За да започна 2021 г., ще продължа традицията, започната преди две години, да излагам някои прогнози за годината. Консултирах се с моите колеги от DSCC както за интересни теми, така и за прогнози и получих приноси от Рос и Гийом, но пиша тази колона за моя сметка и читателите не трябва да предполагат, че някой друг в DSCC е на същото мнение.
Въпреки че номерирах тези прогнози, числата са само за справка; те не са в определен ред.
№ 1 – Прекратяване на огъня, но без мирен договор в търговската война между САЩ и Китай; Митата на Тръмп остават на мястото си
Търговската война с Китай беше една от подписите на инициативите на администрацията на Тръмп, започвайки с поредица от мита, насочени към вноса на китайски продукти от САЩ. Преди година Тръмп подписа първоначална сделка „Фаза 1“, която имаше за цел да проправи пътя за по-широко споразумение между двете страни. Оттогава пандемията преобърна икономиките по света и наруши световната търговия, но търговският излишък на Китай със САЩ е по-голям от всякога. Администрацията на Тръмп измести фокуса си от митата към санкции през 2020 г., като удари Huawei с ограничения, които на практика осакатиха бизнеса му със смартфони и го накараха да отдели марката си Honor.
Макар че ще видим края на президентството на Тръмп през януари, ние очакваме администрацията на Байдън да запази съдържанието, ако не и тона, на политиката на Тръмп спрямо Китай. Антикитайските настроения в САЩ изглежда са рядък случай на двупартийно споразумение в Конгреса и подкрепата за твърда линия по отношение на Китай остава силна. Въпреки че е малко вероятно Байдън да преследва нови мита и може да се въздържа от разширяване на списъка на китайските компании, насочени към санкции, той също няма вероятност да облекчи мерките, които Тръмп въведе, поне не през първата си година на управление.
В рамките на крайните продукти на дисплейната индустрия само телевизорите бяха засегнати от наказателните тарифи на Тръмп. Първоначалната тарифа от 15% върху вноса на китайски телевизори, въведена през септември 2019 г., беше намалена на 7,5% в сделката от фаза 1, но тази тарифа остава в сила и добавя към тарифата от 3,9% за внос на телевизори от повечето други страни. Мексико, съгласно споразумението USMCA, което замени NAFTA, може да изнася телевизори без тарифи, а тарифите на Тръмп помогнаха на Мексико да възстанови дела си от телевизионния бизнес през 2020 г. Този модел ще продължи и през 2021 г. и очакваме вносът на телевизори от Китай през 2021 г. ще бъде допълнително намален от нивата от 2020 г.
Внос на телевизия в САЩ по държави и група по размер на екрана, приходи, Q1 2018 до Q3 2020
Докато веригата за доставки на телевизори се измести от Китай към Мексико, веригите за доставки на преносими компютри, таблети и монитори останаха доминирани от Китай. При смартфоните делът на вноса от Китай намаля, тъй като няколко производители на телефони, особено Samsung, прехвърлиха част от производството си във Виетнам. Индия се превърна в нововъзникващ източник на смартфони, внесени в САЩ. Това отклонение от Китай вероятно ще продължи през 2021 г., тъй като в допълнение към опасенията за търговската война, производителите търсят по-евтино производство във Виетнам и Индия, тъй като работната сила става по-скъпа в крайбрежния Китай.
#2 Samsung ще продава сгъваеми панели с UTG на други марки
В началото на 2020 г. прогнозирахме, че Ultra-Thin Glass (UTG) ще стане признат за най-доброто покритие за сгъваеми дисплеи. Тази прогноза постигна целта, тъй като според нас 84% от сгъваемите телефонни панели са използвали UTG през 2020 г., но всички идват от една марка – Samsung. С оттеглянето на Huawei от пазара на смартфони и ограниченията в доставките на някои други сгъваеми модели, Samsung почти имаше монопол върху сгъваемите смартфони през 2020 г.
През 2021 г. очакваме и други марки да се присъединят към партията UTG. Samsung Display признава, че не е в негов интерес да има една компания, доминираща на пазара на сгъваеми устройства, както се случи през 2019 и 2020 г. В резултат на това Samsung Display ще започне да предлага сгъваеми панели с UTG на други клиенти през 2021 г. В момента очакваме Oppo , Vivo, Xiaomi и Google да предложат поне един сгъваем модел със Samsung Display UTG панели през 2021 г. Освен това очакваме Xiaomi да предложи всичките 3 вида сгъваеми през 2021 г. – сгъваеми, сгъваеми и сгъваеми, макар и само последните 2 модела ще използват панели от SDC.
