Za početak 2021. nastavit ću tradiciju započetu prije dvije godine iznošenja nekih predviđanja za godinu. Konsultovao sam se sa svojim kolegama iz DSCC-a za obje teme od interesa i za predviđanja i dobio doprinose od Rossa i Guillaumea, ali ovu kolumnu pišem za svoj račun, i čitaoci ne bi trebali pretpostaviti da iko drugi u DSCC-u ima isto mišljenje.
Iako sam numerisao ova predviđanja, brojevi su samo za referencu; nisu u nekom posebnom redosledu.
#1 – Prekid vatre, ali ne i mirovni sporazum u američko-kineskom trgovinskom ratu; Trumpove tarife ostaju na mjestu
Trgovinski rat s Kinom bio je jedna od potpisnih inicijativa Trumpove administracije, počevši od niza tarifa za ciljanje američkog uvoza kineskih proizvoda. Prije godinu dana Trump je potpisao inicijalni sporazum "Prva faza" koji je trebao utrti put širem sporazumu između dvije zemlje. Od tada, pandemija je uzdrmala ekonomije širom svijeta i poremetila svjetsku trgovinu, ali trgovinski suficit Kine sa SAD je veći nego ikad. Trumpova administracija prebacila je fokus sa carina na sankcije 2020., udarivši Huawei s ograničenjima koja su efektivno osakatila njegovo poslovanje s pametnim telefonima i navela ga da izdvoji svoj brend Honor.
Iako ćemo u januaru dočekati kraj Trumpovog predsjedništva, očekujemo da će Bidenova administracija zadržati suštinu, ako ne i ton, Trumpove politike prema Kini. Čini se da je antikinesko raspoloženje u SAD rijedak slučaj dvostranačkog sporazuma u Kongresu, a podrška čvrstoj liniji prema Kini ostaje snažna. Iako nije vjerovatno da će Bajden uvesti nove tarife i možda se suzdržati od proširenja liste kineskih kompanija koje su na meti sankcija, nije vjerovatno da će ublažiti mjere koje je Trump uveo, barem ne u prvoj godini na vlasti.
U okviru krajnjih proizvoda industrije displeja, Trumpove kaznene tarife su pogodile samo televizore. Početna tarifa od 15% na uvoz kineskih TV-a uvedena u septembru 2019. smanjena je na 7,5% u Fazi 1 sporazuma, ali ta carina ostaje na snazi i dodaje tarifi od 3,9% na uvoz TV-a iz većine drugih zemalja. Meksiko, prema USMCA sporazumu koji je zamijenio NAFTA-u, može izvoziti televizore bez carina, a Trumpove tarife su pomogle Meksiku da povrati svoj udio u TV poslovanju 2020. Ovaj obrazac će se nastaviti i 2021., a očekujemo da će uvoz TV-a iz Kine 2021. će biti dodatno smanjen u odnosu na nivoe iz 2020. godine.
Uvoz američkih TV-a prema zemlji i grupi po veličini ekrana, prihodi, Q1 2018 do Q3 2020
Dok se lanac nabavke televizora prebacio iz Kine u Meksiko, lanci nabavke notebook računara, tableta i monitora i dalje su dominirali Kinom. Što se tiče pametnih telefona, udio uvoza iz Kine je opao, jer je nekoliko proizvođača telefona, posebno Samsung, prebacilo dio proizvodnje u Vijetnam. Indija je postala novi izvor pametnih telefona uvezenih u SAD. Ovaj pomak od Kine vjerovatno će se nastaviti 2021. jer, pored zabrinutosti oko trgovinskog rata, proizvođači traže nižu proizvodnju u Vijetnamu i Indiji jer radna snaga postaje sve skuplja u obalskoj Kini.
#2 Samsung će prodavati sklopive panele sa UTG-om drugim brendovima
Početkom 2020. predviđali smo da će ultra-tanko staklo (UTG) postati prepoznato kao najbolji poklopac za sklopive ekrane. To predviđanje je pogodilo cilj, jer procjenjujemo da je 84% sklopivih telefonskih panela koristilo UTG u 2020. godini, ali svi dolaze iz jednog brenda – Samsunga. Sa povlačenjem Huaweija sa tržišta pametnih telefona i ograničenjima ponude nekih drugih sklopivih modela, Samsung je skoro imao monopol na sklopive pametne telefone 2020.
