Em 2020, o impacto da epidemia trouxe grandes flutuações e choques para a indústria Telão LED para . No segundo semestre de 2020, os preços dispararam. Depois de muitos anos, todos ficaram à margem do projeto. Após o início do ano, eles continuarão a disparar. Este é um estado que nunca foi visto nos últimos dez anos. Então, por que esse estado surgiu? Deixe-me ouvir o editor um por um!
Primeiro, vamos olhar para a situação no lado do chip emissor de luz RGB. Afetados pela epidemia, a taxa de utilização dos fabricantes de chips RGB no primeiro semestre do ano passado caiu drasticamente e a produção diminuiu; no segundo semestre do ano, afetado pela escassez dos mercados globais e pela forte recuperação do mercado interno, devido a uma bênção disfarçada, os estoques foram basicamente liquidados, encerrando o segundo ano consecutivo de crescimento negativo.
No entanto, devido ao declínio contínuo dos preços, o lucro bruto das vendas de chips RGB dos fabricantes de chips é mínimo e os fabricantes têm energia insuficiente para expandir a produção de chips RGB. As principais direções de expansão estão posicionadas em mercados emergentes, como ultravioleta profundo, chips de sensores, GaN e chips Min/Micro. direção. Além disso, o custo das matérias-primas de chips continuou a aumentar nos próximos seis meses, e os fabricantes de chips estão enfrentando enormes pressões de custo. Portanto, no curto prazo, os chips RGB enfrentarão a possibilidade de um pequeno aumento de preço e oferta mais apertada.
Em
primeiro lugar, os fabricantes de equipamentos de embalagem, como máquinas de colagem de moldes, máquinas de colagem de fios e fitas espectroscópicas, enfrentam um suprimento insuficiente de matérias-primas, aumentos contínuos de preços e o impacto da expansão em larga escala de outras embalagens de semicondutores nos equipamentos exigem. A capacidade de entrega e o ciclo de entrega dos equipamentos de embalagem foram bastante afetados. Devido a restrições, os planos de expansão dos fabricantes de embalagens estão bloqueados e é difícil conseguir uma expansão em larga escala no primeiro semestre deste ano. Portanto, a capacidade de produção de equipamentos de embalagens RGB no primeiro semestre do ano deverá ser basicamente a mesma do final do ano passado, e não aumentará muito.
O impacto da epidemia sobre o retorno dos trabalhadores para casa e a relutância em sair para trabalhar é de longo prazo. Ainda é difícil recrutar trabalhadores na linha de produção, e a taxa de utilização dos fabricantes de embalagens não aumentará muito desde o final do ano passado. Com a maior popularização de pequenos arremessos no mercado de terminais e a maior conversão de arremessos de pontos para arremessos menores, a demanda por contas de lâmpada aumentará. No curto prazo, o fornecimento de contas de lâmpada RGB embaladas ainda pode permanecer apertado.
Por outro lado, os preços de metais não ferrosos, substratos de PCB, chips e outras matérias-primas continuaram a subir, levando ao aumento contínuo dos custos dos produtos das fábricas de embalagens, e os fabricantes de embalagens enfrentam enormes pressões de custo. Sob os fatores duplos de restrições de capacidade limitada e custos crescentes de matérias-primas, os fabricantes de embalagens ajustarão a alocação da capacidade de produção das categorias de produtos de acordo com as mudanças na demanda do mercado e as mudanças em sua própria estrutura de custos. Enquanto a capacidade de produção global permanece inalterada, aumentar a capacidade de produção de produtos de alta margem, reduzindo a capacidade de produção de produtos com baixo lucro bruto. Isso levará a um desequilíbrio faseado entre a oferta e a demanda de diferentes categorias de produtos, ou seja, algumas categorias estão esgotadas em um determinado período de tempo, e algumas categorias não estão esgotadas. O desequilíbrio faseado da oferta e da procura provocará flutuações de preços, com variações e amplitudes variáveis. Portanto, no curto prazo, o preço dos grânulos da lâmpada RGB varia de acordo com os diferentes fabricantes, categorias e modelos, e a tendência de preço também será diferente. No entanto, sujeito à capacidade de produção e fatores de custo, em geral, é improvável que a tendência de preço dos grânulos de lâmpada RGB tenha uma queda total, e as especificações individuais podem até continuar a aumentar ligeiramente. A mentalidade de pânico de “comprar sem comprar mais, comprar em alta e não comprar em queda” agravará ainda mais a escassez e as expectativas de aumentos de preços. Os fabricantes de displays a jusante aumentarão o nível de “inventário de segurança” e aumentarão as compras de estoque de matéria-prima, o que agravará ainda mais o estágio de escassez de oferta sexual.