#3 Цените на LCD телевизорите ще останат по-високи от нивата на 2020 г. до четвъртото тримесечие
През 2020 г. цените на панелите за LCD телевизори бяха в увеселителен парк, като само през първото полугодие имаше три преломни точки, последвани от огромно увеличение през втората половина. Годината започна с покачване на цените на панелите, след като Samsung и LGD обявиха, че ще спрат LCD капацитета, за да преминат към OLED. Тогава пандемията удари и доведе до панически намаления на цените, тъй като всички се страхуваха от глобална рецесия, докато не стана ясно, че поръчките за престой вкъщи и блокирането доведоха до повишено търсене на телевизори. Цените започнаха да се увеличават през юни, отначало бавно, а след това се ускориха през четвъртото тримесечие, за да завърши годината се покачи с над 50%.
Индекс на цените на LCD телевизорите и промяна на годината, 2015-2021
Докато Q1 обикновено би било началото на сезонно забавяне на търсенето на телевизори, ние не очакваме, че цените на панелите ще намалеят поради опасения от недостиг на стъкло в резултат на прекъсване на захранването в NEG, съчетано с проблеми със стъклото Gen 10.5 в Corning. До края на първото тримесечие обаче предлагането на стъкло ще бъде възстановено и сезонният спад в търсенето през пролетните и летните месеци ще доведе до спад на цените на панелите.
Големите увеличения на цените на LCD телевизорите накараха SDC и LGD да променят плановете си и да удължат живота на LCD линиите. Тези компании вземат разумното решение, че трябва да продължат да управляват линии, които носят пари в брой, но призракът от спиране ще остане да виси над индустрията. Въпреки че цените ще паднат, те ще останат над нивата от 2020 г. през лятото и цените на панелите вероятно ще се стабилизират през втората половина на 2021 г. на нива, значително по-високи от техните най-ниски нива за всички времена през второто тримесечие на 2020 г.
#4 Световният телевизионен пазар ще намалее през 2021 г
Може да не сме в състояние да преценим дали тази прогноза е правилна през 2021 г., тъй като данните за Q4 2021 няма да бъдат налични до началото на 2022 г., но мисля, че вероятно ще бъде ясно въз основа на данните за Q1-Q3, че 2021 г. ще бъде година на спад за телевизия.
Годишните/годините за телевизията вероятно ще започнат годината от положителна страна, тъй като телевизионните доставки през първата половина на 2020 г. бяха засегнати от ограниченията на предлагането, причинени от пандемията, а след това и от страховете от срив на търсенето. Можем да очакваме доставките за първото тримесечие да бъдат най-малко до нивата на 2019 г. и вероятно по-високи, тъй като търсенето, предизвикано от пандемията, остава високо, така че двуцифрено увеличение на г/г през първото тримесечие е почти гарантирано.
Глобални телевизионни доставки на топ 15 марки по тримесечие, 2017-2020 г
Тази прогноза за цялата 2021 г. се основава на надеждното очакване, че ваксините ще сложат край на пандемията. Ваксините трябва да започнат да се разпространяват широко в Северна Америка и Западна Европа точно навреме за по-топло време, което да позволи на хората да излязат навън. След като са затворени повече от година, потребителите в развитите страни ще се радват да се насладят на по-голяма свобода и тъй като много потребители са модернизирали телевизорите си през 2020 г., няма да се нуждаят от друго надграждане. Така че до второто тримесечие трябва да стане ясно, че тези развити пазари ще покажат Y/Y спад.
Докато търсенето на телевизия нарасна на развитите пазари по време на пандемията, търсенето в развиващите се икономики е много по-чувствително към макроикономиката и икономическото забавяне доведе до спад в търсенето на телевизия в тези региони. Тъй като очакваме въвеждането на ваксини да бъде по-бавно в глобалния юг, не очакваме икономическо възстановяване в тези региони до 2022 г., така че търсенето на телевизия няма вероятност да се подобри.
В допълнение към макроикономическите и пандемичните ефекти, по-високите цени на LCD телевизорите ще действат като попътен вятър на пазара на телевизори през 2021 г. Производителите на телевизори се радваха на рекордни печалби през третото тримесечие на 2020 г. въз основа на ниските цени на панелите за второто тримесечие и силното търсене, но по-високите цени на панелите ще ограничават техните печалби и маркетингови бюджети и ще попречи на телевизионните производители да използват агресивните ценови стратегии, които стимулират търсенето.