U 2021. očekujemo da će se i drugi brendovi pridružiti UTG partiji. Samsung Display prepoznaje da nije u njegovom najboljem interesu da jedna kompanija dominira na sklopivom tržištu kao što se dogodilo 2019. i 2020. Kao rezultat toga, Samsung Display će početi nuditi sklopive panele sa UTG drugim kupcima 2021. Trenutno očekujemo da Oppo , Vivo, Xiaomi i Google svaki od njih nudi najmanje jedan sklopivi model sa Samsung Display UTG panelima 2021. Osim toga, očekujemo da će Xiaomi ponuditi sva 3 tipa sklopivih uređaja 2021. – rasklopivi, sklopivi i na preklop, iako samo posljednja 2 modela će koristiti panele iz SDC-a.
#3 Cijene LCD TV panela će ostati više od nivoa iz 2020. do 4. kvartala
Cijene LCD TV panela u 2020. godini imale su nevjerovatnu dinamiku, sa tri prekretne točke samo u prvoj polovini, nakon čega je uslijedio veliki porast u drugoj polovini. Godina je počela rastom cijena panela nakon što su Samsung i LGD objavili da će ugasiti LCD kapacitete kako bi prešli na OLED. Onda je pandemija udarila i dovela do paničnog sniženja cijena jer su se svi bojali globalne recesije, sve dok nije postalo jasno da su naredbe o ostanku kod kuće i blokade rezultirale povećanom potražnjom za televizorima. Cene su počele da rastu u junu, najpre polako, a zatim ubrzano u Q4 da bi na kraju godine porasle za više od 50%.
Indeks cijena LCD TV panela i Y/Y promjena, 2015-2021
Iako bi Q1 obično bio početak sezonskog usporavanja potražnje za TV-om, ne očekujemo da će cijene panela pasti zbog straha od nestašice stakla zbog nestanka struje u NEG-u u kombinaciji sa problemima sa staklom Gen 10.5 u Corningu. Do kraja Q1, međutim, ponuda stakla će biti obnovljena, a sezonski pad potražnje u prolećnim i letnjim mesecima dovešće do pada cena panela.
Velika povećanja cijena LCD TV panela navela su SDC i LGD da promijene svoje planove i produže vijek trajanja LCD linija. Ove kompanije donose razumnu odluku da nastave da vode linije koje donose gotovinu, ali će bauk gašenja ostati nad industrijom. Iako će cijene pasti, one će ostati iznad nivoa iz 2020. tokom ljeta, a cijene panela će se vjerovatno stabilizirati u drugoj polovini 2021. na nivoima znatno višim od svojih najnižih vrijednosti svih vremena u Q2 2020.
#4 Svjetsko TV tržište će pasti u 2021
Možda nećemo moći da procenimo da li je ovo predviđanje tačno tokom 2021, pošto podaci za četvrti kvartal 2021 neće biti dostupni do početka 2022, ali mislim da će verovatno biti jasno na osnovu podataka Q1-Q3 da će 2021 biti godina pada. za TV.
Godišnji/godišnji brojevi za TV vjerovatno će započeti godinu s pozitivne strane, budući da su isporuke TV-a u prvoj polovini 2020. bile pogođene ograničenjima ponude uzrokovana pandemijom, a zatim i strahom od kolapsa potražnje. Možemo očekivati da će isporuke u prvom kvartalu biti barem do nivoa iz 2019. i vjerovatno veće jer potražnja uzrokovana pandemijom ostaje visoka, tako da je dvocifren porast međugodišnje/godišnje u prvom tromjesečju gotovo osiguran.
