För att börja 2021 kommer jag att fortsätta traditionen som började för två år sedan med att lägga ut några förutsägelser för året. Jag rådfrågade mina DSCC-kollegor för både ämnen av intresse och för förutsägelser och fick bidrag från Ross och Guillaume, men jag skriver den här kolumnen för min egen räkning, och läsare ska inte anta att någon annan på DSCC har samma åsikter.
Medan jag har numrerat dessa förutsägelser, är siffrorna endast för referens; de är inte i någon speciell ordning.
#1 – Vapenvila men inget fredsavtal i handelskriget mellan USA och Kina; Trumptullar kvarstår
Handelskriget med Kina var ett av Trump-administrationens signaturinitiativ, som började med en serie tullar för att rikta in sig på USA:s import av kinesiska produkter. För ett år sedan undertecknade Trump ett första "fas 1"-avtal som var tänkt att bana väg för ett bredare avtal mellan de två länderna. Sedan dess har pandemin höjt ekonomierna runt om i världen och stört världshandeln, men Kinas handelsöverskott med USA är större än någonsin. Trump-administrationen flyttade sitt fokus från tullar till sanktioner 2020, och drabbade Huawei med restriktioner som effektivt har förlamat dess smartphoneverksamhet och fått den att ta av sitt varumärke Honor.
Medan vi kommer att se slutet på Trumps presidentskap i januari, förväntar vi oss att Biden-administrationen kommer att behålla innehållet, om inte tonen, i Trumps politik mot Kina. Anti-Kina sentiment i USA verkar vara ett sällsynt fall av tvåpartsöverenskommelser i kongressen, och stödet för en hård linje mot Kina är fortfarande starkt. Även om Biden sannolikt inte kommer att eftersträva nya tullar och kan avstå från att utöka listan över kinesiska företag som är inriktade på sanktioner, är det inte heller troligt att han kommer att slappna av de åtgärder som Trump vidtog, åtminstone inte under sitt första år i ämbetet.
Inom bildskärmsindustrins slutprodukter var det bara TV-apparater som påverkades av Trumps strafftullar. Den initiala tariffen på 15 % på kinesisk tv-import som implementerades i september 2019 sänktes till 7,5 % i fas 1-affären, men den tariffen förblir i kraft och läggs till tullen på 3,9 % på tv-import från de flesta andra länder. Mexiko, under USMCA-avtalet som ersatte NAFTA, kan exportera TV-apparater utan tullar, och Trump-tullarna hjälpte Mexiko att återta sin andel av TV-verksamheten 2020. Detta mönster kommer att fortsätta in i 2021, och vi förväntar oss att TV-import från Kina 2021 kommer att minska ytterligare från 2020 års nivåer.
Amerikansk TV-import efter land och skärmstorleksgrupp, intäkter, Q1 2018 till Q3 2020
Medan leveranskedjan för TV-apparater skiftade från Kina till Mexiko, dominerades leveranskedjorna av bärbara datorer, surfplattor och bildskärmar av Kina. Inom smartphones minskade andelen import från Kina, eftersom flera telefontillverkare, särskilt Samsung, flyttade en del av produktionen till Vietnam. Indien blev en framväxande källa för smartphones importerade till USA. Denna förskjutning bort från Kina kommer sannolikt att fortsätta under 2021 eftersom tillverkare, förutom oro för handelskriget, söker lägre kostnadsproduktion i Vietnam och Indien eftersom arbetskraften blir dyrare i kustnära Kina.
#2 Samsung kommer att sälja hopfällbara paneler med UTG till andra märken
I början av 2020 förutspådde vi att Ultra-Thin Glass (UTG) skulle bli erkänt som det bästa skyddet för vikbara skärmar. Den förutsägelsen träffade målet, eftersom vi uppskattar att 84 % av de vikbara telefonpanelerna använde UTG 2020, men de kom alla från ett enda varumärke – Samsung. Med Huaweis reträtt från smartphonemarknaden och utbudsbegränsningar på vissa andra hopfällbara modeller, hade Samsung nästan monopol på hopfällbara smartphones 2020.
