In 2020 heeft de impact van de epidemie grote schommelingen en schokken teweeggebracht in de LED-display -industrie. In de tweede helft van 2020 zijn de prijzen helemaal omhooggeschoten. Na vele jaren staat iedereen aan de zijlijn van het project. Na het begin van het jaar zullen ze blijven stijgen. Dit is een staat die de afgelopen tien jaar nog nooit is gezien. Dus waarom is deze toestand ontstaan? Laat me een voor een naar de redacteur luisteren!
Laten we eerst eens kijken naar de situatie aan de kant van de RGB-lichtgevende chip. Getroffen door de epidemie daalde de bezettingsgraad van RGB-chipfabrikanten in de eerste helft van vorig jaar sterk en daalde de output; in de tweede helft van het jaar, getroffen door het tekort op de wereldmarkten en het sterke herstel van de binnenlandse markt, als gevolg van een verhulde zegen, werden de voorraden in principe opgeruimd, waarmee het tweede achtereenvolgende jaar van negatieve groei eindigde.
Door de aanhoudende prijsdaling is de brutowinst van de verkoop van RGB-chips van chipfabrikanten echter minimaal en hebben fabrikanten onvoldoende macht om de productie van RGB-chips uit te breiden. De belangrijkste uitbreidingsrichtingen zijn gepositioneerd in opkomende markten zoals diep ultraviolet, sensorchips, GaN en Min/Micro-chips. richting. Bovendien zijn de kosten van chipgrondstoffen de komende zes maanden blijven stijgen en worden chipfabrikanten geconfronteerd met een enorme kostendruk. Daarom krijgen RGB-chips op korte termijn te maken met de mogelijkheid van een lichte prijsstijging en krapper aanbod.
Lampparels
Allereerst hebben fabrikanten van verpakkingsapparatuur zoals die-bonding machines, wire bonding machines en spectroscopische tapes te maken met onvoldoende aanvoer van grondstoffen, continue prijsstijgingen en de impact van grootschalige uitbreiding van andere halfgeleiderverpakkingen op apparatuur vraag. De leveringscapaciteit en leveringscyclus van verpakkingsapparatuur zijn sterk beïnvloed. Door restricties lopen de uitbreidingsplannen van verpakkingsfabrikanten vast en is het moeilijk om in de eerste helft van dit jaar grootschalige expansie te realiseren. Daarom wordt verwacht dat de productiecapaciteit van RGB-verpakkingen in de eerste helft van het jaar in principe hetzelfde zal zijn als die aan het einde van vorig jaar, en niet veel zal toenemen.
De impact van de epidemie op de arbeidsmigranten die naar huis terugkeren en de onwil om naar het werk te gaan, is van lange duur. Het is nog steeds moeilijk om werknemers aan de productielijn te werven en de bezettingsgraad van verpakkingsfabrikanten zal vanaf eind vorig jaar niet veel toenemen. Met de verdere popularisering van kleine pitches in de terminalmarkt en de verdere conversie van dot pitch naar kleinere pitch zal de vraag naar lampparels toenemen. Op korte termijn kan het aanbod van RGB verpakte lampkralen nog krap blijven.
