Za početak 2021. nastavit ću tradiciju započetu prije dvije godine iznošenja nekih predviđanja za godinu. Savjetovao sam se sa svojim kolegama iz DSCC-a za obje teme od interesa i za predviđanja i dobio doprinose od Rossa i Guillaumea, ali ovu kolumnu pišem za svoj račun i čitatelji ne bi trebali pretpostaviti da itko drugi u DSCC-u ima isto mišljenje.
Iako sam numerirao ova predviđanja, brojevi su samo za referencu; nisu u nekom posebnom redoslijedu.
#1 – Prekid vatre, ali ne i mirovni sporazum u američko-kineskom trgovinskom ratu; Trumpove tarife ostaju na mjestu
Trgovinski rat s Kinom bila je jedna od potpisnih inicijativa Trumpove administracije, počevši od niza carina za ciljanje na američki uvoz kineskih proizvoda. Prije godinu dana Trump je potpisao inicijalni sporazum "Prva faza" koji je trebao utrti put širem sporazumu između dviju zemalja. Od tada je pandemija preokrenula gospodarstva diljem svijeta i poremetila svjetsku trgovinu, ali trgovinski suficit Kine sa SAD-om veći je nego ikad. Trumpova administracija prebacila je fokus s carina na sankcije 2020. godine, udarivši Huawei s ograničenjima koja su učinkovito osakatila njegovo poslovanje s pametnim telefonima i navela ga da odvoji svoju marku Honor.
Iako ćemo u siječnju vidjeti kraj Trumpovog predsjedništva, očekujemo da će Bidenova administracija zadržati suštinu, ako ne i ton, Trumpove politike prema Kini. Čini se da je antikinesko raspoloženje u SAD-u rijedak slučaj dvostranačkog sporazuma u Kongresu, a podrška čvrstoj liniji prema Kini ostaje snažna. Iako je vjerojatno da će Biden uvesti nove carine i možda se suzdržati od proširenja popisa kineskih tvrtki koje su ciljane na sankcije, također nije vjerojatno da će ublažiti mjere koje je Trump uveo, barem ne u svojoj prvoj godini na vlasti.
Unutar krajnjih proizvoda industrije zaslona, Trumpove kaznene tarife su utjecale samo na televizore. Početna tarifa od 15% na uvoz kineske televizije uvedena u rujnu 2019. smanjena je na 7,5% u Fazi 1 sporazuma, ali ta carina ostaje na snazi i dodaje se carini od 3,9% na uvoz TV-a iz većine drugih zemalja. Meksiko, prema USMCA sporazumu koji je zamijenio NAFTA-u, može izvoziti televizore bez carina, a Trumpove carine pomogle su Meksiku da povrati svoj udio u TV poslovanju 2020. Ovaj obrazac će se nastaviti i u 2021., a očekujemo da će uvoz TV-a iz Kine 2021. dodatno će se smanjiti u odnosu na razine iz 2020.
Uvoz TV-a u SAD prema zemlji i grupi po veličini ekrana, prihodi, od 1. tromjesečja 2018. do trećeg tromjesečja 2020.
Dok se opskrbni lanac televizora prebacio iz Kine u Meksiko, lancima opskrbe prijenosnih računala, tableta i monitora i dalje je dominirala Kina. Što se tiče pametnih telefona, udio uvoza iz Kine je opao, jer je nekoliko proizvođača telefona, posebno Samsunga, prebacilo dio proizvodnje u Vijetnam. Indija je postala novi izvor pametnih telefona uvezenih u SAD. Ovaj pomak od Kine vjerojatno će se nastaviti i 2021. jer, osim zabrinutosti oko trgovinskog rata, proizvođači traže nižu proizvodnju u Vijetnamu i Indiji jer radna snaga postaje sve skuplja u obalnoj Kini.
#2 Samsung će prodavati sklopive ploče s UTG-om drugim robnim markama
Početkom 2020. predvidjeli smo da će Ultra-Thin Glass (UTG) postati prepoznat kao najbolji poklopac za sklopive zaslone. To predviđanje je pogodilo cilj, jer procjenjujemo da je 84% sklopivih telefonskih panela koristilo UTG u 2020. godini, ali svi su dolazili od jednog brenda – Samsunga. Povlačenjem Huaweija s tržišta pametnih telefona i ograničenjima u ponudi nekih drugih sklopivih modela, Samsung je gotovo imao monopol na sklopive pametne telefone 2020.
