Para comenzar 2021, continuaré con la tradición iniciada hace dos años de presentar algunas predicciones para el año. Consulté con mis colegas de DSCC sobre temas de interés y predicciones y recibí contribuciones de Ross y Guillaume, pero escribo esta columna para mi propia cuenta, y los lectores no deben asumir que alguien más en DSCC tiene las mismas opiniones.
Si bien he numerado estas predicciones, los números son solo para referencia; no están en ningún orden en particular.
#1 – Cese al fuego pero sin tratado de paz en la guerra comercial entre EE. UU. y China; Los aranceles de Trump se mantienen en su lugar
La guerra comercial con China fue una de las iniciativas emblemáticas de la Administración Trump, comenzando con una serie de aranceles dirigidos a las importaciones estadounidenses de productos chinos. Hace un año, Trump firmó un acuerdo inicial de "Fase 1" que tenía como objetivo allanar el camino para un acuerdo más amplio entre los dos países. Desde entonces, la pandemia ha trastornado las economías de todo el mundo y ha interrumpido el comercio mundial, pero el superávit comercial de China con EE. UU. es mayor que nunca. La Administración Trump cambió su enfoque de los aranceles a las sanciones en 2020, golpeando a Huawei con restricciones que paralizaron efectivamente su negocio de teléfonos inteligentes y lo llevaron a escindir su marca Honor.
Si bien veremos el final de la presidencia de Trump en enero, esperamos que la Administración Biden mantenga la sustancia, si no el tono, de las políticas de Trump sobre China. El sentimiento anti-China en los EE. UU. parece ser un caso raro de acuerdo bipartidista en el Congreso, y el apoyo a una línea dura con China sigue siendo fuerte. Si bien es probable que Biden no busque nuevos aranceles y se abstenga de ampliar la lista de empresas chinas objeto de sanciones, tampoco es probable que relaje las medidas que implementó Trump, al menos no en su primer año en el cargo.
Dentro de los productos finales de la industria de las pantallas, solo los televisores se vieron afectados por los aranceles punitivos de Trump. El arancel inicial del 15 % sobre las importaciones de televisores chinos implementado en septiembre de 2019 se redujo al 7,5 % en el acuerdo de la Fase 1, pero ese arancel sigue vigente y se suma al arancel del 3,9 % sobre las importaciones de televisores de la mayoría de los demás países. México, bajo el acuerdo USMCA que reemplazó al TLCAN, puede exportar televisores sin aranceles, y los aranceles de Trump ayudaron a México a recuperar su participación en el negocio de televisores en 2020. Este patrón continuará en 2021, y esperamos que las importaciones de televisores de China en 2021 se reducirá aún más desde los niveles de 2020.
Importaciones de televisores de EE. UU. por país y grupo de tamaño de pantalla, ingresos, primer trimestre de 2018 a tercer trimestre de 2020
Si bien la cadena de suministro de televisores pasó de China a México, las cadenas de suministro de computadoras portátiles, tabletas y monitores permanecieron dominadas por China. En los teléfonos inteligentes, la participación de las importaciones de China disminuyó, ya que varios fabricantes de teléfonos, especialmente Samsung, trasladaron parte de la producción a Vietnam. India se convirtió en una fuente emergente de teléfonos inteligentes importados a EE. UU. Es probable que este alejamiento de China continúe en 2021 porque, además de las preocupaciones sobre la guerra comercial, los fabricantes buscan una producción de menor costo en Vietnam e India a medida que la mano de obra se vuelve más costosa en la costa de China.
#2 Samsung venderá paneles plegables con UTG a otras marcas
A principios de 2020, predijimos que Ultra-Thin Glass (UTG) sería reconocido como la mejor cubierta para pantallas plegables. Esa predicción dio en el blanco, ya que estimamos que el 84% de los paneles de teléfonos plegables usaron UTG en 2020, pero todos provenían de una sola marca: Samsung. Con la retirada de Huawei del mercado de teléfonos inteligentes y las limitaciones de suministro en algunos otros modelos plegables, Samsung casi tuvo el monopolio de los teléfonos inteligentes plegables en 2020.
