των πάνελ του δεύτερου τριμήνου και την υψηλή ζήτηση, αλλά οι υψηλότερες τιμές των πάνελ θα περιορίσουν τα κέρδη τους και τους προϋπολογισμούς μάρκετινγκ και θα αποτρέψει τους κατασκευαστές τηλεοράσεων από τη χρήση των επιθετικών στρατηγικών τιμολόγησης που τονώνουν τη ζήτηση.
Θα ήθελα να σημειώσω ότι αυτή η πρόβλεψη δεν τηρείται από όλους στο DSCC. Η πρόβλεψη της εταιρείας μας απαιτεί αύξηση της αγοράς τηλεόρασης κατά 0,5% το 2021. Προσωπικά, αισθάνομαι λίγο πιο απαισιόδοξος για τις αναδυόμενες αγορές.
#5 Περισσότερες από 8 εκατομμύρια συσκευές με MiniLED θα πουληθούν το 2021
Αναμένουμε ότι το 2021 θα είναι μια χρονιά εκκίνησης για την τεχνολογία MiniLED, καθώς εισάγεται σε πολλαπλές εφαρμογές και έρχεται αντιμέτωπη με την τεχνολογία OLED.
Το MiniLED αποτελείται από πολλά μικροσκοπικά τσιπ LED που γενικά κυμαίνονται από 50 έως 300 μm σε μέγεθος, αν και δεν έχει ακόμη καθιερωθεί ένας βιομηχανικός ορισμός του MiniLED. Τα MiniLED αντικαθιστούν τα συμβατικά LED στον οπίσθιο φωτισμό και χρησιμοποιούνται σε διαμόρφωση τοπικού φωτισμού αντί για ακραία φωτισμό.
Η TCL υπήρξε πρωτοπόρος στις τηλεοράσεις MiniLED. Η TCL έστειλε τις πρώτες οθόνες LCD στον κόσμο με οπίσθιο φωτισμό MiniLED, Σειρά 8, το 2019 και επέκτεινε τη γκάμα τους με μια φθηνότερη Σειρά 6 το 2020, μαζί με την παρουσίαση της τηλεόρασης με οπίσθιο φωτισμό Vidrian MiniLED με ενεργό οπίσθιο πλαίσιο στη σειρά 8. . Οι πωλήσεις αυτού του προϊόντος ήταν υποτονικές, καθώς η TCL δεν έχει δημιουργήσει μια εικόνα μάρκας υψηλής ποιότητας, αλλά το 2021 θα δούμε την τεχνολογία να υιοθετείται από τις υπόλοιπες κορυφαίες μάρκες τηλεοράσεων. Η Samsung έχει θέσει στόχο πωλήσεων 2 εκατομμυρίων για τηλεοράσεις MiniLED το 2021 και η LG θα παρουσιάσει την πρώτη της τηλεόραση MiniLED στην Έκθεση CES τον Ιανουάριο (δείτε ξεχωριστή ιστορία σε αυτό το τεύχος).
Στον τομέα της πληροφορικής, η Apple κέρδισε το Βραβείο Οθόνης της Χρονιάς για το 2020 από την SID για την οθόνη Pro Display XDR 32 ιντσών. ενώ η Apple δεν χρησιμοποιεί τον όρο MiniLED, το προϊόν ταιριάζει στον ορισμό μας. Αν και το XDR, με τιμή 4999 $, δεν πωλείται σε υψηλούς όγκους, στις αρχές του 2021 η Apple αναμένεται να κυκλοφορήσει ένα iPad Pro 12,9 ιντσών με οπίσθιο φωτισμό MiniLED με 10.384 τσιπ LED. Πρόσθετα προϊόντα πληροφορικής από την Asus, την Dell και τη Samsung θα αυξήσουν τον όγκο αυτής της τεχνολογίας.
Η αναφορά τεχνολογίας, κόστους και αποστολής οπίσθιου φωτισμού MiniLED της DSCC παρέχει την πλήρη 5ετή μας πρόβλεψη για αποστολές MiniLED ανά εφαρμογή, επιπλέον των μοντέλων κόστους για διάφορες αρχιτεκτονικές προϊόντων σε μια σειρά μεγεθών οθόνης από 6" έως 65" και μια πλήρη περιγραφή του MiniLED εφοδιαστική αλυσίδα. Αναμένουμε ότι οι πωλήσεις MiniLED σε όλες τις εφαρμογές θα φτάσουν τα 48 εκατομμύρια μονάδες έως το 2025 και οι μεγάλοι αριθμοί ξεκινούν το 2021 με ετησίως αύξηση 17.800%(!), συμπεριλαμβανομένων 4 εκατομμυρίων προϊόντων πληροφορικής (οθόνες, φορητοί υπολογιστές και tablet), περισσότερα από 4 εκατομμύρια τηλεοράσεις και 200.000 οθόνες αυτοκινήτων.
