Pada tahun 2020, dampak epidemi telah membawa fluktuasi dan kejutan besar ke industri Tampilan LED . Pada paruh kedua tahun 2020, harga telah meroket sepanjang jalan. Setelah bertahun-tahun, semua orang telah berada di sela-sela proyek. Setelah awal tahun, mereka akan terus meroket. Ini adalah keadaan yang belum pernah terlihat dalam sepuluh tahun terakhir. Jadi mengapa negara ini muncul? Biarkan saya mendengarkan editor satu per satu!
Pertama, mari kita lihat situasi di sisi chip pemancar cahaya RGB. Dipengaruhi oleh epidemi, tingkat pemanfaatan produsen chip RGB pada paruh pertama tahun lalu turun tajam dan output menurun; di paruh kedua tahun ini, dipengaruhi oleh kekurangan pasar global dan pemulihan pasar domestik yang kuat, karena berkah tersembunyi, persediaan pada dasarnya dibersihkan, mengakhiri tahun kedua berturut-turut pertumbuhan negatif.
Namun, karena penurunan harga yang berkelanjutan, laba kotor produsen chip penjualan chip RGB minimal, dan produsen tidak memiliki daya yang cukup untuk memperluas produksi chip RGB. Arah ekspansi utama diposisikan di pasar negara berkembang seperti ultraviolet dalam, chip sensor, GaN, dan chip Min/Micro. arah. Selain itu, biaya bahan baku chip terus meningkat dalam enam bulan ke depan, dan produsen chip menghadapi tekanan biaya yang besar. Oleh karena itu, dalam jangka pendek, chip RGB akan menghadapi kemungkinan sedikit kenaikan harga dan pasokan yang lebih ketat.
Manik- manik lampu
Pertama-tama, produsen peralatan pengemasan seperti mesin die-bonding, mesin wire bonding, dan pita spektroskopi dihadapkan pada pasokan bahan baku yang tidak mencukupi, kenaikan harga yang berkelanjutan, dan dampak ekspansi skala besar dari pengemasan semikonduktor lainnya pada peralatan. tuntutan. Kapasitas pengiriman dan siklus pengiriman peralatan pengemasan sangat terpengaruh. Karena pembatasan, rencana ekspansi produsen kemasan terhambat, dan sulit untuk mencapai ekspansi skala besar pada paruh pertama tahun ini. Oleh karena itu, kapasitas produksi peralatan pengemasan RGB pada semester pertama tahun ini diharapkan pada dasarnya sama dengan akhir tahun lalu, dan tidak akan meningkat banyak.
Dampak epidemi pada tenaga kerja yang kembali ke rumah dan keengganan untuk pergi bekerja bersifat jangka panjang. Masih sulitnya merekrut tenaga kerja di lini produksi, dan tingkat utilisasi produsen kemasan tidak akan meningkat banyak dari akhir tahun lalu. Dengan semakin mempopulerkan pitch kecil di pasar terminal dan konversi lebih lanjut dari dot pitch ke pitch yang lebih kecil, permintaan manik-manik lampu akan meningkat. Dalam jangka pendek, pasokan manik-manik lampu kemasan RGB mungkin masih terbatas.