En 2021, esperamos que otras marcas se unan a la fiesta de UTG. Samsung Display reconoce que no le conviene tener una sola empresa que domine el mercado plegable como ocurrió en 2019 y 2020. Como resultado, Samsung Display comenzará a ofrecer paneles plegables con UTG a otros clientes en 2021. Actualmente esperamos que Oppo , Vivo, Xiaomi y Google ofrecerán cada uno al menos un modelo plegable con paneles Samsung Display UTG en 2021. Además, esperamos que Xiaomi ofrezca los 3 tipos de plegables en 2021: plegables hacia afuera, plegables hacia adentro y plegables, aunque solo los últimos 2 modelos utilizarán paneles de SDC.
Los precios de los paneles de TV LCD n.° 3 se mantendrán por encima de los niveles de 2020 hasta el cuarto trimestre
Los precios de los paneles de TV LCD tuvieron un año de montaña rusa en 2020, con tres puntos de inflexión solo en la primera mitad seguidos de un gran aumento en la segunda mitad. El año comenzó con el aumento de los precios de los paneles después de que Samsung y LGD anunciaran que cerrarían la capacidad de LCD para cambiar a OLED. Luego, la pandemia golpeó y condujo a reducciones de precios de pánico ya que todos temían una recesión global, hasta que quedó claro que las órdenes de quedarse en casa y los bloqueos dieron como resultado una mayor demanda de televisores. Los precios comenzaron a aumentar en junio, lentamente al principio y luego acelerándose en el cuarto trimestre para terminar el año con una subida de más del 50 %.
Índice de precios de paneles de TV LCD y cambio interanual, 2015-2021
Si bien el primer trimestre normalmente sería el comienzo de una desaceleración estacional para la demanda de televisores, no esperamos que los precios de los paneles bajen debido a los temores de una escasez de vidrio como resultado de un corte de energía en NEG junto con problemas de vidrio Gen 10.5 en Corning. Sin embargo, a finales del primer trimestre, se restablecerá el suministro de vidrio y la caída estacional de la demanda en los meses de primavera y verano hará que los precios de los paneles caigan.
Los grandes aumentos en los precios de los paneles de TV LCD han llevado a SDC y LGD a cambiar sus planes y extender la vida útil de las líneas LCD. Estas empresas están tomando la decisión sensata de continuar operando líneas que generen efectivo, pero el espectro del cierre permanecerá sobre la industria. Aunque los precios caerán, se mantendrán por encima de los niveles de 2020 durante el verano y es probable que los precios de los paneles se estabilicen en la segunda mitad de 2021 a niveles sustancialmente más altos que sus mínimos históricos del segundo trimestre de 2020.
#4 El mercado mundial de la televisión disminuirá en 2021
Es posible que no podamos juzgar si esta predicción es correcta durante 2021, ya que los datos del cuarto trimestre de 2021 no estarán disponibles hasta principios de 2022, pero creo que es probable que quede claro, según los datos del primer y tercer trimestre, que 2021 será un año negativo. para televisión
Es probable que los números Y/Y para TV comiencen el año con un lado positivo, ya que los envíos de TV en la primera mitad de 2020 se vieron afectados por las restricciones de suministro causadas por la pandemia y luego por los temores de un colapso de la demanda. Podemos esperar que los envíos del primer trimestre alcancen al menos los niveles de 2019 y probablemente sean más altos, ya que la demanda impulsada por la pandemia sigue siendo alta, por lo que un aumento interanual de dos dígitos en el primer trimestre está casi asegurado.