Under 2021 räknar vi med att andra varumärken kommer att ansluta sig till UTG-festen. Samsung Display inser att det inte ligger i dess bästa intresse att ha ett enda företag som dominerar den hopfällbara marknaden, vilket skedde 2019 och 2020. Som ett resultat kommer Samsung Display att börja erbjuda hopfällbara paneler med UTG till andra kunder under 2021. Vi förväntar oss för närvarande Oppo , Vivo, Xiaomi och Google erbjuder vardera minst en vikbar modell med Samsung Display UTG-paneler 2021. Dessutom förväntar vi oss att Xiaomi kommer att erbjuda alla 3 typer av hopfällbara 2021 – utfällbara, infällbara och clamshell, även om endast de senare två modellerna kommer att använda paneler från SDC.
Priserna på #3 LCD-TV-paneler kommer att förbli högre än 2020 nivåer fram till fjärde kvartalet
Priserna på LCD-TV-paneler hade ett berg-och dalbana år 2020, med tre brytpunkter bara under första halvåret följt av en enorm ökning under andra halvåret. Året började med att panelpriserna steg efter att Samsung och LGD meddelade att de skulle stänga av LCD-kapaciteten för att gå över till OLED. Sedan slog pandemin till och ledde till panikslagna prissänkningar eftersom alla fruktade en global lågkonjunktur, tills det stod klart att hemmabeställningar och låsningar resulterade i ökad efterfrågan på TV-apparater. Priserna började stiga i juni, till en början långsamt för att sedan accelerera under fjärde kvartalet för att avsluta året med mer än 50 %.
LCD TV Panel Prisindex och Y/Y Change, 2015-2021
Även om Q1 normalt skulle vara början på en säsongsmässig avmattning för TV-efterfrågan, förväntar vi oss inte att panelpriserna kommer att sjunka på grund av rädsla för en glasbrist till följd av ett strömavbrott hos NEG tillsammans med Gen 10.5 glasproblem i Corning. I slutet av första kvartalet kommer dock utbudet av glas att vara återställt och den säsongsmässiga nedgången i efterfrågan under vår- och sommarmånaderna kommer att leda till att panelpriserna faller.
De stora ökningarna av priserna på LCD-TV-paneler har fått SDC och LGD att ändra sina planer och förlänga livslängden på LCD-linjer. Dessa företag tar det förnuftiga beslutet att de ska fortsätta att driva linjer som tar in kontanter, men spöket av nedläggning kommer att förbli hängande över branschen. Även om priserna kommer att falla kommer de att förbli över 2020 års nivåer under sommaren och panelpriserna kommer sannolikt att stabiliseras under andra halvåret 2021 på nivåer som är väsentligt högre än deras rekordlåga under andra kvartalet 2020.
#4 Den världsomspännande TV-marknaden kommer att minska 2021
Vi kanske inte kan bedöma om denna förutsägelse är korrekt under 2021, eftersom uppgifterna för Q4 2021 inte kommer att finnas tillgängliga förrän i början av 2022, men jag tror att det troligen kommer att stå klart baserat på Q1-Q3 data att 2021 kommer att bli ett nedgångsår för TV.
Y/Y-siffrorna för TV kommer sannolikt att börja året på den positiva sidan, eftersom TV-sändningar under första halvåret 2020 drabbades av utbudsbegränsningar orsakade av pandemin och sedan av rädsla för att efterfrågan kollapsar. Vi kan förvänta oss att leveranserna under första kvartalet kommer att vara åtminstone upp till 2019 års nivåer och sannolikt högre eftersom den pandemidrivna efterfrågan förblir hög, så en tvåsiffrig ökning jämfört med föregående år under första kvartalet är nästan garanterad.
