2021年から始めるために、私は2年前に始まった、その年のいくつかの予測を提示するという伝統を継続します。 私はDSCCの同僚と興味のあるトピックと予測の両方について相談し、ロスとギヨームから寄稿を受けましたが、このコラムは自分のアカウント用に書いています。読者は、DSCCの他の誰かが同じ意見を持っていると思い込まないでください。
これらの予測に番号を付けましたが、番号は参照用です。 それらは特定の順序ではありません。
＃1-停戦だが米中貿易戦争では平和条約はない。 トランプ関税はその場にとどまる
中国との貿易戦争は、米国の中国製品の輸入を対象とした一連の関税から始まった、トランプ政権の代表的なイニシアチブの1つでした。 1年前、トランプは、両国間のより広範な合意への道を開くことを目的とした最初の「フェーズ1」協定に署名しました。 それ以来、パンデミックは世界中の経済を混乱させ、世界貿易を混乱させてきましたが、中国の米国との貿易黒字はかつてないほど大きくなっています。 トランプ政権は2020年に焦点を関税から制裁に移し、スマートフォン事業を効果的に不自由にし、Honorブランドをスピンオフさせた制約でHuaweiに打撃を与えました。
1月にトランプ大統領の任期が終了するが、バイデン政権は、中国に対するトランプの政策の調子ではないにしても、実質を維持することを期待している。 米国の反中国感情は議会での超党派合意のまれなケースであるように思われ、中国の厳しい路線への支持は依然として強い。 バイデンは新しい関税を追求する可能性は低く、制裁の対象となる中国企業のリストを拡大することを控える可能性がありますが、少なくとも就任1年目では、トランプが実施した措置を緩和する可能性もありません。
ディスプレイ業界の最終製品の中では、テレビだけがトランプの懲罰的な関税の影響を受けました。 2019年9月に実施された中国のテレビ輸入の当初の15％の関税は、フェーズ1の取引で7.5％に引き下げられましたが、その関税は引き続き有効であり、他のほとんどの国からのテレビ輸入の3.9％の関税に追加されます。 メキシコは、NAFTAに代わるUSMCA協定の下で、関税なしでテレビを輸出でき、トランプ関税は、メキシコが2020年にテレビ事業のシェアを回復するのに役立ちました。このパターンは2021年まで続き、2021年に中国からのテレビ輸入が見込まれます。 2020年のレベルからさらに削減されます。
国別および画面サイズグループ別の米国のテレビ輸入、収益、2018年第1四半期から2020年第3四半期
テレビのサプライチェーンが中国からメキシコに移行した一方で、ノートブックPC、タブレット、モニターのサプライチェーンは依然として中国に支配されていました。 スマートフォンでは、いくつかの電話メーカー、特にサムスンが一部の生産をベトナムに移したため、中国からの輸入のシェアは減少しました。 インドは、米国に輸入されるスマートフォンの新たな供給源になりました。 貿易戦争への懸念に加えて、中国沿岸部での労働力の高騰に伴い、製造業者はベトナムとインドでより低コストの生産を求めているため、この中国からのシフトは2021年も続く可能性があります。
＃2サムスンはUTG付きの折りたたみ式パネルを他のブランドに販売します
2020年の初めに、超薄型ガラス（UTG）が折りたたみ式ディスプレイの最高のカバーとして認識されるようになると予測しました。 2020年には折りたたみ式電話パネルの84％がUTGを使用したと推定されているため、この予測は目標を達成しましたが、それらはすべて単一のブランドであるSamsungからのものでした。 スマートフォン市場からのHuaweiの撤退と、他のいくつかの折りたたみ式モデルの供給制限により、Samsungは2020年に折りたたみ式スマートフォンをほぼ独占していました。
2021年には、他のブランドがUTGパーティーに参加する予定です。 サムスンディスプレイは、2019年と2020年に発生したように、単一の会社が折りたたみ式市場を支配することは最善の利益ではないことを認識しています。その結果、サムスンディスプレイは、2021年に他の顧客にUTGを備えた折りたたみ式パネルの提供を開始します。 、Vivo、Xiaomi、Googleはそれぞれ、2021年にSamsung Display UTGパネルを備えた折りたたみ式モデルを少なくとも1つ提供します。さらに、Xiaomiは2021年に、折りたたみ式、折りたたみ式、クラムシェルの3種類すべての折りたたみ式モデルを提供する予定です。後者の2つのモデルは、SDCのパネルを使用します。