Envíos globales de televisores de las 15 principales marcas por trimestre, 2017-2020
Este pronóstico para todo el año 2021 se basa en la esperanzadora expectativa de que las vacunas pondrán fin a la pandemia. Las vacunas deberían comenzar a distribuirse ampliamente en América del Norte y Europa occidental justo a tiempo para que el clima más cálido permita a las personas salir. Después de estar encerrados durante más de un año, los consumidores de los países desarrollados estarán ansiosos por disfrutar de una mayor libertad y, dado que muchos consumidores actualizaron sus televisores en 2020, no necesitarán otra actualización. Entonces, para el segundo trimestre, debería quedar claro que estos mercados desarrollados mostrarán caídas Y/Y.
Si bien la demanda de televisión ha aumentado en los mercados desarrollados durante la pandemia, la demanda en las economías emergentes es mucho más sensible a la macroeconomía y la desaceleración económica ha resultado en una disminución de la demanda de televisión en esas regiones. Debido a que esperamos que la implementación de vacunas sea más lenta en el sur global, no esperamos una recuperación económica en esas regiones hasta 2022, por lo que es probable que la demanda de TV no mejore.
Además de los efectos macroeconómicos y pandémicos, los precios más altos de los paneles de TV LCD actuarán como un obstáculo para el mercado de televisores en 2021. Los fabricantes de televisores disfrutaron de ganancias récord en el tercer trimestre de 2020 basados en los bajos precios de los paneles en el segundo trimestre y la fuerte demanda, pero los precios más altos de los paneles limitarán sus ganancias y presupuestos de marketing y evitará que los fabricantes de televisores usen las estrategias agresivas de fijación de precios que estimulan la demanda.
Me gustaría señalar que esta predicción no es sostenida por todos en DSCC; El pronóstico de nuestra compañía indica que el mercado de la televisión aumentará un ligero 0,5 % en 2021. Personalmente, me siento un poco más pesimista sobre los mercados emergentes.
#5 Se venderán más de 8 millones de dispositivos con MiniLED en 2021
Esperamos que 2021 sea un año decisivo para la tecnología MiniLED, ya que se introduce en múltiples aplicaciones y se enfrenta cara a cara con la tecnología OLED.
MiniLED consta de muchos chips LED diminutos que generalmente varían de 50 a 300 µm de tamaño, aunque aún no se ha establecido una definición industrial de MiniLED. Los miniLED reemplazan a los LED convencionales en las luces de fondo y se utilizan en una configuración de atenuación local en lugar de iluminación de borde.
TCL ha sido pionera en televisores MiniLED. TCL envió las primeras pantallas LCD del mundo con retroiluminación MiniLED, la Serie 8, en 2019, y amplió su gama con una Serie 6 de menor precio en 2020, junto con la introducción de su televisor con retroiluminación Vidrian MiniLED con una placa posterior de matriz activa en su Serie 8. . Las ventas de este producto han sido lentas, ya que TCL no ha establecido una imagen de marca de alta gama, pero en 2021 veremos la tecnología adoptada por el resto de las marcas líderes de televisores. Samsung ha establecido un objetivo de ventas de 2 millones de televisores MiniLED en 2021, y LG presentará su primer televisor MiniLED en el CES Show en enero (ver artículo aparte en este número).
En el dominio de TI, Apple ganó el premio Pantalla del año 2020 de SID por su monitor Pro Display XDR de 32”; aunque Apple no utiliza el término MiniLED, el producto se ajusta a nuestra definición. Aunque el XDR, con un precio de $ 4999, no se vende en grandes volúmenes, a principios de 2021 se espera que Apple lance un iPad Pro de 12.9 ″ con retroiluminación MiniLED con 10,384 chips LED. Los productos de TI adicionales de Asus, Dell y Samsung generarán mayores volúmenes de esta tecnología.
DSCC’s El informe de envío, costo y tecnología de retroiluminación MiniLED brinda nuestro pronóstico completo de 5 años para envíos de MiniLED por aplicación, además de modelos de costos para varias arquitecturas de productos en una gama de tamaños de pantalla de 6" a 65" y una descripción completa del MiniLED cadena de suministro. Esperamos que las ventas de MiniLED en todas las aplicaciones alcancen los 48 millones de unidades para 2025, y las grandes cifras comienzan en 2021 con un crecimiento interanual del 17 800 %(!), incluidos 4 millones de productos de TI (monitores, portátiles y tabletas), más de 4 millones de televisores y 200.000 pantallas de automóviles.