Di sisi lain, harga logam non-ferrous, substrat PCB, keripik dan bahan mentah lainnya terus meningkat, yang menyebabkan peningkatan biaya produk pabrik pengemasan yang berkelanjutan, dan produsen pengemasan menghadapi tekanan biaya yang sangat besar. Di bawah dua faktor kendala kapasitas terbatas dan kenaikan biaya bahan baku, produsen kemasan akan menyesuaikan alokasi kapasitas produksi kategori produk sesuai dengan perubahan permintaan pasar dan perubahan struktur biaya mereka sendiri. Sementara kapasitas produksi keseluruhan tetap tidak berubah, tingkatkan kapasitas produksi produk dengan margin tinggi sambil mengurangi kapasitas produksi produk dengan laba kotor rendah. Ini akan menyebabkan ketidakseimbangan bertahap antara penawaran dan permintaan dari berbagai kategori produk, yaitu, beberapa kategori kehabisan stok dalam jangka waktu tertentu, dan beberapa kategori tidak kehabisan stok. Ketidakseimbangan penawaran dan permintaan secara bertahap akan menyebabkan fluktuasi harga, dengan fluktuasi dan rentang yang bervariasi. Oleh karena itu, dalam jangka pendek, harga manik-manik lampu RGB bervariasi sesuai dengan produsen, kategori, dan model yang berbeda, dan tren harganya juga akan berbeda. Namun, tergantung pada kapasitas produksi dan faktor biaya, secara keseluruhan, tren harga manik-manik lampu RGB tidak mungkin mengalami penurunan penuh, dan spesifikasi individu bahkan dapat terus naik sedikit. Mentalitas panik "membeli lebih dari tidak membeli lebih banyak, membeli meningkat dan tidak membeli jatuh" akan semakin memperburuk kelangkaan dan ekspektasi kenaikan harga. Produsen display hilir akan menaikkan tingkat "persediaan keamanan" dan meningkatkan pembelian persediaan bahan baku, yang selanjutnya akan memperburuk tahap. Pasokan seksual ketat.
Jelas, ini adalah "pembelian di muka terpusat" dari persediaan bahan baku. Peningkatan produsen display hilir, peningkatan persediaan bahan baku, semi-biaya, dan persediaan produk jadi, perlu dicerna dan dibersihkan oleh pasar terminal. Jika pasar terminal berikutnya kurang dari yang diharapkan, mengalami kelemahan atau pertumbuhan yang lambat, itu akan mempengaruhi skala pengadaan bahan baku berikutnya dan ritme pengadaan produsen layar, dan akan memiliki dampak baru pada lingkungan kompetitif dan tren produsen kemasan berikutnya. Dari perspektif kapasitas produksi peralatan produsen kemasan saat ini dan rencana ekspansi selanjutnya, dalam jangka panjang, situasi kelebihan kapasitas secara keseluruhan tidak berubah, dan kekurangan saat ini hanyalah ketidakseimbangan bertahap antara penawaran dan permintaan.
IC driver, sistem kontrol, PCB
Kekurangan global wafer dan tekanan kapasitas pengecoran kemasan semikonduktor oleh industri lain tidak hanya menyebabkan ketatnya pasokan IC driver layar dan kenaikan harga, tetapi juga menyebabkan chip FPGA, chip memori, chip pemrosesan video , chip komunikasi, chip manajemen daya, dll. Pasokan chip semikonduktor serba terbatas dan harga meningkat. Ini akan membawa tekanan pada pasokan bahan baku dan kenaikan biaya untuk mendorong IC dan produsen sistem kontrol. Harga bahan baku PCB naik dan kapasitas produksi ditekan oleh industri lain, sehingga pasokan PCB ketat dan harga naik, yang juga akan mempengaruhi industri display LED dalam jangka waktu yang relatif lama.
Perlu dicatat bahwa kekurangan dan kenaikan harga IC driver dan PCB berbeda dari kekurangan chip RGB, manik-manik lampu yang dikemas, dan sumber dan pengendalian kenaikan harga. Yang pertama dipengaruhi oleh perubahan lingkungan pasar global dan kapasitas produksi diperas oleh industri lain. Regulasi dan pengendalian industri tampilan LED sendiri relatif lemah. Namun, karena permintaan untuk IC atau PCB driver tampilan LED ditempatkan di lautan luas industri semikonduktor global, skalanya benar-benar "terlalu kecil dan terlalu kecil", dan beberapa tetes air sudah cukup. Selama pabrikan yang relevan merencanakan dengan baik, menangani hubungan pemasok, mendiversifikasi risiko pemasok, dan mengontrol siklus penyimpanan dan stok pengaman bahan baku utama, kekurangannya bersifat sementara, dan kesenjangan tidak akan terlalu besar. Yang terakhir ini terutama disebabkan oleh ketidakseimbangan pasokan dan permintaan industri tampilan LED sendiri dan penimbunan panik. Meskipun juga dipengaruhi oleh lingkungan pasar yang besar (seperti kekurangan logam non-ferrous dan komoditas curah lainnya, kenaikan harga, dll.), hubungan penawaran dan permintaan industri Akhirnya akan mengatur sendiri.