#6 Επένδυση άνω των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μικροοθόνες OLED για AR/VR
Το 2020 ήταν μια ενδιαφέρουσα χρονιά για το VR. Η πανδημία ανάγκασε τους ανθρώπους να μένουν στο σπίτι τις περισσότερες φορές και κάποιοι κατέληξαν να αγοράσουν τα πρώτα τους ακουστικά VR για να βρουν κάποια μορφή απόδρασης. Το τελευταίο προσιτό ακουστικό του Facebook, το Oculus Quest 2, έλαβε πολύ ευνοϊκές κριτικές και έγινε γρήγορα η πιο δημοφιλής συσκευή VR. Σε αντίθεση με τις προηγούμενες συσκευές, που είχαν οθόνες OLED, το Quest 2 είχε οθόνη LCD 90 Hz που πρόσφερε υψηλότερη ανάλυση (1832 × 1920 ανά μάτι) και μείωσε σημαντικά το εφέ οθόνης-πόρτας. Για να παραμείνουν στην κούρσα, οι οθόνες OLED θα πρέπει να προσφέρουν πυκνότητες pixel >1000 PPI, αλλά τα τρέχοντα πάνελ που κατασκευάζονται με FMM προσφέρουν μόνο περίπου 600 PPI.
Το MicroLED παρουσιάζεται ως ιδανικός υποψήφιος για AR/VR, αλλά η τεχνολογία δεν είναι πλήρως ώριμη. Το 2021, θα δούμε επίδειξη έξυπνων γυαλιών με οθόνες microLED. Ωστόσο, προβλέπουμε ότι δεν θα είναι διαθέσιμα για αγορά ή μόνο σε μικρές ποσότητες.
Περισσότερα ακουστικά AR χρησιμοποιούν πλέον μικροοθόνες OLED (σε backplanes από πυρίτιο) και αναμένουμε ότι η τάση θα συνεχιστεί. Οι κατασκευαστές στοχεύουν επίσης στο VR. Φέτος, η βιομηχανία θα επιδείξει επίπεδα φωτεινότητας πάνω από 10.000 nits.
Η Sony φέρεται να ξεκινήσει τη μαζική παραγωγή μικροοθονών OLED για ένα νέο ακουστικό της Apple το δεύτερο εξάμηνο του 2021. Δεν είναι ακόμη σαφές εάν αυτά τα ακουστικά θα είναι κυρίως για AR ή VR. Ωστόσο, αυτή είναι μια μεγάλη νίκη για την OLED στα backplanes πυριτίου. Οι Κινέζοι κατασκευαστές έχουν ήδη αρχίσει να επενδύουν σε νέα εργοστάσια, οπότε μπορούμε να περιμένουμε μεγάλη αύξηση της χωρητικότητας. Οι επιδοτήσεις από την Κίνα πιθανότατα θα ενθαρρύνουν περισσότερες επενδύσεις το 2021. Καθώς οι όγκοι για AR/VR εξακολουθούν να είναι χαμηλοί, υπάρχει ο κίνδυνος αυτό να δημιουργήσει γρήγορα πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα.
#7 Η τηλεόραση MicroLED θα ξεκινήσει, αλλά οι πωλήσεις μονάδων θα ξεπεραστούν από την ανάλυσή της (4K)
Η MicroLED μπορεί να είναι η πιο συναρπαστική νέα τεχνολογία οθόνης που κυκλοφορεί στην αγορά μετά την OLED, και θα δούμε τις πρώτες τηλεοράσεις που κατασκευάζονται για καταναλωτική χρήση το 2021. Οι καταναλωτές που αγοράζουν τις πρώτες τηλεοράσεις MicroLED, ωστόσο, δύσκολα θα είναι αντιπροσωπευτικοί του μέσου νοικοκυριού. Όποιος μπορεί να αντέξει οικονομικά το εξαψήφιο άθροισμα ενός MicroLED πιθανότατα έχει εισόδημα επταψήφιο (US$) ή μεγαλύτερο.
