За почетак 2021. наставићу традицију започету пре две године изношења неких предвиђања за годину. Консултовао сам се са својим колегама из ДСЦЦ-а за обе теме од интереса и за предвиђања и добио доприносе од Роса и Гуиллаумеа, али ову колумну пишем за свој рачун, и читаоци не би требало да претпостављају да било ко други у ДСЦЦ-у има исто мишљење.
Иако сам нумерисао ова предвиђања, бројеви су само за референцу; нису у неком одређеном редоследу.
#1 – Прекид ватре, али не и мировни споразум у америчко-кинеском трговинском рату; Трампове тарифе остају на месту
Трговински рат са Кином био је једна од потписних иницијатива Трампове администрације, почевши од серије тарифа за циљање америчког увоза кинеских производа. Пре годину дана, Трамп је потписао иницијални споразум „Фаза 1“ који је имао за циљ да утре пут ширем споразуму између две земље. Од тада, пандемија је преокренула економије широм света и пореметила светску трговину, али трговински суфицит Кине са САД је већи него икада. Трампова администрација је померила фокус са тарифа на санкције 2020. године, погодивши Хуавеј ограничења која су ефективно осакатила његово пословање са паметним телефонима и навела га да издвоји свој бренд Хонор.
Док ћемо у јануару видети крај Трамповог председавања, очекујемо да ће Бајденова администрација задржати суштину, ако не и тон, Трампове политике према Кини. Чини се да је антикинеско расположење у САД редак случај двопартијског споразума у Конгресу, а подршка чврстој линији према Кини остаје снажна. Иако је мало вероватно да ће Бајден увести нове тарифе и можда се уздржати од проширења листе кинеских компанија које су на мети санкција, такође није вероватно да ће ублажити мере које је Трамп увео, бар не у првој години на власти.
У оквиру крајњих производа индустрије екрана, Трампове казнене тарифе су погодиле само телевизоре. Почетна тарифа од 15% на увоз кинеске телевизије која је примењена у септембру 2019. смањена је на 7,5% у Фази 1 споразума, али та царина остаје на снази и додаје тарифи од 3,9% на увоз ТВ из већине других земаља. Мексико, према УСМЦА споразуму који је заменио НАФТА-у, може да извози телевизоре без царина, а Трампове тарифе су помогле Мексику да поврати свој удео у ТВ пословању 2020. Овај образац ће се наставити и 2021. и очекујемо да ће увоз телевизора из Кине 2021. биће додатно смањен у односу на нивое из 2020.
Увоз ТВ-а у САД према земљи и групи по величини екрана, приходи, К1 2018 до К3 2020
Док је ланац снабдевања телевизорима прешао из Кине у Мексико, ланцима снабдевања нотебоок рачунара, таблета и монитора и даље је доминирала Кина. Што се тиче паметних телефона, удео увоза из Кине је опао, пошто је неколико произвођача телефона, посебно Самсунг, пребацило део производње у Вијетнам. Индија је постала нови извор паметних телефона увезених у САД. Ово померање од Кине ће се вероватно наставити 2021. јер, поред забринутости због трговинског рата, произвођачи траже нижу производњу у Вијетнаму и Индији јер радна снага постаје све скупља у приморској Кини.
#2 Самсунг ће продати склопиве панеле са УТГ другим брендовима
Почетком 2020. предвиђали смо да ће ултра-танко стакло (УТГ) постати препознато као најбољи поклопац за склопиве екране. То предвиђање је погодило циљ, јер процењујемо да је 84% склопивих телефонских панела користило УТГ у 2020. години, али сви долазе из једног бренда – Самсунг-а. Са повлачењем Хуавеја са тржишта паметних телефона и ограничењем понуде на неким другим склопивим моделима, Самсунг је скоро имао монопол на склопиве паметне телефоне 2020.
У 2021. очекујемо да ће се и други брендови придружити УТГ партији. Самсунг Дисплаи препознаје да није у његовом најбољем интересу да једна компанија доминира на склопивом тржишту као што се догодило 2019. и 2020. Као резултат тога, Самсунг Дисплаи ће почети да нуди склопиве панеле са УТГ другим купцима 2021. Тренутно очекујемо да Оппо , Виво, Ксиаоми и Гоогле да понуде најмање један склопиви модел са Самсунг Дисплаи УТГ панелима 2021. Поред тога, очекујемо да ће Ксиаоми понудити сва 3 типа склопивих уређаја 2021. – расклопиви, склопиви и на преклоп, иако само последња 2 модела ће користити панеле из СДЦ-а.