＃3 LCD TVパネルの価格は第4四半期まで2020年の水準よりも高いままである
液晶テレビのパネル価格は2020年にジェットコースターの年であり、上半期だけで3つの変曲点があり、下半期には大幅な上昇が続きました。 サムスンとLGDがLCD容量をシャットダウンしてOLEDに移行すると発表した後、今年はパネル価格が上昇したことから始まりました。 その後、パンデミックが発生し、世界的な景気後退を恐れてパニックに陥った値下げにつながりました。これは、外出禁止令と封鎖によりテレビの需要が増加することが明らかになるまで続きました。 価格は6月に上昇し始め、最初はゆっくりと上昇し、その後第4四半期に加速して、年末には50％以上上昇しました。
LCDTVパネルの価格指数とY / Yの変化、2015年から2021年
第1四半期は通常、テレビ需要の季節的な減速の始まりですが、NEGでの停電とコーニングでのGen 10.5ガラスの問題に起因するガラス不足の恐れがあるため、パネル価格が下がるとは予想していません。 ただし、第1四半期末までにガラスの供給が回復し、春と夏の季節的な需要の落ち込みにより、パネルの価格が下落します。
LCD TVパネルの価格が大幅に上昇したため、SDCとLGDは計画を変更し、LCDラインの寿命を延ばしました。 これらの企業は、現金をもたらすラインを継続して運営するべきであるという賢明な決定を下していますが、シャットダウンの懸念は業界にかかったままです。 価格は下落しますが、夏まで2020年の水準を上回り、パネル価格は2021年下半期に2020年第2四半期の過去最低水準を大幅に上回る水準で安定する可能性があります。
＃42021年に世界のテレビ市場は衰退する
2021年第4四半期のデータは2022年初頭まで入手できないため、この予測が2021年中に正しいかどうかを判断できない可能性がありますが、第1四半期から第3四半期のデータに基づいて、2021年はダウンイヤーになる可能性が高いと思います。テレビ用。
2020年前半のテレビ出荷は、パンデミックによる供給の制約と需要の崩壊の恐れにより打撃を受けたため、テレビのY / Y数はプラス面で始まる可能性があります。 第1四半期の出荷は、少なくとも2019年のレベルまでであり、パンデミックによる需要が引き続き高いため、さらに高くなる可能性があります。したがって、第1四半期の前年比2桁の増加はほぼ確実です。
2017-2020年四半期までのトップ15ブランドのグローバルTV出荷
この2021年通年の予測は、ワクチンがパンデミックに終止符を打つという期待に基づいています。 ワクチンは、人々が外に出られるように、温暖な気候にちょうど間に合うように、北米と西ヨーロッパで広く配布されるようになるはずです。 先進国の消費者は、1年以上の協力期間を経て、自由度の向上を熱望し、2020年に多くの消費者がテレビをアップグレードしたため、再度アップグレードする必要はありません。 したがって、第2四半期までに、これらの先進国市場はY / Yの低下を示すことが明らかになるはずです。
パンデミックの時期に先進国市場でテレビ需要が急増した一方で、新興国の需要はマクロ経済にはるかに敏感であり、経済の減速により、これらの地域のテレビ需要は減少しました。 南北問題ではワクチンの展開が遅くなると予想されるため、2022年までこれらの地域の景気回復は見込めず、テレビの需要は改善しない可能性があります。
マクロ経済とパンデミックの影響に加えて、LCD TVパネルの価格上昇は、2021年のTV市場に逆風として作用します。彼らの利益とマーケティング予算は、テレビメーカーが需要を刺激する積極的な価格設定戦略を使用することを防ぎます。
私は、この予測がDSCCですべてによって保持されているわけではないことに注意します。 当社の予測では、2021年にはテレビ市場がわずかに0.5％増加すると予測しています。個人的には、新興市場についてはもう少し悲観的です。
＃5 2021年にMiniLEDを搭載した800万台以上のデバイスが販売される
2021年は、複数のアプリケーションに導入され、OLED技術と直接対決するため、MiniLED技術のブレイクアウトの年になると予想されます。