U 2021. očekujemo da će se i drugi brendovi pridružiti UTG stranci. Samsung Display prepoznaje da nije u njegovom najboljem interesu imati jednu tvrtku koja dominira sklopivim tržištem kao što se dogodilo 2019. i 2020. Kao rezultat toga, Samsung Display će početi nuditi sklopive panele s UTG drugim korisnicima 2021. Trenutačno očekujemo da Oppo , Vivo, Xiaomi i Google svaki ponuditi barem jedan sklopivi model sa Samsung Display UTG panelima 2021. Osim toga, očekujemo da će Xiaomi ponuditi sve 3 vrste sklopivih sklopiva u 2021. – sklopivi, sklopivi i sklopivi, iako samo posljednja 2 modela koristit će ploče iz SDC-a.
#3 Cijene LCD TV panela ostat će više od razine iz 2020. do 4. tromjesečja
Cijene LCD TV panela u 2020. godini imale su nagli pad cijena, s tri točke preokreta samo u prvoj polovici, nakon čega je uslijedio veliki porast u drugoj polovici. Godina je započela rastom cijena panela nakon što su Samsung i LGD objavili da će zatvoriti LCD kapacitete kako bi se prebacili na OLED. Onda je pandemija udarila i dovela do paničnog sniženja cijena jer su se svi bojali globalne recesije, sve dok nije postalo jasno da su narudžbe o ostanku kod kuće i blokade rezultirale povećanom potražnjom za televizorima. Cijene su počele rasti u lipnju, isprva polako, a zatim ubrzano u četvrtom tromjesečju da bi na kraju godine porasle za više od 50%.
Indeks cijena LCD TV panela i Y/Y promjena, 2015.-2021
Iako bi Q1 obično bio početak sezonskog usporavanja potražnje za TV-om, ne očekujemo da će cijene panela pasti zbog straha od nestašice stakla zbog nestanka struje u NEG-u zajedno s problemima sa staklom Gen 10.5 u Corningu. Do kraja Q1, međutim, opskrba staklom će biti obnovljena, a sezonski pad potražnje u proljetnim i ljetnim mjesecima dovest će do pada cijena panela.
Velika povećanja cijena LCD TV panela navela su SDC i LGD da promijene svoje planove i produže vijek trajanja LCD linija. Te tvrtke donose razumnu odluku da bi trebale nastaviti voditi linije koje donose gotovinu, ali bauk gašenja će i dalje visjeti nad industrijom. Iako će cijene pasti, tijekom ljeta će ostati iznad razina iz 2020., a cijene panela vjerojatno će se stabilizirati u drugoj polovici 2021. na razinama znatno višim od svojih najnižih vrijednosti svih vremena u drugom tromjesečju 2020.
#4 Svjetsko TV tržište će pasti u 2021
Možda nećemo moći procijeniti je li ovo predviđanje točno tijekom 2021., budući da podaci za 4. tromjesečje 2021. neće biti dostupni do početka 2022., ali mislim da će na temelju podataka Q1-Q3 vjerojatno biti jasno da će 2021. biti godina pada za TV.
Y/Y brojke za TV vjerojatno će započeti godinu s pozitivne strane, budući da su isporuke TV-a u prvoj polovici 2020. bile pogođene ograničenjima ponude uzrokovana pandemijom, a zatim i strahom od kolapsa potražnje. Možemo očekivati da će isporuke u prvom tromjesečju biti barem do razine 2019. i vjerojatno veće jer potražnja uzrokovana pandemijom ostaje visoka, tako da je dvoznamenkasto povećanje na godišnjoj razini u prvom tromjesečju gotovo osigurano.
