Kanggo miwiti 2021, aku bakal nerusake tradhisi sing diwiwiti rong taun kepungkur babagan prediksi kanggo taun kasebut. Aku rembugan karo kolega DSCC kanggo loro topik kapentingan lan kanggo prediksi lan nampa kontribusi saka Ross lan Guillaume, nanging aku nulis kolom iki kanggo akun dhewe, lan nonton ngirim ora nganggep wong liya ing DSCC ngemu pendapat padha.
Nalika aku wis nomer ramalan iki, nomer mung kanggo referensi; padha ora ing sembarang urutan tartamtu.
# 1 - Gencatan Geni nanging Ora Ana Perjanjian Damai ing Perang Dagang AS-China; Tarif Trump Tetep ing Panggonan
Perang dagang karo China minangka salah sawijining inisiatif tandha saka Administrasi Trump, diwiwiti kanthi seri tarif kanggo nargetake impor produk China saka AS. Setaun kepungkur, Trump nandatangani kesepakatan "Fase 1" awal sing dimaksudake kanggo menehi dalan kanggo persetujuan sing luwih akeh ing antarane loro negara kasebut. Wiwit iku, pandhemen kasebut ngunggahake ekonomi ing saindenging jagad lan ngganggu perdagangan donya, nanging surplus perdagangan China karo AS luwih gedhe tinimbang sadurunge. Administrasi Trump ngalih fokus saka tarif menyang sanksi ing 2020, nyebabake Huawei kanthi kendala sing efektif ngrusak bisnis smartphone lan nyebabake merek Honor.
Nalika kita bakal weruh pungkasane kepresidenan Trump ing wulan Januari, kita ngarepake manawa Administrasi Biden bakal njaga inti, yen dudu nada, kabijakan Trump babagan China. Sentimen anti-China ing AS katon minangka kasus perjanjian bipartisan sing langka ing Kongres, lan dhukungan kanggo garis angel ing China tetep kuwat. Nalika Biden ora bakal ngupayakake tarif anyar lan bisa uga ora nggedhekake dhaptar perusahaan China sing ditargetake kanggo sanksi, dheweke uga ora bakal santai langkah-langkah sing ditindakake Trump, paling ora ing taun pisanan jabatane.
Ing produk akhir industri tampilan, mung TV sing kena pengaruh tarif punitive Trump. Tarif awal 15% kanggo impor TV Cina sing ditindakake ing September 2019 dikurangi dadi 7,5% ing kesepakatan Fase 1, nanging tarif kasebut tetep ditrapake, lan nambah tarif 3,9% kanggo impor TV saka umume negara liya. Meksiko, miturut kesepakatan USMCA sing ngganti NAFTA, bisa ngekspor TV tanpa tarif, lan tarif Trump mbantu Meksiko mbalekake pangsa bisnis TV ing 2020. Pola iki bakal terus nganti 2021, lan kita ngarepake yen impor TV saka China ing 2021 bakal luwih suda saka tingkat 2020.
Impor TV AS miturut Negara lan klompok Ukuran Layar, Pendapatan, Q1 2018 nganti Q3 2020
Nalika rantai pasokan TV pindah saka China menyang Meksiko, ranté pasokan PC notebook, tablet lan monitor tetep didominasi China. Ing smartphone, pangsa impor saka China nolak, amarga sawetara produsen telpon, utamane Samsung, mindhah sawetara produksi menyang Vietnam. India dadi sumber smartphone anyar sing diimpor menyang AS. Pergeseran iki saka China bisa uga terus ing taun 2021 amarga, saliyane kuwatir babagan perang perdagangan, produsen ngupaya produksi murah ing Vietnam lan India amarga tenaga kerja dadi luwih larang ing pesisir China.
#2 Samsung Bakal Adol Panel Lipat karo UTG menyang Merek Liyane
Ing wiwitan taun 2020, kita prédhiksi manawa Ultra-Thin Glass (UTG) bakal diakoni minangka tutup paling apik kanggo layar sing bisa dilipat. Prediksi kasebut tekan target, amarga kita ngira manawa 84% panel telpon sing bisa dilipat nggunakake UTG ing taun 2020, nanging kabeh asale saka merek siji - Samsung. Kanthi mundur Huawei saka pasar smartphone lan watesan pasokan ing sawetara model sing bisa dilipat liyane, Samsung meh duwe monopoli ing smartphone sing bisa dilipat ing taun 2020.