Globalne TV isporuke 15 najboljih brendova po kvartalima, 2017.-2020
Ova prognoza za cijelu 2021. temelji se na očekivanju da će vakcine okončati pandemiju. Vakcine bi trebale početi da se masovno distribuiraju u Sjevernoj Americi i Zapadnoj Evropi baš na vrijeme da toplije vrijeme omogući ljudima da izađu napolje. Nakon što su bili zatvoreni više od godinu dana, potrošači u razvijenim zemljama će biti željni uživanja veće slobode, a budući da su mnogi potrošači nadogradili svoje televizore 2020. godine, neće im trebati još jedna nadogradnja. Dakle, do 2. kvartala bi trebalo da postane jasno da će ova razvijena tržišta pokazivati međugodišnji pad.
Dok je potražnja za TV-om porasla na razvijenim tržištima tokom pandemije, potražnja u ekonomijama u razvoju mnogo je osjetljivija na makroekonomiju, a ekonomsko usporavanje rezultiralo je padom potražnje za TV-om u tim regijama. Budući da očekujemo da će uvođenje vakcina biti sporije na globalnom jugu, ne očekujemo ekonomski oporavak u tim regijama do 2022. godine, tako da TV potražnja vjerovatno neće poboljšati.
Pored makroekonomskih efekata i pandemijskih efekata, više cene LCD TV panela će delovati kao prepreka na TV tržištu u 2021. Proizvođači televizora su uživali rekordne profite u Q3 2020 na osnovu niskih cena panela u drugom kvartalu i velike potražnje, ali će više cene panela ograničavati njihov profit i marketinški budžet i sprečiće TV proizvođače da koriste agresivne strategije određivanja cena koje stimulišu potražnju.
Napomenuo bih da ovo predviđanje ne drže svi u DSCC-u; prognoze naše kompanije zahtijevaju povećanje TV tržišta za blagih 0,5% u 2021. Lično, osjećam se malo pesimističnije u pogledu tržišta u razvoju.
#5 Više od 8 miliona uređaja sa MiniLED će biti prodato 2021
Očekujemo da će 2021. biti godina proboja za MiniLED tehnologiju jer je uvedena u više aplikacija i suprotstavlja se OLED tehnologiji.
MiniLED se sastoji od mnogo sićušnih LED čipova koji se uglavnom kreću od 50 do 300 µm u veličini, iako industrijska definicija MiniLED-a još nije uspostavljena. MiniLED diode zamjenjuju konvencionalne LED diode u pozadinskom osvjetljenju i koriste se u lokalnoj konfiguraciji zatamnjivanja umjesto ivičnog osvjetljenja.
TCL je bio pionir u MiniLED televizorima. TCL je 2019. godine isporučio prve LCD-e na svijetu s MiniLED pozadinskim osvjetljenjem, serijom 8, i proširio njihov asortiman s jeftinijom serijom 6 2020., zajedno s predstavljanjem Vidrian MiniLED pozadinskog osvjetljenja s aktivnom matričnom pozadinskom pločom u svojoj seriji 8. . Prodaja ovog proizvoda je spora, jer TCL nije uspostavio imidž brenda visoke klase, ali ćemo 2021. godine vidjeti tehnologiju koju su usvojili ostali vodeći TV brendovi. Samsung je postavio cilj prodaje od 2 miliona MiniLED televizora u 2021. godini, a LG će predstaviti svoj prvi MiniLED TV na sajmu CES u januaru (pogledajte posebnu priču u ovom broju).
U IT domenu, Apple je osvojio nagradu za ekran godine 2020. od SID-a za svoj 32” Pro Display XDR monitor; dok Apple ne koristi termin MiniLED, proizvod se uklapa u našu definiciju. Iako se XDR, po cijeni od 4999 dolara, ne prodaje u velikim količinama, početkom 2021. očekuje se da će Apple izbaciti 12,9″ iPad Pro sa MiniLED pozadinskim osvjetljenjem sa 10,384 LED čipa. Dodatni IT proizvodi od Asusa, Della i Samsunga će pokretati veće količine ove tehnologije.