Η Samsung υποσχέθηκε να αναπτύξει και να εισαγάγει το MicroLED από τότε που παρουσίασε ένα μοντέλο 75" στο συνέδριο IFA το 2018. Αν και ήταν η μάρκα τηλεοράσεων με τις μεγαλύτερες πωλήσεις για δεκαπέντε χρόνια, η Samsung βρέθηκε πίσω από την καμπύλη όταν η LG κατάφερε να βιομηχανοποιήσει την τηλεόραση OLED και την τηλεόραση της Samsung οι προσπάθειες σε μεγάλου μεγέθους OLED απέτυχαν. Ενώ τα στελέχη μάρκετινγκ της Samsung θα υποστήριζαν το αντίθετο, με κάποια δικαιολογία να επιβεβαιώνεται από το μερίδιο αγοράς της, οι περισσότεροι φιλόφιλοι βίντεο υψηλής ποιότητας θεωρούν ότι η ποιότητα εικόνας της τηλεόρασης OLED είναι ανώτερη από την καλύτερη που μπορεί να προσφέρει η τεχνολογία LCD. Έτσι, εδώ και χρόνια η Samsung είχε πρόβλημα στην κορυφή της αγοράς, καθώς η νούμερο ένα μάρκα δεν είχε την τηλεόραση με την καλύτερη ποιότητα εικόνας.
Η τηλεόραση MicroLED αντιπροσωπεύει την απόλυτη απάντηση της Samsung Visual Display στην OLED. Μπορεί να ταιριάζει με το βαθύτερο μαύρο της OLED και να προσφέρει εντυπωσιακά καλύτερη μέγιστη φωτεινότητα. Σε σχεδόν κάθε χαρακτηριστικό ποιότητας εικόνας, το MicroLED αντιπροσωπεύει την τέλεια τεχνολογία οθόνης. Το μόνο πρόβλημα είναι η τιμή.
Η αρχική τιμή της τηλεόρασης MicroLED 110” της Samsung κατά την κυκλοφορία στην Κορέα θα είναι 170 εκατομμύρια KRW, ή περίπου 153.000 δολάρια. Αναμένουμε ότι η Samsung θα προσφέρει έως και τρία μοντέλα – 88”, 99” και 110” – και ότι πριν από το τέλος του 2021 το μοντέλο με τη χαμηλότερη τιμή θα προσφέρεται σε λιγότερο από 100.000 $. Ωστόσο, αυτό είναι τόσο μακριά από τον καθημερινό καταναλωτή που οι πωλήσεις θα περιοριστούν στο μικρότερο τμήμα της αγοράς τηλεόρασης άνω των 250 εκατομμυρίων.
Έψαχνα για έναν κατάλληλα μικρό αριθμό για να συγκρίνω τις πωλήσεις τηλεοράσεων MicroLED, αλλά η παραπάνω πρόβλεψη υπερεκτιμά τις αναμενόμενες αποστολές μας κατά έναν παράγοντα τέσσερα. Αναμένουμε ότι οι πωλήσεις τηλεοράσεων MicroLED θα είναι λιγότερες από 1000 μονάδες το 2021.
#8 Νέες επεκτάσεις χωρητικότητας LCD
Ο τελευταίος κύκλος κρυστάλλων ήταν αδίστακτος για τους κατασκευαστές LCD. Το κύμα των επεκτάσεων χωρητικότητας Gen 10,5 από το 2018-2020 έφερε τρία συνεχόμενα έτη διψήφιας επέκτασης χωρητικότητας, οδηγώντας σε σοβαρή υπερπροσφορά. Όπως φαίνεται στο παραπάνω διάγραμμα τιμών πάνελ τηλεόρασης, οι τιμές των πάνελ μειώθηκαν περισσότερο από 50% σε λίγο περισσότερο από δύο χρόνια από τα μέσα του 2017 έως το 4ο τρίμηνο του 2019 για να φτάσουν σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα.
Η πτώση των τιμών με τη σειρά της οδήγησε σε σοβαρές λειτουργικές απώλειες για τους κατασκευαστές LCD, τουλάχιστον εκείνους εκτός Κίνας. Η AUO και η LGD κατέγραψαν έξι συνεχόμενα τρίμηνα καθαρών ζημιών από το 1ο τρίμηνο του 2019 έως το δεύτερο τρίμηνο του 2020 και η Innolux έχασε χρήματα σε αυτά τα έξι συν το 4ο τρίμηνο του 2018.
Στις αρχές του 2020, φαινόταν ότι η οθόνη LCD ήταν «παλαιάς τεχνολογίας» και ενώ σχεδιάζονταν ακόμη μερικές επενδύσεις επέκτασης χωρητικότητας στην Κίνα, νέες επενδύσεις σταμάτησαν μετά το 2021. Οι δύο Κορεάτες κατασκευαστές πάνελ, που κάποτε κυριαρχούσαν στη βιομηχανία των LCD, ανακοίνωσαν ότι αποσύρονταν από την οθόνη LCD για να επικεντρωθούν στην OLED. Οι επενδύσεις στην Κίνα επικεντρώνονται όλο και περισσότερο στην OLED.