Ing 2021, kita ngarepake manawa merek liyane bakal melu pesta UTG. Samsung Display ngerteni manawa ora ana kepentingan sing paling apik kanggo nduwe perusahaan siji sing ndominasi pasar sing bisa dilipat kaya sing kedadeyan ing 2019 lan 2020. Akibaté, Samsung Display bakal miwiti nawakake panel sing bisa dilipat karo UTG menyang pelanggan liyane ing 2021. Saiki kita ngarepake Oppo , Vivo, Xiaomi lan Google kanggo saben nawakake paling ora siji model sing bisa dilipat nganggo panel Samsung Display UTG ing taun 2021. Kajaba iku, kita ngarepake Xiaomi nawakake kabeh 3 jinis lempitan ing taun 2021 - lipat, lipat lan kerang, sanajan mung pungkasan 2 model bakal nggunakake panel saka SDC.
#3 Rega Panel TV LCD Bakal Luwih Inggil Saka Tingkat 2020 Nganti Q4
Rega panel TV LCD duwe taun roller-coaster ing taun 2020, kanthi telung titik infleksi ing separo pisanan banjur mundhak gedhe ing separo kapindho. Taun diwiwiti kanthi rega panel mundhak sawise Samsung lan LGD ngumumake bakal mateni kapasitas LCD kanggo ngalih menyang OLED. Banjur pandhemen kasebut nyebabake nyuda rega panik amarga kabeh wong wedi karo resesi global, nganti jelas manawa pesenan lan kunci ing omah nyebabake permintaan TV. Rega wiwit mundhak ing wulan Juni, alon-alon ing wiwitan banjur nyepetake ing Q4 kanggo mungkasi taun luwih saka 50%.
Indeks Rega Panel TV LCD lan Owah-owahan Y/Y, 2015-2021
Nalika Q1 biasane dadi wiwitan kalem musiman kanggo panjaluk TV, kita ora ngarep-arep manawa rega panel bakal mudhun amarga wedi kekurangan kaca amarga pemadaman listrik ing NEG ditambah karo masalah kaca Gen 10.5 ing Corning. Nanging, ing pungkasan Q1, pasokan kaca bakal dibalekake lan kejatuhan musiman sing dikarepake ing musim semi lan musim panas bakal nyebabake rega panel mudhun.
Mundhak gedhe ing rega panel LCD TV nyebabake SDC lan LGD ngganti rencana lan ngluwihi umur garis LCD. Perusahaan-perusahaan kasebut nggawe keputusan sing wicaksana yen kudu terus nglakokake garis sing nggawa awis, nanging momok mati bakal tetep ana ing industri kasebut. Sanajan rega bakal mudhun, dheweke bakal tetep ing ndhuwur level 2020 nganti musim panas lan rega panel bakal stabil ing separo kaping 2 2021 ing tingkat sing luwih dhuwur tinimbang sing paling murah ing Q2 2020.
#4 Pasar TV ing saindenging jagad bakal mudhun ing taun 2021
Kita bisa uga ora bisa ngadili manawa ramalan iki bener sajrone 2021, amarga data kanggo Q4 2021 ora bakal kasedhiya nganti awal 2022, nanging aku rumangsa bakal jelas adhedhasar data Q1-Q3 yen 2021 bakal dadi taun mudhun. kanggo TV.
Nomer Y / Y kanggo TV bisa uga diwiwiti taun kanthi positif, amarga kiriman TV ing separo pisanan taun 2020 lara amarga keterbatasan pasokan sing disebabake dening pandhemen lan banjur wedi yen permintaan ambruk. Kita bisa ngarep-arep kiriman Q1 paling sethithik nganti tingkat 2019 lan bisa uga luwih dhuwur amarga panjaluk sing didorong pandemi tetep dhuwur, saengga kenaikan kaping pindho Y / Y ing kuartal pertama meh dijamin.