DSCC-ov MiniLED pozadinsko osvjetljenje, izvještaj o tehnologiji, troškovima i isporuci daje našu potpunu 5-godišnju prognozu za MiniLED isporuke prema primjeni, uz modele troškova za različite arhitekture proizvoda u rasponu veličina ekrana od 6” do 65” i potpuni opis MiniLED-a lanac opskrbe. Očekujemo da će prodaja MiniLED-a u svim aplikacijama dostići 48 miliona jedinica do 2025. godine, a veliki brojevi počinju 2021. godine sa rastom od 17.800% (!) na godišnjem nivou, uključujući 4 miliona IT proizvoda (monitori, prijenosni računari i tableti), više od 4 miliona televizora i 200.000 automobila.
#6 Više od 2 milijarde dolara ulaganja u OLED mikrodispleje za AR/VR
2020. je bila zanimljiva godina za VR. Pandemija je prisilila ljude da većinu vremena ostanu kod kuće, a neki su na kraju kupili svoje prve VR slušalice kako bi pronašli neki oblik bijega. Najnovija pristupačna Facebook slušalica, Oculus Quest 2, dobila je vrlo pozitivne kritike i brzo je postala najpopularniji VR uređaj. Za razliku od prethodnih uređaja, koji su imali OLED ekrane, Quest 2 je došao sa LCD panelom od 90Hz koji je nudio višu rezoluciju (1832 × 1920 po oku) i značajno smanjio efekat vrata na ekranu. Da bi ostali u trci, OLED ekrani će morati da nude gustinu piksela >1000 PPI, ali trenutni paneli proizvedeni sa FMM nude samo oko 600 PPI.
MicroLED je predstavljen kao idealan kandidat za AR/VR, ali tehnologija nije u potpunosti zrela. U 2021. godini ćemo vidjeti demonstraciju pametnih naočara s microLED ekranima. Međutim, predviđamo da neće biti dostupni za kupovinu, ili samo u malim količinama.
Više AR slušalica sada koristi OLED mikrodispleje (na silikonskim stražnjim pločama) i očekujemo da će se trend nastaviti. Proizvođači također ciljaju na VR. Ove godine će industrija pokazati nivoe svjetline iznad 10.000 nita.
Sony će navodno započeti masovnu proizvodnju OLED mikro ekrana za nove Apple slušalice u drugoj polovini 2021. Još nije jasno da li će ove slušalice biti prvenstveno za AR ili VR. Međutim, ovo je velika pobjeda za OLED na silikonskim stražnjim pločama. Kineski proizvođači su već počeli ulagati u nove fabrike tako da možemo očekivati veliko povećanje kapaciteta. Subvencije iz Kine će vjerovatno potaknuti veća ulaganja u 2021. Kako su obim za AR/VR još uvijek mali, postoji rizik da će to brzo stvoriti višak kapaciteta.
#7 MicroLED TV će početi, ali će prodaja jedinica biti veća od njegove rezolucije (4K)
MicroLED je možda najuzbudljivija nova tehnologija displeja koja je stigla na tržište od OLED-a, a prve televizore napravljene za potrošače vidjet ćemo 2021. Potrošači koji kupe prve MicroLED televizore, međutim, teško da će biti reprezentativni za prosječno domaćinstvo. Svako ko može da priušti šestocifreni iznos od MicroLED-a verovatno ima prihod od sedam cifara (US$) ili više.
Samsung je obećao da će razviti i predstaviti MicroLED otkako je pokazao 75” model na IFA konferenciji 2018. Iako je bio najprodavaniji TV brend već petnaest godina, Samsung je bio uhvaćen iza krivine kada je LG uspio industrijalizirati OLED TV i Samsungove napori na OLED-u velikih dimenzija nisu uspjeli. Iako bi marketinški rukovodioci Samsunga tvrdili suprotno, uz izvjesno opravdanje koje potvrđuju njegov tržišni udio, većina vrhunskih videofila smatra da je kvalitet slike OLED TV-a superiorniji od najboljeg što LCD tehnologija može ponuditi. Dakle, Samsung godinama ima problem na vrhu tržišta, jer brend broj jedan nije imao televizor sa najboljim kvalitetom slike.
MicroLED TV predstavlja ultimativni odgovor Samsung Visual Display na OLED. Može odgovarati najdubljoj crnoj boji OLED-a i ponuditi dramatično bolju vršnu svjetlinu. U skoro svakom atributu kvaliteta slike, MicroLED predstavlja savršenu tehnologiju prikaza. Jedini problem je cijena.