Globala TV-sändningar av topp 15 varumärken per kvartal, 2017–2020
Denna helårsprognos för 2021 är baserad på den hoppfulla förväntningen att vacciner kommer att få ett slut på pandemin. Vacciner bör börja få stor spridning i Nordamerika och Västeuropa lagom till varmare väder så att människor kan gå ut. Efter att ha varit hopkopplade i mer än ett år kommer konsumenter i utvecklade länder att vara angelägna om att njuta av ökad frihet, och eftersom många konsumenter har uppgraderat sina TV-apparater 2020 kommer de inte att behöva ytterligare en uppgradering. Så senast det andra kvartalet borde det stå klart att dessa utvecklade marknader kommer att visa J/Y-nedgångar.
Medan TV-efterfrågan har ökat på utvecklade marknader under pandemin, är efterfrågan i tillväxtekonomier mycket mer känslig för makroekonomi, och den ekonomiska nedgången har resulterat i nedgångar i TV-efterfrågan i dessa regioner. Eftersom vi förväntar oss att utbyggnaden av vacciner kommer att gå långsammare i den globala södern, förväntar vi oss inte en ekonomisk återhämtning i dessa regioner förrän 2022, så TV-efterfrågan kommer sannolikt inte att förbättras.
Utöver de makroekonomiska och pandemiska effekterna kommer högre priser på LCD-TV-paneler att fungera som en motvind på TV-marknaden under 2021. TV-tillverkare fick rekordvinster under Q3 2020 baserat på låga Q2 panelpriser och stark efterfrågan, men högre panelpriser kommer att begränsa deras vinster och marknadsföringsbudgetar och kommer att hindra TV-tillverkare från att använda aggressiva prisstrategier som stimulerar efterfrågan.
Jag skulle notera att denna förutsägelse inte innehas av alla på DSCC; vår företagsprognos säger att tv-marknaden ska öka med en liten 0,5 % 2021. Personligen känner jag mig lite mer pessimistisk om tillväxtmarknader.
#5 Mer än 8 miljoner enheter med MiniLED kommer att säljas 2021
Vi förväntar oss att 2021 kommer att bli ett genombrottsår för MiniLED-teknik eftersom den introduceras i flera applikationer och går head-to-head mot OLED-teknik.
MiniLED består av många små LED-chips som i allmänhet sträcker sig från 50 till 300 µm i storlek, även om en branschdefinition av MiniLED ännu inte har fastställts. MiniLEDs ersätter konventionella lysdioder i bakgrundsbelysning och används i en lokal dimningskonfiguration snarare än kantbelysning.
TCL har varit en pionjär inom MiniLED-TV. TCL levererade världens första LCD-skärmar med MiniLED-bakgrundsbelysning, 8-serien, 2019, och utökade sitt sortiment med en billigare 6-serie 2020, tillsammans med att introducera sin Vidrian MiniLED-bakgrundsbelysnings-TV med ett aktivt matrisbakplan i sin 8-serie . Försäljningen av denna produkt har gått trögt, eftersom TCL inte har etablerat en exklusiv varumärkesimage, men under 2021 kommer vi att se tekniken anammas av resten av de ledande TV-märkena. Samsung har fastställt ett försäljningsmål på 2 miljoner för MiniLED-TV 2021, och LG kommer att introducera sin första MiniLED-TV på CES Show i januari (se separat artikel detta nummer).
Inom IT-domänen vann Apple en 2020 Display of the Year Award från SID för sin 32-tums Pro Display XDR-skärm; medan Apple inte använder termen MiniLED, passar produkten inom vår definition. Även om XDR, prissatt till $4999, inte säljer i stora volymer, förväntas Apple i början av 2021 släppa en 12,9-tums iPad Pro med en MiniLED-bakgrundsbelysning med 10 384 LED-chips. Ytterligare IT-produkter från Asus, Dell och Samsung kommer att driva högre volymer av denna teknik.