#3 Цене ЛЦД ТВ панела ће остати више од нивоа из 2020. до 4. квартала
Цене ЛЦД ТВ панела биле су у 2020. години, са три преломне тачке само у првој половини, након чега је уследило огромно повећање у другој половини. Година је почела растом цена панела након што су Самсунг и ЛГД објавили да ће угасити ЛЦД капацитете како би прешли на ОЛЕД. Онда је пандемија ударила и довела до паничног снижења цена јер су се сви плашили глобалне рецесије, све док није постало јасно да су наредбе о останку код куће и блокаде резултирале повећаном потражњом за телевизорима. Цене су почеле да расту у јуну, најпре полако, а затим убрзано у К4 да би на крају године порасле за више од 50%.
Индекс цена ЛЦД ТВ панела и промена на годишњем нивоу, 2015-2021
Иако би К1 обично био почетак сезонског успоравања потражње за ТВ-ом, не очекујемо да ће цене панела пасти због страха од несташице стакла услед нестанка струје у НЕГ-у у комбинацији са проблемима са стаклом Ген 10.5 у Цорнингу. До краја К1, међутим, снабдевање стаклом ће бити обновљено, а сезонски пад тражње у пролећним и летњим месецима довешће до пада цена панела.
Велика повећања цена ЛЦД ТВ панела навела су СДЦ и ЛГД да промене своје планове и продуже живот ЛЦД линија. Ове компаније доносе разумну одлуку да наставе да воде линије које доносе готовину, али ће баук гашења остати да виси над индустријом. Иако ће цене пасти, оне ће остати изнад нивоа из 2020. током лета, а цене панела ће се вероватно стабилизовати у другој половини 2021. на нивоима знатно вишим од својих најнижих вредности свих времена у К2 2020.
#4 Светско ТВ тржиште ће опасти 2021
Можда нећемо моћи да проценимо да ли је ово предвиђање тачно током 2021, пошто подаци за четврти квартал 2021 неће бити доступни до почетка 2022, али мислим да ће вероватно бити јасно на основу података К1-К3 да ће 2021 бити година пада за ТВ.
Г/И бројеви за ТВ ће вероватно започети годину са позитивне стране, пошто су испоруке ТВ-а у првој половини 2020. биле погођене ограничењима понуде изазвана пандемијом, а затим и страхом од колапса потражње. Можемо очекивати да ће испоруке у првом кварталу бити најмање до нивоа из 2019. и вероватно веће јер потражња изазвана пандемијом остаје висока, тако да је двоцифрено повећање међугодишње у првом кварталу готово осигурано.
Глобалне ТВ испоруке 15 најбољих брендова по кварталима, 2017-2020
Ова прогноза за целу 2021. заснована је на очекивању да ће вакцине окончати пандемију. Вакцине би требало да почну да се шире у Северној Америци и Западној Европи баш на време да топлије време омогући људима да изађу напоље. Након што су били затворени више од годину дана, потрошачи у развијеним земљама ће бити жељни да уживају у већој слободи, а пошто су многи потрошачи надоградили своје телевизоре 2020. године, неће им требати још једна надоградња. Дакле, до 2. квартала би требало да постане јасно да ће ова развијена тржишта показати И/И пад.
Док је потражња за ТВ-ом порасла на развијеним тржиштима током пандемије, потражња у привредама у развоју је много осетљивија на макроекономију, а економско успоравање је довело до пада потражње за ТВ-ом у тим регионима. Пошто очекујемо да ће увођење вакцина бити спорије на глобалном југу, не очекујемо економски опоравак у тим регионима до 2022. године, тако да ТВ потражња вероватно неће побољшати.
Поред макроекономских и пандемијских ефеката, више цене ЛЦД ТВ панела ће деловати као препрека на ТВ тржишту у 2021. Произвођачи телевизора су уживали рекордне профите у К3 2020 на основу ниских цена панела у К2 и велике потражње, али ће више цене панела ограничавати њихов профит и маркетиншки буџет и спречиће ТВ произвођаче да користе агресивне стратегије одређивања цена које стимулишу потражњу.
Напоменуо бих да ово предвиђање не држе сви у ДСЦЦ; прогнозе наше компаније захтевају да се ТВ тржиште повећа за благих 0,5% у 2021. Лично, осећам се мало песимистичније у погледу тржишта у развоју.
#5 Више од 8 милиона уређаја са МиниЛЕД ће бити продато 2021
Очекујемо да ће 2021. бити година пробоја за МиниЛЕД технологију јер је уведена у више апликација и супротставља се ОЛЕД технологији.