Obviamente, trata-se de uma “compra antecipada centralizada” de estoque de matéria-prima. O aumento de fabricantes de displays downstream, aumento do estoque de matéria-prima, semi-custo e estoque de produto acabado, precisa ser digerido e liberado pelo mercado de terminais. Se o mercado de terminais subsequente for menor do que o esperado, encontrar fraqueza ou crescimento lento, isso afetará a escala de aquisição de matéria-prima subsequente e o ritmo de aquisição dos fabricantes de displays e terá novos impactos no ambiente competitivo e na tendência dos fabricantes de embalagens subsequentes. Do ponto de vista da capacidade atual de produção de equipamentos dos fabricantes de embalagens e dos planos de expansão subsequentes, no longo prazo, a situação geral de excesso de capacidade não mudou, e a atual escassez é apenas um desequilíbrio faseado de oferta e demanda.
Driver IC, sistema de controle, PCB
A escassez global de wafers e o aperto da capacidade de fundição de embalagens de semicondutores por outras indústrias não apenas levam a um fornecimento apertado de ICs de driver de exibição e aumentos de preços, mas também levam a chips FPGA, chips de memória, chips de processamento de vídeo , chips de comunicação, chips de gerenciamento de energia, etc. O fornecimento completo de chips semicondutores é escasso e os preços estão subindo. Isso pressionará o fornecimento de matérias-primas e aumentará os custos para impulsionar os fabricantes de sistemas de controle e CI. O preço das matérias-primas de PCB aumentou e a capacidade de produção foi reduzida por outras indústrias, resultando em oferta restrita de PCB e aumento de preços, o que também afetará a indústria de displays de LED em um período de tempo relativamente longo.
Vale a pena notar que a escassez e o aumento de preço de CIs e PCBs de driver são diferentes da escassez de chips RGB, esferas de lâmpada empacotadas e da fonte e controlabilidade do aumento de preço. O primeiro é afetado pelas mudanças no ambiente do mercado global e a capacidade de produção é espremida por outras indústrias. A própria regulamentação e controlabilidade da indústria de displays de LED são relativamente fracas. No entanto, como a demanda por ICs ou PCBs de driver de display LED está localizada no vasto oceano da indústria global de semicondutores, a escala é realmente “muito pequena e muito pequena” e algumas gotas de água são suficientes. Desde que os fabricantes relevantes planejem bem, lidem com as relações com os fornecedores, diversifiquem os riscos dos fornecedores e controlem o ciclo de estocagem e o estoque de segurança das principais matérias-primas, a escassez é temporária e a lacuna não será muito grande. Este último é causado principalmente pelo desequilíbrio de oferta e demanda em fases da própria indústria de displays de LED e pelo pânico no estoque. Embora também seja afetado pelo ambiente de grande mercado (como a escassez de metais não ferrosos e outras commodities a granel, aumentos de preços, etc.), a relação de oferta e demanda do setor Eventualmente ele se autorregulará.
Tela de exibição
O impacto da escassez e aumento de preços de matérias-primas como chips, contas de lâmpadas embaladas, CIs de driver e PCBs no cenário competitivo dos fabricantes de monitores não se limita à “escassez” e “aumento”. Outro fator importante que afeta o relacionamento competitivo é: “fora de sincronia, proporções diferentes”. Se você estiver fora de sincronia, seu preço será aumentado primeiro, não necessariamente os outros serão aumentados ao mesmo tempo; se o seu fornecedor aumentou o preço, pode não ser necessariamente o aumento de preço dos fornecedores de outras pessoas; se você estiver sem estoque primeiro, pode não ser necessariamente o caso de que outros também estejam ao mesmo tempo fora de estoque; seu fornecedor está sem estoque, não necessariamente os fornecedores de outros também estão sem estoque. Em diferentes proporções, se você aumentar em 20%, outros podem aumentar apenas em 5%; se você estiver fora de estoque em 60%, outros podem ficar em falta em apenas 10%. A “diferença de tempo” e a “diferença de quantidade” ampliaram a comparação de competitividade.
Mais importante, para os fabricantes de monitores, não é apenas o custo que determina o preço de um monitor. Embora os fornecedores upstream tenham aumentado os preços em larga escala e aumentado o custo da BOM do display, o preço final do display no mercado é determinado pela demanda e pela concorrência. Em particular, o aumento esperado da escassez da cadeia de suprimentos elevou o nível dos estoques de segurança das empresas, o que também colocou muita pressão nas vendas no mercado. Se o volume de vendas do mercado não atender às expectativas da empresa e uma grande quantidade de estoque estiver acumulada, o resultado pode ser redução de lucros (ou mesmo prejuízo), baixo impulso de preços, digestão de estoque e retirada de recursos. Portanto, o impacto da escassez de material e aumento de preços na fábrica de telas não necessariamente traz o resultado inevitável de aumento de preços. Em um período de tempo, é provável que o preço da tela flutue para cima e para baixo de acordo com diferentes especificações e modelos e diferentes fabricantes.