#6 Inversión de más de $2 mil millones en micropantallas OLED para AR/VR
2020 fue un año interesante para la realidad virtual. La pandemia obligó a las personas a quedarse en casa la mayor parte del tiempo y algunos terminaron comprando sus primeros auriculares VR para encontrar alguna forma de escapismo. El último visor asequible de Facebook, el Oculus Quest 2, recibió críticas muy favorables y se ha convertido rápidamente en el dispositivo de realidad virtual más popular. A diferencia de los dispositivos anteriores, que tenían pantallas OLED, el Quest 2 venía con un panel LCD de 90 Hz que ofrecía una resolución más alta (1832 × 1920 por ojo) y reducía significativamente el efecto de puerta mosquitera. Para mantenerse en la carrera, las pantallas OLED deberán ofrecer densidades de píxeles >1000 PPI, pero los paneles actuales fabricados con FMM solo ofrecen alrededor de 600 PPI.
MicroLED se presenta como un candidato ideal para AR/VR pero la tecnología no está completamente madura. En 2021, veremos una demostración de gafas inteligentes con pantallas microLED. Sin embargo, predecimos que no estarán disponibles para comprar, o solo en pequeñas cantidades.
Más auriculares AR ahora usan micropantallas OLED (en placas posteriores de silicio) y esperamos que la tendencia continúe. Los fabricantes también apuntan a la realidad virtual. Este año, la industria demostrará niveles de brillo superiores a 10.000 nits.
Según los informes, Sony comenzará la producción en masa de micropantallas OLED para un nuevo auricular Apple en la segunda mitad de 2021. Aún no está claro si este auricular será principalmente para AR o VR. Sin embargo, esta es una gran victoria para OLED en backplanes de silicio. Los fabricantes chinos ya han comenzado a invertir en nuevas fábricas, por lo que podemos esperar un gran aumento en la capacidad. Es probable que los subsidios de China fomenten una mayor inversión en 2021. Dado que los volúmenes de AR/VR aún son bajos, existe el riesgo de que esto cree rápidamente un exceso de capacidad.
#7 Comenzará MicroLED TV, pero las ventas de unidades serán superadas por su resolución (4K)
MicroLED puede ser la nueva tecnología de visualización más emocionante que haya llegado al mercado desde OLED, y veremos los primeros televisores fabricados para uso del consumidor en 2021. Sin embargo, los consumidores que compren los primeros televisores MicroLED difícilmente serán representativos del hogar promedio. Cualquiera que pueda pagar la suma de seis cifras de un MicroLED probablemente tenga un ingreso de siete cifras (US$) o más.
Samsung prometió desarrollar e introducir MicroLED desde que mostró un modelo de 75” en la conferencia IFA en 2018. Aunque ha sido la marca de televisores más vendida durante quince años, Samsung se quedó atrás cuando LG logró industrializar los televisores OLED y los televisores de Samsung. los esfuerzos en OLED de gran tamaño fracasaron. Si bien los ejecutivos de marketing de Samsung argumentarían lo contrario, con cierta justificación respaldada por su participación de mercado, la mayoría de los videófilos de alto nivel consideran que la calidad de imagen de los televisores OLED es superior a lo mejor que puede ofrecer la tecnología LCD. Así que durante años Samsung ha tenido un problema en el extremo superior del mercado, ya que la marca número uno no tenía el televisor con la mejor calidad de imagen.
El televisor MicroLED representa la respuesta definitiva de Samsung Visual Display a OLED. Puede igualar el negro más profundo de OLED y ofrecer un brillo máximo mucho mejor. En casi todos los atributos de calidad de imagen, MicroLED representa la tecnología de visualización perfecta. El único problema es el precio.