Pangiriman TV Global saka 15 Merek Paling Top miturut Triwulan, 2017-2020
Ramalan taun 2021 iki adhedhasar pangarep-arep manawa vaksin bakal mungkasi pandemi kasebut. Vaksin kudu wiwit disebarake ing Amerika Utara lan Eropa Kulon pas wektune cuaca sing luwih anget supaya wong bisa metu. Sawise dikumpulake luwih saka setahun, konsumen ing negara maju bakal seneng ngrasakake kebebasan sing luwih gedhe, lan amarga akeh konsumen sing nganyarke TV ing taun 2020, mula ora butuh upgrade maneh. Dadi ing kuartal kaping 2 kudu jelas yen pasar sing dikembangake iki bakal nuduhake penurunan Y / Y.
Nalika panjaluk TV saya mundhak ing pasar maju sajrone pandemi, panjaluk ing ekonomi berkembang luwih sensitif marang makroekonomi, lan kalem ekonomi nyebabake nyuda permintaan TV ing wilayah kasebut. Amarga kita ngarepake peluncuran vaksin luwih alon ing sisih kidul global, kita ora ngarepake pemulihan ekonomi ing wilayah kasebut nganti taun 2022, mula panjaluk TV ora mungkin saya apik.
Saliyane efek makroekonomi lan pandemi, rega panel TV LCD sing luwih dhuwur bakal dadi angin gedhe ing pasar TV ing taun 2021. Produsen TV entuk rekor bathi ing Q3 2020 adhedhasar rega panel Q2 sing murah lan permintaan sing kuat, nanging rega panel sing luwih dhuwur bakal mbatesi. bathi lan budget marketing lan bakal nyegah produsen TV nggunakake strategi rega agresif sing ngrangsang dikarepake.
Aku bakal Wigati sing ramalan iki ora dianakaké dening kabeh ing DSCC; ramalan perusahaan kita njaluk pasar TV mundhak 0,5% tipis ing 2021. Secara pribadi, aku rumangsa luwih pesimis babagan pasar berkembang.
#5 Luwih saka 8 Yuta Piranti kanthi MiniLED Bakal Didol ing 2021
Kita ngarepake yen 2021 bakal dadi taun istirahat kanggo teknologi MiniLED amarga dikenalake ing pirang-pirang aplikasi lan terus maju nglawan teknologi OLED.
MiniLED kasusun saka akeh chip LED cilik sing umume ukurane saka 50 nganti 300μm, sanajan definisi industri MiniLED durung ditetepake. MiniLEDs ngganti LED konvensional ing lampu latar lan digunakake ing dimming lokal tinimbang konfigurasi cahya pinggiran.
TCL wis dadi pionir ing TV MiniLED. TCL ngirim LCD pisanan ing donya kanthi lampu latar MiniLED, 8-Series, ing 2019, lan nggedhekake jangkauane kanthi rega 6-Series ing 2020, bebarengan karo ngenalake TV lampu latar MiniLED Vidrian kanthi backplane matriks aktif ing 8-Series. . Penjualan produk iki alon-alon, amarga TCL durung nggawe gambar merek sing paling dhuwur, nanging ing taun 2021, kita bakal weruh teknologi sing diadopsi dening merek TV liyane. Samsung wis netepake target dodolan 2 yuta kanggo TV MiniLED ing taun 2021, lan LG bakal ngenalake TV MiniLED sing pertama ing CES Show ing wulan Januari (ndeleng crita kapisah masalah iki).
Ing domain IT, Apple menang Penghargaan Tampilan Taun 2020 saka SID kanggo monitor 32 "Pro Display XDR; nalika Apple ora nggunakake istilah MiniLED, produk kasebut cocog karo definisi kita. Sanajan XDR, regane $4999, ora adol kanthi volume dhuwur, ing awal 2021 Apple samesthine bakal ngeculake Pro 12.9″ iPad kanthi lampu latar MiniLED kanthi 10,384 chip LED. Produk IT tambahan saka Asus, Dell lan Samsung bakal drive volume luwih saka teknologi iki.