DSCC:s MiniLED Backlight Technology, Cost and Shipping Report ger vår fullständiga 5-års prognos för MiniLED-sändningar per applikation, förutom kostnadsmodeller för olika produktarkitekturer över en rad skärmstorlekar från 6" till 65" och en fullständig beskrivning av MiniLED försörjningskedjan. Vi förväntar oss att MiniLED-försäljningen för alla applikationer kommer att nå 48 miljoner enheter år 2025, och de stora siffrorna börjar 2021 med en tillväxt på 17 800 %(!), inklusive 4 miljoner IT-produkter (bildskärmar, bärbara datorer och surfplattor), mer än 4 miljoner TV-apparater och 200 000 bildskärmar för bilar.
#6 Mer än $2 miljarder investeringar i OLED-mikroskärmar för AR/VR
2020 var ett intressant år för VR. Pandemin tvingade människor att stanna hemma för det mesta och vissa slutade med att köpa sitt första VR-headset för att hitta någon form av eskapism. Facebooks senaste prisvärda headset, Oculus Quest 2, fick mycket goda recensioner och har snabbt blivit den populäraste VR-enheten. Till skillnad från de tidigare enheterna, som hade OLED-skärmar, kom Quest 2 med en 90Hz LCD-panel som erbjöd en högre upplösning (1832 × 1920 per öga) och minskade skärmdörrseffekten avsevärt. För att hålla sig i racet måste OLED-skärmar erbjuda pixeltätheter >1000 PPI men nuvarande paneler tillverkade med FMM erbjuder bara cirka 600 PPI.
MicroLED presenteras som en idealisk kandidat för AR/VR men tekniken är inte helt mogen. 2021 kommer vi att se demonstration av smarta glasögon med microLED-skärmar. Vi förutspår dock att de inte kommer att finnas att köpa, eller bara i små mängder.
Fler AR-headset använder nu OLED-mikroskärmar (på silikonbakplan) och vi förväntar oss att trenden kommer att fortsätta. Tillverkare riktar sig också mot VR. I år kommer branschen att visa ljusstyrkanivåer över 10 000 nits.
Sony ska enligt uppgift starta massproduktion av OLED-mikroskärmar för ett nytt Apple-headset under andra halvan av 2021. Det är ännu inte klart om detta headset i första hand kommer att vara för AR eller VR. Detta är dock en stor vinst för OLED på bakplan av silikon. Kinesiska tillverkare har redan börjat investera i nya fabriker så vi kan förvänta oss en stor kapacitetsökning. Subventioner från Kina kommer sannolikt att uppmuntra till fler investeringar under 2021. Eftersom volymerna för AR/VR fortfarande är låga finns det en risk att detta snabbt skapar överkapacitet.
#7 MicroLED TV kommer att starta, men enhetsförsäljningen kommer att överskridas med sin upplösning (4K)
MicroLED kan vara den mest spännande nya bildskärmstekniken som kommit ut på marknaden sedan OLED, och vi kommer att se de första TV-apparaterna tillverkade för konsumentbruk 2021. Konsumenterna som köper de första MicroLED-TV-apparaterna kommer dock knappast att vara representativa för det genomsnittliga hushållet. Alla som har råd med den sexsiffriga summan av en MicroLED har sannolikt en inkomst på sju siffror (US$) eller högre.
Samsung har lovat att utveckla och introducera MicroLED sedan de visade en 75”-modell på IFA-konferensen 2018. Även om det har varit det mest sålda TV-märket i femton år, fångades Samsung bakom kurvan när LG lyckades industrialisera OLED-TV och Samsungs ansträngningar med stor OLED misslyckades. Medan Samsungs marknadschefer skulle hävda något annat, med viss motivering som styrks av dess marknadsandel, anser de flesta avancerade videofiler att bildkvaliteten på OLED-TV är överlägsen det bästa som LCD-tekniken kan erbjuda. Så i flera år har Samsung haft ett problem i den övre delen av marknaden, eftersom det främsta varumärket inte hade TV:n med den bästa bildkvaliteten.
MicroLED-TV:n representerar Samsung Visual Displays ultimata svar på OLED. Den kan matcha den djupaste svarta av OLED och erbjuda dramatiskt bättre toppljusstyrka. I nästan varje bildkvalitetsattribut representerar MicroLED den perfekta displaytekniken. Det enda problemet är priset.