Globalne TV isporuke 15 najboljih robnih marki po kvartalima, 2017.-2020
Ova prognoza za cijelu godinu za 2021. temelji se na očekivanju da će cjepiva zaustaviti pandemiju. Cjepiva bi se trebala početi širiti u Sjevernoj Americi i Zapadnoj Europi baš na vrijeme da toplije vrijeme omogući ljudima da izađu van. Nakon što su bili zatvoreni više od godinu dana, potrošači u razvijenim zemljama željno će uživati u većoj slobodi, a budući da su mnogi potrošači nadogradili svoje televizore 2020., neće im trebati još jedna nadogradnja. Dakle, do 2. tromjesečja bi trebalo postati jasno da će ova razvijena tržišta pokazivati Y/Y padove.
Dok je potražnja za TV-om porasla na razvijenim tržištima tijekom pandemije, potražnja u gospodarstvima u nastajanju mnogo je osjetljivija na makroekonomiju, a gospodarsko usporavanje rezultiralo je padom potražnje za TV-om u tim regijama. Budući da očekujemo da će uvođenje cjepiva na globalnom jugu biti sporije, ne očekujemo gospodarski oporavak u tim regijama do 2022., tako da se TV potražnja vjerojatno neće poboljšati.
Povrh makroekonomskih i pandemijskih učinaka, više cijene LCD TV panela djelovat će kao vjetar na TV tržištu u 2021. Proizvođači televizora uživali su rekordnu dobit u trećem tromjesečju 2020. na temelju niskih cijena panela u drugom tromjesečju i velike potražnje, ali više cijene panela će ograničiti njihov profit i marketinški proračun te će spriječiti TV proizvođače da koriste agresivne strategije određivanja cijena koje stimuliraju potražnju.
Napomenuo bih da ovo predviđanje ne drže svi u DSCC-u; prognoze naše tvrtke zahtijevaju povećanje TV tržišta za blagih 0,5% u 2021. Osobno se osjećam malo pesimističnije u pogledu tržišta u nastajanju.
#5 Više od 8 milijuna uređaja s MiniLED bit će prodano 2021
Očekujemo da će 2021. biti godina proboja za MiniLED tehnologiju jer je uvedena u više aplikacija i suprotstavlja se OLED tehnologiji.
MiniLED se sastoji od mnogih sićušnih LED čipova koji se općenito kreću od 50 do 300 µm u veličini, iako industrijska definicija MiniLED-a još nije uspostavljena. MiniLEDs zamjenjuju konvencionalne LED diode u pozadinskom osvjetljenju i koriste se u lokalnoj konfiguraciji zatamnjivanja umjesto rubne rasvjete.
TCL je bio pionir u MiniLED televizorima. TCL je 2019. isporučio prve LCD-e na svijetu s MiniLED pozadinskim osvjetljenjem, seriju 8, te je 2020. proširio svoj asortiman s jeftinijom serijom 6, zajedno s predstavljanjem Vidrian MiniLED pozadinskog osvjetljenja televizora s aktivnom matričnom pozadinskom pločom u svojoj seriji 8. . Prodaja ovog proizvoda je spora jer TCL nije uspostavio imidž vrhunske robne marke, ali 2021. ćemo vidjeti tehnologiju koju su usvojili i ostali vodeći TV brendovi. Samsung je postavio cilj prodaje od 2 milijuna MiniLED televizora u 2021., a LG će predstaviti svoj prvi MiniLED TV na CES Showu u siječnju (pogledajte posebnu priču u ovom broju).
U IT domeni, Apple je osvojio nagradu Display of the Year 2020 od SID-a za svoj 32” Pro Display XDR monitor; dok Apple ne koristi pojam MiniLED, proizvod se uklapa u našu definiciju. Iako se XDR, po cijeni od 4999 dolara, ne prodaje u velikim količinama, početkom 2021. očekuje se da će Apple izbaciti 12,9-inčni iPad Pro s MiniLED pozadinskim osvjetljenjem s 10.384 LED čipa. Dodatni IT proizvodi Asusa, Della i Samsunga potaknut će veće količine ove tehnologije.