Aan de andere kant zijn de prijzen van non-ferrometalen, PCB-substraten, chips en andere grondstoffen blijven stijgen, wat heeft geleid tot de voortdurende stijging van de productkosten van verpakkingsfabrieken, en verpakkingsfabrikanten worden geconfronteerd met enorme kostendruk. Onder de dubbele factoren van beperkte capaciteitsbeperkingen en stijgende grondstofkosten, zullen verpakkingsfabrikanten de toewijzing van productiecapaciteit van productcategorieën aanpassen aan veranderingen in de marktvraag en veranderingen in hun eigen kostenstructuur. Terwijl de totale productiecapaciteit ongewijzigd blijft, verhoogt u de productiecapaciteit van producten met hoge marges en verkleint u de productiecapaciteit van producten met een lage brutowinst. Dit zal leiden tot een gefaseerde onbalans tussen vraag en aanbod van verschillende categorieën producten, dat wil zeggen dat sommige categorieën binnen een bepaalde periode niet op voorraad zijn en sommige categorieën niet op voorraad. De gefaseerde onbalans van vraag en aanbod zal prijsschommelingen met zich meebrengen, met wisselende fluctuaties en bandbreedtes. Daarom varieert de prijs van RGB-lampkralen op korte termijn volgens verschillende fabrikanten, categorieën en modellen, en de prijsontwikkeling zal ook anders zijn. Afhankelijk van de productiecapaciteit en kostenfactoren is het echter onwaarschijnlijk dat de prijstrend van RGB-lampparels een volledige daling zal doormaken, en individuele specificaties kunnen zelfs licht blijven stijgen. De paniekmentaliteit van "kopen in plaats van niet meer kopen, kopen stijgen en niet kopen dalen" zal de tekorten en verwachtingen van prijsstijgingen verder verergeren. Fabrikanten van downstream-displays zullen het niveau van de "veiligheidsvoorraad" verhogen en de aankopen van de grondstoffenvoorraad verhogen, wat het stadium verder zal verergeren. De seksuele voorziening is krap.
Het is duidelijk dat dit een "gecentraliseerde voorschotaankoop" van grondstofvoorraad is. De toename van downstream-displayfabrikanten, een grotere voorraad grondstoffen, halffabrikaten en eindproducten, moet worden verwerkt en verwerkt door de terminalmarkt. Als de daaropvolgende terminalmarkt minder is dan verwacht, zwakte of langzame groei tegenkomt, zal dit de daaropvolgende inkoopschaal van grondstoffen en het inkoopritme van displayfabrikanten beïnvloeden, en zal dit nieuwe effecten hebben op de concurrentieomgeving en trend van volgende verpakkingsfabrikanten. Vanuit het perspectief van de huidige productiecapaciteit van verpakkingsfabrikanten en de daaropvolgende uitbreidingsplannen, is de algehele situatie van overcapaciteit op de lange termijn niet veranderd en is het huidige tekort slechts een gefaseerde onbalans tussen vraag en aanbod.
Driver-IC, besturingssysteem, PCB
Het wereldwijde tekort aan wafers en de krapte op de gieterijcapaciteit van halfgeleiderverpakkingen door andere industrieën leiden niet alleen tot een krap aanbod van display-driver-IC's en prijsstijgingen, maar leiden ook tot FPGA-chips, geheugenchips, videoverwerkingschips , communicatiechips, energiebeheerchips, enz. Het allround aanbod van halfgeleiderchips is krap en de prijzen stijgen. Dit zal de aanvoer van grondstoffen onder druk zetten en de kosten verhogen om fabrikanten van IC's en besturingssystemen aan te drijven. De prijs van PCB-grondstoffen is gestegen en de productiecapaciteit is door andere industrieën onder druk gezet, wat resulteert in een krap PCB-aanbod en stijgende prijzen, wat ook de LED-display-industrie over een relatief lange periode zal beïnvloeden.
Het is vermeldenswaard dat het tekort en de prijsstijging van driver-IC's en PCB's verschilt van het tekort aan RGB-chips, verpakte lampparels en de bron en controleerbaarheid van de prijsstijging. De eerste wordt beïnvloed door de veranderingen in de wereldmarktomgeving en de productiecapaciteit wordt onder druk gezet door andere industrieën. De eigen regelgeving en beheersbaarheid van de LED-display-industrie zijn relatief zwak. Omdat de vraag naar IC's of PCB's voor LED-displaydrivers zich echter in de uitgestrekte oceaan van de wereldwijde halfgeleiderindustrie bevindt, is de schaal echt "te klein en te klein", en zijn een paar druppels water voldoende. Zolang de relevante fabrikanten goed plannen, leveranciersrelaties afhandelen, leveranciersrisico's diversifiëren en de voorraadcyclus en veiligheidsvoorraad van belangrijke grondstoffen beheersen, is het tekort tijdelijk en zal het gat niet te groot zijn. Dit laatste wordt voornamelijk veroorzaakt door de eigen gefaseerde onbalans tussen vraag en aanbod en paniekaanleg. Hoewel het ook wordt beïnvloed door de grote marktomgeving (zoals het tekort aan non-ferrometalen en andere bulkgoederen, prijsstijgingen, enz.), zal de vraag- en aanbodrelatie van de industrie uiteindelijk zichzelf reguleren.