El precio inicial del televisor MicroLED de 110” de Samsung en el lanzamiento en Corea será de KRW 170 millones, o alrededor de $153,000. Esperamos que Samsung ofrezca hasta tres modelos, 88”, 99” y 110”, y que antes de finales de 2021 se ofrezca el modelo de menor precio por menos de $100,000. Sin embargo, esto está tan fuera del alcance del consumidor diario que las ventas se limitarán a la fracción más pequeña del mercado de televisores de más de 250 millones.
Estaba buscando un número adecuadamente pequeño para comparar las ventas de televisores MicroLED, pero la predicción anterior exagera nuestros envíos esperados por un factor de cuatro. Esperamos que las ventas de televisores MicroLED sean inferiores a 1000 unidades en 2021.
#8 Nuevas expansiones de capacidad de LCD
El último ciclo de cristal ha sido despiadado para los fabricantes de LCD. La ola de expansiones de capacidad Gen 10.5 de 2018-2020 trajo tres años consecutivos de expansión de capacidad de dos dígitos, lo que provocó un exceso de oferta grave. Como se muestra en el gráfico de precios de los paneles de TV anterior, los precios de los paneles cayeron más del 50 % en poco más de dos años desde mediados de 2017 hasta el cuarto trimestre de 2019 para alcanzar mínimos históricos.
Las caídas de precios, a su vez, provocaron graves pérdidas operativas para los fabricantes de LCD, al menos fuera de China. AUO y LGD registraron seis trimestres consecutivos de pérdidas netas desde el primer trimestre de 2019 hasta el segundo trimestre de 2020, e Innolux perdió dinero en esos seis más el cuarto trimestre de 2018.
A principios de 2020, parecía que la LCD era una "tecnología antigua" y, aunque todavía se planeaban algunas inversiones de expansión de capacidad en China, las nuevas inversiones se detuvieron después de 2021. Los dos fabricantes de paneles coreanos, que alguna vez dominaron la industria de LCD, anunciaron que se estaban retirando de LCD para centrarse en OLED. La inversión en China se centró cada vez más en OLED.
Durante 2020, se hizo cada vez más claro que esta evaluación era prematura y que a LCD le queda mucha vida. La fuerte demanda provocó aumentos en los precios de los paneles, lo que mejoró en gran medida la rentabilidad de los fabricantes de LCD. Además, las dificultades de LGD con la fabricación de sus OLED blancos en Guangzhou y las dificultades de muchos fabricantes de paneles con el aumento de los rendimientos en los paneles de teléfonos inteligentes OLED recordaron a la industria que OLED es difícil de fabricar y tiene un costo sustancialmente más alto que LCD. Finalmente, la aparición de la tecnología de retroiluminación MiniLED proporcionó a la tecnología LCD actual un campeón de rendimiento para desafiar a OLED.
Los coreanos ahora han revertido, o al menos retrasado, su decisión de cerrar LCD, y esto ayudará a mantener el equilibrio entre la oferta y la demanda para 2021, después de que se alivie la escasez de vidrio del primer trimestre. Sin embargo, las adiciones de capacidad para OLED no alcanzan el crecimiento del área de demanda de ~5 % por año que esperamos, y la oferta de LCD será cada vez más escasa a menos que se agregue nueva capacidad.
Hemos visto la primera etapa de este próximo giro del ciclo del cristal con el anuncio de CSOT de que construirá una fábrica LCD T9 antes que su fábrica OLED T8 (vea la historia separada en este número). Espere ver más movimientos de este tipo, por parte de BOE y posiblemente incluso por parte de los fabricantes de paneles taiwaneses antes de que termine el año.
N.º 9 Sin emisor OLED azul eficiente comercialmente aceptable en 2021
Empecé esta predicción en 2019, he acertado durante dos años y espero cumplir tres.