DSCC-ovo MiniLED pozadinsko osvjetljenje, Izvješće o tehnologiji, troškovima i isporuci daje našu potpunu 5-godišnju prognozu za MiniLED isporuke prema primjeni, uz modele troškova za različite arhitekture proizvoda u rasponu veličina zaslona od 6” do 65” i potpuni opis MiniLED-a lanac opskrbe. Očekujemo da će prodaja MiniLED-a u svim aplikacijama dosegnuti 48 milijuna jedinica do 2025., a veliki brojevi počinju 2021. s Y/Y rastom od 17,800%(!), uključujući 4 milijuna IT proizvoda (monitori, prijenosna računala i tableta), više od 4 milijuna televizora i 200.000 zaslona za automobile.
#6 Više od 2 milijarde dolara ulaganja u OLED mikrozaslone za AR/VR
2020. je bila zanimljiva godina za VR. Pandemija je prisilila ljude da većinu vremena ostanu kod kuće, a neki su na kraju kupili svoje prve VR slušalice kako bi pronašli neki oblik bijega. Najnovije Facebookove pristupačne slušalice, Oculus Quest 2, dobile su vrlo povoljne kritike i brzo su postale najpopularniji VR uređaj. Za razliku od prijašnjih uređaja koji su imali OLED zaslone, Quest 2 je došao s LCD panelom od 90 Hz koji je nudio višu razlučivost (1832 × 1920 po oku) i značajno smanjio efekt vrata na ekranu. Kako bi ostali u utrci, OLED zasloni će morati nuditi gustoću piksela >1000 PPI, ali trenutni paneli proizvedeni s FMM-om nude samo oko 600 PPI.
MicroLED je predstavljen kao idealan kandidat za AR/VR, ali tehnologija nije u potpunosti zrela. U 2021. godini ćemo vidjeti demonstraciju pametnih naočala s microLED zaslonima. Međutim, predviđamo da ih neće biti moguće kupiti, ili samo u malim količinama.
Više AR slušalica sada koristi OLED mikrozaslone (na silikonskim stražnjim pločama) i očekujemo da će se trend nastaviti. Proizvođači također ciljaju na VR. Ove godine će industrija pokazati razine svjetline iznad 10.000 nita.
Sony će navodno pokrenuti masovnu proizvodnju OLED mikrozaslona za nove Apple slušalice u drugoj polovici 2021. Još nije jasno hoće li ove slušalice biti prvenstveno za AR ili VR. Međutim, ovo je velika pobjeda za OLED na silikonskim stražnjim pločama. Kineski proizvođači već su počeli ulagati u nove fabrike tako da možemo očekivati veliki porast kapaciteta. Subvencije iz Kine vjerojatno će potaknuti veća ulaganja u 2021. Budući da su količine za AR/VR još uvijek niske, postoji rizik da će to brzo stvoriti višak kapaciteta.
#7 MicroLED TV će početi, ali prodaja jedinica bit će veća od njegove rezolucije (4K)
MicroLED je možda najuzbudljivija nova tehnologija zaslona koja je stigla na tržište od OLED-a, a prve televizore napravljene za potrošače vidjet ćemo 2021. Potrošači koji kupe prve MicroLED televizore, međutim, teško da će biti reprezentativni za prosječno kućanstvo. Svatko tko si može priuštiti šesteroznamenkasti iznos od MicroLED-a vjerojatno ima prihod od sedam znamenki (US$) ili više.
Samsung je obećao razviti i predstaviti MicroLED otkako je pokazao 75” model na IFA konferenciji 2018. Iako je bio najprodavaniji TV brend već petnaest godina, Samsung je bio uhvaćen iza krivulje kada je LG uspio industrijalizirati OLED TV i Samsungove napori na OLED-u velikih dimenzija nisu uspjeli. Iako bi Samsungovi marketinški rukovoditelji tvrdili suprotno, uz izvjesno opravdanje koje potvrđuju njegov tržišni udjel, većina vrhunskih videofila smatra kvalitetu slike OLED TV-a boljom od najboljeg što LCD tehnologija može ponuditi. Dakle, godinama Samsung ima problem na vrhu tržišta, jer brend broj jedan nije imao televizor s najboljom kvalitetom slike.
MicroLED TV predstavlja konačan odgovor Samsung Visual Display na OLED. Može odgovarati najdubljoj crnoj boji OLED-a i ponuditi dramatično bolju vršnu svjetlinu. U gotovo svim atributima kvalitete slike, MicroLED predstavlja savršenu tehnologiju prikaza. Jedini problem je cijena.