Beeldscherm
De impact van tekorten en prijsstijgingen van grondstoffen zoals chips, verpakte lampparels, driver-IC's en PCB's op het concurrentielandschap van beeldschermfabrikanten beperkt zich niet tot "tekort" en "toename". Een andere belangrijke factor die van invloed is op de concurrentieverhouding is: “out of sync, verschillende verhoudingen.” Als u niet synchroon loopt, wordt u eerst in prijs verhoogd, niet noodzakelijkerwijs zullen anderen tegelijkertijd worden verhoogd; als uw leverancier de prijs heeft verhoogd, hoeft dit niet per se de prijsverhoging van andere leveranciers te zijn; als u eerst niet op voorraad bent, hoeft het niet per se zo te zijn dat anderen tegelijkertijd ook niet op voorraad zijn; uw leverancier is niet op voorraad, niet per se de leveranciers van andere ook niet op voorraad. In verschillende verhoudingen, als u met 20% wordt verhoogd, mogen andere slechts met 5% toenemen; als u voor 60% niet op voorraad bent, kunnen anderen slechts 10% tekort komen. Het "tijdsverschil" en "kwantiteitsverschil" hebben de vergelijking van concurrentievermogen verbreed.
Belangrijker is dat voor beeldschermfabrikanten niet alleen de kosten de prijs van een beeldscherm bepalen. Hoewel toeleveranciers de prijzen op grote schaal hebben verhoogd en de stuklijstkosten van het beeldscherm hebben verhoogd, wordt de uiteindelijke prijs van het beeldscherm op de markt bepaald door vraag en concurrentie. Met name de verwachte toename van tekorten in de toeleveringsketen heeft het niveau van veiligheidsvoorraden van ondernemingen verhoogd, wat ook veel druk heeft uitgeoefend op de marktverkopen. Als het verkoopvolume op de markt niet aan de verwachtingen van het bedrijf voldoet en een grote hoeveelheid voorraad achterblijft, kan dit resulteren in verminderde winst (of zelfs een verlies), een lage prijsimpuls, vertering van de voorraad en het opnemen van geld. De impact van materiaalschaarste en prijsstijging op de schermfabriek leidt dus niet noodzakelijk tot het onvermijdelijke resultaat van prijsstijging. Na verloop van tijd zal de prijs van het beeldscherm waarschijnlijk op en neer fluctueren, afhankelijk van verschillende specificaties en modellen en verschillende fabrikanten.
Een ander punt dat aandacht verdient, is kwaliteit. Door de gefaseerde onbalans van vraag en aanbod, in combinatie met panic hoarding, zal men zich geen zorgen maken over de verkoop, waardoor individuele bedrijven de controle op binnenkomende materialen en kwaliteit zullen versoepelen, wat leidt tot kwaliteitsrisico's.
De complexe en hevige concurrentiesituatie stelt steeds hogere eisen aan de werking en managementcapaciteiten van displaybedrijven. Redelijke leveranciers zullen prioriteit geven aan het garanderen van de bevoorrading van belangrijke klanten en kernklanten, en de middelen van de toeleveringsketen zullen worden geconcentreerd op toonaangevende bedrijven. Onder ondernemingen, in zo'n buitengewone periode, zijn de meer en meer tests de uitgebreide werkings- en beheermogelijkheden van ondernemingen, zoals mogelijkheden voor supply chain-resourceintegratie, marketingmogelijkheden en kwaliteitscontrolemogelijkheden. Daarom zijn we van mening dat de herschikking van de sector verder zal toenemen.
Distributeurs, aannemers en integrators
Lokale distributeurs, technische bedrijven en integrators, die te maken hebben met zo'n complexe en veranderlijke marktomgeving, moeten voorzichtiger zijn bij het kiezen van partnerleveranciers. Fabrikanten met een grotere schaal, grotere inkoopvolumes en een meer gerenommeerde betaling voor aankopen zullen worden ondersteund door betere upstream-toeleveringsketens en zullen concurrerender zijn op de markt. Tegelijkertijd zal, vanwege de krappe bevoorrading van de hele industrieketen, of de coöperatieve fabrikanten op tijd kunnen leveren, ook een belangrijke indicator worden om de capaciteiten van de coöperatieve fabrikanten te onderzoeken.