DSCC’s Laporan Teknologi Lampu Latar MiniLED, Biaya lan Kiriman menehi ramalan lengkap 5 taun kanggo pengiriman MiniLED kanthi aplikasi, saliyane model biaya kanggo macem-macem arsitektur produk ing sawetara ukuran layar saka 6 "nganti 65" lan katrangan lengkap babagan MiniLED. ranté pasokan. Kita ngarepake dodolan MiniLED ing kabeh aplikasi bakal tekan 48 yuta unit ing taun 2025, lan jumlah gedhe diwiwiti ing 2021 kanthi wutah Y / Y 17,800% (!), kalebu 4 yuta produk IT (monitor, notebook lan tablet), luwih saka 4 yuta TV, lan 200.000 tampilan otomotif.
# 6 Luwih saka $ 2 Milyar Investasi ing OLED Microdisplays kanggo AR / VR
2020 minangka taun sing menarik kanggo VR. Pandemi meksa wong tetep ing omah umume lan sawetara sing tuku headset VR pisanan kanggo nemokake sawetara jinis uwal. Headset terjangkau Facebook paling anyar, Oculus Quest 2, nampa review sing apik banget lan cepet dadi piranti VR sing paling populer. Ora kaya piranti sadurunge, sing duwe layar OLED, Quest 2 dilengkapi panel LCD 90Hz sing menehi resolusi sing luwih dhuwur (1832 × 1920 saben mripat) lan nyuda efek lawang layar kanthi signifikan. Kanggo tetep ing balapan, tampilan OLED kudu menehi kepadatan piksel> 1000 PPI nanging panel saiki sing diprodhuksi nganggo FMM mung nawakake sekitar 600 PPI.
MicroLED ditampilake minangka calon sing cocog kanggo AR / VR nanging teknologi kasebut durung diwasa. Ing taun 2021, kita bakal weruh demonstrasi kaca tingal pinter kanthi layar microLED. Nanging, kita prédhiksi manawa ora kasedhiya kanggo tuku, utawa mung ing jumlah cilik.
Liyane headset AR saiki nggunakake microdisplays OLED (ing backplanes silikon) lan kita ngarepake tren bakal terus. Produsen uga nargetake VR. Taun iki, industri bakal nuduhake tingkat padhang ing ndhuwur 10,000 nits.
Sony bakal miwiti produksi massal microdisplays OLED kanggo headset Apple anyar ing separo kapindho 2021. Ora jelas manawa headset iki utamane kanggo AR utawa VR. Nanging, iki minangka kamenangan gedhe kanggo OLED ing backplanes silikon. Pabrikan China wis miwiti nandur modal ing pabrik anyar supaya bisa nambah kapasitas. Subsidi saka China bisa uga bakal nyengkuyung luwih akeh investasi ing 2021. Amarga volume AR / VR isih sithik, ana risiko yen iki bakal nggawe overcapacity kanthi cepet.
#7 MicroLED TV Bakal Diwiwiti, Nanging Penjualan Unit Bakal Ngluwihi Resolusi (4K)
MicroLED bisa uga dadi teknologi tampilan anyar sing paling nyenengake kanggo pasar wiwit OLED, lan kita bakal weruh TV pisanan sing digawe kanggo panggunaan konsumen ing 2021. Nanging, para konsumen sing tuku TV MicroLED pisanan, meh ora bakal dadi wakil saka kluwarga rata-rata. Sapa wae sing bisa mbayar jumlah enem angka saka MicroLED bisa uga duwe penghasilan ing pitung angka (US $) utawa luwih dhuwur.
Samsung wis janji bakal ngembangake lan ngenalake MicroLED wiwit nuduhake model 75 "ing konferensi IFA ing 2018. Sanajan wis dadi merek TV paling laris suwene limalas taun, Samsung kejiret ing mburi kurva nalika LG bisa nggawe industri OLED TV lan Samsung. efforts ing OLED ukuran gedhe gagal. Nalika eksekutif pemasaran Samsung bakal mbantah yen ora, kanthi sawetara kabeneran sing ditindakake dening pangsa pasar, umume videophile paling dhuwur nganggep kualitas gambar TV OLED luwih unggul tinimbang sing bisa ditawakake teknologi LCD. Dadi nganti pirang-pirang taun Samsung ngalami masalah ing pucuk ndhuwur pasar, amarga merek nomer siji ora duwe TV kanthi kualitas gambar sing paling apik.
TV MicroLED nggambarake jawaban utama Samsung Visual Display kanggo OLED. Bisa cocog karo ireng paling jero saka OLED, lan menehi padhange puncak sing luwih apik. Ing meh kabeh atribut kualitas gambar, MicroLED nggambarake teknologi tampilan sing sampurna. Masalah mung rega.