Layar tampilan
Dampak dari kelangkaan dan kenaikan harga bahan baku seperti keripik, manik-manik lampu kemasan, IC driver, dan PCB pada lanskap persaingan produsen layar tidak terbatas pada “kekurangan” dan “peningkatan”. Faktor penting lainnya yang mempengaruhi hubungan kompetitif adalah: "tidak sinkron, rasio yang berbeda." Jika Anda tidak sinkron, Anda akan dinaikkan harganya terlebih dahulu, belum tentu yang lain akan dinaikkan pada saat yang sama; jika pemasok Anda telah menaikkan harga, itu belum tentu merupakan kenaikan harga dari pemasok orang lain; jika Anda kehabisan stok terlebih dahulu, belum tentu yang lain juga pada saat yang sama kehabisan stok; pemasok Anda kehabisan stok, belum tentu pemasok lain juga kehabisan stok. Dalam rasio yang berbeda, jika Anda meningkat sebesar 20%, yang lain hanya dapat meningkat sebesar 5%; jika Anda kehabisan stok sebesar 60%, yang lain mungkin hanya kekurangan 10%. “Perbedaan waktu” dan “perbedaan kuantitas” telah melebarkan perbandingan daya saing.
Lebih penting lagi, bagi produsen layar, bukan hanya biaya yang menentukan harga sebuah layar. Meskipun pemasok hulu telah menaikkan harga dalam skala besar dan meningkatkan biaya BOM layar, harga akhir layar di pasar ditentukan oleh permintaan dan persaingan. Secara khusus, peningkatan kekurangan rantai pasokan yang diharapkan telah meningkatkan tingkat persediaan pengaman perusahaan, yang juga memberikan banyak tekanan pada penjualan pasar. Jika volume penjualan pasar tidak memenuhi harapan perusahaan dan sejumlah besar persediaan menumpuk, hasilnya dapat berupa pengurangan keuntungan (atau bahkan kerugian), dorongan harga rendah, pencernaan persediaan, dan penarikan dana. Oleh karena itu, dampak kelangkaan bahan dan kenaikan harga pada pabrik kasa tidak serta merta membawa akibat kenaikan harga yang tak terhindarkan. Dalam jangka waktu tertentu, harga tampilan layar kemungkinan akan berfluktuasi naik turun sesuai dengan spesifikasi dan model yang berbeda, dan produsen yang berbeda.
Masalah lain yang perlu diperhatikan adalah kualitas. Karena ketidakseimbangan bertahap pasokan dan permintaan, ditambah dengan penimbunan panik, hal-hal tidak akan mengkhawatirkan penjualan, yang akan menyebabkan masing-masing perusahaan melonggarkan kendali atas bahan dan kualitas yang masuk, yang mengarah pada risiko kualitas.
Situasi persaingan yang kompleks dan ketat telah mengajukan persyaratan yang lebih tinggi dan lebih tinggi untuk kemampuan operasi dan manajemen perusahaan layar. Pemasok yang masuk akal akan memberikan prioritas untuk menjamin pasokan pelanggan utama dan pelanggan inti, dan sumber daya rantai pasokan akan terkonsentrasi pada perusahaan terkemuka. Di antara perusahaan, dalam periode yang luar biasa, semakin banyak tes adalah operasi komprehensif dan kemampuan manajemen perusahaan seperti kemampuan integrasi sumber daya rantai pasokan, kemampuan pemasaran, dan kemampuan kontrol kualitas. Oleh karena itu, kami yakin perombakan industri akan semakin intensif.
Distributor, kontraktor dan integrator
Untuk distributor lokal, perusahaan teknik, dan integrator, menghadapi lingkungan pasar yang kompleks dan berubah-ubah, mereka harus lebih berhati-hati dalam memilih vendor mitra. Produsen dengan skala yang lebih besar, volume pembelian yang lebih besar, dan pembayaran pembelian yang lebih bereputasi baik akan didukung oleh rantai pasokan hulu yang lebih baik dan akan lebih kompetitif di pasar. Pada saat yang sama, karena pasokan yang ketat dari seluruh rantai industri, apakah produsen koperasi dapat memberikan tepat waktu juga akan menjadi indikator penting untuk memeriksa kemampuan koperasi produsen.