MiniLEDの業界定義はまだ確立されていませんが、MiniLEDは、一般にサイズが50〜300µmの範囲の多くの小さなLEDチップで構成されています。 MiniLEDは、バックライトの従来のLEDに取って代わり、エッジ照明構成ではなくローカル調光で使用されます。
TCLはMiniLEDTVのパイオニアです。 TCLは、2019年に世界初のMiniLEDバックライト付きLCD 8シリーズを出荷し、2020年には低価格の6シリーズで範囲を拡大し、8シリーズにアクティブマトリックスバックプレーンを備えたVidrianMiniLEDバックライトTVを発表しました。 。 TCLがハイエンドのブランドイメージを確立していないため、この製品の販売は伸び悩んでいますが、2021年には、他の主要なTVブランドで採用されるテクノロジーが見られます。 サムスンは2021年にMiniLEDTVの販売目標を200万台に設定し、LGは1月のCESショーで最初のMiniLED TVを紹介します（この号の別の記事を参照）。
ITドメインでは、Appleは32インチのPro DisplayXDRモニターでSIDから2020Display of the YearAwardを受賞しました。 AppleはMiniLEDという用語を使用していませんが、この製品は私たちの定義に当てはまります。 XDRの価格は4999ドルですが、大量に販売されることはありませんが、2021年の初めに、Appleは10,384個のLEDチップを搭載したMiniLEDバックライトを備えた12.9インチiPadProをリリースする予定です。 Asus、Dell、Samsungの追加のIT製品は、このテクノロジーの量を増やすでしょう。
DSCCの MiniLEDバックライト技術、コスト、および出荷レポート は、6インチから65インチまでのさまざまな画面サイズにわたるさまざまな製品アーキテクチャのコストモデルとMiniLEDの完全な説明に加えて、アプリケーションごとのMiniLED出荷の完全な5年間の予測を提供しますサプライチェーン。 MiniLEDの販売はすべてのアプリケーションで2025年までに4,800万台に達すると予想されており、2021年には、400万台のIT製品（モニター、ノートブック、タブレット）、4台以上を含む前年比17,800％（！）の成長で大きな数字が始まります。百万台のテレビと20万台の自動車用ディスプレイ。
＃6 AR / VR用のOLEDマイクロディスプレイへの20億ドル以上の投資
2020年はVRにとって興味深い年でした。 パンデミックにより、人々はほとんどの時間家にいることを余儀なくされ、一部の人々は何らかの形の現実逃避を見つけるために最初のVRヘッドセットを購入することになりました。 Facebookの最新の手頃な価格のヘッドセットであるOculusQuest 2は非常に好評で、すぐに最も人気のあるVRデバイスになりました。 OLEDディスプレイを備えた以前のデバイスとは異なり、Quest2には90HzLCDパネルが付属しており、より高い解像度（1832×1920 /目）を提供し、網戸効果を大幅に低減しました。 競争にとどまるために、OLEDディスプレイは1000 PPIを超えるピクセル密度を提供する必要がありますが、FMMで製造された現在のパネルは約600PPIしか提供しません。
MicroLEDはAR / VRの理想的な候補として提示されていますが、テクノロジーは完全には成熟していません。 2021年には、microLEDディスプレイを備えたスマートグラスのデモンストレーションが行われます。 ただし、購入できないか、少量しか入手できないと予測しています。
現在、より多くのARヘッドセットが（シリコンバックプレーン上で）OLEDマイクロディスプレイを使用しており、この傾向は今後も続くと予想されます。 メーカーもVRをターゲットにしています。 今年、業界は10,000ニットを超える輝度レベルを示します。
ソニーは2021年後半に新しいAppleヘッドセット用のOLEDマイクロディスプレイの量産を開始すると報じられています。このヘッドセットが主にAR用かVR用かはまだはっきりしていません。 ただし、これはシリコンバックプレーン上のOLEDにとって大きなメリットです。 中国のメーカーはすでに新しいファブへの投資を開始しているため、容量の大幅な増加が期待できます。 中国からの補助金は、2021年にさらに多くの投資を促進する可能性があります。AR/ VRの量はまだ少ないため、これにより急速に過剰生産能力が生じるリスクがあります。