МиниЛЕД се састоји од много сићушних ЛЕД чипова који се генерално крећу од 50 до 300 µм у величини, иако индустријска дефиниција МиниЛЕД-а још није успостављена. МиниЛЕД-ови замењују конвенционалне ЛЕД-ове у позадинском осветљењу и користе се у конфигурацији локалног затамњивања уместо ивичног осветљења.
ТЦЛ је био пионир у МиниЛЕД телевизорима. ТЦЛ је испоручио прве ЛЦД екране на свету са МиниЛЕД позадинским осветљењем, серију 8, 2019. године, и проширио њихов асортиман са нижом серијом 6 2020. године, заједно са представљањем свог Видриан МиниЛЕД позадинског осветљења са активном матричном задњом плочом у својој серији 8. . Продаја овог производа је спора, јер ТЦЛ није успоставио имиџ бренда високе класе, али ћемо 2021. године видети технологију коју су усвојили остали водећи ТВ брендови. Самсунг је поставио циљ продаје од 2 милиона МиниЛЕД телевизора у 2021. години, а ЛГ ће представити свој први МиниЛЕД ТВ на сајму ЦЕС у јануару (погледајте посебну причу у овом издању).
У ИТ домену, Аппле је освојио награду за екран године 2020 од СИД-а за свој 32” Про Дисплаи КСДР монитор; док Аппле не користи термин МиниЛЕД, производ се уклапа у нашу дефиницију. Иако се КСДР, по цени од 4999 долара, не продаје у великим количинама, очекује се да ће почетком 2021. Аппле избацити 12,9″ иПад Про са МиниЛЕД позадинским осветљењем са 10.384 ЛЕД чипова. Додатни ИТ производи компанија Асус, Делл и Самсунг ће подстицати веће количине ове технологије.
ДСЦЦ-ов извештај о технологији, трошковима и испоруци МиниЛЕД позадинског осветљења даје нашу потпуну петогодишњу прогнозу за МиниЛЕД испоруке по примени, поред модела трошкова за различите архитектуре производа у низу величина екрана од 6” до 65” и потпуни опис МиниЛЕД-а ланац снабдевања. Очекујемо да ће продаја МиниЛЕД-а у свим апликацијама достићи 48 милиона јединица до 2025. године, а велики бројеви почињу 2021. године са растом на годишњем нивоу од 17.800%(!), укључујући 4 милиона ИТ производа (монитори, преносиви рачунари и таблети), више од 4 милиона телевизора и 200.000 дисплеја за аутомобиле.
#6 Инвестиција више од 2 милијарде долара у ОЛЕД микро дисплеје за АР/ВР
2020. је била занимљива година за ВР. Пандемија је приморала људе да већину времена остану код куће, а неки су на крају купили своје прве ВР слушалице како би пронашли неки облик бекства. Најновије Фацебоок-ове приступачне слушалице, Оцулус Куест 2, добиле су веома позитивне критике и брзо су постале најпопуларнији ВР уређај. За разлику од претходних уређаја, који су имали ОЛЕД екране, Куест 2 је дошао са ЛЦД панелом од 90 Хз који је нудио вишу резолуцију (1832 × 1920 по оку) и значајно смањио ефекат врата на екрану. Да би остали у трци, ОЛЕД екрани ће морати да нуде густину пиксела >1000 ППИ, али тренутни панели произведени са ФММ нуде само око 600 ППИ.
МицроЛЕД је представљен као идеалан кандидат за АР/ВР, али технологија није у потпуности зрела. 2021. видећемо демонстрацију паметних наочара са мицроЛЕД екранима. Међутим, предвиђамо да неће бити доступни за куповину, или само у малим количинама.
Више АР слушалица сада користи ОЛЕД микро дисплеје (на силиконским задњим плочама) и очекујемо да ће се тренд наставити. Произвођачи такође циљају на ВР. Ове године, индустрија ће показати нивое осветљености изнад 10.000 нита.
Сони ће наводно започети масовну производњу ОЛЕД микро дисплеја за нове Аппле слушалице у другој половини 2021. Још није јасно да ли ће ове слушалице бити првенствено за АР или ВР. Међутим, ово је велика победа за ОЛЕД на силиконским задњим плочама. Кинески произвођачи су већ почели да улажу у нове фабрике тако да можемо очекивати велико повећање капацитета. Субвенције из Кине ће вероватно подстаћи више улагања у 2021. Пошто је обим за АР/ВР још увек мали, постоји ризик да ће то брзо створити вишак капацитета.