Početna cijena Samsungovog 110” MicroLED TV-a pri lansiranju u Koreji bit će 170 milijuna KRW, ili oko 153.000 dolara. Očekujemo da će Samsung ponuditi čak tri modela – 88”, 99” i 110” – te da će do kraja 2021. najjeftiniji model biti ponuđen za manje od 100.000 dolara. Ipak, ovo je toliko izvan dosega svakodnevnog potrošača da će prodaja biti ograničena na najmanji dio TV tržišta od preko 250 milijuna.
Tražio sam primjereno mali broj za usporedbu prodaje MicroLED televizora, ali gornje predviđanje precjenjuje naše očekivane isporuke za faktor četiri. Očekujemo da će prodaja MicroLED televizora biti manja od 1000 jedinica u 2021.
#8 Nova proširenja kapaciteta LCD-a
Najnoviji ciklus kristala bio je nemilosrdan za proizvođače LCD-a. Val proširenja kapaciteta Gen 10.5 od 2018. do 2020. donio je tri uzastopne godine dvoznamenkastog proširenja kapaciteta, što je dovelo do ozbiljne prekomjerne ponude. Kao što je prikazano u gornjoj tablici cijena TV panela, cijene panela pale su za više od 50% u nešto više od dvije godine od sredine 2017. do četvrtog tromjesečja 2019. kako bi dosegle najniže vrijednosti svih vremena.
Pad cijena zauzvrat je doveo do velikih operativnih gubitaka za proizvođače LCD-a, barem one izvan Kine. AUO i LGD zabilježili su šest uzastopnih tromjesečja neto gubitaka od Q1 2019. do Q2 2020., a Innolux je izgubio novac u tih šest plus Q4 2018.
Početkom 2020. pokazalo se da je LCD "stara tehnologija", a dok je u Kini još uvijek planirano nekoliko ulaganja u proširenje kapaciteta, nova ulaganja prestala su nakon 2021. Dva korejska proizvođača ploča, koji su nekoć dominirali LCD industrijom, objavili su da povlačili su se s LCD-a kako bi se usredotočili na OLED. Investicije u Kini sve su više usmjerene na OLED.
Tijekom 2020. postalo je sve jasnije da je ova procjena preuranjena, a LCD-u je ostalo još puno života. Snažna potražnja dovela je do povećanja cijena panela, što je uvelike poboljšalo profitabilnost proizvođača LCD-a. Nadalje, LGD-ove borbe s proizvodnjom svojih bijelih OLED-a u Guangzhouu, te borbe mnogih proizvođača panela s povećanjem prinosa na OLED pametnim telefonima, podsjetile su industriju da je OLED teško napraviti i da je znatno skuplji od LCD-a. Konačno, pojava MiniLED tehnologije pozadinskog osvjetljenja dala je dosadašnjoj LCD tehnologiji prvaka u performansama da izazove OLED.
Korejci su sada poništili, ili barem odgodili, svoju odluku o zatvaranju LCD-a, a to će pomoći da se ponuda/potražnja u ravnoteži za 2021. godinu, nakon što se ublaži nedostatak stakla u prvom kvartalu. Međutim, dodaci kapaciteta za OLED ne zadovoljavaju očekivani rast potražnje u području od ~5% godišnje, a LCD će biti u sve manjoj ponudi osim ako se ne doda novi kapacitet.
Vidjeli smo prvu fazu ovog sljedećeg zaokreta kristalnog ciklusa s CSOT-ovom najavom da će izgraditi T9 LCD fab ispred svoje T8 OLED fabrike (pogledajte zasebnu priču u ovom broju). Očekujte da ćete vidjeti još takvih poteza, od strane BOE-a, a možda čak i od strane tajvanskih proizvođača ploča prije nego što godina završi.
#9 Nema komercijalno prihvatljivog učinkovitog plavog OLED emitera u 2021
Počeo sam s ovim predviđanjem 2019. i bio sam u pravu dvije godine, a očekujem da ću ga ostvariti tri.