Rega awal TV MicroLED Samsung 110” nalika diluncurake ing Korea bakal dadi KRW 170 yuta, utawa udakara $ 153,000. Kita ngarepake manawa Samsung bakal nawakake telung model - 88", 99" lan 110" - lan sadurunge pungkasan taun 2021, model rega paling murah bakal ditawakake kurang saka $100,000. Nanging, iki adoh banget saka konsumen saben dinane sing dodolan bakal diwatesi ing bagian paling cilik saka pasar TV 250 yuta luwih.
Aku nggoleki nomer cilik sing cocog kanggo mbandhingake penjualan TV MicroLED, nanging prediksi ing ndhuwur ngluwihi kiriman sing dikarepake kanthi faktor papat. Kita ngarepake penjualan TV MicroLED kurang saka 1000 unit ing taun 2021.
# 8 Ekspansi Kapasitas LCD Anyar
Siklus kristal paling anyar wis kejam kanggo produsen LCD. Gelombang ekspansi kapasitas Gen 10.5 saka 2018-2020 nggawa ekspansi kapasitas rong digit berturut-turut telung taun, nyebabake oversupply abot. Kaya sing ditampilake ing grafik rega panel TV ing ndhuwur, rega panel mudhun luwih saka 50% sajrone rong taun saka pertengahan 2017 nganti Q4 2019 nganti tekan paling murah.
Rega nolak banjur nyebabake kerugian operasi sing abot kanggo produsen LCD, paling ora ing njaba China. AUO lan LGD dipesen enem perempat berturut-turut kerugian net saka Q1 2019 nganti Q2 2020, lan Innolux kelangan dhuwit ing enem ditambah Q4 2018.
Ing wiwitan taun 2020, katon yen LCD minangka "teknologi lawas", lan nalika sawetara investasi ekspansi kapasitas isih direncanakake ing China, investasi anyar mandheg sawise 2021. Kalih produsen panel Korea, sing nate ndominasi industri LCD, ngumumake yen padha mundur saka LCD kanggo fokus ing OLED. Investasi ing China saya fokus ing OLED.
Ing taun 2020, dadi tambah jelas manawa penilaian iki durung wayahe, lan LCD isih akeh urip. Panjaluk sing kuat nyebabake kenaikan rega panel, sing ningkatake bathi produsen LCD. Salajengipun, perjuangan LGD kanggo nggawe OLED Putih ing Guangzhou, lan akeh perjuangan produsen panel kanthi nambah asil panel smartphone OLED, ngelingake industri manawa OLED angel digawe lan biaya sing luwih dhuwur tinimbang LCD. Pungkasan, munculé teknologi lampu latar MiniLED nyedhiyakake teknologi LCD incumbent kanthi juara kinerja kanggo nantang OLED.
Korea saiki wis mbalikke, utawa paling ora telat, keputusane kanggo mateni LCD, lan iki bakal mbantu njaga keseimbangan pasokan / panjaluk kanggo 2021, sawise kekurangan kaca Q1 dikurangi. Nanging, tambahan kapasitas kanggo OLED kurang saka ~ 5% saben taun wutah wilayah ing dikarepake sing kita ngarepake, lan LCD bakal ing sumber saya nyenyet kajaba kapasitas anyar ditambahake.
Kita wis ndeleng tataran pisanan saka siklus kristal sabanjure iki kanthi woro-woro CSOT sing bakal mbangun fab LCD T9 sadurunge fab T8 OLED (ndeleng crita kapisah ing masalah iki). Nyana kanggo ndeleng liyane gerakan kaya, dening BOE lan bisa uga dening produsen panel Taiwanese sadurunge taun liwat.
#9 Ora Ana Emitter OLED Biru Efisien sing Bisa Ditampa Komersial ing 2021
Aku miwiti prediksi iki ing taun 2019, lan aku wis bener sajrone rong taun, lan ngarepake bisa dadi telung.