Бих отбелязал, че тази прогноза не се държи от всички в DSCC; нашата фирмена прогноза предвижда телевизионният пазар да се увеличи с леки 0,5% през 2021 г. Лично аз се чувствам малко по-песимистично настроен за нововъзникващите пазари.
#5 Повече от 8 милиона устройства с MiniLED ще бъдат продадени през 2021 г
Очакваме, че 2021 г. ще бъде година на пробив за MiniLED технологията, тъй като се въвежда в множество приложения и се противопоставя на OLED технологията.
MiniLED се състои от много малки LED чипове, които обикновено варират от 50 до 300 µm по размер, въпреки че все още не е установена индустриална дефиниция на MiniLED. MiniLED заменят конвенционалните светодиоди в подсветката и се използват в конфигурация за локално затъмняване, а не за крайно осветление.
TCL е пионер в MiniLED телевизорите. TCL достави първите в света LCD дисплеи с MiniLED подсветка, серия 8, през 2019 г. и разшири гамата си с по-евтина серия 6 през 2020 г., заедно с представянето на своя телевизор Vidrian MiniLED с подсветка с активна матрична задна платка в тяхната серия 8 . Продажбите на този продукт са бавни, тъй като TCL не е създал имидж на марката от висок клас, но през 2021 г. ще видим технологията, възприета от останалите водещи телевизионни марки. Samsung определи цел за продажби от 2 милиона за MiniLED телевизори през 2021 г., а LG ще представи първия си MiniLED телевизор на изложението CES през януари (вижте отделна история в този брой).
В ИТ домейна Apple спечели наградата „Дисплей на годината“ за 2020 г. от SID за своя 32” Pro Display XDR монитор; докато Apple не използва термина MiniLED, продуктът се вписва в нашата дефиниция. Въпреки че XDR, на цена от $4999, не се продава в големи количества, в началото на 2021 г. се очаква Apple да пусне 12,9-инчов iPad Pro с MiniLED подсветка с 10 384 LED чипа. Допълнителни ИТ продукти от Asus, Dell и Samsung ще стимулират по-големи обеми от тази технология.
DSCC’s Докладът за технологията, разходите и доставката на MiniLED Backlight дава пълната ни 5-годишна прогноза за MiniLED доставки по приложения, в допълнение към моделите на разходите за различни продуктови архитектури в диапазон от размери на екрана от 6” до 65” и пълно описание на MiniLED верига за доставки. Очакваме продажбите на MiniLED във всички приложения да достигнат 48 милиона единици до 2025 г., а големите числа започват през 2021 г. с ръст на годината от 17 800%(!), включително 4 милиона ИТ продукта (монитори, преносими компютри и таблети), повече от 4 милиона телевизора и 200 000 автомобилни дисплея.
#6 Повече от 2 милиарда долара Инвестиция в OLED микродисплеи за AR/VR
2020 беше интересна година за VR. Пандемията принуди хората да стоят у дома през повечето време и някои в крайна сметка купиха първите си VR слушалки, за да намерят някаква форма на бягство. Последните достъпни слушалки на Facebook, Oculus Quest 2, получиха много благоприятни отзиви и бързо се превърнаха в най-популярното VR устройство. За разлика от предишните устройства, които имаха OLED дисплеи, Quest 2 се предлага с 90Hz LCD панел, който предлага по-висока разделителна способност (1832 × 1920 на око) и значително намалява ефекта на вратата на екрана. За да останат в надпреварата, OLED дисплеите ще трябва да предлагат плътност на пикселите >1000 PPI, но настоящите панели, произведени с FMM, предлагат само около 600 PPI.
MicroLED е представен като идеален кандидат за AR/VR, но технологията не е напълно зряла. През 2021 г. ще видим демонстрация на умни очила с microLED дисплеи. Въпреки това прогнозираме, че те няма да бъдат достъпни за закупуване или само в малки количества.
Повече AR слушалки вече използват OLED микродисплеи (на силиконови задни платки) и очакваме тенденцията да продължи. Производителите също се насочват към VR. Тази година индустрията ще демонстрира нива на яркост над 10 000 нита.
Съобщава се, че Sony ще започне масово производство на OLED микродисплеи за нови слушалки на Apple през втората половина на 2021 г. Все още не е ясно дали тези слушалки ще бъдат предимно за AR или VR. Това обаче е голяма печалба за OLED на силициеви задни платки. Китайските производители вече започнаха да инвестират в нови заводи, така че можем да очакваме голямо увеличение на капацитета. Субсидиите от Китай вероятно ще насърчат повече инвестиции през 2021 г. Тъй като обемите за AR/VR все още са ниски, съществува риск това бързо да създаде свръхкапацитет.