Samenvattend moeten we allereerst het risico voorkomen dat de beloofde leverdatum niet kan worden nagekomen; ten tweede moeten we het risico voorkomen dat de beloofde prijs niet kan worden waargemaakt; ten derde moeten we het blind hamsteren van goederen en het risico van marktprijsschommelingen voorkomen; ten vierde moeten we kwaliteitsrisico's voorkomen. Die fabrikanten die een compleet prijssysteem en prijsbeheer, bescherming tegen prijsaanpassing, kwaliteitscontrole en leveringsverplichtingen hebben, zullen meer ondersteuning en vertrouwen krijgen van dealers, ingenieurs en integrators.
Markt voor displayterminals
De binnenlandse epidemiepreventie heeft de test van het “Lentefestival” opnieuw doorstaan. De verwachting is dat de binnenlandse markt voor beeldschermterminals binnenkort een normale marktcyclus zal ingaan, maar er is nog een zekere mate van onzekerheid over de groei ervan. De twee zittingen zijn niet bijeengeroepen en de begroting van de regering voor dit jaar is nog niet vastgesteld. De impact van de macrobeleidsoriëntatie op de industrie moet nog worden waargenomen.
Vanuit het perspectief van de industriële toepassing en productinnovatie van het display zelf, lijkt het erop dat er geen enorme nieuwe incrementele markt is. Wat zeker is, is dat kleine pitches de popularisering zullen versnellen, dot pitches zullen verschuiven naar kleinere pitches en de markt met pitches boven P1.25 (inclusief) zal zich allround richten op de zendermarkt. De marktgroei onder P1.0 zal op korte termijn niet te hoog zijn. snel. Prijzenoorlogen zullen zeker worden uitgevochten. De kern van een prijzenoorlog is niet per se om de prijzen te verlagen, maar om "voldoende spreads te openen" en in het algemeen de prijzen te verhogen. Als ik niet verhoog, is het ook een prijzenoorlog.
Op de overzeese markten was de eerste helft van het jaar in principe uit het spel, en het zal niet veel verbeteren ten opzichte van eind vorig jaar. Het is niet nodig om te veel te verwachten van het vertrouwen op vaccins om de verspreiding van de wereldwijde epidemie op korte termijn te beheersen. Het boek "The Essence of Poverty" vertelt over de jaren van ontberingen en moeilijkheden die ondervonden werden bij het populair maken van de vaccinatie tegen waterpokken bij kinderen wereldwijd, tot 70%. De vaccinatiegraad van de bovengenoemde populatie is geen gemakkelijke taak (op het moment van schrijven heeft de binnenlandse vaccinatie slechts 31 miljoen doses bereikt). Bovendien is er tot nu toe geen gezaghebbende informatie die ons vertelt hoe lang het vaccin effectief kan zijn. Als de markt voor displayterminals in de eerste helft van het jaar te lijden heeft van zwakte en trage groei, zal het stroomopwaartse tekort worden verlicht, zullen prijsstijgingen worden onderdrukt en zullen prijzenoorlogen toenemen.
Naast het bovengenoemde basispatroon, trends en trends van de belangrijkste sectoren van de industrieketen, zijn er veel vrienden die zich zorgen maken over meer gesegmenteerde markten, zoals COB, N in 1, conference all-in-one, kleine buitenruimte, enz., Vanwege de beperkte ruimte, niet één voor één gedetailleerd, en vrienden die geïnteresseerd zijn, zijn welkom om contact op te nemen en afzonderlijk te bespreken.
Kortom, de markt zal in 2021 te maken krijgen met meer onzekerheid en volatiliteit in vergelijking met voorgaande jaren. Wandaping 52DP.COM zal aandacht blijven besteden aan de ontwikkeling en veranderingen van de hele industrieketen en markt, en u voorzien van marktinformatie, sectoranalyse en trendvooruitzichten.
Posttijd: 23 juli-2021