Det initiala priset för Samsungs 110-tums MicroLED-TV vid lanseringen i Korea kommer att vara 170 miljoner KRW, eller cirka 153 000 $. Vi förväntar oss att Samsung kommer att erbjuda så många som tre modeller – 88”, 99” och 110” – och att före slutet av 2021 kommer den lägsta modellen att erbjudas för mindre än 100 000 $. Ändå är detta så långt utom räckhåll för den dagliga konsumenten att försäljningen kommer att begränsas till den minsta bråkdelen av tv-marknaden med mer än 250 miljoner.
Jag letade efter ett tillräckligt litet antal för att jämföra försäljningen av MicroLED TV, men förutsägelsen ovan överskattar våra förväntade leveranser med en faktor fyra. Vi förväntar oss att försäljningen av MicroLED TV kommer att vara mindre än 1 000 enheter 2021.
#8 Nya LCD-kapacitetsutbyggnader
Den senaste kristallcykeln har varit hänsynslös för LCD-tillverkare. Vågen av Gen 10.5-kapacitetsutbyggnader från 2018-2020 gav tre år i följd av tvåsiffrig kapacitetsutbyggnad, vilket ledde till ett allvarligt överutbud. Som framgår av prisdiagrammet för TV-paneler ovan, sjönk panelpriserna med mer än 50 % på drygt två år från mitten av 2017 till fjärde kvartalet 2019 för att nå rekordnivåer.
Prisnedgångarna ledde i sin tur till stora driftsförluster för LCD-tillverkare, åtminstone de utanför Kina. AUO och LGD bokade sex kvartal i rad med nettoförluster från Q1 2019 till Q2 2020, och Innolux förlorade pengar under dessa sex plus Q4 2018.
I början av 2020 verkade det som att LCD var "gammal teknik", och även om några investeringar i kapacitetsutbyggnad fortfarande var planerade i Kina, upphörde nya investeringar efter 2021. De två koreanska paneltillverkarna, som en gång dominerade LCD-industrin, meddelade att de drog sig tillbaka från LCD för att fokusera på OLED. Investeringarna i Kina fokuserade alltmer på OLED.
Under 2020 blev det allt tydligare att denna bedömning var förhastad och LCD har mycket liv kvar. Stark efterfrågan ledde till prisökningar på paneler, vilket avsevärt förbättrade LCD-tillverkarnas lönsamhet. Dessutom påminde LGD:s problem med att tillverka sina vita OLED:er i Guangzhou, och många paneltillverkares kamp med ökande avkastning på OLED-smarttelefonpaneler, branschen om att OLED är svårt att tillverka och avsevärt högre kostnad än LCD. Slutligen gav uppkomsten av MiniLED-bakgrundsbelysningsteknik den nuvarande LCD-tekniken en prestandamästare för att utmana OLED.
Koreanerna har nu vänt, eller åtminstone försenat, sitt beslut att stänga av LCD-skärmen, och detta kommer att bidra till att hålla tillgång/efterfrågan i balans för 2021, efter att glasbristen under första kvartalet har lindrats. Kapacitetstilläggen för OLED ligger dock under den cirka 5 % per år tillväxt i efterfrågan i efterfrågan som vi förväntar oss, och LCD kommer att få allt snävare utbud om inte ny kapacitet läggs till.
Vi har sett det första steget i nästa vändning av kristallcykeln med CSOT:s tillkännagivande att det kommer att bygga en T9 LCD-fab före sin T8 OLED-fab (se separat artikel i det här numret). Räkna med att se fler sådana rörelser, av BOE och möjligen till och med av de taiwanesiska paneltillverkarna innan året är över.
#9 Ingen kommersiellt acceptabel effektiv blå OLED-sändare 2021
Jag började den här förutsägelsen 2019, och jag har haft rätt i två år och förväntar mig att göra det tre.