＃7 MicroLED TVが起動しますが、その解像度（4K）が販売台数を上回ります
MicroLEDは、OLED以来、市場に出回る最もエキサイティングな新しいディスプレイ技術である可能性があり、2021年に消費者向けに作られた最初のテレビが見られます。ただし、最初のMicroLED TVを購入する消費者は、平均的な家庭を代表するものではありません。 MicroLEDの6桁の合計を買う余裕がある人は、おそらく7桁（US $）以上の収入があります。
サムスンは、2018年のIFAカンファレンスで75インチモデルを発表して以来、MicroLEDの開発と導入を約束しています。これは15年間最も売れているテレビブランドですが、LGがOLEDテレビとサムスンの産業化に成功したとき、サムスンは時代遅れになりました。大型OLEDでの取り組みは失敗しました。 サムスンのマーケティングエグゼクティブはそうではないと主張しますが、その市場シェアによってある程度の正当性が裏付けられていますが、ほとんどのハイエンドビデオ愛好家は、OLEDTVの画質がLCDテクノロジーが提供できる最高のものよりも優れていると考えています。 そのため、サムスンは何年もの間、市場のトップエンドで問題を抱えてきました。ナンバーワンのブランドは最高の画質のテレビを持っていなかったからです。
MicroLED TVは、OLEDに対するSamsung VisualDisplayの究極の答えを表しています。 OLEDの最も深い黒にマッチし、劇的に優れたピーク輝度を提供します。 ほぼすべての画質属性において、MicroLEDは完璧なディスプレイテクノロジーを表しています。 唯一の問題は価格です。
韓国で発売されたサムスンの110インチMicroLEDTVの初期価格は、1億7000万ウォン、つまり約153,000ドルになります。 サムスンは88インチ、99インチ、110インチの3つのモデルを提供し、2021年末までに最低価格のモデルが10万ドル未満で提供されると予想しています。 それにもかかわらず、これは日常の消費者の手の届かないところにあるため、販売は2億5000万以上のテレビ市場のごく一部に限定されます。
MicroLED TVの売上を比較するために適切な数を探していましたが、上記の予測では、予想される出荷量が4倍過大評価されています。 MicroLEDTVの2021年の販売台数は1000台未満になると予想しています。
＃8新しいLCD容量の拡張
最新のクリスタルサイクルは、LCDメーカーにとって冷酷です。 2018年から2020年にかけてのGen10.5の容量拡張の波は、3年連続で2桁の容量拡張をもたらし、深刻な供給過剰につながりました。 上記のテレビパネルの価格チャートに示されているように、パネルの価格は2017年半ばから2019年第4四半期までのわずか2年間で50％以上下落し、史上最低に達しました。
価格の下落は、LCDメーカー、少なくとも中国以外のメーカーに深刻な営業損失をもたらしました。 AUOとLGDは、2019年第1四半期から2020年第2四半期まで、6四半期連続で純損失を計上しました。Innoluxは、これらの6四半期と2018年第4四半期に損失を出しました。
2020年の初めまでに、LCDは「古い技術」であるように見え、中国ではまだいくつかの容量拡張投資が計画されていましたが、2021年以降、新しい投資は停止しました。かつてLCD業界を支配していた韓国の2つのパネルメーカーは次のように発表しました。彼らはOLEDに焦点を合わせるためにLCDから撤退していました。 中国への投資はますますOLEDに焦点を合わせています。
2020年の間に、この評価は時期尚早であり、LCDには多くの寿命が残っていることがますます明らかになりました。 旺盛な需要によりパネル価格が上昇し、液晶メーカーの収益性が大幅に向上しました。 さらに、LGDが広州でホワイトOLEDを製造するのに苦労し、多くのパネルメーカーがOLEDスマートフォンパネルの歩留まりを向上させるのに苦労していることから、OLEDは製造が難しく、LCDよりも大幅にコストが高いことを業界に思い出させました。 最後に、MiniLEDバックライト技術の出現により、現在のLCD技術にOLEDに挑戦するパフォーマンスチャンピオンがもたらされました。