#7 МицроЛЕД ТВ ће почети, али ће продаја јединица бити премашена његовом резолуцијом (4К)
МицроЛЕД је можда најузбудљивија нова технологија екрана која се појавила на тржишту од ОЛЕД-а, а прве телевизоре направљене за потрошаче видећемо 2021. Међутим, потрошачи који купе прве МицроЛЕД телевизоре тешко да ће бити репрезентативни за просечно домаћинство. Свако ко може да приушти шестоцифрену суму МицроЛЕД-а вероватно има приход од седам цифара (УС$) или више.
Самсунг је обећао да ће развити и представити МицроЛЕД од када је показао модел од 75” на ИФА конференцији 2018. Иако је био најпродаванији ТВ бренд већ петнаест година, Самсунг је био ухваћен иза кривине када је ЛГ успео да индустријализује ОЛЕД ТВ и Самсунгове напори на ОЛЕД-у великих димензија нису успели. Иако би Самсунгови маркетиншки руководиоци тврдили супротно, уз извесно оправдање које поткрепљује његов тржишни удео, већина врхунских видеофила сматра да је квалитет слике ОЛЕД ТВ-а супериорнији од најбољег што ЛЦД технологија може да понуди. Дакле, годинама Самсунг има проблем на врху тржишта, пошто бренд број један није имао телевизор са најбољим квалитетом слике.
МицроЛЕД ТВ представља крајњи одговор Самсунг Висуал Дисплаи-а на ОЛЕД. Може да одговара најдубљој црној боји ОЛЕД-а и нуди драматично бољу вршну осветљеност. У скоро сваком атрибуту квалитета слике, МицроЛЕД представља савршену технологију приказа. Једини проблем је цена.
Почетна цена Самсунговог 110” МицроЛЕД телевизора на лансирању у Кореји биће 170 милиона КРВ, или око 153.000 долара. Очекујемо да ће Самсунг понудити чак три модела – 88”, 99” и 110” – и да ће до краја 2021. најјефтинији модел бити понуђен за мање од 100.000 долара. Ипак, ово је толико ван домашаја свакодневног потрошача да ће продаја бити ограничена на најмањи део ТВ тржишта од преко 250 милиона.
Тражио сам одговарајући мали број да бих упоредио продају МицроЛЕД ТВ-а, али горње предвиђање прецењује наше очекиване испоруке за фактор четири. Очекујемо да ће продаја МицроЛЕД телевизора бити мања од 1000 јединица у 2021.
#8 Нова проширења капацитета ЛЦД-а
Најновији циклус кристала био је немилосрдан за произвођаче ЛЦД-а. Талас проширења капацитета 10.5 генерације од 2018. до 2020. донео је три узастопне године двоцифреног повећања капацитета, што је довело до озбиљног прекомерног снабдевања. Као што је приказано у горњој табели цена ТВ панела, цене панела су пале за више од 50% за нешто више од две године од средине 2017. до четвртог квартала 2019. да би достигле најниже вредности свих времена.
Пад цена је заузврат довео до великих оперативних губитака за произвођаче ЛЦД-а, барем оне изван Кине. АУО и ЛГД су забележили шест узастопних квартала нето губитака од К1 2019 до К2 2020, а Иннолук је изгубио новац у тих шест плус К4 2018.
Почетком 2020. године, испоставило се да је ЛЦД „стара технологија“, и док је још планирано неколико инвестиција у проширење капацитета у Кини, нове инвестиције су престале након 2021. Два корејска произвођача панела, који су некада доминирали ЛЦД индустријом, објавили су да повлачили су се са ЛЦД-а да би се фокусирали на ОЛЕД. Инвестиције у Кини се све више фокусирају на ОЛЕД.
Током 2020. постало је све јасније да је ова процена била преурањена, а ЛЦД-у је остало још много живота. Снажна потражња довела је до повећања цена панела, што је значајно побољшало профитабилност произвођача ЛЦД-а. Штавише, борбе ЛГД-а са производњом својих белих ОЛЕД-а у Гуангџоуу, и борбе многих произвођача панела са повећањем приноса на ОЛЕД панелима за паметне телефоне, подсетиле су индустрију да је ОЛЕД тешко направити и да је знатно скупљи од ЛЦД-а. Коначно, појава МиниЛЕД технологије позадинског осветљења обезбедила је актуелној ЛЦД технологији шампиона у перформансама да изазове ОЛЕД.
Корејци су сада поништили, или барем одложили, своју одлуку да угасе ЛЦД, а то ће помоћи да се понуда/тражња одржи у равнотежи за 2021. годину, након што се ублажи недостатак стакла у првом кварталу. Међутим, додаци капацитета за ОЛЕД не достижу раст потражње у области од око 5% годишње који очекујемо, а ЛЦД ће бити све оскуднији осим ако се не дода нови капацитет.