Un emisor OLED azul eficiente sería un gran impulso para toda la industria OLED, pero especialmente para la empresa que lo desarrolla. Los dos principales candidatos para esto son Universal Display Corporation, que intenta desarrollar un emisor azul fosforescente, y Cynora, que trabaja en materiales fluorescentes retardados activados térmicamente (TADF). Kyulux, con sede en Japón, y Summer Sprout, con sede en China, también apuntan a un emisor azul eficiente.
Los materiales emisores rojo y verde de UDC permiten un color y una vida útil excelentes con una alta eficiencia, ya que la fosforescencia permite una eficiencia cuántica interna del 100 %, mientras que la tecnología predecesora, la fluorescencia, solo permite una eficiencia cuántica interna del 25 %. Debido a que el azul es mucho menos eficiente, en los paneles de TV OLED blancos, LGD requiere dos capas de emisores azules, y en los OLED móviles, Samsung organiza sus píxeles con el subpíxel azul sustancialmente más grande que el rojo o el verde.
Un azul más eficiente permitiría a LGD ir potencialmente a una sola capa emisora de azul, y a Samsung reequilibrar sus píxeles, en ambos casos mejorando no solo la eficiencia energética sino también el rendimiento del brillo. Un azul más eficiente sería aún más prometedor para la tecnología QD-OLED de Samsung, que se basa en OLED azul para crear toda la luz en la pantalla. Samsung utilizará tres capas de emisor para QD-OLED, por lo que una mejora en azul proporcionaría una gran mejora en costo y rendimiento.
UDC ha trabajado durante años en el desarrollo de un emisor azul fosforescente, pero cada trimestre la empresa utiliza un lenguaje idéntico en su llamada de ganancias sobre el azul fosforescente: "seguimos logrando un excelente progreso en nuestro trabajo de desarrollo continuo para nuestro sistema emisivo azul fosforescente comercial". Cynora, por su parte, ha descrito su progreso en el logro de los tres objetivos de eficiencia, punto de color y vida útil, pero ese progreso parece haberse estancado desde 2018, y Cynora ha cambiado su enfoque a corto plazo a un azul fluorescente mejorado y un verde TADF. .
Eventualmente puede surgir un material OLED azul más eficiente, y cuando lo haga, acelerará el crecimiento de la industria OLED, pero no lo espere en 2021.
Los 10 fabricantes de paneles de Taiwán tendrán su mejor año en más de una década
A los dos grandes fabricantes de paneles con sede en Taiwán, AUO e Innolux, les fue especialmente bien en 2020. A principios de año, ambas empresas se encontraban en una situación desesperada. Ambas empresas estaban muy rezagadas en tecnología OLED, con pocas esperanzas de competir con los coreanos y no pudieron igualar la estructura de costos de sus grandes competidores chinos BOE y CSOT. Como LCD parecía ser una "tecnología antigua", como se indicó anteriormente, estas empresas parecían ser cada vez más irrelevantes.
Si bien es posible que Taiwán haya perdido el tren en OLED, es un centro de excelencia en tecnología MiniLED, y esto, junto con las perspectivas renovadas para LCD, ha mejorado enormemente las perspectivas para ambas compañías. Ambas empresas seguirán beneficiándose de su diversa combinación de productos: ambas sobresalen en paneles de TI, que se espera que sigan experimentando una fuerte demanda, y ambas tienen una participación sólida en pantallas para automóviles, que deberían recuperarse de un año negativo en 2020.
El mejor año de rentabilidad en la última década para estas empresas fue el último pico del ciclo del cristal en 2017. AUO obtuvo un beneficio neto de 30 300 millones de TWD (992 millones de USD) con un margen neto del 9 %, mientras que Innolux ganó 37 000 millones de TWD ($1,200 millones) con un margen neto de 11%. Con una demanda sólida que respalda precios de paneles más altos y con una estructura de costos reducida, estas dos empresas pueden superar esos niveles en 2021.
Hora de publicación: 12 de agosto de 2021