Ringkasnya, pertama, kita harus mencegah risiko bahwa tanggal pengiriman yang dijanjikan tidak dapat dipenuhi; kedua, kita harus mencegah risiko bahwa harga yang dijanjikan tidak dapat dipenuhi; ketiga, kita harus mencegah penimbunan barang secara membabi buta dan risiko fluktuasi harga pasar; keempat, kita harus mencegah risiko kualitas. Pabrikan yang memiliki sistem harga dan manajemen harga yang lengkap, perlindungan penyesuaian harga, kontrol kualitas, dan komitmen pengiriman akan menerima lebih banyak dukungan dan kepercayaan dari dealer, teknisi, dan integrator.
Menampilkan pasar terminal
Pencegahan epidemi domestik sekali lagi bertahan dalam ujian “Festival Musim Semi”. Diharapkan bahwa pasar terminal display domestik akan segera memasuki siklus pasar normal, tetapi masih ada tingkat ketidakpastian tertentu tentang pertumbuhannya. Kedua sidang itu belum digelar, dan anggaran pemerintah untuk tahun ini belum ditentukan. Dampak orientasi kebijakan makro terhadap industri masih perlu dicermati.
Dari perspektif aplikasi industri dan inovasi produk dari tampilan itu sendiri, tampaknya tidak ada pasar inkremental baru yang besar. Yang pasti pitch kecil akan mempercepat popularisasi, dot pitch akan bergeser ke pitch yang lebih kecil, dan pasar dengan pitch di atas P1.25 (inklusif) akan beralih ke pasar channel secara menyeluruh. Tingkat pertumbuhan pasar di bawah P1.0 tidak akan terlalu tinggi dalam jangka pendek. cepat. Perang harga pasti akan terjadi. Inti dari perang harga tidak harus memotong harga, tetapi untuk "membuka spread yang cukup" dan umumnya menaikkan harga. Jika saya tidak meningkat, itu juga perang harga.
Di pasar luar negeri, paruh pertama tahun ini pada dasarnya tidak dimainkan, dan tidak akan meningkat banyak dari akhir tahun lalu. Tidak perlu berharap terlalu banyak dari mengandalkan vaksin untuk mengendalikan penyebaran epidemi global dalam jangka pendek. Buku “The Essence of Poverty” berbicara tentang tahun-tahun kesulitan dan kesulitan yang dihadapi dalam mempopulerkan vaksinasi cacar air anak-anak secara global, mencapai 70%. Tingkat vaksinasi populasi di atas bukanlah tugas yang mudah (sampai tulisan ini dibuat, vaksinasi domestik baru mencapai 31 juta dosis). Terlebih lagi, sejauh ini, tidak ada informasi resmi yang memberi tahu kita berapa lama vaksin itu bisa efektif. Jika pasar terminal display mengalami kelemahan dan pertumbuhan yang lambat pada paruh pertama tahun ini, kekurangan hulu akan berkurang, kenaikan harga akan ditekan, dan perang harga akan meningkat.
Selain pola dasar, tren, dan tren sektor utama rantai industri yang disebutkan di atas, ada banyak teman yang peduli dengan pasar yang lebih tersegmentasi, seperti COB, N in 1, konferensi all-in-one, luar ruang kecil, dll, karena ruang terbatas, Tidak rinci satu per satu, dan teman-teman yang tertarik dipersilakan untuk menghubungi dan berdiskusi secara terpisah.
Singkatnya, pasar pada tahun 2021 akan menghadapi ketidakpastian dan volatilitas yang lebih besar dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya. Wandaping 52DP.COM akan terus memperhatikan perkembangan dan perubahan seluruh rantai industri dan pasar, dan memberi Anda informasi pasar, analisis industri, dan prospek tren.
Waktu posting: 23 Juli-2021