韓国人は現在、LCDをシャットダウンするという彼らの決定を覆すか、少なくとも遅らせました。これは、第1四半期のガラス不足が緩和された後の2021年の需給バランスを維持するのに役立ちます。 ただし、OLEDの容量追加は、私たちが期待する需要の年間約5％の面積成長には及ばず、新しい容量が追加されない限り、LCDの供給はますますタイトになります。
クリスタルサイクルのこの次のターンの最初の段階は、CSOTがT8OLEDファブの前にT9LCDファブを構築すると発表したことでわかりました（この号の別の記事を参照）。 今年が終わる前に、BOEによって、そしておそらく台湾のパネルメーカーによってさえ、そのような動きがもっと見られることを期待してください。
＃92021年に商業的に受け入れられる効率的な青色OLEDエミッターはありません
私は2019年にこの予測を開始しましたが、私は2年間正しかったので、3年になると予想しています。
効率的な青色OLEDエミッターは、OLED業界全体、特にそれを開発する企業にとって大きな後押しとなるでしょう。 この2つの主な候補は、蓄光性の青色発光体を開発しようとしているユニバーサルディスプレイコーポレーションと、熱活性化遅延蛍光（TADF）材料に取り組んでいるCynoraです。 日本を拠点とするKyuluxと中国を拠点とするSummerSproutも、効率的なブルーエミッターをターゲットにしています。
UDCの赤と緑のエミッター材料は、リン光が100％の内部量子効率を可能にするのに対し、先行技術である蛍光は25％の内部量子効率しか可能にしないため、高効率で優れた色と寿命を可能にします。 青は効率が非常に低いため、白のOLED TVパネルではLGDに2つの青のエミッター層が必要であり、モバイルOLEDではSamsungは赤や緑よりもかなり大きい青のサブピクセルでピクセルを編成します。
より効率的な青は、LGDが単一の青発光層に行く可能性があり、Samsungがそのピクセルのバランスを取り直すことを可能にし、どちらの場合も電力効率だけでなく輝度性能も改善します。 より効率的な青は、ディスプレイにすべての光を作り出すために青のOLEDに依存するSamsungのQD-OLED技術にさらに大きな期待を抱くでしょう。 サムスンはQD-OLEDに3つのエミッター層を使用するため、青色を改善するとコストとパフォーマンスが大幅に向上します。
UDCは長年、蓄光ブルーエミッターの開発に取り組んできましたが、四半期ごとに、蓄光ブルーに関する収益の呼びかけに同じ言葉を使用しています。 Cynoraは、効率、カラーポイント、寿命の3つの目標を達成する上での進捗状況を説明していますが、その進捗状況は2018年以降停滞しているようで、Cynoraは短期的なアプローチを改良された蛍光ブルーとTADFグリーンにシフトしました。 。
より効率的な青色OLED材料が最終的には発生する可能性があり、発生するとOLED産業の成長が加速しますが、2021年には期待できません。
＃10台湾のパネルメーカーは10年以上で最高の年を迎えます
台湾を拠点とする2つの大手パネルメーカーであるAUOとInnoluxは、2020年に特に好調でした。今年の初め、両社は悲惨な状況にありました。 両社はOLED技術に大きく遅れをとっており、韓国人と競争する見込みはほとんどなく、中国の大手競合企業であるBOEとCSOTのコスト構造に匹敵することはできませんでした。 前述のように、LCDは「古いテクノロジー」であるように見えたため、これらの企業はますます無関係であるように見えました。
台湾はOLEDのボートに乗り遅れたかもしれませんが、MiniLEDテクノロジーの卓越性の中心地であり、これとLCDの復活した見通しにより、両社の見通しは大幅に改善されました。 両社は、多様な製品構成の恩恵を受け続けます。どちらも、引き続き強い需要が見込まれるITパネルに優れており、2020年の落ち込みから回復する自動車用ディスプレイで高いシェアを持っています。
これらの企業の過去10年間の収益性にとって最高の年は、2017年のクリスタルサイクルの最後のピークでした。AUOは9％の純利益で303億台湾ドル（9億9,200万米ドル）の純利益を上げ、Innoluxは370億台湾ドルを稼ぎました。 （12億ドル）11％の純利益。 パネル価格の上昇を支える旺盛な需要と無駄のないコスト構造により、これら2社は2021年にこれらのレベルを超える可能性があります。
投稿時間：2021年8月12日