Početna cijena Samsungovog 110” MicroLED TV-a na lansiranju u Koreji iznosit će 170 miliona KRW, ili oko 153.000 dolara. Očekujemo da će Samsung ponuditi čak tri modela – 88”, 99” i 110” – a da će do kraja 2021. najjeftiniji model biti ponuđen za manje od 100.000 dolara. Ipak, ovo je toliko van domašaja svakodnevnog potrošača da će prodaja biti ograničena na najmanji dio TV tržišta od preko 250 miliona.
Tražio sam primjereno mali broj da bih uporedio prodaju MicroLED televizora, ali gornje predviđanje precjenjuje naše očekivane isporuke za faktor četiri. Očekujemo da će prodaja MicroLED televizora biti manja od 1000 jedinica u 2021.
#8 Nova proširenja kapaciteta LCD-a
Najnoviji ciklus kristala bio je nemilosrdan za proizvođače LCD-a. Talas proširenja kapaciteta Gen 10.5 od 2018. do 2020. donio je tri uzastopne godine dvocifrenog povećanja kapaciteta, što je dovelo do ozbiljnog prekomjernog snabdijevanja. Kao što je prikazano u gornjoj tabeli cijena TV panela, cijene panela pale su za više od 50% u nešto više od dvije godine od sredine 2017. do četvrtog kvartala 2019. kako bi dosegle najniže vrijednosti svih vremena.
Pad cijena je zauzvrat doveo do velikih operativnih gubitaka za proizvođače LCD-a, barem one izvan Kine. AUO i LGD su zabilježili šest uzastopnih kvartala neto gubitaka od Q1 2019 do Q2 2020, a Innolux je izgubio novac u tih šest plus Q4 2018.
Početkom 2020. godine pokazalo se da je LCD “stara tehnologija”, i dok je u Kini još uvijek planirano nekoliko ulaganja u proširenje kapaciteta, nove investicije su prestale nakon 2021. Dva korejska proizvođača panela, koji su nekada dominirali LCD industrijom, objavili su da povlačili su se sa LCD-a kako bi se fokusirali na OLED. Investicije u Kini se sve više fokusiraju na OLED.
Tokom 2020. godine postajalo je sve jasnije da je ova procjena preuranjena, a LCD-u je ostalo još puno života. Snažna potražnja dovela je do povećanja cijena panela, što je uvelike poboljšalo profitabilnost LCD proizvođača. Nadalje, LGD-ove borbe s proizvodnjom bijelih OLED-a u Guangzhouu, i borbe mnogih proizvođača panela s povećanjem prinosa na OLED pametnim telefonima, podsjetile su industriju da je OLED teško napraviti i da je znatno skuplji od LCD-a. Konačno, pojava MiniLED tehnologije pozadinskog osvetljenja omogućila je aktuelnoj LCD tehnologiji šampiona u performansama da izazove OLED.
Korejci su sada poništili, ili barem odložili, svoju odluku o zatvaranju LCD-a, a to će pomoći da se ponuda/potražnja održi u ravnoteži za 2021. godinu, nakon što se ublaži nedostatak stakla u prvom kvartalu. Međutim, dodaci kapaciteta za OLED su ispod približno 5% godišnje rasta potražnje u području koji očekujemo, a LCD će biti u sve manjoj ponudi osim ako se ne doda novi kapacitet.
Videli smo prvu fazu ovog sledećeg zaokreta kristalnog ciklusa sa najavom CSOT-a da će izgraditi T9 LCD fab ispred svog T8 OLED fabrike (pogledajte posebnu priču u ovom broju). Očekujte još ovakvih poteza, od strane BOE, a možda čak i od strane tajvanskih proizvođača panela prije nego što se godina završi.
#9 Nema komercijalno prihvatljivog efikasnog plavog OLED emitera u 2021
Započeo sam ovo predviđanje 2019. i bio sam u pravu dvije godine, a očekujem da ću ga ostvariti tri.