#7 MicroLED телевизор ще започне, но продажбите на единици ще бъдат надвишени от неговата резолюция (4K)
MicroLED може да е най-вълнуващата нова технология на дисплея, която се появи на пазара след OLED и ще видим първите телевизори, направени за потребителска употреба през 2021 г. Потребителите, които купуват първите MicroLED телевизори, обаче едва ли ще бъдат представителни за средното домакинство. Всеки, който може да си позволи шестцифрена сума на MicroLED, вероятно има доход от седем цифри (US$) или по-висок.
Samsung обеща да разработи и представи MicroLED, след като показа 75-инчов модел на конференцията IFA през 2018 г. Въпреки че е най-продаваната телевизионна марка от петнадесет години, Samsung беше хванат зад кривата, когато LG успя да индустриализира OLED телевизора и Samsung усилията за голям размер OLED се провалиха. Докато маркетинговите ръководители на Samsung биха твърдяли обратното, с известна обосновка, потвърдена от пазарния му дял, повечето видеофили от висок клас смятат, че качеството на картината на OLED телевизора е по-добро от най-доброто, което LCD технологията може да предложи. Така че от години Samsung има проблем в горния край на пазара, тъй като марката номер едно нямаше телевизора с най-добро качество на картината.
Телевизорът MicroLED представлява най-добрият отговор на Samsung Visual Display на OLED. Може да съответства на най-дълбокото черно от OLED и да предлага драматично по-добра пикова яркост. В почти всеки атрибут за качество на картината, MicroLED представлява перфектната технология на дисплея. Единственият проблем е цената.
Първоначалната цена на 110-инчовия MicroLED телевизор на Samsung при пускането му в Корея ще бъде 170 милиона KRW, или около 153 000 долара. Очакваме, че Samsung ще предложи до три модела – 88”, 99” и 110” – и че преди края на 2021 г. моделът с най-ниска цена ще се предлага на цена под $100 000. Независимо от това, това е толкова далеч от обсега на ежедневния потребител, че продажбите ще бъдат ограничени до най-малката част от 250-милионния телевизионен пазар.
Търсих подходящо малък брой, за да сравня продажбите на MicroLED телевизори, но прогнозата по-горе надценява очакваните ни доставки с фактор четири. Очакваме продажбите на MicroLED телевизори да бъдат по-малко от 1000 бройки през 2021 г.
#8 Нови разширения на капацитета на LCD
Последният цикъл на кристали беше безмилостен за производителите на LCD. Вълната от разширяване на капацитета на Gen 10.5 от 2018-2020 г. донесе три последователни години двуцифрено разширяване на капацитета, което доведе до сериозно свръхпредлагане. Както е показано в графиката на цените на телевизионните панели по-горе, цените на панелите паднаха с повече от 50% за малко повече от две години от средата на 2017 г. до четвъртото тримесечие на 2019 г., за да достигнат най-ниските си нива за всички времена.
Спадът на цените от своя страна доведе до сериозни оперативни загуби за производителите на LCD, поне тези извън Китай. AUO и LGD записаха шест последователни тримесечия на нетните загуби от Q1 2019 до Q2 2020, а Innolux загуби пари в тези шест плюс Q4 2018.
В началото на 2020 г. изглежда, че LCD е „стара технология“ и докато в Китай все още се планират няколко инвестиции за разширяване на капацитета, новите инвестиции спряха след 2021 г. Двамата корейски производители на панели, които някога доминираха в LCD индустрията, обявиха, че те се оттегляха от LCD, за да се съсредоточат върху OLED. Инвестициите в Китай все повече се фокусират върху OLED.
През 2020 г. става все по-ясно, че тази оценка е преждевременна и LCD има много живот. Силното търсене доведе до повишаване на цените на панелите, което значително подобри рентабилността на производителите на LCD. Освен това, трудностите на LGD с производството на своите бели OLED в Гуанджоу, както и трудностите на много производители на панели с увеличаването на доходността на OLED панелите за смартфони, напомниха на индустрията, че OLED е труден за производство и е значително по-скъп от LCD. И накрая, появата на технологията за задно осветяване MiniLED осигури на досегашната LCD технология шампион по производителност, за да предизвика OLED.