Κατά τη διάρκεια του 2020, έγινε ολοένα και πιο σαφές ότι αυτή η αξιολόγηση ήταν πρόωρη και ότι η LCD έχει πολλή ζωή. Η ισχυρή ζήτηση οδήγησε σε αυξήσεις των τιμών των πάνελ, γεγονός που βελτίωσε σημαντικά την κερδοφορία των κατασκευαστών LCD. Επιπλέον, οι μάχες της LGD με την κατασκευή των λευκών OLED της στο Guangzhou, και οι αγώνες πολλών κατασκευαστών πάνελ με την αύξηση των αποδόσεων στα πάνελ smartphone OLED, υπενθύμισαν στη βιομηχανία ότι η OLED είναι δύσκολο να κατασκευαστεί και έχει σημαντικά υψηλότερο κόστος από την LCD. Τέλος, η εμφάνιση της τεχνολογίας οπίσθιου φωτισμού MiniLED παρείχε στην υπάρχουσα τεχνολογία LCD έναν πρωταθλητή απόδοσης για να αμφισβητήσει την OLED.
Οι Κορεάτες έχουν τώρα αντιστρέψει, ή τουλάχιστον καθυστερήσει, την απόφασή τους να κλείσουν την οθόνη LCD και αυτό θα βοηθήσει να διατηρήσουν την προσφορά/ζήτηση σε ισορροπία για το 2021, μετά την άμβλυνση της έλλειψης γυαλιού στο πρώτο τρίμηνο. Ωστόσο, οι προσθήκες χωρητικότητας για τις OLED υπολείπονται της αύξησης της ζήτησης κατά ~ 5% ετησίως που αναμένουμε και η οθόνη LCD θα είναι σε όλο και πιο περιορισμένη προσφορά εκτός εάν προστεθεί νέα χωρητικότητα.
Είδαμε το πρώτο στάδιο αυτής της επόμενης στροφής του κρυστάλλινου κύκλου με την ανακοίνωση της CSOT ότι θα κατασκευάσει μια οθόνη LCD T9 μπροστά από την T8 OLED fab της (δείτε ξεχωριστή ιστορία σε αυτό το τεύχος). Αναμένετε να δείτε περισσότερες τέτοιες κινήσεις, από την BOE και πιθανώς ακόμη και από τους κατασκευαστές πάνελ της Ταϊβάν πριν τελειώσει η χρονιά.
#9 Δεν υπάρχει εμπορικά αποδεκτός αποδοτικός πομπός μπλε OLED το 2021
Ξεκίνησα αυτήν την πρόβλεψη το 2019, και έχω δίκιο εδώ και δύο χρόνια, και περιμένω να την κάνω τρία.
Ένας αποτελεσματικός μπλε πομπός OLED θα ήταν μια τεράστια ώθηση για ολόκληρη τη βιομηχανία OLED, αλλά κυρίως για την εταιρεία που το αναπτύσσει. Οι δύο κύριοι υποψήφιοι για αυτό είναι η Universal Display Corporation, που προσπαθεί να αναπτύξει έναν εκπομπό φωσφορίζοντος μπλε και η Cynora, που εργάζεται σε υλικά θερμικά ενεργοποιημένου καθυστερημένου φθορισμού (TADF). Η Kyulux με έδρα την Ιαπωνία και η Summer Sprout με έδρα την Κίνα στοχεύουν επίσης σε έναν αποτελεσματικό πομπό μπλε.
Τα κόκκινα και πράσινα υλικά εκπομπών του UDC επιτρέπουν εξαιρετικό χρώμα και διάρκεια ζωής με υψηλή απόδοση, επειδή ο φωσφορισμός επιτρέπει 100% εσωτερική κβαντική απόδοση, ενώ η προηγούμενη τεχνολογία, ο φθορισμός, επιτρέπει μόνο 25% εσωτερική κβαντική απόδοση. Επειδή το μπλε είναι πολύ λιγότερο αποτελεσματικό, στα λευκά πάνελ τηλεοράσεων OLED η LGD απαιτεί δύο στρώματα μπλε πομπού και σε φορητές OLED η Samsung οργανώνει τα εικονοστοιχεία της με το μπλε υποπίξελ πολύ μεγαλύτερο από το κόκκινο ή το πράσινο.