Efikasan plavi OLED emiter bi bio ogroman poticaj za cijelu OLED industriju, a posebno za kompaniju koja ga razvija. Dva glavna kandidata za ovo su Universal Display Corporation, koja pokušava da razvije fosforescentni plavi emiter, i Cynora, koja radi na termički aktiviranim odloženim fluorescentnim (TADF) materijalima. Japanski Kyulux i kineska Summer Sprout također ciljaju na efikasan plavi emiter.
UDC-ovi crveni i zeleni emiterski materijali omogućavaju odličnu boju i životni vek sa visokom efikasnošću, jer fosforescencija omogućava 100% internu kvantnu efikasnost, dok prethodna tehnologija, fluorescencija, dozvoljava samo 25% interne kvantne efikasnosti. Budući da je plava mnogo manje efikasna, kod bijelih OLED TV panela LGD zahtijeva dva plava emiterska sloja, a u mobilnim OLED-om Samsung organizira svoje piksele s plavim podpikselom koji je znatno veći od crvenog ili zelenog.
Efikasnija plava bi omogućila LGD-u da potencijalno pređe na jedan sloj koji emituje plavu, a Samsung-u da ponovo izbalansira svoje piksele, u oba slučaja poboljšavajući ne samo energetsku efikasnost već i performanse osvetljenja. Efikasnija plava bi obećavala još veće obećanje za Samsungovu QD-OLED tehnologiju, koja se oslanja na plavi OLED da bi stvorila svu svjetlost na ekranu. Samsung će koristiti tri sloja emitera za QD-OLED, tako da bi poboljšanje plave boje omogućilo veliko poboljšanje cijene i performansi.
UDC je godinama radio na razvoju fosforescentno plavog emitera, ali svako tromjesečje kompanija koristi identičan jezik u svom pozivu o zaradama o fosforescentno plavom emiteru: „nastavljamo da ostvarujemo odličan napredak u našem tekućem razvoju našeg komercijalnog fosforescentno plavog emisionog sistema. Cynora je sa svoje strane opisala svoj napredak u postizanju tri cilja efikasnosti, tačke boje i vijeka trajanja, ali čini se da je taj napredak zastao od 2018. godine, a Cynora je svoj kratkoročni pristup prebacila na poboljšanu fluorescentno plavu i TADF zelenu .
Efikasniji plavi OLED materijal bi se na kraju mogao dogoditi, a kada se to dogodi, to će ubrzati rast OLED industrije, ali ne očekujte to 2021.
#10 Tajvanski proizvođači ploča će imati najbolju godinu za više od jedne decenije
Dva velika proizvođača panela sa sjedištem u Tajvanu, AUO i Innolux, posebno su dobro prošli 2020. Na početku godine obje kompanije su bile u teškoj situaciji. Obje kompanije su bile daleko u zaostatku u OLED tehnologiji, sa malo nade da će se takmičiti sa Korejcima, i nisu bile u stanju da pariraju strukturi troškova svojih velikih kineskih konkurenata BOE i CSOT. Kako je LCD izgledao kao “stara tehnologija”, kao što je gore navedeno, činilo se da su ove kompanije sve više irelevantne.
Iako je Tajvanu možda nedostajao brod na OLED-u, on je centar izvrsnosti u MiniLED tehnologiji, a to je zajedno sa oživljenim izgledima za LCD uvelike poboljšalo izglede za obje kompanije. Obje kompanije će i dalje imati koristi od svog raznolikog miksa proizvoda – obje se ističu u IT panelima za koje se očekuje da će i dalje imati jaku potražnju, a obje imaju jak udio u automobilskim displejima koji bi se trebali oporaviti od pada u godini 2020.
Najbolja godina za profitabilnost u poslednjoj deceniji za ove kompanije bila je poslednji vrhunac kristalnog ciklusa u 2017. AUO je zaradio neto profit od 30,3 milijarde TWD (992 miliona US$) uz neto maržu od 9%, dok je Innolux zaradio 37 milijardi TWD (1,2 milijarde dolara) sa neto maržom od 11%. Uz snažnu potražnju koja podržava više cijene panela i uz vitku strukturu troškova, ove dvije kompanije mogu premašiti te nivoe u 2021.
Vrijeme objave: 12.08.2021