Видели смо прву фазу овог следећег заокрета кристалног циклуса са најавом ЦСОТ-а да ће изградити Т9 ЛЦД фабрику испред своје Т8 ОЛЕД фабрике (погледајте посебну причу у овом броју). Очекујте да ћете видети још таквих потеза, од стране БОЕ, а можда чак и од стране тајванских произвођача панела пре него што се година заврши.
#9 Нема комерцијално прихватљивог ефикасног плавог ОЛЕД емитера у 2021
Започео сам ово предвиђање 2019. и био сам у праву две године, а очекујем да ћу остварити три.
Ефикасан плави ОЛЕД емитер би био огроман подстицај за целу ОЛЕД индустрију, али посебно за компанију која га развија. Два главна кандидата за ово су Универсал Дисплаи Цорпоратион, која покушава да развије фосфоресцентни плави емитер, и Цинора, која ради на материјалима са термички активираним одложеним флуоресцентним (ТАДФ) материјалима. Јапански Киулук и кинеска Суммер Спроут такође циљају на ефикасан плави емитер.
УДЦ-ови црвени и зелени емитерски материјали омогућавају одличну боју и животни век са високом ефикасношћу, јер фосфоресценција омогућава 100% унутрашњу квантну ефикасност, док претходна технологија, флуоресценција, дозвољава само 25% интерне квантне ефикасности. Пошто је плава много мање ефикасна, код белих ОЛЕД ТВ панела ЛГД захтева два слоја плавог емитера, а код ОЛЕД мобилних уређаја Самсунг организује своје пикселе са плавим подпикселом који је знатно већи од црвеног или зеленог.
Ефикаснија плава би омогућила ЛГД-у да потенцијално пређе на један плави слој који емитује, а Самсунг-у да поново избалансира своје пикселе, у оба случаја побољшавајући не само ефикасност енергије већ и перформансе осветљења. Ефикаснија плава би још више обећавала за Самсунг-ову КД-ОЛЕД технологију, која се ослања на плави ОЛЕД да би створила сву светлост на екрану. Самсунг ће користити три слоја емитера за КД-ОЛЕД, тако да би побољшање плаве боје обезбедило велико побољшање цене и перформанси.
УДЦ је годинама радио на развоју фосфоресцентно плавог емитера, али сваког квартала компанија користи идентичан језик у свом позиву о зарадама о фосфоресцентно плавом: „настављамо да одлично напредујемо у нашем текућем развоју нашег комерцијалног фосфоресцентно плавог емисионог система. Цинора је са своје стране описала свој напредак у постизању три циља ефикасности, тачке боје и животног века, али изгледа да је тај напредак застао од 2018. године, а Цинора је свој краткорочни приступ пребацила на побољшану флуоресцентну плаву и ТАДФ зелену .
Ефикаснији плави ОЛЕД материјал се на крају може десити, а када се то догоди, то ће убрзати раст ОЛЕД индустрије, али не очекујте то 2021.
#10 Тајвански произвођачи панела имаће најбољу годину за више од деценије
Два велика произвођача панела са седиштем у Тајвану, АУО и Иннолук, посебно су добро прошли 2020. На почетку године обе компаније су биле у тешкој ситуацији. Обе компаније су биле далеко у заостатку у ОЛЕД технологији, са мало наде да ће се такмичити са Корејцима, и нису биле у стању да парирају структури трошкова својих великих кинеских конкурената БОЕ и ЦСОТ. Како је ЛЦД изгледао као „стара технологија“, као што је горе наведено, чинило се да ове компаније постају све ирелевантније.
Иако је Тајвану можда недостајао чамац на ОЛЕД-у, он је центар за изврсност у МиниЛЕД технологији, а ово је, заједно са оживљеним изгледима за ЛЦД, увелико побољшало изгледе за обе компаније. Обе компаније ће наставити да имају користи од свог разноликог микса производа – обе се истичу у ИТ панелима за које се очекује да ће и даље имати велику потражњу, а обе имају јак удео у аутомобилским дисплејима који би требало да се опораве од пада у 2020. години.
Најбоља година за профитабилност у последњој деценији за ове компаније била је последњи врхунац кристалног циклуса у 2017. АУО је зарадио нето профит од 30,3 милијарде ТВД (992 милиона УСД) са нето маржом од 9%, док је Иннолук зарадио 37 милијарди ТВД (1,2 милијарде долара) са нето маржом од 11%. Уз снажну потражњу која подржава веће цене панела и са ниском структуром трошкова, ове две компаније могу премашити те нивое у 2021.
Време поста: 12.08.2021