Outra questão que merece atenção é a qualidade. Devido ao desequilíbrio faseado de oferta e demanda, juntamente com o acúmulo de pânico, as coisas não se preocuparão com a venda, o que fará com que as empresas individuais relaxem o controle dos materiais recebidos e da qualidade, levando a riscos de qualidade.
A situação de concorrência complexa e feroz apresentou requisitos cada vez mais altos para as capacidades de operação e gerenciamento das empresas de exibição. Fornecedores razoáveis darão prioridade para garantir o fornecimento de clientes-chave e clientes principais, e os recursos da cadeia de suprimentos serão concentrados nas empresas líderes. Entre as empresas, em um período tão extraordinário, mais e mais testes são os recursos abrangentes de operação e gerenciamento de empresas, como recursos de integração de recursos da cadeia de suprimentos, recursos de marketing e recursos de controle de qualidade. Portanto, acreditamos que a remodelação do setor se intensificará ainda mais.
Distribuidores, empreiteiros e integradores
Para distribuidores locais, empresas de engenharia e integradores, que enfrentam um ambiente de mercado tão complexo e mutável, eles precisam ser mais cautelosos na escolha de fornecedores parceiros. Fabricantes com escalas maiores, maiores volumes de compra e pagamento mais respeitável para compras serão apoiados por melhores cadeias de suprimentos upstream e serão mais competitivos no mercado. Ao mesmo tempo, devido à oferta restrita de toda a cadeia da indústria, se os fabricantes cooperativos podem entregar no prazo também se tornará um indicador importante para examinar as capacidades dos fabricantes cooperativos.
Em resumo, em primeiro lugar, devemos evitar o risco de que a data de entrega prometida não possa ser cumprida; segundo, devemos evitar o risco de que o preço prometido não possa ser cumprido; terceiro, devemos evitar o açambarcamento cego de mercadorias e o risco de flutuações de preços de mercado; quarto, devemos prevenir riscos de qualidade. Os fabricantes que possuem um sistema completo de preços e gerenciamento de preços, proteção de ajuste de preços, controle de qualidade e compromissos de entrega receberão mais suporte e confiança de revendedores, engenheiros e integradores.
Mercado de terminais de exibição
A prevenção de epidemias domésticas resistiu mais uma vez ao teste do “Festival da Primavera”. Espera-se que o mercado doméstico de terminais de exibição entre em breve em um ciclo de mercado normal, mas ainda há um certo grau de incerteza quanto ao seu crescimento. As duas sessões não foram convocadas e o orçamento do governo para este ano não foi determinado. O impacto da orientação macropolítica na indústria ainda precisa ser observado.
Do ponto de vista da aplicação da indústria e da inovação do produto do próprio display, parece que não há um novo mercado incremental enorme. O certo é que pequenos pitches vão acelerar a popularização, dot pitchs passarão para pitches menores, e o mercado com pitches acima de P1.25 (inclusive) se voltará para o mercado de canais de forma integral. A taxa de crescimento do mercado abaixo de P1.0 não será muito alta no curto prazo. rápido. As guerras de preços estão fadadas a ser travadas. O cerne de uma guerra de preços não é necessariamente cortar preços, mas “abrir spreads suficientes” e geralmente aumentar os preços. Se eu não aumentar, também é uma guerra de preços.
Nos mercados externos, o primeiro semestre do ano foi basicamente fora de jogo, e não vai melhorar muito em relação ao final do ano passado. Não há necessidade de esperar muito de depender de vacinas para controlar a propagação da epidemia global no curto prazo. O livro “A Essência da Pobreza” fala sobre os anos de dificuldades e dificuldades encontradas para popularizar a vacinação infantil contra catapora globalmente, chegando a 70%. A taxa de vacinação da população acima não é uma tarefa fácil (no momento da redação deste artigo, a vacinação doméstica atingiu apenas 31 milhões de doses). Além disso, até agora, não há informações oficiais nos dizendo por quanto tempo a vacina pode ser eficaz. Se o mercado de terminais de exibição sofrer de fraqueza e crescimento lento no primeiro semestre do ano, a escassez de upstream será aliviada, os aumentos de preços serão suprimidos e as guerras de preços se intensificarão.
Além do padrão básico citado, tendências e tendências dos principais setores da cadeia da indústria, há muitos amigos que se preocupam com mercados mais segmentados, como COB, N em 1, conferência all-in-one, pequeno espaçamento ao ar livre, etc., devido ao espaço limitado, não detalhado um por um, e os amigos interessados podem entrar em contato e discutir separadamente.
Em suma, o mercado em 2021 enfrentará maior incerteza e volatilidade em comparação com anos anteriores. Wandaping 52DP.COM continuará a prestar atenção ao desenvolvimento e mudanças de toda a cadeia da indústria e mercado, e fornecer informações de mercado, análise da indústria e perspectivas de tendências.
Horário da postagem: 23 de julho de 2021