Корейците отмениха или поне забавиха решението си да закрият LCD и това ще помогне за поддържане на баланс между търсенето и предлагането за 2021 г., след като дефицитът на стъкло за първото тримесечие бъде облекчен. Въпреки това, добавените капацитети за OLED не достигат ~5% годишно увеличение на търсенето в областта, което очакваме, и LCD ще има все по-ограничени доставки, освен ако не се добави нов капацитет.
Видяхме първия етап от този следващ завой на кристалния цикъл с обявяването на CSOT, че ще изгради T9 LCD фабрика преди своя T8 OLED фабрика (вижте отделна история в този брой). Очаквайте да видите още подобни ходове от BOE и вероятно дори от тайванските производители на панели преди годината да свърши.
#9 Няма търговски приемлив ефективен син OLED излъчвател през 2021 г
Започнах тази прогноза през 2019 г. и бях прав от две години и очаквам да направя три.
Един ефективен син OLED излъчвател би бил огромен тласък за цялата OLED индустрия, но особено за компанията, която го разработва. Двата основни кандидата за това са Universal Display Corporation, която се опитва да разработи фосфоресциращ син емитер, и Cynora, работеща върху термично активирани отложени флуоресцентни (TADF) материали. Базираната в Япония Kyulux и базираната в Китай Summer Sprout също се насочват към ефективен син излъчвател.
Червените и зелени емитерни материали на UDC позволяват отличен цвят и живот с висока ефективност, тъй като фосфоресценцията позволява 100% вътрешна квантова ефективност, докато предшестващата технология, флуоресценцията, позволява само 25% вътрешна квантова ефективност. Тъй като синьото е много по-малко ефективно, при белите OLED телевизионни панели LGD изисква два сини емитерни слоя, а в мобилния OLED Samsung организира своите пиксели със синия подпиксел, значително по-голям от червения или зеления.
По-ефективното синьо би позволило на LGD потенциално да премине към един слой, излъчващ синьо, а на Samsung да ребалансира своите пиксели, като и в двата случая подобрява не само енергийната ефективност, но и производителността на яркостта. По-ефективното синьо би обещало още по-голямо обещание за QD-OLED технологията на Samsung, която разчита на синия OLED, за да създаде цялата светлина на дисплея. Samsung ще използва три емитерни слоя за QD-OLED, така че подобрението в синьото би осигурило голямо подобрение в цената и производителността.
UDC от години работи върху разработването на фосфоресциращ син излъчвател, но всяко тримесечие компанията използва идентичен език в обявата си за приходите относно фосфоресциращо синьо: „ние продължаваме да постигаме отличен напредък в нашата текуща работа по разработването на нашата търговска фосфоресцираща синя емисионна система. Cynora от своя страна описа своя напредък в постигането на трите цели за ефективност, цветова точка и живот, но този напредък изглежда е спрял от 2018 г. и Cynora измести своя краткосрочен подход към подобрено флуоресцентно синьо и TADF зелено .
В крайна сметка може да се появи по-ефективен син OLED материал и когато го направи, ще ускори растежа на OLED индустрията, но не го очаквайте през 2021 г.
#10 Тайванските производители на панели ще имат най-добрата си година след повече от десетилетие
Двата големи базирани в Тайван производители на панели, AUO и Innolux, се представиха особено добре през 2020 г. В началото на годината и двете компании бяха в тежко положение. И двете компании изоставаха значително в OLED технологията, с малка надежда да се конкурират с корейците и не успяха да изравнят структурата на разходите на своите големи китайски конкуренти BOE и CSOT. Тъй като LCD изглеждаше като „стара технология“, както беше посочено по-горе, тези компании изглеждаха все по-неуместни.
Въпреки че Тайван може да е пропуснал лодката за OLED, той е център за високи постижения в технологията MiniLED и това, заедно с възродените перспективи за LCD значително подобри перспективите и за двете компании. И двете компании ще продължат да се възползват от разнообразния си продуктов микс – и двете се отличават в ИТ панелите, които се очаква да продължат да виждат силно търсене, и двете имат силен дял в автомобилните дисплеи, които трябва да се възстановят от спад през 2020 г.
Най-добрата година за рентабилност през последното десетилетие за тези компании беше последният пик от кристалния цикъл през 2017 г. AUO спечели нетна печалба от 30,3 милиарда TWD (992 милиона щатски долара) с 9% нетен марж, докато Innolux спечели 37 милиарда TWD (1,2 милиарда долара) с 11% нетен марж. Със стабилно търсене, поддържащо по-високи цени на панелите, и с стройна структура на разходите, тези две компании могат да надминат тези нива през 2021 г.
Време на публикация: 12 август 2021 г