Emitor OLED biru sing efisien bakal dadi dorongan gedhe kanggo kabeh industri OLED, nanging utamane kanggo perusahaan sing ngembangake. Loro calon utama kanggo iki yaiku Universal Display Corporation, nyoba ngembangake emitor biru phosphorescent, lan Cynora, nggarap bahan Fluorescent Tertunda Termal (TADF). Kyulux sing berbasis ing Jepang lan Summer Sprout sing berbasis ing China uga target emitor biru sing efisien.
Bahan emitor abang lan ijo UDC ngidini werna lan umur sing apik banget kanthi efisiensi dhuwur, amarga phosphorescence ngidini 100% efisiensi kuantum internal, dene teknologi pendahulu, fluoresensi, mung ngidini efisiensi kuantum internal 25%. Amarga biru kurang efisien, ing panel TV OLED Putih LGD mbutuhake rong lapisan emitor biru, lan ing OLED seluler Samsung ngatur piksel kanthi subpiksel biru sing luwih gedhe tinimbang abang utawa ijo.
Biru sing luwih efisien bakal ngidini LGD duweni potensi pindhah menyang lapisan emitting biru siji, lan Samsung ngimbangi piksel maneh, ing kasus loro kasebut ora mung ningkatake efisiensi daya nanging uga kinerja padhang. Biru sing luwih efisien bakal dadi janji sing luwih gedhe kanggo teknologi QD-OLED Samsung, sing gumantung ing OLED biru kanggo nggawe kabeh cahya ing tampilan. Samsung bakal nggunakake telung lapisan emitor kanggo QD-OLED, saéngga paningkatan warna biru bakal nambah biaya lan kinerja.
UDC wis pirang-pirang taun ngupayakake ngembangake emitor biru phosphorescent, nanging saben kuartal perusahaan nggunakake basa sing padha ing panggilan penghasilan babagan biru phosphorescent: "kita terus nggawe kemajuan sing apik ing karya pembangunan sing terus-terusan kanggo sistem emisi biru phosphorescent komersial." Cynora kanggo bagean kasebut nggambarake kemajuane kanggo nggayuh telung tujuan efisiensi, titik warna, lan umur, nanging kemajuan kasebut katon mandheg wiwit taun 2018, lan Cynora wis ngalih pendekatan jangka pendek menyang biru neon sing luwih apik lan ijo TADF. .
Materi OLED biru sing luwih efisien bisa uga kedadeyan, lan yen ditindakake bakal nyepetake pertumbuhan industri OLED, nanging ora ngarep-arep ing taun 2021.
#10 Produsen Panel Taiwan Bakal Duwe Taun Paling Apik Sajrone Luwih saka Dasawarsa
Rong produsen panel gedhe sing berbasis ing Taiwan, AUO lan Innolux, apik banget ing 2020. Ing wiwitan taun, loro perusahaan kasebut nandhang susah. Loro-lorone perusahaan kasebut adoh banget ing teknologi OLED, kanthi ora duwe pangarep-arep kanggo saingan karo wong Korea, lan ora bisa cocog karo struktur biaya pesaing gedhe saka China BOE lan CSOT. Minangka LCD katon minangka "teknologi lawas", kaya sing kasebut ing ndhuwur, perusahaan kasebut katon ora relevan.
Nalika Taiwan bisa uga ora kejawab prau ing OLED, iku pusat kaunggulan ing teknologi MiniLED, lan iki bebarengan karo prospek LCD revived wis nemen apik prospek kanggo loro perusahaan. Loro-lorone perusahaan bakal terus entuk manfaat saka campuran produk sing maneka warna - loro-lorone unggul ing panel IT sing samesthine bakal terus dikarepake, lan loro-lorone duwe saham sing kuat ing tampilan otomotif sing kudu pulih saka taun mudhun ing 2020.
Taun paling apik kanggo untung ing dasawarsa pungkasan kanggo perusahaan kasebut minangka puncak pungkasan siklus kristal ing 2017. AUO entuk bathi net TWD 30,3 milyar (US $ 992 yuta) kanthi margin net 9%, dene Innolux entuk TWD 37 milyar. ($1,2 milyar) kanthi margin net 11%. Kanthi panjaluk sing kuat ndhukung rega panel sing luwih dhuwur lan struktur biaya sing ramping, loro perusahaan kasebut bisa ngluwihi level kasebut ing taun 2021.
Wektu kirim: Aug-12-2021