Ένα πιο αποτελεσματικό μπλε θα επέτρεπε στην LGD να μεταβεί δυνητικά σε ένα μόνο στρώμα εκπομπής μπλε και στη Samsung να εξισορροπήσει εκ νέου τα pixel της, βελτιώνοντας και στις δύο περιπτώσεις όχι μόνο την απόδοση ισχύος αλλά και την απόδοση φωτεινότητας. Ένα πιο αποδοτικό μπλε θα υπόσχεται ακόμη μεγαλύτερη την τεχνολογία QD-OLED της Samsung, η οποία βασίζεται σε μπλε OLED για να δημιουργήσει όλο το φως στην οθόνη. Η Samsung θα χρησιμοποιήσει τρία επίπεδα πομπού για QD-OLED, επομένως μια βελτίωση στο μπλε θα παρείχε μεγάλη βελτίωση στο κόστος και την απόδοση.
Η UDC εργάζεται επί χρόνια για την ανάπτυξη ενός φωσφορίζοντος μπλε εκπομπού, αλλά κάθε τρίμηνο η εταιρεία χρησιμοποιεί την ίδια γλώσσα στα κέρδη της για το φωσφορίζον μπλε: «Συνεχίζουμε να σημειώνουμε εξαιρετική πρόοδο στις συνεχιζόμενες εργασίες ανάπτυξης για το εμπορικό μας σύστημα εκπομπών φωσφορίζοντος μπλε». Η Cynora από την πλευρά της έχει περιγράψει την πρόοδό της στην επίτευξη των τριών στόχων της απόδοσης, του σημείου χρώματος και της διάρκειας ζωής, αλλά αυτή η πρόοδος φαίνεται να έχει σταματήσει από το 2018 και η Cynora έχει μετατοπίσει τη βραχυπρόθεσμη προσέγγισή της σε ένα βελτιωμένο μπλε φθορισμού και ένα πράσινο TADF .
Ένα πιο αποτελεσματικό μπλε υλικό OLED μπορεί τελικά να συμβεί και όταν συμβεί θα επιταχύνει την ανάπτυξη της βιομηχανίας OLED, αλλά μην το περιμένετε το 2021.
#10 Οι κατασκευαστές πάνελ της Ταϊβάν θα έχουν την καλύτερη χρονιά τους σε περισσότερο από μια δεκαετία
Οι δύο μεγάλοι κατασκευαστές πάνελ με έδρα την Ταϊβάν, η AUO και η Innolux, τα πήγαν ιδιαίτερα καλά το 2020. Στην αρχή του έτους, και οι δύο εταιρείες ήταν σε δεινή θέση. Και οι δύο εταιρείες ήταν πολύ πίσω στην τεχνολογία OLED, με ελάχιστες ελπίδες να ανταγωνιστούν τους Κορεάτες και δεν μπόρεσαν να ανταποκριθούν στη δομή κόστους των μεγάλων κινέζων ανταγωνιστών τους BOE και CSOT. Καθώς η LCD φαινόταν να είναι «παλαιάς τεχνολογίας», όπως αναφέρθηκε παραπάνω, αυτές οι εταιρείες φαινόταν να είναι όλο και πιο άσχετες.
Αν και η Ταϊβάν μπορεί να έχει χάσει το σκάφος στην OLED, είναι ένα κέντρο αριστείας στην τεχνολογία MiniLED και αυτό μαζί με τις ανανεωμένες προοπτικές για την οθόνη LCD έχουν βελτιώσει σημαντικά τις προοπτικές και για τις δύο εταιρείες. Και οι δύο εταιρείες θα συνεχίσουν να επωφελούνται από το ποικίλο μείγμα προϊόντων τους – και οι δύο διαπρέπουν σε πάνελ IT που αναμένεται να συνεχίσουν να παρουσιάζουν ισχυρή ζήτηση, και αμφότερες έχουν ισχυρά μερίδια στις οθόνες αυτοκινήτων που αναμένεται να ανακάμψουν από την πτώση του έτους το 2020.
Η καλύτερη χρονιά για κερδοφορία την τελευταία δεκαετία για αυτές τις εταιρείες ήταν η τελευταία κορύφωση του κρυσταλλικού κύκλου το 2017. Η AUO κέρδισε καθαρά κέρδη 30,3 δισεκατομμυρίων TWD (992 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) με καθαρό περιθώριο 9%, ενώ η Innolux κέρδισε 37 δισεκατομμύρια TWD (1,2 δισεκατομμύρια δολάρια) με καθαρό περιθώριο 11%. Με ισχυρή ζήτηση που υποστηρίζει υψηλότερες τιμές πάνελ και με λιτή δομή κόστους, αυτές οι δύο εταιρείες μπορούν να υπερβούν αυτά τα επίπεδα το 2021.
Ώρα δημοσίευσης: Αυγ-12-2021