Učinkovit plavi OLED odašiljač bio bi ogroman poticaj za cijelu OLED industriju, a posebno za tvrtku koja ga razvija. Dva glavna kandidata za to su Universal Display Corporation, koja pokušava razviti fosforescentni plavi emiter, i Cynora, koja radi na termički aktiviranim odgođenim fluorescentnim (TADF) materijalima. Japanski Kyulux i Summer Sprout sa sjedištem u Kini također ciljaju na učinkovit plavi emiter.
UDC-ovi crveni i zeleni emiterski materijali omogućuju izvrsnu boju i vijek trajanja uz visoku učinkovitost, jer fosforescencija omogućuje 100% internu kvantnu učinkovitost, dok prethodna tehnologija, fluorescencija, dopušta samo 25% interne kvantne učinkovitosti. Budući da je plava mnogo manje učinkovita, na bijelim OLED TV panelima LGD zahtijeva dva sloja plavog emitera, a u mobilnim OLED-om Samsung organizira svoje piksele s plavim podpikselom koji je znatno veći od crvenog ili zelenog.
Učinkovitija plava bi omogućila LGD-u da pređe na jedan sloj koji emitira plavu boju, a Samsungu da ponovno uravnoteži svoje piksele, u oba slučaja poboljšavajući ne samo energetsku učinkovitost, već i performanse svjetline. Učinkovitija plava boja obećavala bi još više za Samsungovu QD-OLED tehnologiju, koja se oslanja na plavi OLED kako bi stvorila svu svjetlost na zaslonu. Samsung će koristiti tri sloja emitera za QD-OLED, tako da bi poboljšanje plave boje omogućilo veliko poboljšanje cijene i performansi.
UDC je godinama radio na razvoju fosforescentno plavog emitera, ali svako tromjesečje tvrtka koristi identičan jezik u svom pozivu o zaradama o fosforescentno plavom emiteru: "nastavljamo s izvrsnim napredakom u našem tekućem razvoju našeg komercijalnog fosforescentno plavog emisionog sustava." Cynora je sa svoje strane opisala svoj napredak u postizanju tri cilja učinkovitosti, točke boje i vijeka trajanja, ali čini se da je taj napredak zastao od 2018., a Cynora je svoj kratkoročni pristup prebacila na poboljšanu fluorescentno plavu i TADF zelenu .
Učinkovitiji plavi OLED materijal bi se s vremenom mogao dogoditi, a kada se to dogodi, ubrzat će rast OLED industrije, no nemojte to očekivati 2021. godine.
#10 Tajvanski proizvođači ploča imat će najbolju godinu za više od desetljeća
Dva velika proizvođača ploča sa sjedištem u Tajvanu, AUO i Innolux, posebno su dobro prošla 2020. Početkom godine obje su tvrtke bile u teškoj situaciji. Obje tvrtke su daleko zaostajale u OLED tehnologiji, s malo nade da će se natjecati s Korejcima, i nisu bile u stanju parirati strukturom troškova svojih velikih kineskih konkurenata BOE i CSOT. Kako se činilo da je LCD “stara tehnologija”, kao što je gore navedeno, činilo se da su te tvrtke sve više irelevantne.
Iako je Tajvanu možda nedostajao brod na OLED-u, on je centar izvrsnosti u MiniLED tehnologiji, a to je zajedno s oživljenim izgledima za LCD uvelike poboljšalo izglede za obje tvrtke. Obje tvrtke će i dalje imati koristi od svog raznolikog miksa proizvoda – obje se ističu u IT panelima za koje se očekuje da će i dalje imati veliku potražnju, a obje imaju jake udjele u automobilskim zaslonima koji bi se trebali oporaviti od pada u godini 2020.
Najbolja godina za profitabilnost u posljednjem desetljeću za ove tvrtke bila je posljednji vrhunac kristalnog ciklusa u 2017. AUO je zaradio neto dobit od 30,3 milijarde TWD (992 milijuna USD) s neto maržom od 9%, dok je Innolux zaradio 37 milijardi TWD (1,2 milijarde dolara) s neto maržom od 11%. Uz snažnu potražnju koja podržava više cijene panela i uz vitku strukturu troškova, ove dvije tvrtke mogu premašiti te razine u 2021.
Vrijeme objave: 12. kolovoza 2021