En effektiv blå OLED-sändare skulle vara ett enormt lyft för hela OLED-branschen, men speciellt för företaget som utvecklar den. De två huvudkandidaterna för detta är Universal Display Corporation, som försöker utveckla en fosforescerande blå emitter, och Cynora, som arbetar på TADF-material (Thermally Activated Delayed Fluorescent). Japan-baserade Kyulux och Kina-baserade Summer Sprout är också inriktade på en effektiv blå emitter.
UDC:s röda och gröna emittermaterial tillåter utmärkt färg och livslängd med hög effektivitet, eftersom fosforescens tillåter 100 % intern kvanteffektivitet, medan föregångaren, fluorescens, endast tillåter 25 % intern kvanteffektivitet. Eftersom blått är så mycket mindre effektivt kräver LGD två blå sändarlager i vita OLED-TV-paneler, och i mobil OLED organiserar Samsung sina pixlar med den blå subpixeln som är betydligt större än röd eller grön.
En mer effektiv blå skulle tillåta LGD att potentiellt gå till ett enda blått emitterande lager, och Samsung att balansera om sina pixlar, i båda fallen förbättra inte bara energieffektiviteten utan också ljusstyrkans prestanda. En mer effektiv blå färg skulle vara ännu mer lovande för Samsungs QD-OLED-teknik, som förlitar sig på blå OLED för att skapa allt ljus i skärmen. Samsung kommer att använda tre emitterlager för QD-OLED, så en förbättring i blått skulle ge en stor förbättring i kostnad och prestanda.
UDC har i åratal arbetat med att utveckla en fosforescerande blå sändare, men varje kvartal använder företaget identiskt språk i sitt resultatsamtal om fosforescerande blått: "vi fortsätter att göra utmärkta framsteg i vårt pågående utvecklingsarbete för vårt kommersiella emissiva fosforescerande blått system." Cynora å sin sida har beskrivit sina framsteg när det gäller att uppnå de tre målen effektivitet, färgpunkt och livslängd, men de framstegen verkar ha avstannat sedan 2018, och Cynora har ändrat sin kortsiktiga inställning till en förbättrad fluorescerande blå och en TADF-grön .
Ett mer effektivt blått OLED-material kan så småningom hända, och när det gör det kommer det att påskynda tillväxten av OLED-industrin, men förvänta dig inte det 2021.
#10 Taiwans paneltillverkare kommer att ha sitt bästa år på mer än ett decennium
De två stora Taiwan-baserade paneltillverkarna, AUO och Innolux, klarade sig särskilt bra under 2020. I början av året var båda företagen i svåra svårigheter. Båda företagen låg långt efter i OLED-teknik, med lite hopp om att konkurrera med koreanerna, och kunde inte matcha kostnadsstrukturen för deras stora kinesiska konkurrenter BOE och CSOT. Eftersom LCD verkade vara "gammal teknik", som nämnts ovan, verkade dessa företag vara allt mer irrelevanta.
Även om Taiwan kan ha missat båten på OLED, är det ett centrum för excellens inom MiniLED-teknik, och detta tillsammans med de återupplivade utsikterna för LCD har avsevärt förbättrat utsikterna för båda företagen. Båda företagen kommer att fortsätta att dra nytta av sin mångsidiga produktmix – de utmärker sig båda inom IT-paneler som förväntas fortsätta att se en stark efterfrågan, och båda har starka andelar i bildskärmar för bilar som borde återhämta sig från ett nedgångsår 2020.
Det bästa året för lönsamhet under det senaste decenniet för dessa företag var den sista toppen av kristallcykeln 2017. AUO tjänade en nettovinst på 30,3 miljarder TWD (992 miljoner USD) med en nettomarginal på 9 %, medan Innolux tjänade 37 miljarder TWD. (1,2 miljarder USD) med en nettomarginal på 11 %. Med en robust efterfrågan som stödjer högre panelpriser och med en slank kostnadsstruktur kan dessa två företag överstiga dessa nivåer 2021.
Posttid: 2021-aug-12